Анализ и проектирование операций с недвижимостью

Министерство сельского хозяйства и продовольствия РФ

Государственный Университет по Землеустройству

Кафедра экономической теории и менеджмента

Курсовой проект по теме:

«Анализ и проектирование операций с недвижимым

имуществом»

Выполнил студент 42 Э группы Ефремов

А.В.

Преподаватель

Нилиповский В.И.

Москва 1999

|Введение. |3 |

|Глава I. |4 |

|Теоретические основы проведения операций с недвижимым имуществом. | |

|Глава II. |10 |

|Анализ рынка недвижимости. | |

|Общая характеристика рынка недвижимости и его основных сегментов |10 |

|Анализ рынка земельных участков |16 |

|Анализ рынка жилых помещений |19 |

|Анализ рынка нежилых помещений |23 |

|Глава III. |26 |

|Проектирование операций с недвижимым имуществом. | |

|Прогнозирование операций с земельными участками |26 |

|Прогнозирование операций с жилыми помещениями |29 |

|Прогнозирование операций с нежилыми помещениями |31 |

|Глава IV. |33 |

|Эффективность операций с недвижимостью. | |

|Глава V. |35 |

|Правовое обеспечение операций с недвижимостью. | |

|Заключение. |39 |

|Библиографический список. |41 |

ВВЕДЕНИЕ

Термин “недвижимость” появился в российском законодательстве со времен

Петра I. Однако в ныне действующих законодательных актах еще не проведено

четкое разграничение между движимым и недвижимым имуществом.

Перечень объектов недвижимости приведен в ст. 130 ГК РФ. К недвижимым

вещам (недвижимое имущество, недвижимость) относятся земельные участки,

участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с

землей, то есть объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их

назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания,

сооружения. К недвижимым вещам относятся также подлежащие государственной

регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания,

космические объекты. Законом к недвижимым вещам может быть отнесено и иное

имущество. Так, например, предприятие в целом как имущественный комплекс

также признается недвижимостью.

Кроме такого подхода к недвижимости существует и другой, который

рассматривает недвижимость не как товар, а как капитал в материальной

форме, приносящий доход.

Рынок недвижимости подразумевает функцию сведения вместе покупателей и

продавцов прав собственности на недвижимость через механизм цен. Он

обладает большой перспективой развития, т.к. операции с недвижимостью имеют

перспективную ценность, т.е. дают большую отдачу со временем.

В данной курсовой работе будет предпринята попытка проанализировать

тенденцию развития рынка недвижимости в РФ и дать прогноз его развития на

ближайшее время.

ГЛАВА I

Теоретические основы проведения операций с недвижимым имуществом.

В составе недвижимости можно выделить следующие группы:

- земельный участок

- жилое помещение (дом, квартира, комната)

- нежилое помещение

- здание и сооружение

- участок лесного фонда.

Рынок недвижимости в России только складывается. В классическом его

понимании он представлен обычно в трех основных сегментах: рынок жилых

помещений, рынок земельных участков, рынок ценных бумаг на недвижимость. К

примеру, рынок жилых помещений предусматривает как продажу, так и аренду, и

эксплуатацию. Этот рынок охватывает многоквартирные и загородные дома и

т.д.

В целом рынок жилых помещений развит значительно больше, чем другие

сегменты. К недвижимости в жилищной сфере относятся жилые дома с жилыми и

нежилыми помещениями, квартиры, иные жилые помещения в жилых домах и других

строениях, пригодные для постоянного и временного проживания, содержания и

элементы инженерной инфраструктуры жилищной сферы.

Право собственности на жилую недвижимость возникает только после

государственной регистрации этого права.

Предметом сделок могут быть приватизированные или приобретенные в

собственность иным, установленным действующим законодательством, способом

квартиры. С квартирой, принадлежащей хозяйствующему субъекту или гражданину

на праве собственности возможны следующие сделки: купля-продажа, купля-

продажа с условиями, дарение, мена при соблюдении некоторых условий, залог.

Купля-продажа квартиры возможна за любую сумму по соглашению сторон,

но не ниже балансовой стоимости квартиры. Цены на квартиры в основном

складываются под влиянием 3 факторов: количества комнат, типа жилья,

местоположения.

Рынок жилья является достаточно криминогенным, поэтому при покупке или

продаже жилья лучше всего обращаться в профессиональные агентства

недвижимости, чьи комиссионные в размере 5-8% от продажной стоимости

квартиры оплачиваются покупателем квартиры. Обращаясь в агентство, надо

выяснить, оформит ли оно документы на квартиру и зарегистрирует ли право

собственности в соответствующих органах, а также как и где будут

производиться расчеты. Надежные агентства обычно осуществляют все платежи

через банк, что практически исключает всякий риск на этом этапе сделки.

