Аналитическое исследование финансово - хозяйственной деятельности предприятий

Страница 8

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 (запасы) и 220 (НДС) актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (490(итогIVр.)-190(итогIр.)-390(итог IIIр.);

2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590(итогVр.)-190);

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610(краткосрочные заемные средства)-190).

Определение типа финансового состояния предприятия. ( руб.)

Таблица 1.6

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонения

1. общая величина запасов и затрат (ЗЗ)

258292491

266040170

7747679

2. Наличие собственных оборотных средств (С.О.С без долгоср. кредитов)

43826423

80168131

36341708

3. Функционирующий капитал (ФИ)

44119064

80170772

36051708

4. Общая величина источников (ВИ)

73494649

114057572

40562923

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

Показатели

На начало года

На конец года

Отклонения

1. излишек (+) или недостаток (-) С.О.С (Фс=С.О.С-ЗЗ)

-214466068

-185872039  

2. . излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных сточников (Фт=КФ-ЗЗ)

-214173427

-185869398  

3. . излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников (Фо=ВИ-ЗЗ)

-184797842

-151982598  

То есть не одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации[1]

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­сти и отвечает следующим условиям: Фс ³0; Фт ³0; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};

2 Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

На предприятии трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} Таким образом финансовую устойчивость в начале и в конце отчётного периода можно считать критической.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости относительные показатели. Эти коэффициенты, рассчитанные в таблице 1.7

Таблица 1.7

Показатели

На нач. года (%)

На кон. года (%)

Отклонения (%)

Формула

норматив

1. Коэфф. автономии

56,24

47,42

-8,82

Итог IVр

Валюта баланса

> 50%

2. Коэфф. задолженности

43,76

52,58

8,82

Итог Vр+итогVIр.

ИтогIVр

От 50 до 100%

3. Коэфф. соотношения мобильных и иммобильных средств

96,21

175,63

79,42

Итог IIр.

Итог Iр.

---

4. Коэфф. маневренности

9,44

23,49

14,05

С.О.С

Итог IVр.

40-60%

5. Коэфф. обеспеченности

17,08

30,13

13,05

С.О.С

Матер. Запасы

40-60%

6. Коэфф. реальной стоимости имущества

69,84

61,01

-8,83

Осн.Ср.+Пр.запасы+МБП+НЗП

Валюта баланса

45-55%

7. Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств

0,06

0,0008

-0,059

Итог Vр

Итог IVр + Итог Vр

40-60%

8. Коэфф. краткосрочной задолженности

43,73

52,58

8,85

Итог VIр.

Валюта баланса

< 100%

9. Коэфф. автономии источников формирования запасов и затрат (доля С.О.С в оборотных активах)

10,82

17,48

6,66

С.О.С

Итог IIр

40-60%

10.Коэфф. кредиторской задолжен-ности и прочих пассивов.

40,19

47,87

7,68

Кред.задолж.+Прочие пассивы

Валюта баланса

---

11. Индекс постоянного актива

90,62

76,51

-14,11

Итог Iр.

Итог IVр.

---