Льготное кредитование предприятий АПК

Страница 12

Банковские векселя очень привлекательны для предприятия. Часто для них обладание векселями надежного банка гораздо более выгодно, чем деньгами. Чтобы деньги приносили доход, их надо вложить в ценные бумаги, кредиты и депозиты. Вложив деньги, ими нельзя рассчитываться. Даже ГКО не обладает свойством абсолютной ликвидности. Тогда как векселя банков — одновременно и доходный инструмент, и платежное средство. Риск неуплаты по векселям банков высшей категории надежности практически соответствует риску невыплат долга по ГКО.

Сложились типичные виды сделок с векселями, гарантирующие соблюдение интересов покупателя и продавца.

Крупные сделки, как правило, включают в себя процедуры депонирования векселей в третьем банке (не являющимся ни банком продавца, ни банком покупателя) по договору "ответственного хранения с условием". Банк предоставляет покупателю векселя только в обмен на выписку с расчетного счета продавца о поступлении денег или с корреспондентского счета покупателя об их перечислении. Для небольших сумм сделок стандартной является схема "вексель в обмен на платежное поручения", которое включает обязательную предварительную проверку векселя на подлинность в банке — эмитенте. Затем участники сделки с запечатанным в конверте векселем отправляются в банк покупателя, где и происходит оплата.

В российской практике процедура предъявления векселя к платежу сводится к изъятию векселя при его предъявлении. После этого выдается квитанция или другая расписка о принятии векселя к платежу.

Если вексель предъявлен к оплате в срок, то платеж по нему должен следовать немедленно за предъявлением. Закон не допускает отсрочки платежа по векселю, за исключением случаев, когда она вызвана форс-мажорными обстоятельствами. Отказ от платежа может быть обжалован в суде, но придется доказывать, что вексель был предъявлен к оплате вовремя. Поэтому перед подачей искового заявления необходимо позаботиться о сборе доказательств своей правоты.

Если векселедатель письменно подтверждает, что он не может заплатить по векселю, то в суде вы можете требовать выплаты вексельной суммы (без процентов за неустойку) и возмещение морального ущерба. Свое требование можно предъявлять только непосредственно к векселедателю. Другие лица при такой процедуре иска от ответственности освобождены.

Своевременное предъявление векселя к платежу и совершение протеста в случае отказа в платеже служат условием наступления не только векселедателя, но и других обязанных по векселю лиц. Векселедержатель должен оплатить услуги нотариуса по оформлению протеста в размере 5% от суммы платежа. Эти деньги подлежат возмещению в пользу векселедержателя со стороны векселедержателя после рассмотрения дела в суде. Отказ в акцепте векселя или его погашение должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке.

В условиях дефицита реальных денежных средств кредит, выданный банковскими векселями, является наименее затратной формой пополнения оборотных средств предприятий и организаций.

Использование векселей позволяет в какой-то мере интегрировать рынки долгов и финансов, ослабить кризис неплатежей посредством ускорения расчетов, экономии денежных средств в результате взаиморасчетов.

В чем состоит для банков разница междувексельным кредитом и заключением привычного кредитного договора? Вексельная форма кредита более гибка и надежна. В самом деле, в зависимости от финансовой ситуации полученные векселя можно переучесть или заложить в Центробанке под невысокий процент, ибо для ЦБ торгово-промышленный вексель есть показатель потребности хозяйственного оборота в ликвидности, обеспечение чего составляет одну из главных его задач. Те же операции можно сделать и в других банках, в ом числе заложить в обеспечение корреспондентских операций. Вексель появляется в банке уже после совершения хозяйственной сделки, что говорит в пользу обоснованности выдачи кредита и, следовательно, него надежности. Нет необходимости анализировать саму сделку, анализ проводится лишь в отношении кредитоспособности клиента. Привычный же всем кредитный договор естественнее использовать при долгосрочном кредитовании предприятий для целей закупки оборудования, долгосрочных разработок.

