Банк как субъект привлечения иностранных инвестиций в регион

Страница 4

Заключение.

В работе решены следующие ключевые моменты, необходимые для работы с Республиканскими краткосрочными бескупонными облигациями (РКО):

· Автоматизация учета операций с РКО

· Оценка эффективности вложений в РКО

· Описано функционирование рынка РКО, поставлены задачи, которые решает Дилер на рынке.

Решением задачи автоматизации операций с РКО является программный продукт, написанный на Visual Basic for Microsoft Excel, который позволяет вести полный документооборот Дилера на рынке РКО. Результатами автоматизации являются стандартизованные выходные формы, необходимые для ведения бухгалтерского учета РКО и предоставления различных отчетов.

При решении задачи оценки эффективности вложений в РКО применялись статьи, содержащие информацию об различных методиках расчета доходности облигаций. Результатом решения данной задачи является разработка собственной методики анализа. Методика проверена на реальных численных данных за определенный период функционирования рынка РКО. Конечным продуктом метода является программа, написанная на Visual Basic for Microsoft Excel, позволяющая делать анализ эффективности управления портфелем облигаций. Приведенный метод анализа также можно применить в дальнейшем для построения методов эффективного управления портфелем облигаций.

Обе поставленные задачи внедрены и используются на практике.

Список литературы.

1. Башарин Г.П. «Начала финансовой математики» Москва, «ИНФРА-М» 1997 г.

2. Бродский В., Горлин Ю. «Модель действительной доходности ГКО для клиентов» журнал «Рынок ценных бумаг» №1 1994 г.

3. Ветров А. «Как построить агрегированные показатели доходности рынка ГКО/ОФЗ» журнал «Рынок ценных бумаг» №5 1996 г.

4. Горелов М. «Построение оптимального портфеля ГКО: как максимизировать прибыль» журнал «Рынок ценных бумаг» №6 1996 г.

5. Горелов М., Никифоров Л. «О границах применимости принципа рыночного момента» журнал «Рынок ценных бумаг» №16 1996 г.

6. Горелов М. «Что нельзя упускать при построении модели управления портфелем ГКО» журнал «Рынок ценных бумаг» №11 1996 г.

7. Горлин Ю. «Оценка доходности операций с ГКО: вырианты биржевой игры» журнал «Рынок ценных бумаг» №6 1994 г.

8. Грядовая О. «Доходность как критерий оптимизации решений по управлению портфелем ГКО» журнал «Рынок ценных бумаг» №15 1994 г.

9. Губерниев В. «ГКО в оптимальном портфеле» журнал «Рынок ценных бумаг» №15 1996 г.

10. Демушкина Е. «Сделки с государственными ценными бумагами» журнал «Рынок ценных бумаг» №23 1996 г.

11. Екушов А. «Как превысить среднюю доходность рынка ГКО» журнал «Рынок ценных бумаг» №11 1997 г.

12. Ивахин А. «Как преодолеть ограничения в моделировании рынка ГКО» журнал «Рынок ценных бумаг» №12 1996 г.

13. Комягин В.Б. «Программирование в Excel 5 и Excel 7 на языке Visual Basic» Москва, «Радио и связь» 1996 г.

14. Кузнецов М., Нифатов П. «Денежный поток и торговые операции на рынке ГКО» журнал «Рынок ценных бумаг» №4 1996 г.

15. Мешкова Н. Кулакова Ю. «Прогнозирование тренда цены ГКО» журнал «Рынок ценных бумаг» №6 1996 г.

16. Михеев А. «Играем на заемные средства» журнал «Рынок ценных бумаг» №3 1997 г.

17. Остроушко О., Гришин О. «Доходность и дюрация портфеля ГКО» журнал «Рынок ценных бумаг» №5 1996г.

18. Положение об обслуживании и обращении выпусков РКО РТ(утверждено постановлением Кабинета Министров РТ от 21 апреля 1995 г. № 238)

19. «Потоки платежей,виды облигаций и вычисление доходности» Москва «Консультационное агентство «Соболев» 1996 г.

20. «Рынок ценных бумаг» учебник под ред. Галанова В.А., Басова А.И. Москва «Финансы и статистика» 1996 г.

21. Суменкова Е.В. «Операции с ценными бумагами» Москва «Перспектива» 1997 г.