Агентство, найдя подходящий вариант квартиры, заключает с покупателем

договор о покупке квартиры. В договоре указываются: точный адрес,

характеристика жилья, общая стоимость квартиры, стоимость услуг агентства,

сроки выписки и выселения из квартиры продавцов. Надежные агентства

недвижимости могут предоставить страхование титула. Это страхование от

событий, произошедших в прошлом, последствия которых могут отразиться в

будущем. Обычно это называется страхованием сделки купли-продажи. Оно

позволяет покупателям квартиры рассчитывать на возмещение понесенных

убытков в случае расторжения договора купли-продажи судом.

Сегодня купля-продажа квартиры выступает как высшая и последняя стадия

обмена квартир. Этот процесс представляет собой одновременную продажу

старой и покупку новой квартиры. Такой вариант сделки очень удобен для

клиентов, так как они не связаны никакими условиями и не ищут покупателя на

свою квартиру. За них это делает агентство недвижимости.

Другим наиболее распространенным видом сделки с жильем является сдача

его внаем. При взятии внаем квартиры надо ознакомиться с формой №9 и

выяснить, не прописаны ли в ней другие жильцы и не могут ли они быть против

сдачи квартиры. В последнем случае договор аренды на законном основании

может быть расторгнут.

Рынок нежилых помещений представлен в основном когда-то выкупленными

или реконструированными помещениями, переоборудованными под офисы. Но в

ходе приватизации появляется все больше объектов, которые сдаются в

долгосрочную аренду или продаются с аукционов фондами имущества, т.е.

местными органами управления. На втором этапе приватизации рынок

недвижимости пополнится промышленными объектами и в еще большей степени

объектами торгово-сервисного назначения.

После введения права частной собственности на недвижимое имущество и

проведения приватизации в Российской Федерации государство перестало быть

единственным собственником подавляющего числа объектов недвижимости, что

послужило началу формирования рынка недвижимости.

С 1992 года в рыночный оборот недвижимости стали вовлекаться земельные

участки. Право частной собственности на землю было закреплено Конституцией

РФ. Предстоит уточнить и разграничит виды собственности на землю:

федеральную, местную, (краев, областей), муниципальную, частную и

смешанные, в т. ч. коллективную. Все эти собственности, естественно, имеют

право на существование, но необходимо установить соответствующие процедуры,

как использования, так и купли-продажи и иного распоряжения землей.

Сделки с землей регулируются Гражданским кодексом РФ, Земельным

кодексом РСФСР, Указом Президента РФ от 29 октября 1993 г. «О регулировании

земельных отношений и развитии аграрной реформы в России» и другими

нормативно-правовыми актами.

Каждому собственнику земельного участка выдается свидетельство на

право собственности на землю, которое подлежит регистрации в

регистрационной (поземельной) книге. Свидетельство является документом,

удостоверяющим право собственности на земельный участок, и служит

основанием при совершении сделок купли-продажи, залога, аренды и других

действий, связанных с владением, пользованием и распоряжением

собственностью.

При первичном предоставлении земельного участка свидетельство выдается

соответствующим комитетом по земельным ресурсам и землеустройству по

решению местной администрации. При купле-продаже земельного участка и в

других случаях перехода права собственности свидетельство выдается

указанным комитетом на основании договора купли-продажи (купчей) или других

документов, подтверждающих переход права собственности.

Основанием для отказа в выдаче свидетельства на право собственности на

землю является:

- прямой запрет в законодательстве РФ на предоставление земельных

участков в собственность

- наличие споров о принадлежности данного участка

- изменение его целевого назначения кроме случаев, предусмотренных

законом.

Граждане, получившие земельные участки в пожизненное наследуемое

владение или бессрочное (постоянное) пользование, а также взявшие их в

аренду (кроме аренды у граждан), имеют право на предоставление и выкуп этих

участков в собственность.

Форма предоставления земельных участков (собственность, пожизненное

наследуемое владение, аренда) определяется по желанию граждан.

При перерегистрации земельного участка, ранее предоставленного

бесплатно в пользование гражданам, в собственность ему бесплатно передается

участок или часть его в пределах, действующих на момент перерегистрации

предельных норм предоставления земельных участков. Остальная часть участка

по желанию гражданина может быть им выкуплена по договорной цене или

передана ему в пожизненное наследуемое владение.

Изъятие земельного участка у собственника для государственных и

общественных нужд производится в установленном законом порядке путем выкупа

с учетом интересов собственника, включая возмещение ему стоимости земли по

договорной цене и причиненных убытков, в том числе упущенную выгоду. Все

споры, связанные с отчуждением и приобретением земельных участков, как и

другие земельные споры, рассматриваются в судебном порядке.

Приватизация земли, зданий и сооружений как единого объекта

недвижимости – гарантия предпринимателя, что он является собственником

предприятия и земельного участка.

Хозяйствующий субъект может сдать земельный участок в аренду, получить

кредит от ипотеки, продать часть земельного участка, а также оценить его

продуктивный потенциал и изменить способ использования исходя из своих

потребностей, допустимых законом.

Порядок продажи земельных участков арендаторам состоит в следующем.

Земельные участки могут быть застроенными (участки, на которых или под

которыми расположены предприятия, здания или сооружения) и незастроенными

(участки, на которых или под которыми не расположены предприятия, здания

или сооружения, делающие невозможной застройку таких участков).

