Сравнительный анализ определения кредитоспособности предприятия-заёмщика

Страница 16

Уровень рентабельности для предприятий, занятых производством продукции (товаров, услуг, работ) определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции (или к валовым издержкам).

Финансовые результаты предприятия за 1998 год.

Наименование показателя

За отчетный период

За аналогичный период прошлого года

Отклонение

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

1 408 534

1 161 080

247454

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

1 386 220

1 030 375

355845

Прибыль (убыток) от реализации

22314

130 705

-108391

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

22314

130 705

-108391

Прочие внереализационные доходы

8816

3096

5720

Прочие внереализационные расходы

27142

22335

4807

Прибыль (убыток) отчетного периода

3988

111 466

-107478

Налог на прибыль

1 396

39013

-37617

Отвлеченные средства

2592

72453

-69861

Исходя из данных, приведенных в этой таблице, можно рассчитать рентабельность продукции. Она будет определяться процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.

Рентабельность продукции = Прибыль от реализации : Себестоимость продукции х 100%,

т.е. 130 705 : 1 030 375 х 100%= 12,7%

Имея необходимые данные, вычислим теперь рентабельность реализации, которая определяется отношением прибыли от реализации к выручке от реализации продукции.

Рентабельность продаж = Прибыль от реализации : Выручка от реализации,

т.е. 130705 : 1 161 080=0,113,

т.е. каждая тысяча рублей, полученная от реализации продукции, принесет предприятию 113 рублей прибыли.

Рентабельность продукции за 1998 год:

22 314 /1 386 220 * 100%= 1,61%

Рентабельность продаж:

22 314 /1 408 534= 0,016.,

т.е. каждая тысяча рублей, полученная от реализации продукции, приносит предприятию 16 рублей прибыли.

Для определения тесноты связи между объемом производства, затратами на производство и финансовыми результатами хозяйственной деятельности предприятия проведем корреляционный анализ. Для расчета используем данные по предприятию за 1996 –1998 годы.

Показатель

1996 год

1997 год

1998 год

Объем выполненных работ, Услуг, в руб.

938 927

1 093 590

1 380 812

Затраты, произведенные организацией, руб.

839 175

1 030 375

1 386 220

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельно­сти, руб.

99752

130 705

22314

Для определения степени влия­ния объема выполненных работ и услуг на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности проведем корреляционный анализ. Рассчитаем линейный коэффициент корреляции по формуле:

Г =(xy - x*y) / (δх*δy),

где х - объем выполненных работ и услуг;

у - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

δ- среднее квадратичное отклонение фактических значений признака от про­гнозных.

Средний объем выполненных работ и услуг:

х = (938 927 + 1 093 590 + 1 380 812) /3=1 137 776 руб.

Средняя прибыль от финансово-хозяйственной деятель­ности предприятия:

у = (99 752 + 130 705 +22 314) / 3 = 84 257 руб.

ху =(938 927*99 752+1 093 590*130 705+1 380 812*22 314) / 3 =89136 322 007

Среднее квадратичное отклонение:

δ²х=[Σ(х-х)²/n]

δ²y=[Σ(У-У)2/n]

δ²х= [(938 927 - 1 137 776)2 + (1 093 590 - 1 137 776)2 + (1 380 812 - 1 137776)2 ] / 3 = =33519 941 564;

δх= 183 085

δ²ý = [(99 752 - 84 257)2 + (130 705 - 84 257)2 + (22 314-84 257)2] / 3 = 2 078 148 993;

δу = 45 587

Теперь можем приступить к расчету линейного коэффициента корреляции:

r = (89 136 322 007-1 137 776 * 84 257) / (183 085 "45 587) = 0,806

Коэффици­ент корреляции изменяется от -1 до +1, поэтому исходя из полученного результа­та, можно сделать вывод, что связь между объемом выполненных работ и прибылью прямая и сильная.

Далее определим степень влияния затрат, произведенных организацией, на прибыль от финансово-хозяйственной деятель­ности. Рассчитаем линейный коэффициент корреляции.

r = (ху – х*у) / (δх*δу ),

где х - затраты, произведенные организацией;

у - прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

δ - среднее квадратичное отклонение фактических значений признака от про­гнозных.

Для начала определим средние затра­ты, произведенные организацией:

х = (839 175+1 030 375 + 1 386 220) / 3 = 1 085 257 руб.

Средняя прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

у = 84 257 руб.

Среднее произведение величин средних затрат, произведенных организацией, и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (ху):

ху =(839 175*99 752+1 030 375*130 705+1 386 220*22 314) / 3 = 83 105 554 018

Среднее квадратичное отклонение: δ²х=[Σ(х-х)²/n]

δ²y=[Σ(У-У)2/n]

δ²х = [(839 175 - 1 085 257)2 + (1 030 375 - 1 085 257)2 +(1 386 220 - 1 085 257)2 ] / 3 = =51 382 370 672;