Оборотные средства в сфере деятельности предприятия

Страница 19

Дебиторская задолженность Предприятия это важнейший компонент оборотного капитала предприятия.

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

В то же время дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние предприятия. Поэтому ее нельзя считать в полной сумме отвлечением собственных средств из оборота, т.к. гость ее служит объектом банковского предприятия и не влияет на платежеспособность хозяйствующего объекта. В нашем случае это " Авансы выданные" под выполнение работы оказанные услуги.

По данным баланса на 01.01.99г, на 01.01.98г и на 01.01.99года видим, что дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками относится к просроченной, платежи по ней ожидаются более чем через 12 месяцев. Такая дебиторская задолженность могла возникнуть либо из за ненадежности и неплатежеспособности партнеров и отсутствия контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

Кроме того, Предприятие должно помнить, что правильное и своевременное списание дебиторской задолженности играет значительную роль при формировании финансовых результатов деятельности организации.

Согласно постановлению правительства РФ от 18.08.95 г №817 по истечению 4 месяцев со дня фактического получения организацией-должником товаров, работ или услуг невостребованная дебиторская задолженность должна быть в обязательном порядке списана по финансовым результатом деятельности предприятия и с нее должны быть начислены налоги, налогооблагаемой базой для которых является выручка от реализации продукции (работ, услуг)

Таким образом, дебиторская задолженность Предприятия превращается в его убыток и естественно ухудшает его финансовое состояние.

Из таблицы 4.14. видно, что состояние дебиторской задолженности в 1998 году по сравнению с 1997годом ухудшилось, а именно на 10.9 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности; доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих актов выросла в 1998 году по сравнению с 1997 на 2,52% и составила 66,86%. Следовательно у предприятия снизилась ликвидность текущих актов, что характеризует ухудшение финансового положения предприятия.

Из всего вышесказанного следует что одним из важных факторов в улучшении эффективности использовании оборотных средств является контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение в этом имеет:

1) отбор потенциальных покупателей.

Для отбора потенциальных покупателей Предприятию следует проверить соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости.

2) определение условий оплаты товаров, предусмотренных в договорах.

По данным баланса делаем вывод, что Предприятие отгружает продукцию без предоплаты, то есть в кредит.

Рекомендуем использовать в своей деятельности схему расчетов "2/10 полная 30", широко используемую в экономически развитых странах.

Это означает, что

а) покупатель получает 2%-ую скидку в случае оплаты полученного товара в течении 10 дней сначала периода кредитования (например, момент получения товара);

б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с одиннадцатого по тридцатый день кредитного периода;

в) в случае предоплаты в течении месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

3) образование резерва по сомнительным долгам.

Для образования резерва по сомнительным долгам предприятию следует осуществлять четкий контроль за каждым безнадежным долгом.

В нашей стране еще не накоплен опыт в исчислении резерва по сомнительным долгам. В экономически развитых странах компании в процессе подготовки отчетности чаще всего начисляют резерв в процентах по отношению к общей сумме дебиторской задолженности.

Проведенные Министерством торговли США исследования показали, что доля безнадежных долгов находится в прямой зависимости от продолжительности периода в течение которого дебитор обязуется погасить свою задолженность.

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что предприятие является финансово неустойчивым, хотя и испытывает недостаток общей величины основных источников и формирования запасов и затрат.

Перед предприятием стоит задача пополнить этот недостаток в оборотных средствах

Согласно п. 4.2.6. предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. Из анализа видно, что такое положение возникло в результате того, что Предприятие допустило получение в 1997 и 1998 годах убыток соответственно 123635 и 127961 рублей, а также отвлечение оборотных средств предприятия, например на капитальное строительство в 1996 году - 200110, в 1997 - 125027, в 1998 году - 965553 рублей.

Источниками пополнения собственных оборотных средств Предприятия может являться полученная прибыль, а также приравнивание к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся: минимальная переходящаяся из месяца в месяц задолженность по оплате труда, минимальная переходящаяся задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию, переходящие остатки фонда потребления и др.

Кроме того, для стимулирования эффективного использования оборотных средств целесообразно привлекать заемные средства, а именно краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Так как Предприятие в 1997 и 1998 годах получило убыток в результате своей хозяйственной задолженности, рекомендуем покрыть дефицит собственных оборотных средств путем привлечения заемных средств.

Таблица 4.14.

РАСЧЕТ КОЭФФИЦИЕНТОВ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

Наименование

Коэффициента

1996

1997

1998

Абсолютный прирост

97 к 98

98 к 97

1.Рентабельность

продаж.

0.1

0.1

0.1

0

0

2.Рентабельность

всего капитала

0.05

0.06

0.06

+0.01

0

3.Рентабельность

основных средств и иных

внеоборотных активов.

0.06

0.06

0.06

0

0

4.Рентабельность собственного капитала.

0.06

0.07

0.07

+0.01

0

5.Общая оборачиваемость капитала

0.5

0.5

0.5

0

0

6 Оборачиваемость мобильных средств.

14.3

16.7

9.5

+2.4

-7.2

7 Оборачиваемость запа-сов и затрат.

9.2

9.3

4.6

+0.1

-4.7

8 Оборачиваемость готовой продукции.

12.0

12.1

11.9

+0.1

-0.2

9 Оборачиваемость дебиторской задолжности

20.7

25.9

14.6

+5.2

-11.3

10 Средний срок дебитор-ской задолжности.

17.06

14.1

25

-3.5

+10.9

11 Оборачиваемость кредиторской задолжности

0.9

0.8

0.8

-0.1

0

12 Средний срок оборота кредиторской задолжнос-ти.

405

456

456

+51

0

13Фондоотдача основных средств и прочих внеоборот-ных активов. 0.5

0.5

0.5

0.5

0

0

14 Оборачиваемость

собственного капитала.

0.6

0.6

0.6

0

0