Пустующие незастроенные земельные участки, землепользователем которых

является приватизируемое предприятие, могут быть выкуплены вместе с

застроенными и по такой же цене при условии, что предприятие осуществит его

застройку в установленном порядке в течение 3 лет с момента вступления в

право собственности.

При продаже застроенного земельного участка в границах городов или

других населенных пунктов право собственника на земельный участок включает

право на любое разрешенное его использование, под которым понимается право

использовать участок вместе с расположенными на нем зданиями, строениями,

сооружениями всеми способами, не противоречащими ограничениям,

установленным соответствующими органами власти согласно действующему

законодательству и утвержденным строительным, санитарным, природоохранным,

противопожарным нормам.

Для продаваемых застроенных земельных участков определяются следующие

публичные сервитуты, в соответствии с которыми собственники указываемых

земельных участков должны обеспечить:

- безвозмездное и беспрепятственное использование объектов общего

пользования (пешеходные и автомобильные дороги, объекты инженерной

инфраструктуры), которые существовали на момент передачи земельного

участка в собственность

- возможность размещения на участке межевых и геодезических знаков и

подъездов к ним

- возможность доступа на участок соответствующих муниципальных служб для

ремонта объектов инфраструктуры.

Собственники земельных участков имеют право на оформление в

собственность безвозмездно той части объектов инженерной инфраструктуры,

которая используется исключительно для обеспечения объекта недвижимости

данного собственника.

Сторонами гражданско-правовых сделок с недвижимым имуществом могут

выступать различные субъекты. Основными участниками таких сделок выступают

граждане и юридические лица.

В некоторых случаях совершать сделки с недвижимостью могут города и

иные муниципальные образования, а также Российская Федерация и ее субъекты

в лице соответствующих органов, например, при продаже муниципального или

государственного недвижимого имущества.

Граждане, выступающие сторонами сделок с недвижимостью, должны

обладать полной дееспособностью. То есть они должны достичь 18-летнего

возраста, а в случае, когда законом допускается вступление в брак до

достижения 18 лет, гражданин, не достигший этого возраста, приобретает

дееспособность в полном объеме со времени вступления в брак. Полная

дееспособность приобретается также при эмансипации, т.е. объявлении

несовершеннолетнего, достигшего 16 лет, работающего по трудовому договору

(контракту) либо занимающегося предпринимательской деятельностью, полностью

дееспособным.

Коммерческие организации, выступающие сторонами сделок с недвижимым

имуществом, должны обладать правоспособностью, которая возникает с момента

государственной регистрации юридического лица. Следует иметь в виду, что

для государственных и муниципальных предприятий распоряжение недвижимостью

возможно только с согласия собственника. Если юридическое лицо относится к

некоммерческим организациям, необходимо отражение в учредительных

документах возможности совершения таких сделок.

Для признания сделок с недвижимым имуществом действительными требуется

соблюдение целого ряда условий.

Во-первых, необходимо, чтобы содержание сделки не противоречило

закону. Недопустимы, например, сделки, направленные на отчуждение объектов

общего пользования многоквартирного дома - общих помещений дома и других

объектов, обслуживающих более одной квартиры.

Во-вторых, необходимо наличие у сторон правоспособности и

дееспособности.

В-третьих, необходимо, чтобы недвижимое имущество принадлежало

отчуждателю или наследодателю на праве собственности. В тех случаях, когда

отчуждателем выступает государственная или муниципальная организация,

недвижимость должна принадлежать: государственным и муниципальным

предприятиям - на праве хозяйственного ведения; государственным и

муниципальным учреждениям, а также казенным предприятиям - на праве

оперативного управления. Законное владение, пользование и распоряжение

недвижимостью подтверждается правоустанавливающим документом. Например,

договором продажи, свидетельством о праве на наследство, договором передачи

и др.

В-четвертых, необходимо, чтобы волеизъявление участника сделки

соответствовало его действительной воле, то есть, должно быть правильное

понимание результатов сделки, а ее совершение должно быть добровольным.

В-пятых, необходимо письменное оформление указанных сделок.

В-шестых, как правило, обязательна государственная регистрация по

месту расположения недвижимости. Если сделка направлена на отчуждение одной

стороной недвижимости и, соответственно, приобретение другой, то право

собственности у приобретателя возникает с момента государственной

регистрации. Одновременно с возникновением права собственности на

приобретателя переходит риск случайной гибели или повреждения недвижимого

имущества. Если приобретается право собственности на недвижимость в

многоквартирном доме, то лицо становится сособственником фундамента, крыши,

лестничных клеток и других частей многоквартирного дома, а также получает

право пользования придомовой территорией.

При отступлении от названных условий сделка считается

недействительной.

Попытаемся вкратце охарактеризовать одну, самую распространенную сделку,

направленную на отчуждение недвижимости, - договор купли-продажи. По такому

договору продавец обязуется передать в собственность покупателя

недвижимость, а покупатель обязуется принять ее и уплатить за нее

определенную денежную сумму.

