Сравнительный анализ определения кредитоспособности предприятия-заёмщика

Страница 6

Еще одним источником сведений является «Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом». Это организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране, об аккуратности производимой фирмой оплаты. Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации. Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

1.3.2. Методика, используемая банками Франции.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока :

- оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

-оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

-использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими фактами:

1). Характером деятельности предприятия и длительностью его функционирования.

2). Факторами производства, среди которых выделяют производственные и трудовые ресурсы (производственные ресурсы - это соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций; трудовые ресурсы - это образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости).

3). Финансовыми ресурсами.

4). Экономической средой, т.е. на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга.

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

- иммобилизованные активы;

- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

-денежная наличность ( касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются показатели деятельности компании, которые используются при оценке ее кредитоспособности.

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах; определяющих уровень валового дохода, финансовых расходов, капиталовложений долгосрочных обязательств и сальдо наличности на одну единицу добавочной стоимости.

ВЭД

К1 = ---------;

ДС

Финансовые расходы

К2 = ------------------------------;

ДС

Капиталовложения за год

К3 = ---------------------------------;

ДС

Долгосрочные обязательства

К4 = ----------------------------------------;

ДС

Чистое сальдо наличности

К5 = -----------------------------------;

Оборот

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов и определяется общий итог в баллах. Сумма баллов указывает на уровень кредитоспособности клиента.

Для определения уровня кредитоспособности фирмы используются также и данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела.

В первом разделе предприятия подразделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса и каждой группе присваиваются литеры от А до К.

Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8, или 9.

ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ, НЕОБХОДИМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЕЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ.

Таблица 1.1

Показатель  

Формула

Метод определения

1

2

3

Выручка от реа-лизации (В)

В= bi*pi

Сумма всех продаж, где bi-единица продукции, pi-цена продукции

Валовой коммерческий доход (ВД)  

ВД=В - Стмц и ги  

Выручка о реализации – Стоимость приобретенных товарно-материаль-ных ценностей и готовых изделий

Добавленная стоимость (ДС)  

ДС=ВД – Рэ

ВД – Эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчик –ков)

Валовой эксплуатацион-ный доход (ВЭД)  

ВЗД=ДС - Рзп - Нзп -Ротп

ДС – Расходы на зарплату – Налоги на зарплату – Оплата отпусков

Валовой эксплуатацион-ный результат (ВЭР)  

ВЭР=ВЗД - Кр% + Двлж - Отчриск

ВЭД – Уплата процентов за кредит + Доход от вложения средств в другие предприятия – Отчисления в фонд риска

Прибыль, кото-рая может быть использована для самофинан-сирования (СФ)  

СФ=ВЭР - Праб -Нпр  

ВЭР – Прибыль, распределяемая между работниками предприятия – Налоги на прибыль

Чистая прибыль (П)  

П=СФ+Дслуч - Рслуч - Анедв

СФ + Случайные доходы (расходы) -Амортизация недвижимости