Технико-экономический анализ МУП

Страница 7

К5 = (30)

Диагностика банкротства предприятия

Согласно федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.98 г. понятие банкротство практикуется следующим образом: «Несостоятельность (банкротство) – признанное арбитражным судом или объявленное должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательства и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».

Признак банкротства юридического лица сформулирован следующим образом: «Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения».

Решение о несостоятельности предприятия принимается по признании неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного финансового анализа предприятия – это обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

В соответствии с системой критериев, утвержденной постановление правительства РФ от 25.05.94 г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» анализ и оценка структуры баланса проводится на основе показателей:

1. коэффициента текущей ликвидности;

2. коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является одно из следующих условий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец года < 2;

2. коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года < 0,1.

Основным показателем характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течении определенного периода является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Если хотя бы один из коэффициентов ниже нормативного значения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К6) за период равный 6 месяцам.

Если оба коэффициента больше норматива, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам.

Квост. = (31)

Т- отчетный период равный 12 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности принимающий значение ≥ 1 свидетельствует о наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Кутр. = (32)

Если коэффициент утраты платежеспособности < 1, то следовательно предприятие может утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев после отчетной даты.

Принятие решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным осуществляется при наличие оснований (КТЛ < 2 и (или) КОСС < 0,1), а также при отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

При наличие оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но выявлении реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки принимается решение об отложении признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

Меры по восстановлению платежеспособности должника:

1. Перепрофилирование производства.

2. Закрытие нерентабельных производств.

3. Ликвидация дебиторской задолженности.

4. Продаж части имущества должника.

5. Продажа предприятия должника.

Так как коэффициенты текущей ликвидности на конец года меньше 2 и коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года меньше 0,1, следовательно необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

Результаты вычислений сводим в таблицу 7.

Таблица 7

Анализ платежеспособности с помощью относительных величин

Показатель  

Величина показателя

Абсолютное отклонение

Норматив

на начало года

на конец года

Общий показатель ликвидности

0,334728

0,32654

-0,0082

>=1

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

0,00010

0,00002

-0,0001

(0,05;1)

Коэффициент быстрой ликвидности или критической оценки

0,00010

0,00002

-0,0001

>1

Коэффициент текущей ликвидности

0,996191

1,01489

0,0187

>=2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

-0,006803

0,01636

0,0232

>=0,1

Коэффициент восстановления платежеспособности

0,512  

>=1

Анализируя данную таблицу, можно сделать следующие выводы:

¨ Общий показатель ликвидности меньше нормативного значения (>=1) и составляет 0,335 и 0,327 на начало и конец соответственно. Данный коэффициент имеет динамику снижения, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

¨ Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о том, что очень незначительная доля краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

¨ Коэффициент текущей ликвидности на начало года равен 0,996 и к концу года снижается на 1,014. Данный коэффициент не соответствует нормативному значению (>=2), что негативно характеризует деятельность предприятия.

¨ Отрицательным фактом является также то, что коэффициент обеспеченности собственными средствами не превышает нормативное значение (>=0,1).

¨ Коэффициент восстановления платежеспособности, равный 0,512, не достигает норматива (>=1), что свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

2.4.Общая оценка деловой активности

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается в немалой степени его деловой активностью. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются:

1. Широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт.

2. Репутация предприятия.