В качестве сторон по данному договору могут выступать как граждане,

так и органы местного самоуправления, юридические лица. Продавцом, по

общему правилу, в договоре купли-продажи выступает собственник

недвижимости.

В отличие от прежнего законодательства Гражданский кодекс Российской

Федерации ограничивается установлением простой письменной формы заключения

договора продажи путем составления одного документа, подписанного

сторонами.

Новый Гражданский кодекс не предусматривает обязательного нотариального

оформления договора продажи (как, впрочем, и мены, и дарения) недвижимого

имущества. Вся нагрузка по соблюдению законодательства при оформлении

соответствующих соглашений должна лечь на учреждения юстиции - органы

государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним. По

общему правилу, не предусматривается государственная регистрация договора

купли-продажи недвижимости, регистрации подлежит переход права

собственности. Только для договоров купли-продажи предприятия и жилого

помещения закон предусматривает регистрацию как договора, так и перехода

права собственности.

Нельзя не сказать о том, что договор обязательно должен содержать

характеристику продаваемого недвижимого имущества, при отсутствии которой

договор считается незаключенным. Так же договор считается незаключенным,

если в нем не указана цена недвижимого имущества.

В целях более полной защиты прав покупателей, независимо от того,

юридическое это лицо или физическое, в Гражданском кодексе установлено

правило, по которому передача недвижимости продавцом и принятие его

покупателем осуществляются по подписываемому сторонами передаточному акту

или иному документу о передаче. При этом, если иное не предусмотрено

договором, обязательство передачи недвижимости считается исполненным после

вручения его покупателю и подписания соответствующего документа о передаче.

Уклонение одной из сторон от подписания документа о передаче

недвижимого имущества на условиях, предусмотренных договором, считается

отказом: продавца от исполнения обязанности передать недвижимость, а

покупателя - его принять. Само по себе принятие покупателем недвижимости,

не соответствующей условиям договора, даже в случае, когда такое

несоответствие оговорено в документе, не является основанием для

освобождения продавца от ответственности за ненадлежащее исполнение

договора.

При передаче недвижимости, не соответствующей условиям договора,

покупатель вправе по своему выбору потребовать от продавца:

- соразмерного уменьшения покупной цены;

- безвозмездного устранения недостатков товара в разумный срок;

- возмещения своих расходов на устранение недостатков товара. В случае

существенного нарушения требований к качеству недвижимости (обнаружения

неустранимых недостатков, недостатков, которые не могут быть устранены без

несоразмерных расходов или затрат времени, или выявляются неоднократно либо

проявляются вновь после их устранения, и других подобных недостатков)

покупатель вправе по своему выбору:

- отказаться от исполнения договора купли-продажи и потребовать возврата

уплаченной за недвижимость денежной суммы;

- потребовать замены недвижимости ненадлежащего качества имуществом,

соответствующим договору.

Достаточно четко Гражданский кодекс урегулировал отношения, связанные

с земельным участком при продаже находящейся на нем недвижимости. Из ст.

552 ПС РФ следует, что одновременно с передачей права собственности на

недвижимость передаются права на ту часть земельного участка, которая

занята этой недвижимостью и необходима для ее использования. При этом

возможны различные варианты.

Во-первых, если продавец является собственником земельного участка, на

котором находится продаваемый объект, покупателю передается право

собственности либо предоставляется право аренды на соответствующий

земельный участок.

Во-вторых, если продавец не является собственником земельного участка,

на котором находится продаваемая недвижимость, покупатель приобретает право

пользования соответствующей частью земельного участка на тех же условиях,

что и продавец.

Гражданский кодекс Российской Федерации ввел специальную норму,

устанавливающую особенности продажи жилых помещений, если в них проживают

граждане, имеющие на это жилище самостоятельное право пользования.

Например, когда происходит переход права собственности на жилое помещение,

в котором остаются проживать члены семьи продавца, они, сохраняют право

пользования этим жилищем.

Это возможно и при отчуждении жилого помещения, приобретенного по

рентному договору, существенным условием которого было проживание продавца

на данной площади.

Существенным условием договора продажи жилого помещения, в котором

проживают лица, сохраняющие право пользования им после его приобретения

покупателем (например, члены семьи собственника), является перечень этих

лиц, с указанием их прав на пользование проданным жилым помещением.

Требование о государственной регистрации сделок с недвижимостью

составляет общее правило, из которого есть некоторые исключения.

Так, не подлежат государственной регистрации права на жилые помещения,

возникающие из договора коммерческого, социального и иного найма жилого

помещения.

Член жилищного, жилищно-строительного, дачного, гаражного или иного

потребительского кооператива, другие лица, имеющие право на пае-накопление,

полностью внесшие свой паевой взнос за квартиру, дачу, гараж, иное

помещение, предоставленное этим лицам кооперативом, приобретают право

собственности на указанное имущество, т.е. приобретают право собственности

на недвижимость не с момента государственной регистрации, а в силу закона.

