Понятие несостоятельности (банкротства) предприятий

Страница 7

-если в течение установленного срока со дня предъявления претензии кредитором предприятие не выплатило свой долг;

-если кредитор убедил суд в том, что сумма активов предприятия меньше, чем сумма его пассивов.

Выбор времени для возбуждения дела о реорганизации либо банкротства является весьма важным вопросом по нескольким причинам.

При определенных обстоятельствах должник может

контролировать выбор срока для возбуждения дела о банкротстве. В других случаях выбор срока определяется действиями кредиторов и иных третьих лиц.

Во-первых, начиная с даты регистрации или начала дела могут вступить в действие определенные механизмы защиты должника и его имущества, такие как отсрочка исков, возбужденных кредиторами по взысканию имущества должника.

В зависимости от содержания и характера предусмотренных законодательством мер защиты должника и его имущества, возможна ситуация в которой должнику необходимо предпринять определенные действия для того, чтобы дать ход делу о реорганизации сразу после того, как кредиторы возбудили иски о взыскании имущества.

Например, по Закону о банкротстве США отсрочка после начала судебного дела предоставляется автоматически и

действует в отношении широкого круга вопросов. В нее входит отсрочка исполнения исков кредиторов по займам с обеспечением в отношении наложения ареста и ликвидации имущества, предоставленного в качестве обеспечения.

Во-вторых, начиная с даты регистрации дела о реорганизации возможно разделение прав наложения ареста на имущество по претензиям, предъявленным, соответственно до и после регистрации дела, которое может затрагивать порядок очередности их удовлетворения, право на получение оплаты, а также характер платежей по претензиям.

Выбор момента регистрации дела о реорганизации,

обеспечивающего отнесение требований в разряд появившихся до, а не после подачи ходатайства, может повлиять на

возможность должника разработать план реорганизации.

В-третьих, для успешной реорганизации важно до ее начала убедиться в том, что должник заручился поддержкой определенных основных кредиторов.

Решающее значение имеет вступление в переговоры с этими основными группами еще до регистрации, с целью получения поддержки заинтересованных сторон без нарушения конфиденциальности планов должника по реорганизации предприятия.

Эти переговоры часто проводятся как часть направленных на предотвращение банкротства совместных мероприятий, осуществляемых сторонами, осознавшими что формальное банкротство является близкой перспективой.

Группа, осуществляющая реорганизацию, обычно состоит из работников управляющего звена должника и определенных специалистов в области консультирования должников при проведении реорганизации.

Важно помнить, что реорганизация является процедурой контролируемой судом, что коренным образом меняет управление и методы принятия решений.

В процессе ведения дела о банкротстве специалисты (т.е. бухгалтеры и юристы) будут играть значительно большую роль, по сравнению с ролью, исполняемой ими вне ситуации банкротства.

Кроме того, суд и кредиторы имеют право быть осведомленными об определенных действиях должника. Это увеличивает участие в принятии управленческих действий должника.

Наконец, банкротство приводит к сдвигу центра тяжести деятельности работников управления с вверенных им обязательств по отношению к акционерам, участникам на обязательства по отношению к кредиторам.

В ходе дела о банкротстве кредиторы имеют право на получение значительной части информации о компании, которая обычно, вне ситуации банкротства, была бы им недоступна. Специалисты по вопросам банкротства играют основную роль при объяснении управляющим процедур, связанных с банкротством, чтобы уменьшить возникающие трудности.

Возможно возникновение необходимости реорганизации звена управления требований, диктуемых процессом реорганизации.

Например, чтобы уменьшить затраты или увеличить эффективность управления и доверие кредиторов, некоторые административные работники могут быть уволены, либо может потребоваться уменьшение их окладов.

Если процедура реорганизации предполагает уменьшение масштабов деятельности компании, то потребуется направить дополнительные средства на координацию закрытия заводов или магазинов и сокращения рабочей силы.

В число специалистов, нанимаемых должником или доверенным лицом по делу о банкротстве, обычно входят бухгалтер, юрист и в определенных случаях, администратор кризисных ситуаций или консультант, имеющий опыт реорганизации финансовой деятельности.

Выбор нужных специалистов важен для исхода дела, поскольку они играют большую роль в процессе судебного контроля.

Роль бухгалтера за последние несколько лет резко возросла вследствие возросших требований по финансовой отчетности, и понимания того, что финансовая сторона деятельности должника является ключевым моментом в оценке перспектив реорганизации компании.

Очень важно обратить внимание в таком процессе на правильность ведения записей должника. Это подразумевает сбор и приведение в систему документов, относящихся ко всем активам и пассивам должника, подготовленных для регистрации банкротства в форме описей, ведомостей, финансовых отчетов.

К ним относятся сведения о передаче собственности, характер деятельности должника, характер судебных процессов, имевших место до банкротства, местонахождение

бухгалтерских книг, записей и фондов.

Кроме того, представители должника могут быть заслушаны на собраниях кредиторов на ранних этапах дела. От должника могут потребовать периодического представления отчетов о финансовой деятельности, включая отчеты о доходах и убытках, движении наличности и балансовые отчеты.

Чрезвычайно важно, чтобы на всех этапах дела должник предоставляя кредиторам и суду точную, достоверную, полную информацию.

Невыполнение этого условия приведет, по меньшей мере к утрате доверия кредиторов и суда и поэтому уменьшит вероятность утверждения плана реорганизации.

Это может также привести к отстранению должника от участия в процедуре реорганизации или к переходу дела в форму ликвидационной процедуры. Кроме того, сокрытие активов или обман в связи с реорганизацией предприятия могут повлечь за собой уголовное преследование и штрафы.

Должник обязан разработать промежуточный план ведения коммерческой деятельности, предлагающий решения по сокращению расходов и другим мерам по восстановлению платежеспособности предприятия.

План ведения коммерческой деятельности должен содержать финансовые перспективы и цели. Администрация и бухгалтерские работники обязаны тщательно контролировать выполнение плана.

Помимо работы с кредиторами, имеющими обеспечение (залоговые обязательства) должнику необходимо начать переговоры с другими кредиторами и группами акционеров, имеющими отношение к делу.

Наиболее эффективным способом взаимодействия должника с этими группами является создание небольшой группы представителей кредиторов или владельцев акций.

При определении членства в комитете учитываются как объем, так и тип претензии. Комитет имеет право найма специалистов для оказания помощи в процессе реорганизации.

Согласно ст.14 Закона «О банкротстве» Кыргызской Республики собрание кредиторов вправе избрать комитет кредиторов в составе 3-7 человек.

До возбуждения дела должник мог заключить определенные контракты, например договор об аренде определенной недвижимой собственности. Оценка прибыльности и необходимости таких договоров может быть важной частью составленного должником плана реорганизацию.

Кредиторы могут принять решения об отказе от контрактов или передаче аренды другой стороне, принятие на себя должником обязательств по контракту после регистрации дела.

Разработка плана представляет собой эволюционный процесс, требующий непрерывных корректировок, основанных на изменяющихся на протяжении всего времени проведения реорганизации экономических, финансовых и юридических факторах.

Финансовые прогнозы по деятельности должника после реорганизации определяют условия выплаты долга кредиторам в соответствии с планом реорганизации.