Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Страница 2

Финансовый план предприятия и порядок его составления.

Анализируя отечественный опыт по вопросам составления бизнес-плана, можно сделать вывод, что из всех его разделов наименее разработанным справедливо считается финансовый план. В этой связи подчеркнём, насколько велика роль методического обеспечения именно финансовой части бизнес-плана. Поскольку в данной главе рассматривается только финансовый аспект его составления, остановимся на изложении именно этой задачи.

Финансовый раздел бизнес-плана включает разработку следующих типовых документов:

· Прогноз финансовых результатов.

· Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования.

· Модель дисконтированных денежных потоков.

· Точка безубыточности (порог рентабельности).

Прогноз финансовых результатов предлагается составлять по форме, утверждённой распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности. При этом предлагается при разработке финансового раздела бизнес-плана исходя из того, что определение средств, необходимых для финансового развития предприятия, предлагает оценку этого плана как инвестиционного проекта. Это означает, что предусмотренный бизнес-планом затраты предприятия должны быть обоснованы их экономической эффективностью.

Прогноз финансовых результатов только тогда будет достоверным, когда достоверны сведенья о перспективах роста основных производственных показателей, динамика которых была обоснована в других разделах бизнес-план. Выручка от реализации продукции определяется исходя из объёмов продаж на планируемый год и прогнозных цен. Естественно, что из-за большого ассортимента выпускаемой продукции выручка от реализации может быть дана только в общей сумме, а не применительно к одному виду продукции, как это предусмотрено методикой Федерального управления по делам о несостоятельности.

Прогнозирование объемов продаж, затрат на производство реализованной продукции, результатов по прочей реализации, доходов и расходов от внереалезационных операций, а также платежей в бюджете из прибыли должно учитывать возможности предприятия по изысканию дополнительных резервов роста производства и реализации продукции. Такие дополнительные возможности могут, появится у предприятия уже на стадии реализации программы работ по разработке и реализации бизнес –плана, который составлен с учётом отраслевых особенностей предприятий топливною –энергетического комплекса.

Для реальной оценки дополнительных финансовых возможностей в результате анализа финансово-хозяйственной деятельности общества, полезно эту оценку производить в нескольких вариантах.

Первый вариант даёт прогноз исходя из фактических экономических условий, в которых общество находилось в декабре 1994 г. Второй результат учитывает фактические условия марта 1995 г. Он более жестокий, поскольку резко увеличиваются платежи в бюджет, затраты на производство реализованное продукции при неизменных результатах от прочей реализации и вне реализационных операций. Чистая прибыль растёт медленней.

Наибольшее влияние на точность прогноза финансовых результатов показывают планируемый объём поставки основной продукции и затраты на её производство. Поэтому имеет смысл динамику производства продукции также рассчитывать в сопоставимых вариантов.

К наиболее трудно прогнозируемых направлениям при разработке бизнес плана, в частности при расчёте прогнозируемых финансовых результатов, относится определение требуемого фонда зп. Задержки с выплатой зп в условиях кризиса стали частым явлением потери работников при этом из-за инфляции достаточно большие. В тоже время увеличивать зарплату можно только в случаях, если увеличивается прибыльность производства. Модель дисконтируемых денежных потоков формируется на основе прогнозов результатов финансово хозяйственной деятельности.

При этом общий финансовый результат рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года и реализации плана финансового оздоровления и текущей дисконтируемой остаточной стоимостью за пределами планируемого периода. Необходимость составления модели дисконтируемых денежных потоков и включением их в план определяется тем, что многие затраты, показываемых в прогнозе финансовых результатов, не отражается на порядке платежей. Например, материалы могут быть оплачены задолго до того, как эти затраты попадут в прогноз прибылей и убытков. Отдельные платежи производятся поквартально или ежегодно по этому данные для этих месяцев, в которых они производятся, могут быть значительно больше, чем в остальных. Следовательно, можно сделать вывод, что прибыль ни всегда означает избыток денег на расчётном счёте и в кассе, а избыток наличности не означает, что общество получает прибыль. В условиях неплатёжеспособности предприятий это может быть очень серьёзной проблемой, так как даже избыток наличности не означает ещё прибыльной работы. При наличии крупной просроченной кредиторской задолженности предприятие может иметь относительные финансовые трудности.

Основная задача прогнозов путём составления модели денежных потоков заключается в том, чтобы проверить синхронность поступления и расходования денежных средств проверить будущую ликвидность АО

Помимо указанных документов в плане графическим и аналитическим путём определяется точка безубыточности (порог рентабельности). Для определения этой точки независимо от применяемой методики необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные, зависящие от изменения объёма продукции, и её применения. Порог рентабельности определяется как выручка от реализации, при которой предприятие уже ни имеет убытков, но не получает и прибыли, то есть финансовых средств от реализации после возмещения переменных затрат хватает лишь на покрытие постоянных затрат и прибыль равна нулю.

Определение порога рентабельности аналитическим и графическим путём довольно трудное дело. Точка безубыточности рассчитывается на основе суммирования постоянных и переменных затрат в условиях непредсказуемой инфляции. Методика определения постоянных и переменных затрат на производстве тоже достаточно не достаточно сложна. Непосредственно в балансах предприятий данных оп условно-постоянных и переменных затратах не имеется. На практике для признания порога без убыточности предприятию достаточно иметь балансовую прибыль.

Таким образом, в управление предприятием финансы играют решающую роль. От того, насколько рационально распределяется прибыль, минимизируется налогооблагаемая база, оборачиваются оборотные средства, производится инвестиционная политика, зависит не только развитие предприятия, но и решение социальных проблем его работников. Составление планов обеспечивает руководству предприятия грамотное решение всех рассмотренных в работе финансовых проблем.

Проверка состояния учёта материальных ценностей.

Аудитор проверяет, кто ведёт участок учёта ТМЦ (возраст, образование, бухгалтерский стаж, наличие нормативной базы, по этому участку, знание бухгалтером особенностей отраслевого учёта ТМЦ), какими нормативными документам пользуется бухгалтер данного участка (Положение по учёту материалов, тары, МБП и др.), ому подотчётен данный бухгалтер, то его проверяет по исполняемой работе. Наличие договоров о материальной ответственности с лицами, которым переданы в подотчёт ТМЦ. Перечень применяемых первичных документов, порядок их возникновения, система нумерации, заполнение всех реквизитов в первичных документах, наличие регистрационных журналов, приказа о постоянной инвентаризационной комиссии. Проверяется на складах наличие карточек складского учёта, а в бухгалтерии – оборотных ведомостей и инвентарных описей, технологию обработки первичных документов по движению ТМЦ от приёма до архива.

При детальной проверки аудитор делит тему на несколько под тем и проверку выполняет в зависимости от поставленных задач.