Рассмотрим вариант кредитования хозяйствующих субъектов АПК на коммерческой основе, используя вексель как средство оформления кредита на примере КФХ Шакирзянова.

Процентная ставка по предоставленному кредиту КФХ Шакирзянова устанавливалась на уровне 25 процентной ставки рефинансирования ЦБ РФ на момент заключения кредитного договора с уплатой Агропромбанку маржи в размере 4% суммы кредита. Ставка рефинансирования ЦБ РФ на момент заключения кредитного договора составляла 46%. На практике это выглядит следующим образом:

Банк выдал клиенту кредит на 8 месяцев (с апреля по ноябрь включительно) в сумме 50 тыс. руб. Ставка рефинансирования была 65%. Плата за пользование кредитом составила:

50000 руб. * (65% / 4 + 4%) * 8 мес. / 12 мес. / 100% = 6750 руб.

Из них банк получил:

50000 руб. * 4% * 8 мес. / 12 мес. / 100% = 1333,3 руб.

Остальные (6750 - 1333,3) = 5416,7 руб. были отчислены в Спецфонд льготного кредитования.

При применении векселя как средства оформления кредита расчет по КФХ Шакирзянова при данной сумме кредита и сроке кредита будет выглядеть следующим образом:

Необходимо отметить, что, прежде всего, заключается договор о выдаче вексельного кредита между КФХ Шакирзянова и Агропромбанком. Пусть по кредитному договору предоставлены векселя банку на суму 50000 руб. сроком на 8 месяцев ( с апреля по ноябрь включительно). Срок их погашения через 9 месяцев. В соответствии с методикой Агропромбанка рассчитываем ставку по вексельному кредиту (IK):

IK = I + M, где

I — ставка по вексельному кредиту

M — маржа банка.

В нашем случае ставка по вексельному кредиту составляет 4% срок кредита — 8 месяцев, срок погашения векселей — 9 месяцев.

Банк получит 50000 руб. * 8% * 8 мес. / 12 мес. / 100% = 2666,6 руб.

Срок погашения векселей наступит через 1 месяц после окончания срока кредита. В этот период банк может использовать полученные деньги:

(5000000 + 2666,6) = 52666,6 руб.

Итак, стороны при вексельном кредитовании имеют следующие преимущества: банк не отвлекает денежные средства на выдачу ссуды, в течение месяца (с момента погашения кредита и до возвращения векселей) свободно пользуется средствами клиента. Доход банка составляется из двух составляющих:

— "скрытого" дохода, полученного в результате бесплатного использования денежных средств с момента выдачи кредита до погашения векселей;

— "реального" дохода — платы клиента за предоставленный кредит.

Хозяйства вовремя получают необходимые для проведения сельскохозяйственных работ горючее, другие материально-технические ресурсы. Обеспечивается погашение задолженности банку по ранее выданным кредитам, что выгодно обеим сторонам. Поставщики ресурсов, в свою очередь, своевременно получают оплату в виде векселей, что дает им возможность расплачиваться с кредиторами. Преимуществом вексельного кредита является то, что он не может быть списан в счет погашения долгов перед бюджетом, если таковые имеются у клиента.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной дипломной работе рассмотрен порядок кредитования предприятий АПК из Спецфонда льготного кредитования, рассмотрены метода анализа финансового состояния ссудозаемщика, показатели финансовой устойчивости.

По анализу крестьянского (фермерского) хозяйства Шакирзянова М можно сделать следующие выводы.

В целом, предприятие имеет устойчивое финансовое положение:

1. Наблюдается рост собственных средств.

2. Коэффициент покрытия равен оптимальному значению, что говорит о способности ссудозаемщика мобилизировать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности.

3. Рост коэффициента общей ликвидности говорит о хорошей кредитоспособности ссудозаемщика.

4. Коэффициент финансовой независимости равен оптимальному значению, что говорит о достаточно стабильном финансовом положении.