Оборотные средства предприятия и пути ускорения их оборачиваемости

Страница 14

Структура пассива баланса

( млн. руб. )

Статьи баланса

на 01.01.97 г.

на 01.01.98 г.

отклонение (+,-)  

сумма

%

сумма

%

абсолют.

%

Источники собственных средств

1 182 897

93,2

1 178 868

71,3

-4 029

-21,9

в т.ч. УК

645 451

50,8

645 451

39  

-11,8

Целевые финансирования и поступления

537 466

42,3

533 417

32,3

-4 049

-10

Заемные средства

21 074

1,7

101 787

6,2

+80713

+4,5

в т.ч. кредиты банка

6 574

0,5

4 000

0,2

-2 574

-0,3

Кредиторская задолженность

64 761

5,1

372 451

22,5

+307 690

+17,4

в т.ч. поставщики и подрядчики

64 336

5

368 897

22,3

+307 561

+17,3

Валюта

1 268 732

100

1 653 106

100

+384 374  

Из таблицы видно, что на стороне активов увеличение баланса произошло за счет роста незавершенного производства на 406 352 млн. руб. (4,5%). Существенно снизились оборотные активы на 18 627 млн. руб.(3,9%), что повлияло на общее финансовое состояние АЯГ. Отмечается уменьшение суммы основных средств. Дебиторская задолженность уменьшилась на 13 539 млн. руб. в основном за счет дочерних и зависимых обществ. У предприятии на отчетную дату остались непокрытые убытки прошлых лет в сумме 449,2 млн. руб.

На стороне пассивов произошло увеличение в основном за счет резкого увеличения кредиторской задолженности на 307 690 млн. руб. (17,4). Задолженность во внебюджетные фонды составляет 1 291,8 млн. руб. и перед бюджетом 568,8 млн. руб. Сумма заемных средств за год увеличилась на 80 713 млн. руб. В течении года произошло снижение доли “Собственных средств” в финансировании. За 1997 г. прибыли у АЯГ’а не было.

Рассматривая структуру внешних источников финансирования (целевое финансирование, как источник собственных средств) можно заметить падение доли авансирования и рост задолженности по статьям расчетов с кредиторами. Это свидетельствует о снижении финансовой надежности предприятия.

Показатели финансовой устойчивости

( млн. руб )

№

Наименование показателей

на 01.01.97 г.

на 01.01.98 г.

1.

Собственные средства

1 182 897

1 178 868

2.

Сумма обязательств предприятия

85 835

474 238

3.

Сумма дебиторской задолженности

143 128

129 589

4.

Имущество предприятия

1 268 732

1 653 106

5.

Коэффициент собственности (независимости)

0,93

0,71

4.

Удельный вес заемных средств

0,06

0,3

7.

Соотношение заемных и собственных средств

0,07

0,4

8.

Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества

0,1

0,08

9.

Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества

0,93

0,71

Значение исчисленных показателей не дает основания для положительной оценки финансового состояния предприятия.

Превышение обязательств над активами Компании не обнаружено. Стоимость чистых активов на 01.01.98 г. составляют 645 521,9 млн. руб.

Оценка структуры баланса

№

Наименование показателей

на 01.01.97 г.

на 01.01.98 г.

норма

1

Коэффициент текущей ликвидности

1,77

0,28

не менее 2,0(1,5)

2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,44

-2,55

не менее 0,1

3

Коэффициент восстановления платежеспособности  

-0,23

не менее 1,0