Кроме того, не регистрируются права на недвижимое имущество,

вытекающие из договора безвозмездного пользования, и договор аренды зданий

и сооружений, заключенный на срок менее года.

В тех случаях, когда одна из сторон уклоняется от государственной

регистрации, другая сторона вправе обратиться в суд за защитой своих прав.

Суд при выяснении всех обстоятельств может вынести решение о

государственной регистрации перехода права.

При этом сторона, необоснованно уклоняющаяся от регистрации, вынуждена

будет возместить другой стороне убытки, вызванные задержкой регистрации.

На практике часто возникает вопрос: необходимо ли нотариальное оформление

сделок с недвижимостью? Действительно ли Гражданский кодекс ликвидировал

обязательное нотариальное оформление сделок с недвижимостью? Примет ли

регистратор документы, оформленные в простой письменной форме (без

нотариального оформления)? Если да, то в каких случаях?

При ответе на данные, весьма серьезные вопросы, прежде всего следует

обратить внимание на следующие обстоятельства.

В соответствии с п. 2 ст. 163 Гражданского кодекса Российской

Федерации нотариальное удостоверение сделок обязательно в случаях,

указанных в законе, а также в случаях, предусмотренных соглашением сторон.

В связи с этим нотариальное оформление условно можно разделить на

обязательное, производное и добровольное.

Обязательное нотариальное оформление предусмотрено для договора ренты,

а также ипотечного договора. Кроме того, предусматривается обязательное

нотариальное удостоверение завещаний (в том числе при завещании

недвижимости).

Нотариальное оформление договоров, обязательное в силу существующих

соглашений, считаем возможным называть производным. К нему следует отнести

два вида соглашений:

- договор залога движимого имущества или прав, если обязательство,

обеспеченное залогом, содержится в нотариально удостоверенном договоре;

- уступка прав и перевод долга, основанных на договоре, совершенном в

нотариальной форме. В обоих случаях недвижимость не выступает объектом

договоров.

Добровольное нотариальное удостоверение сделок необходимо в случаях,

предусмотренных соглашением сторон. Например, граждане договорились для

квалифицированного оформления соглашения обратиться к нотариусу.

Регистратор обязан принять к регистрации документы, оформленные в

простой письменной форме, если законом или договором не предусмотрено

нотариальное оформление.

Анализ норм Гражданского кодекса и Федерального закона «О

государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним»

позволяет выделить четыре взаимосвязанных принципа:

1. Единая процедура государственной регистрации независимо от объекта

регистрации и независимо от региона.

2. Единые регистрирующие органы - учреждения юстиции по регистрации

прав.

3. Единый государственный реестр прав на недвижимость. Первоначально

такие реестры должны создаваться на территории муниципальных образований,

затем - субъектов Российской Федерации, и впоследствии - России в целом.

4. Открытость сведений о государственной регистрации прав. Учреждение

юстиции по регистрации прав обязано предоставлять сведения об объектах

недвижимости любому лицу, предъявившему документ, удостоверяющий личность,

и соответствующее заявление.

Процедура государственной регистрации устанавливается в соответствии с

Федеральным законом и в некоторой части - Правилами ведения Единого

государственного реестра, утвержденными постановлением Правительства

Российской Федерации от 18 февраля 1998 г. № 219.

Для осуществления государственной регистрации лица (правообладатели

либо уполномоченные ими на то лица при наличии надлежащим образом

оформленной доверенности), желающие зарегистрировать права на недвижимость,

подают, а учреждения юстиции, соответственно, принимают документы,

необходимые для государственной регистрации, и квитанцию об оплате

регистрации. Учреждения юстиции проводят правовую экспертизу документов, а

также законность сделки. После этого они устанавливают отсутствие (либо

наличие) противоречий между заявляемыми правами и уже зарегистрированными

правами на конкретный объект, а также других оснований для отказа или

приостановления государственной регистрации прав. Если противопоказаний

нет, то производится внесение записей в Единый государственный реестр прав

на недвижимое имущество. И, наконец, совершается запись на

правоустанавливающих документах и выдаются удостоверения о произведенной

государственной регистрации прав.

Государственная регистрация прав проводится не позднее чем в месячный

срок со дня подачи необходимых документов.

ГЛАВА II.

Анализ рынка недвижимости.

Общая характеристика рынка недвижимости и его основных сегментов

Рынок — это механизм или институт осуществления контактов между

покупателями, или предъявителями спроса, и продавцами, или поставщиками

товаров или услуг. Предпочтения и результаты решений продавцов и

покупателей образуют систему цен на товары, услуги или ресурсы. Эти цены

служат ориентирами, руководствуясь которыми владельцы ресурсов,

предприниматели и потребители делают свой свободный выбор, обеспечивающий

личный интерес.

Различают рынки труда, финансового капитала, ресурсов, товаров, услуг

и другие, Недвижимость относится к категории товаров, в то же время ее

обращение на рынке тесно связано с привлечением финансового капитала,

использованием различных ресурсов и труда.

