Совершенствование системы лизинговых отношений на примере ОАО «Муниципальная инвестиционная компания»
Страница 12
- страховые платежи по договору страхования лизингового имущества, если страхование осуществлялось лизингодателем.
Лизинговые платежи выплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов.
В договоре лизинга стороны согласовывают общую сумму лизинговых платежей, их форму, метод начисления, периодичность и способы уплаты.
Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме - продукцией или услугами лизингополучателя, а также в смешанной форме.
В лизинговых операциях применяются следующие методы определения лизинговых платежей:
- общей фиксированной суммы (инвестирование) – сумма платежей определяется равными долями в течение срока договора с согласованной периодичностью;
- авансовый метод – лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс, а остальная часть уплачивается путем общей фиксированной суммы;
- метод поэлементного расчета платежей (метод «минимальных платежей») – в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя.
Выплаты лизинговых платежей могут иметь следующую периодичность: ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно. Наиболее выгодна ежегодная уплата лизинговых платежей для лизингополучателя.
По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы: по дегрессивной шкале (равными долями); по прогрессивной шкале (размер платежа увеличивается в течение срока договора) и по регрессивной шкале ( размер платежа изменяется от больших к меньшим).
Определение лизинговых платежей осуществляется в соответствии с Методическими рекомендациями по расчету лизинговых платежей, утвержденными Министерством экономики РФ 16 апреля 1996г. и согласованными с Министерством финансов РФ, в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также экономических условий. Как правило, в условиях устойчивой экономики стоимость лизинговых платежей включает в себя сумму амортизационных отчислений за лизинговое имущество за весь срок договора, плату за использование лизингодателем кредитных ресурсов, комиссионное вознаграждение и плату за дополнительные услуги лизингодателя, а так же НДС и таможенные платежи (при внешнем лизинге), расходы по страхованию рисков и др.:
Лп = Ао + Пк + Кв + Ду + НДС + Тп, (3)
Где Лп – лизинговые платежи, руб;
Ао – амортизационные отчисления, руб;
Пк – платы за кредитные ресурсы, руб;
Кв – комиссионное вознаграждение, проценты;
Ду – дополнительные услуги лизингодателя, руб;
Тп – таможенные платежи, руб.
Каждый элемент лизинговых платежей определяется в общепринятом порядке, исходя из содержания и сложившейся практики. Так, например, амортизационные отчисления на лизинговое имущество начисляются обычным и ускоренным методами. Обычнй метод, основан на действующих нормах в зависимости от стоимости имущества лизинга и срока его эксплуатации:
, (4)
где Бс – балансовая стоимость имущества, руб;
Тэ – срок эксплуатации имущества, лет.
При использовании же метода ускоренной амортизации нормы амортизационных отчислений на полное восстановление имущества увеличиваются в 3 раза. При этом величина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей рассчитывается по формуле:
Ао = Бс* На * Т:100, (5)
где На - норма амортизации на полное восстановление;
Т – срок лизингового договора, лет.
Предполагается, что сумма долга с каждым платежом уменьшается на сумму амортизации и, исходя из этого, вычисляются проценты за используемые кредитные ресурсы:
, (6)
где Кр – кредитные ресурсы на приобретение имущества, руб.;
Стк – ставка за кредит, проценты годовых.
В методике величина кредитных ресурсов вычисляется от средней величины остаточной стоимости имущества, используя данные на начало и конец периода:
; (7)
где Осн, Оск – остаточная стоимость имущества на начало и на конец периода, руб.
Размер комиссионного вознаграждения лизинговой компании вычисляется в виде процента от балансовой стоимости имущества или от среднегодовой остаточной стоимости (Кр) имущества:
Кв=р * Бс , (8)
Кв = Кр * Ств : 100, (9)
где р - ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых от балансовой стоимости имущества;
Ств – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
Плата за дополнительные услуги складывается из:
Ду = Рк+Ру+Рр+Рд , (10)
где Рк – командировочные расходы лизингодателя, руб.;
Ру – расходы на услуги (юридические консультации, информация и другие услуги по эксплуатации оборудования), руб.;
Рр – расходы на рекламу лизингодателя, руб.;
Рд - другие расходы на услуги лизингодателя, руб.
НДС начисляется на всю выручку лизингодателя и определяется из соотношения:
НДС = Вt * Стн : 100 , (11)
где Вt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб;
Стн – ставка налога на добавленную стоимость, проц.
Расчет размера лизингового взноса при уплате равными долями с оговоренной в договоре периодичностью производится делением общей суммы лизинговых платежей на количество периодов.
Рассчитаем лизинговые платежи одного из клиентов ОАО «Муниципальная инвестиционная компания», исходя из общих условий сделок этой компании:
- авансовый платеж от 20%;
- срок лизинга 12-36 месяцев;
- лизинговые платежи – ежемесячные, фиксированные, в рублях;
- лизинговая ставка для малых предприятий – 33% годовых в рублях и 35% годовых – для всех остальных (в отличие от банковского кредита ставка включает в себя налоги, предусмотренные законодательством РФ при лизинге: оборотный налог, налог на имущество и т.д.);
- страховой тариф по рискам «Автокаско» (угон и ущерб) – 5,5% от стоимости автомобиля в год.
Произведем расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с уплатой аванса при заключении договора и применении механизма ускоренной амортизации.
Условия договора:
Стоимость имущества – предмета договора – 493 тыс. руб. (автомобиль МАЗ 437040-060).
Срок договора – 25 месяцев
Норма амортизационных отчислений – 10% годовых.
Применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 3.
Лизингодатель получил кредит в сумме 493 тыс. руб. под 25% годовых.
Лизинговая ставка– 35% годовых.
Дополнительные услуги лизингодателя (страхование автомобиля), всего –54,2 тыс. руб.
Авансовый платеж –20%.
Процент комиссионного вознаграждения –35%.
Лизинговые взносы уплачиваются равными долями ежемесячно.
Таблица 5 - Расчет среднегодовой стоимости имущества, тыс.руб.
Год
Стоимость имущества на начало года |
Сумма амортизацион
ных отчислений |
Стоимость имущества на конец года |
Среднегодовая стоимость имущества | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1 |
493 |
147,9 |
345,1 |
419,05 |
|
2 |
345,1 |
147,9 |
197,2 |
271,15 |
Рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по годам: