Анализ эффективности деятельности торгового предприятия

I. Краткая характеристика предприятия

Торговая фирма «Вишенка»[1] была образована как Закрытое Акционерное Общество в 1995 году. Данная фирма имеет свидетельство и занесена в государственный реестр РФ. Уставный капитал на момент образования составил 1045 тыс. рублей.

Основным направлением деятельности ЗАО «Вишенка» является оказание торгово-посреднических услуг населению. Помимо этого «Вишенка» имеет и постоянных клиентов, закупающих продукцию оптом.

Среднесписочная численность сотрудников фирмы за три последние года колебалась в пределах 60 – 70 человек.

II. Показатели оборачиваемости

Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств

Таблица 2.1. «Динамика оборачиваемости за 1996 – 1997 гг.»

№ п/п	Наименование показателя	Базисный год	Отчетный год	Отклонение (+;–)
1.	Выручка от реализации товаров Ф2.010, в тыс. руб.	4854459	8349357	+3494898
2.	Среднегодовая стоимость текущих активов, в тыс. руб.	102686	270520	+167834
3.	Оборачиваемость текущих активов (стр.1 / стр.2), в разах	47,2748	30,8641	–16,4107
4.	Продолжительность оборота текущих активов (360 / стр.3), дней	7,6	11,7	+4,1

Таблица 2.2. «Динамика оборачиваемости за 1997 – 1998 гг.»[2]

№ п/п	Наименование показателя	Базисный год	Отчетный год	Отклонение (+;–)
1.	Выручка от реализации товаров Ф2.010, в руб.	8349357	9856494	+1507137
2.	Среднегодовая стоимость текущих активов, в руб.	270520	335805	+65285
3.	Оборачиваемость текущих активов (стр.1 / стр.2), в разах	30,8641	29,3518	–1,5123
4.	Продолжительность оборота текущих активов (360 / стр.3), дней	11,7	12,3	+0,6

Таблица 2.3. «Динамика оборачиваемости за 1996 – 1998 гг. (в целом)»[3]

№ п/п	Наименование показателя	Базисный год	Отчетный год	Отклонение (+;–)
1.	Выручка от реализации товаров Ф2.010, в руб.	4854459	9856494	+5002035
2.	Среднегодовая стоимость текущих активов, в руб.	102686	335805	+233119
3.	Оборачиваемость текущих активов (стр.1 / стр.2), в разах	47,2748	29,3518	–17,923
4.	Продолжительность оборота текущих активов (360 / стр.3), дней	7,6	12,3	+4,7

Данные таблиц 2.1; 2.2; 2.3 показывают, что финансовое состояние предприятия в целом ухудшилось. Рассмотрим таблицу 2.3 (т.е. динамику оборачиваемости за три года). Таблица 2.3 показывает, что выручка от реализации товаров и среднегодовая стоимость текущих активов на 1998 г. по сравнению с 1996 г. увеличилась на 5 002 035 и 233 119 тыс. рублей, соответственно; несмотря на это оборачиваемость текущих активов уменьшилась на 17,923 раз, т.е. на уменьшилась на ≈37,9%, по этому увеличилась продолжительность одного оборота – на 4,7 дня, что привело к оттоку денежных средств. Для поддержания нормальной торговой деятельности (хотя бы на уровне 1996 года) предприятие вынужденно было привлекать дополнительные средства, величина которых составила:

9 856 494 : 360 x (12,3 – 7,6) = 128 682 рублей

Оценка состояния оборачиваемости

материально-производственных запасов

Таблица 2.4. «Оценка состояния оборачиваемости запасов за 1996 – 1997 гг.»

№ п/п	Показатель	Значение показателя		Отклонение (+;–)
		За базисный год	За отчетный год
1.	Среднегодовые материально-производственные запасы, в руб.	67688	91031	+23343
	из них: – производственные запасы	9964	4889	–5075
	– готовая продукция	57724	86142	+28418
2.	Себестоимость реализованной продукции (Ф2.020), в руб.	4218794	7387928	+3169134
3.	Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2 / стр.1)	62,3271	81,1584	+18,8313
	из них: – производственные запасы	423,4037	1511,1327	+1087,729
	– готовая продукция	73,0856	85,7645	+12,6789
4.	Срок хранения запасов, дней (360 / стр.3)	5,8	4,4	–1,4
	из них: – производственные запасы	0,9	0,2	–0,7
	– готовая продукция	4,9	4,2	–0,7

Таблица 2.5. «Оценка состояния оборачиваемости запасов за 1997 – 1998 гг.»[4]

№ п/п	Показатель	Значение показателя		Отклонение (+;–)
		За базисный год	За отчетный год
1.	Среднегодовые материально-производственные запасы, в руб.	91031	141874	+50843
	из них: – производственные запасы	4889	31648	+26759
	– готовая продукция	86142	110226	+24084
2.	Себестоимость реализованной продукции (Ф2.020), в руб.	7387928	8667062	+1279134
3.	Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2 / стр.1)	81,1584	61,0899	–20,0685
	Из них: – производственные запасы	1511,1327	273,8581	–1237,2746
	– готовая продукция	85,7645	78,6299	–7,1346
4.	Срок хранения запасов, дней (360 / стр.3)	4,4	5,9	+1,5
	Из них: – производственные запасы	0,2	1,3	+1,1
	– готовая продукция	4,2	4,6	+0,4

Таблица 2.6. «Оценка состояния оборачиваемости запасов за 1996 – 1998 гг. (в целом)»[5]

№ п/п	Показатель	Значение показателя		Отклонение (+;–)
		За базисный год	За отчетный год
1.	Среднегодовые материально-производственные запасы, в руб.	67688	141874	+74186
	Из них: – производственные запасы	9964	31648	+21684
	– готовая продукция	57724	110226	+52502
2.	Себестоимость реализованной продукции (Ф2.020), в руб.	4218794	8667062	+4448268
3.	Оборачиваемость материально-производственных запасов (стр.2 / стр.1)	62,3271	61,0899	–1,2372
	Из них: – производственные запасы	423,4037	273,8581	–149,5456
	– готовая продукция	73,0856	78,6299	+5,5443
4.	Срок хранения запасов, дней (360 / стр.3)	5,8	5,9	+0,1
	Из них: – производственные запасы	0,9	1,3	+0,4
	– готовая продукция	4,9	4,6	–0,3

Итак, анализируя данные таблиц 2.4; 2.5; 2.6, мы можем заметить увеличение финансовой устойчивости предприятия в 1997 г. по сравнению с 1996г. Это вызвано ростом оборачиваемости материально-производственных запасов с 62,327 до 81,158 (на 30,2%), а также снижением срока хранения запасов (с 5,8 до 4,4 дней). Особенно сильно увеличилась оборачиваемость производственных запасов (на 257%), что говорит о наиболее эффективном использовании этих средств в процессе основной деятельности предприятия. Рост оборачиваемости готовой продукции (на 17%), что свидетельствует о хорошей работе сбытовых подразделений предприятия, результатом чего является хорошая реализация.

Менее устойчивое положение фирмы наблюдается в 1998 г, что было вызвано замедлением оборачиваемости запасов на 24,7% по сравнению с 1997 г. и увеличением срока хранения на 1,5 дня. В результате показатели 1998 г. стали хуже аналогичных показателей за 1996 г. Нужно отметить, что эта ситуация вызвана финансовым кризисом, разразившимся летом – осенью 1998 г. с последующими инфляцией и неустойчивостью экономики.

Падение покупательной способности денег заставило предприятие вложить временно свободные средства в запасы материалов, которые затем при необходимости можно будет легко реализовать. Поэтому «замораживание» определенной части средств в запасах хотя и снизило эффективность использования имущества, но в какой-то мере спасло организацию от инфляции.

Сводная таблица показателей

оборачиваемости активов

Таблица 2.7. «Сводная таблица за 1996 – 1997 гг.»

Показатель	Значение показателя		Изменение
	Базисный год	отчетный год
Оборачиваемость, в разах: активов (капиталоотдача)	17,746	17,695	–0,051
собственного капитала	31,249	50,815	+19,566
инвестированного капитала	31,249	50,815	+19,566
средств производства (реального)	27,205	41,443	+14,238
основных средств (фондоотдача)	28,411	41,469	+13,058
текущих активов	47,2748	30,8641	–16,4107
текущих активов, в днях	7,6	11,7	+4,1
материально-производственных запасов	62,3271	81,1584	+18,8313
МПЗ[6], в днях	5,8	4,4	–1,4
дебиторская задолженность	255,61	56,79	–198,82
дебиторская задолженность, в днях	1,4	6,3	+4,9

Таблица 2.8. «Сводная таблица за 1997 – 1998 гг.»[7]

Показатель	Значение показателя		Изменение
	Базисный год	Отчетный год
Оборачиваемость, в разах: активов (капиталоотдача)	17,695	16,311	–1,384
собственного капитала	50,815	38,303	–12,512
Инвестированного капитала	50,815	38,303	–12,512
средств производства	41,443	37,663	–3,780
основных фондов (фондоотдача)	41,469	39,287	–2,182
текущих активов	30,8641	29,3518	–1,5123
текущих активов, в днях	11,7	12,3	+0,6
материально-производственных запасов	81,1584	61,0899	–20,0685
МПЗ[8], в днях	4,4	5,9	+1,5
дебиторская задолженность	56,79	49,34	–7,45
дебиторская задолженность, в днях	6,3	7,3	+1

Таблица 2.9. «Сводная таблица за 1996 – 1998 гг.»[9]

Показатель	Значение показателя		Изменение
	Базисный год	Отчетный год
Оборачиваемость, в разах: активов (капиталоотдача)	17,746	16,311	–1,435
собственного капитала	31,249	38,303	+7,054
инвестированного капитала	31,249	38,303	+7,054
средств производства	27,205	37,663	+10,458
основных фондов (фондоотдача)	28,411	39,287	+10,876
текущих активов	47,2748	29,3518	–17,923
текущих активов, в днях	7,6	12,3	+4,7
материально-производственных запасов	62,3271	61,0899	–1,2372
МПЗ[10], в днях	5,8	5,9	+0,1
дебиторская задолженность	255,61	49,34	–206,27
дебиторская задолженность, в днях	1,4	7,3	+5,9

Гистограмма 2.1. «Оборачиваемость активов за 1996 – 1998 гг.»

Выводы по разделу «Показатели оборачиваемости»

По данным таблиц 2.7 – 2.9 можно наблюдать наиболее высокие показатели оборачиваемости в основном в 1997 г. Так, например, в этом году были максимальные за отчетный период показатели оборачиваемости собственного и инвестированного капиталов[11] (50,815 против 31,249 в 1996 г. и 38,303 в 1998 г.), средств производства (41,443 в отличие от 27,205 в 1996 г. и 37,663 в 1998 г.), основных средств (41,469; 28,411 – 1996 г. и 39,287 – 1998 г.), а также оборачиваемости материально-производственных запасов (81,1584; 62,3271 и 61,0899 соответственно). Что свидетельствует о более эффективном функционировании предприятия в 1997 г.

Однако, показатель оборачиваемости текущих активов был наиболее оптимальным в 1996 г.: он составил в 1996 г. 47,2748 раз, а к 1998 г. снизился на 37,9% до 29,3518 раз, а оборачиваемость активов за три года почти не изменилась, если только понизилась с 1996 г. по 1998 г. на 8%, все это говорит о замедлении их обращения активов в целом, а также текущих активов.

В 1998 г. по сравнению с 1996 г. все показатели оборачиваемости (за исключением текущих активов и материально-производственных запасов) возросли вследствие успешного планомерного развития предприятия, что свидетельствует об экономическом росте. Некоторое же снижение показателей в 1998 г. по сравнению с 1997 г. вызвано нестабильностью экономических процессов в государстве и от деятельности самого предприятия не зависит.