Рынок недвижимости является одной из существенных составляющих в любой

национальной экономике. Без рынка недвижимости не может быть рынка вообще,

так как рынок труда и рынок капитала сами по себе без недвижимости вряд ли

могут существовать, ведь даже финансовые институты (банки, биржи,

инвестиционные компании и т.п.) должны быть участниками рынка недвижимости

для приобретения или аренды помещений, необходимых для их деятельности.

Развитие рынка недвижимости зависит от большого количества факторов,

среди которых на первом месте находятся спрос и предложение. Основное

свойство спроса заключается в том, что при неизменности всех прочих

параметров снижение цены на товар (услугу) ведет к возрастанию спроса и

наоборот.

Изменение спроса зависит от таких факторов, как:

- потребительские вкусы или предпочтения покупателей

- количество покупателей

- уровень денежных доходов покупателей

- цены на сопряженные товары (взаимозаменяющие)

- потребительские ожидания относительно будущих цен и доходов.

Законом предложения является прямая связь между количеством

предлагаемого товара и ценой, т.е. с повышением цены соответственно

возрастает величина предложения, при снижении цен сокращается предложение.

Это свидетельствует о том, что производители, собственники, продавцы скорее

готовы изготовить или предложить к продаже большое количество своего товара

по высокой цене, чем по более умеренной, низкой цене. Изменения в

предложении зависят от: цен на ресурсы, товары, услуги; налогов и дотаций;

технологии производства; цен на другие товары и ресурсы; ожидания изменений

цен производителей, продавцов; числа продавцов.

Рынок недвижимости делится на товарные секторы. Таких секторов будет

всего три: товар в виде конкретных объектов недвижимости, работы, т.е.

строительство, реконструкция; услуги — посредничество, оценка, маркетинг и

т.д. . Каждый из этих секторов может быть поделен на более узкие секторы,

так что каждый из них будет представлять собой совокупность объектов купли-

продажи, имеющих некоторую общую характеристику, которая отличает их от

других объектов. Так сектор недвижимости как товара подразделяется на жилье

и нежилые помещения, в свою очередь, жилье делится на городское и

загородное, а нежилые помещения бывают офисные (административные),

торговые, производственные, вспомогательные, складские и т.д. Городское

жилье, в свою очередь, дробится на более мелкие секторы - на

приватизированное жилье, кооперативное, муниципальное, ведомственное,

арендное, находящееся в собственности граждан и юридических лиц.

Потребительские сегменты представляют собой группы покупателей,

которые выделяются каким-то существенным отличием от всех остальных. Иногда

они характеризуются географией размещения, иногда демографическими

признаками (пенсионеры, молодые пары), иногда принадлежностью к

определенным социальным группам (преуспевающие бизнесмены, деятели

литературы и искусства, малообеспеченные слои).

При делении рыночного пространства вдоль и поперек получится много

частей, каждая из которых будет характеризоваться принадлежностью к какому-

то товарному сектору и какому-то потребительскому сегменту. Эта часть рынка

представляет собой нишу, где схожие товары (работы, услуги) предлагаются

покупателям с одинаковыми запросами.

По функциональному назначению объектов рынок не движимости

подразделяется на четыре основные составляющие: рынок земли (земельных

участков); рынок жилья; рынок нежилых помещений, рынок промышленной

недвижимости.

Каждый из этих сегментов развивается самостоятельно, так как опирается

на собственную законодательную и нормативную базу и имеет существенные

различия в политике приватизации государственной и муниципальной

собственности.

Дополнительно можно выделить рынок объектов незавершенного

строительства, на котором действуют особые процедуры при оценке и продаже

объектов и сильна роль государственного регулирования, так как государство

является собственником подавляющего большинства замороженных строек. Причем

на этом рынке возможно изменение, как целевого назначения недостроенного

объекта, так и первоначального плана застройки.

На отдельных сегментах рынка недвижимость проявляет себя как товар,

подверженный сезонным колебаниям. Так, рынок аренды жилья отличают

колебания спроса и предложения при смене времен года. В то же время рынок

нежилых помещений мало зависит от времени года, здесь колебания тесно

связаны с общей экономической ситуацией.

Недвижимость представляет собой особый вид собственности. Права

владения, пользования и распоряжения ею отличны от прав владения другими

видами собственности. Это связано с тем, что пользование недвижимостью

затрагивает интересы других граждан и/или юридических лиц в отличие от

огромного количества товаров, относящихся к движимому имуществу. Поэтому

приобретение жилья или иной недвижимости, а также другие операции с ней

(дарение, мена, наследование, уточнение долей) связаны с определенными

процедурами, призванными обеспечить учет интересов государства, местных

органов власти и других субъектов права. Государство, преследуя

общественные интересы, реализует функции, связанные с учетом недвижимости и

регистрацией операций с ней для защиты прав собственников и для обеспечения

своей фискальной функции в части налогообложения.

