Инновационный проект
Страница 5
Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных в порядке убывания ликвидности со средствами по пассиву, сгруппированными в порядке убывания степени срочности погашения обязательств.
Актив разбиваем на 4-ре группы:
1. A3 - легкореализуемые активы
• денежные средства
•Ц. Б. (легкореализуемые)
2. А2 - быстрореализуемые активы
•дебиторская задолженность
3. A3 - медленнореализуемые активы
•дебиторская задолженность
4. А4 - труднореализуемые активы
•ОФ
•нематериальные активы
•долгосрочные вложения Пассив разбиваем на:
1. П1 -наиболее срочные обязательства
•кредиторская задолженность
2. П2 - краткосрочные пассивы
•кредиты и займы
3. ПЗ - долгосрочные пассивы
•долгосрочные кредиты и займы
4. П4 - постоянные пассивы
•источники собственных средств (капитал)
А1>П1 Выполнение 1-го и 2-го равенств характеризу-
А2>П2 ет будущую ликвидность и платежеспособ-
АЗ>ПЗ ность. 3-е и 4-е характеризуют перспективную
А4<П4 ликвидность и платежеспособность.
|
Показатели |
На начало |
На конец |
Абсолютное отклонение |
|
Актив |
|
|
|
|
А1 Денежные ср-ва + Ц.Б. |
55700 |
33500 |
-222000 |
|
А2 Дебиторская зад. |
27600 |
57100 |
+29500 |
|
А3 Пр-вен. Запасы, незавер., готов. Продукция, расходы будующих периодов |
65600 |
84400 |
+18,800 |
|
А4 Внеобор. Активы |
30600 |
42400 |
+11800 |
|
Пассив |
|
|
|
|
П1 Кредитор. Задолжность |
85300 |
115100 |
+29800 |
|
П2 Краткосрочные задол. |
25600 |
45300 |
+19,700 |
|
П3 Долгосроч. Кредиты и займы |
- |
- |
- |
|
П4 Собственный капитал |
68600 |
57000 |
-11600 |
На основе таблицы получаем следующие соотношения между соответствующими частями актива и пассива.
|
Абсолютно ликвидный баланс |
На начало года |
На конец года |
|
А1>П1 |
-
+
+
|
- |
|
А2>П2 |
+ |
+ |
|
А3<П3 |
+ |
+ |
|
А4<П4 |
+ |
+ |
Итак. можно сделать следующие выводы:
• первая группа активов - легкореализуемые активы за отчетный период снизились на 22200 тыс.руб., а труднореализуемые возросли на 11800 тыс.руб. Что же касается пассива, то там наиболее срочные обязательства, платежи по которым должны быть осуществлены как можно быстрее возрасли, а собственный капитал предприятия снизился на 11600 тыс.руб. Кроме того, неравенство между легкореализуемыми активами и наиболее срочным обязательствами не соблюдается, т.к. последних больше.
Финансовый анализ
Все финансовые коэффициенты можно объединить в 4 группы: коэффициенты ликвидности, удельного веса заемного капитала, рентабельности и обеспеченности процентов по кредитам. Ни один показатель сам по себе не дает достаточно информации, на основании которой мы в состоянии были бы судить о финансовом положении фирмы. Это становится возможным только после анализа всего комплекса показателей. Нельзя забывать и о сезонной составляющсй, поскольку основные тенденции можно обнаружить только через сравнение исходных данных и коэффициентов за тот же период года,
Показатели ликвидности и платежеспособности
Коэффициенты ликвидности применяются для оценки способности фнрмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.
|
Показатели |
Начало |
Конец |
Абсолютное отклонение +, - |
|
1. Коэф. общей ликвидности = оборотные активы/ краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность Кол>2 |
1.30 |
1,09 |
-0.21 |
|
2. Коэф. уточненной ликвидности = ден.ср-ва + Ц.Б.+ Дебит. задолж./ Крткосрочн. кредиты + кредит, за-долж. Кул= 0,8-1,0 |
0,75 |
0,56 |
-0.19 |
|
3. Абсолютный коэф. ликвидности = Ден.ср-ва + Ц. Б./ Краткосроч, обязательства |
0,50 |
0,21 |
-0,29 |
|
4. Собственные оборотные ср-ва = Оборотный капитал - Краткосрочн. обязательства |
38000 |
14600 |
-23400 |
|
5. Коэф. обеспеченности собственных оборотных средств = Собств.оборотн. ср-ва./ Оборотный капитал К>0,1 |
0.26 |
0.08 |
-0,18 |
|
6. Коэф. маневренности = Оборотный капитал / Собственный капитал |
2,17 |
3,0" |
+0,9 |
|
7. Доля собственного капитала в оборотных средствах |
0,46 |
0,32 |
-0,14 |