Управление кредитными рисками в России и зарубежный опыт

Страница 2

Порой от того, как и на каком уровне сделано ТЭО зависит, сможет ли банк оценить заемщика и степень кредитного риска. Поэтому ТЭО - это очень важный документ и для банка и для клиента.

В ходе моей профессиональной деятельности была разработана форма ТЭО, сгруппированная в приведенную ниже специальную таблицу, которая по моему мнению наиболее полно отражает реальные экономические показатели сделки. Достаточно внимательно заполнить все разделы, и немедленно станет ясна прибыльность и необходимость данной сделки.

Данное ТЭО включает в себя следующие разделы:

1) Контрольные сроки сделки (в настоящее время банки предоставляют в основном краткосрочные кредиты до 3-х месяцев, и необходимо проанализировать, уложится ли заемщик во временные рамки кредита);

2) Собственные и заемные средства (оценка средств, которыми располагает клиент);

3) Курс рубля на момент сделки;

4) Стоимость сделки-покупки (если сделка с зарубежным партнером, то с учетом таможенных акцизных пошлин);

5) Суммы, полученные после реализации предмета сделки;

6) Издержки;

7) Оборачиваемость средств;

8) Расчет налога на прибыль, сколько в итоге останется денег в распоряжении заемщика после расчета с кредиторами и уплаты всех налогов государству, расчет показателя эффективности сделки, который включает в себя коэффициент рентабельности и норму прибыли на вложенный капитал.

Рассмотрим как можно оценить экономическое положение предприятия на конкретном примере с помощью разработанного метода оценки технико-экономического обоснования эффективности сделки и возможности возврата кредита в форме таблицы.

Итак, к примеру, предприятие “N” берет кредит в сумме 50 000 000 рублей под 150 % годовых на 3 месяца для покупки парфюмерии под гарантию страховой фирмы. Предприятие “N” рассчитывает провести эту сделку без участия собственных средств и долевого участия партнеров. Предприятие “N” предполагает, закупая и реализовывая каждый месяц партию товаров, расплатиться с кредитором и получить некоторую прибыль.

Если специалист кредитного отдела банка рассмотрит данные технико-экономическое обоснование сделки под кредит, он сразу сможет сделать следующие выводы:

1. В результате данной сделки в распоряжении предприятия, несмотря на небольшие издержки, останется совсем небольшая сумма.

2. Показатели эффективности весьма низкие.

3. Данное предприятие может расплатиться с кредитом только в том случае, если число оборотов (п. 7) за срок кредитования будет равно трем.

Если проанализировать формулы расчета налога на прибыль и показатели эффективности при числе оборотов меньше 3 (063) , то налогооблагаемая прибыль (094) будет намного меньше чем проценты, которые необходимо заплатить банку и платежи страховой компании. Число оборотов, равное трем, обозначает закупку и реализацию товаров каждый месяц, что возможно только при очень налаженных связях с продавцами и покупателями, а это очень рискованно, т. к. возможны задержки в поставке товаров и невозможность их реализации, что приведет к потере кредитоспособности.

4. Если бы заемщик имел собственные средства или привлек к долевому участию партнеров, положение с данной сделкой было бы более устойчивым.

Можно сделать вывод, что данная сделка возможна, но мало эффективна и рискованна, а рисковать банк может только работая с проверенными и надежными партнерами.

Итак, подобным образом можно проанализировать финансовое состояние любой сделки и сделать правильные выводы, уменьшающие кредитные риски.

Технико-экономическое обоснование

возврата кредита и эффективности сделки

1. Контрольные сроки

Операция

Срок (дни)

Дата

Зачисление заемных средств на р/с. . . . . . . . . . .

4

2.02

Оплата страхового платежа, если есть страховка. .

4

6.02

Конвертация, если сделка валютная. . . . . . . . . . .

1

3.02

Прибытие товара на таможню. . . . . . . . . . . . . . .

7

14.02

Оформление таможенных документов. . . . . . . . .

4

18.02    

Предоплата покупателя за товар . . . . . . . . . . . . .

3

21.02

Контрольные сроки реализации товара:      

Оплата полученного товара покупателем. . . . . . .

Погашение процента за кредит 1 . . . . . . . . . . . .

30

2.03

Погашение процента за кредит 2 . . . . . . . . . . . .

60

2.04

Погашение процента за кредит 3 . . . . . . . . . . . .

90

2.05

Погашение кредита . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

90

2.05

2. Собственные и заемные средства

Заемные средства

Сумма кредита (руб.)

Процент за пользование кредитом (%)

Срок

(мес.)

Сумма процента за пользование кредитом (руб.)

50 000 000

150

3

18 750 000        

010

50 000 000

011

18 750 000

012

Собственные средства (руб.)  

013

Долевое участие партнеров (руб.)  

014  

015

Итого средств 010+012+013+014 (руб.) 50 000 000