В каждом сегменте рынка можно говорить о наличии двух составляющих:

- первичной, которая характеризует появление недвижимости как товара на

рынке. Государство в лице федеральных, региональных и местных органов

власти в настоящее время выступает как основной продавец недвижимости

- вторичной, на которой функционирует большое количество продавцов и

покупателей (физических и юридических лиц).

Отличительной особенностью недвижимости служит и то, что на

микроуровне - жилая ячейка (квартира, комната, дом) - она выступает как

частный товар, а на макроуровне - как часть инфраструктуры и общественный

товар.

На пути дальнейшего расширения рыночных отношений в сфере недвижимости

существует ряд барьеров, обусловленных переходным периодом в российской

экономике.

Барьеры экономического характера включают инвестиционную, кредитную и

налоговую политику государства, а также проблемы, возникающие из-за

инфляции, неплатежей, увеличения сроков окупаемости инвестиций и других

факторов.

Значительную роль играют административные барьеры, которые установлены

исполнительными органами власти всех уровней. Это касается таких аспектов,

как регистрация предприятий, лицензирование различных видов деятельности в

сфере недвижимости, порядок предоставления, купли-продажи и аренды

земельных участков, жилья и нежилых помещений, объектов незавершенного

строительства.

На масштабах и темпах развития рынка недвижимости сильно сказывается

неразвитость рыночной инфраструктуры.

Ограниченность земельных ресурсов и проблемы, связанные с охраной

окружающей среды, дополняют перечень барьеров, которые объективно

препятствуют вхождению новых субъектов в рынок недвижимости.

Российский рынок недвижимости отражает все проблемы переходной

экономики и характеризуется неравномерным развитием своих отдельных

сегментов, несовершенной законодательной базой и низкой инвестиционной

активностью граждан и юридических лиц. Вместе с тем этот рынок представляет

собой перспективную сферу вложений капитала, ума и энергии.

Все перечисленные особенности недвижимости, проявляются в разной

степени на всех сегментах рынка недвижимости, и детальный учет их влияния

на сделку в сочетании с действующим законодательством в каждом конкретном

случае будет способствовать принятию более выверенного и обоснованного

решения.

Начало формирования рынка земли связано со снятием ограничений на

индивидуальное загородное строительство и появлением строительных,

производственных и посреднических кооперативов. Правовой основой для

создания рынка послужили Закон о собственности, Земельный кодекс, другие

законы и нормативные акты. С принятием в декабре 1993 г Конституции

Российской Федерации они обрели новое звучание в связи с усилением права

частной собственности на землю. В результате формы владения, пользования и

распоряжения землей должны соответствовать нормам гражданского права, то

есть собственность, имущественный найм (пользование) и аренда. Земля

переводится из-под административно-государственного регулирования под

гражданско-правовое ведение по договорам купли-продажи, залога,

наследования, аренды, мены и т.д.

Сохранены серьезные ограничения по использованию природоохранных зон,

исторических памятников, сельскохозяйственных угодий, лесов и территорий

вокруг водоемов. Органы представительной власти не имеют право утверждать

порядок представления и изъятия земель, включая возможность бесплатного

предоставления земли в собственность, а сами полномочия по распоряжению

землями, находящимися на их территории, находится у органов исполнительной

власти на местах. Введена плата за землю и начался процесс

перераспределения земель. Активнее пошло наделение земельными участками

граждан, предприятий и организаций.

Покупателям и продавцам земельных участков важно представлять и

реально оценивать тот факт, что на каждой территории, в каждом районе

существуют и действуют местные правила. При этом вырабатывается система

коэффициентов и зон, определяющих нормативную цену земли. Порядок

нормативных цен сопоставим с рыночными ценами, что позволяет использовать

их как основу для сделок с земельными участками.

На начальном этапе создания земельного рынка колхозы, совхозы и другие

сельскохозяйственные предприятия, располагавшие значительными земельными

массивами, приняли участие в выделении земель под застройку, зачастую под

видом долгосрочной аренды и без соответствующих процедур по оформлению прав

собственности на законной основе.

Для продолжения земельной реформы большое значение имеет создание

земельного кадастра, который призван уточнить распределение границ

земельных участков и их законных владельцев или пользователей. Эта задача

возложена на Российский комитет по земельным ресурсам и землеустройству и

его подразделения на местах.

Согласно действующему законодательству собственник земельного участка

имеет право распорядиться им по своему усмотрению, то есть продать,

подарить, заложить, завещать и т.д.

При этом сохраняется ряд ограничении гражданско-правового характера, а

именно: собственник земельного участка не может единолично распорядиться

собственностью, нажитой при совместной жизни супругов. Нарушение этой нормы

при совершении сделок с недвижимостью может стать причиной судебного спора,

при купле-продаже земельных участков сначала (или одновременно) должен быть

решен вопрос об отчуждении строений и насаждений, расположенных на участке.

Право собственности на земельный участок не означает автоматически права

собственности на недвижимое имущество, которое на нем находится.