22. Ушаков П. «О взаимосвязях индикаторов рынка ГКО» журнал «Рынок ценных бумаг» №3 1997 г.

23. Черкасов В.Е. «Практическое руководство по финансово-экономическим расчетам» Москва «Метаинформ» 1995 г.

24. Черновский А. «Как оценить эффективноть управления портфелем ГКО» журнал «Рынок ценных бумаг» №24 1996 г.

25. Четыркин Е. «Методы финансовых и коммерческих расчетов»

Приложения.

Приложение № 1. Программа автоматизации учета РКО.

Приложение 1.1. Руководство пользователя.

Данная программа написана на Microsoft Visual Basic for Excel. Для запуска программы необходимо открыть файл sprav.xls в Excel, после чего в линейке меню появится дополнительный пункт меню «Справочник», состоящий из следующих разделов:

Дата

Просмотр остатков

Печать

Депозитарий

Портфель

Биржевая информация

Отчеты клиентам

Отчет недельный

Отчет месячный

Журнал лицевого учета

Окно

Бумаги

Сделки

Клиенты

Биржа

Рассмотрим подробнее каждое из пунктов меню.

Дата - изменение даты для работы.

Просмотр остатков - просмотр остатков по Клиентам.

Печать - распечатка на принтер следующих данных:

Депозитарий - печать депозитария.

Портфель - печать собственного портфеля Дилера.

Биржевая информация - печать биржевой информации.

Отчеты клиентам - печать отчетов Клиентам.

Отчет недельный - печать еженедельного отчета, предоставляемого в депозитарий.

Отчет месячный - печать ежемесячного отчета, предоставляемого в депозитарий.

Журнал лицевого учета - печать журнала лицевого учета и журнала оборотов Дилера.

Окно - выбор следующих окон для ввода информации:

Бумаги - выбор окна ввода информации об обращающихся на рынке бумагах.

Сделки - выбор окна ввода сделок.

Клиенты - выбор окна ввода Клиентов.

Биржа - выбор окна ввода биржевой информации.

Результатом работы программы являются Приложения №1.3-1.12

Приложение 1.2. Текст программы.

Option Explicit

Option Base 1

Public CurDate As Date

Public DepoArray() As Integer

Public BumArray(); BumArrayV() As Integer

Public Button; Просмотр; ExitVar; Покупка; Продажа; Погашение As Boolean

Const DilerConst = 1000900000

Const FilialConst = 1000999999

Const ConstMaxBum = 100 ' максимальное кол-во бумаг(выпусков)

Const MaxCount = 1000 ' максимальное кол-во сделок по 1-ой бумаге

Const S192 = "50202"

Const S904 = "47423"

Const S960 = "70102"

Const S970 = "70204"

Const SR970 = "70204"

Sub Auto_Open()

ActiveWindow.WindowState = xlMaximized

CurDate = Date

Worksheets("Врем").Cells(1; 4) = CurDate

Application.OnWindow = "CancelChanges"

Application.Windows("Sprav.xls").OnWindow = "Start"

End Sub

Sub Auto_Close()

MenuBars(xlModule).Reset

MenuBars(xlWorksheet).Reset

Application.OnWindow = ""

Application.Windows("Sprav.xls").OnWindow = ""

ActiveWorkbook.Save

End Sub

Sub Start()

Call CreateMenu

Application.DisplayFullScreen = False

ActiveWindow.WindowState = xlMaximized

CurDate = Date

Worksheets("Врем").Cells(1; 4) = CurDate

End Sub

Sub CancelChanges()

MenuBars(xlModule).Reset

MenuBars(xlWorksheet).Reset

End Sub

Sub CreateMenu()

MenuBars(xlModule).Reset

MenuBars(xlWorksheet).Reset

With MenuBars(xlModule).Menus.Add("&Справочник")

.MenuItems.Add "&Дата"; "DateChange"

.MenuItems.Add "П&росмотр остатков"; "PrintOst"

.MenuItems.AddMenu ("&Печать")

.MenuItems("&Печать").MenuItems.Add "&Депозитарий"; "PrintDepo"

.MenuItems("&Печать").MenuItems.Add "&Портфель"; "PrintPortfel"

.MenuItems("&Печать").MenuItems.Add "&Биржевая информация"; "PrintBirgaInfo"