Для покупателей земельных участков и загородных домов важно учитывать

циклический характер динамики цен на этом секторе рынка недвижимости,

который носит ярко выраженный сезонный характер. Цены и спрос начинают

расти во второй половине февраля и достигают сезонного пика в мае-июне,

затем следует период относительного равновесия и в августе-сентябре спрос

снижается до минимума, так как покупателям не представляет особого интереса

приобретать недвижимость в осенний период. Цены в это время как бы

застывают до середины февраля, до ясной, морозной погоды, когда можно

увидеть все достоинства и недостатки предлагаемого участка и его окружение.

Однако следует отметить характерную особенность рынка земли - если на

квартирном рынке сезонное снижение спроса ведет к падению цен, то, как

показали 4-летние наблюдения, цены на земельные участки в конце лета

стабилизируются и как бы замирают, а затем начинается следующий период их

роста. На земельном рынке отмечается сезонный рост спроса в начале весны,

начало которого может смещаться в пределах полутора месяцев, начиная с

первых чисел апреля.

Сезонный пик спроса на земельные участки зависит от действия многих

факторов, и том числе от наличия ясной погоды.

Существует значительная разница в ценах необустроенных и обустроенных

земельных участков. Отдельные фирмы-застройщики специализируются на

приобретении многогектарных земельных массивов, которые они расчищают,

планируют и подводят к ним инженерные сети. Эти обустроенные участки стоят

дороже, но индивидуальным застройщикам выполнить такие работы в одиночку

практически не под силу. Подведение таких необходимых коммуникаций, как

электричество, газ, водопровод, телефон, обходится в зависимости от

удаления точек присоединения к централизованным инженерным сетям в 200-700$

из расчета на 1 сотку. В результате в Подмосковье цена обустроенных

земельных участков находится в пределах от 300 до 1000$ за 1 сотку.

Агентства недвижимости, работающие на земельном рынке, на основании

статистики цен предложения и спроса выявили зависимость стоимости участков

от их назначения (под жилую застройку, для садоводства, для крестьянского

хозяйства и т.д.), удаленности от города, престижности местности, наличия

поблизости водоемов, леса.

Цены на участки для жилой застройки практически везде выше цен

садоводческих участков не менее чем на 20 %, а в отдельных, особо

престижных местах эта разница доходит до 500%.

Участки под крестьянское (фермерское) хозяйство стоят дешевле других

видов участков и на них можно осуществлять без ограничений возведение жилых

и хозяйственных построек.

Разброс цен для участков, расположенных в одной местности, но имеющих

различные характеристики степени разработки, подводки коммуникаций,

подъездных дорог, лежит в пределах 10 %.

Перспективы создания современной инфраструктуры (канализация,

газификация, телефонизация, охрана, сервисное и торговое обслуживание,

спортивные сооружения и т.д.) в будущем существенно увеличивают цену

земельного участка, особенно если они подкреплены договором с владельцем

земельного массива.

Удаленность от городской черты сильно влияет на цену земельного

участка. Земельные участки, расположенные далее 50 км от Московской

кольцевой автомобильной дороги (МКАД), отличаются плохой ликвидностью и

цена их в 2-3 раза ниже участков в пределах 20 км от МКАД, а цена участков

на расстоянии более 70 км от МКАД падает в 2-3 раза.

Престижность направления и особенности местности могут изменять цену

участка почти в 4 раза на равном удалении от города.

По оценкам риэлтеров, цены предложения превышают цены спроса в среднем

на 20-40 %, но в целом по мере роста информированности и числа участников

земельного рынка прослеживается тенденция к выравниванию цен на участки в

каждой конкретной местности.

Особо следует отметить, что вложение средств в земельные участки

является привлекательным и доступным, по крайней мере, для среднего класса,

способом инвестирования в недвижимость. При этом ценовая планка, которую

необходимо преодолеть покупателям земельного участка, гораздо ниже, чем у

тех, кто приобретает в собственность квартиру или загородный дом.

Рынок земли в России с учетом его масштабов и огромного

неудовлетворенного спроса населения и юридических лиц имеет большие

перспективы для развития и перехода на качественно новый уровень отношений

его субъектов. Темпы его развития в значительной мере зависят от

совершенствования правовой базы и механизма земельных отношений.

Перспективы рынка недвижимости в жилищной сфере в конечном счете

определяет наличие объективной потребности населения в улучшении жилищных

условий, В России налицо острый дефицит жилья.

Для очередников улучшение жилищных условий по месту жительства

осуществляется за счет:

- предоставления муниципального бесплатного жилья социального использования

- продажи жилья с предоставлением субсидий в размере до 70% стоимости

строительства

- предоставления жилья в домах ЖСК с частичной компенсацией удорожания

стоимости строительства

- продажи жилья по себестоимости с оплатой в рассрочку

- продажи жилья по льготным ценам.

Жилищный фонд социального использования в первую очередь направляется

для улучшения жилищных условий инвалидов и участников Великой Отечественной

войны, одиноких женщин-участниц Великой Отечественной войны, бывших

малолетних узников концлагерей; очередников льготных категорий в

соответствии с действующим законодательством - демобилизованных офицеров,

народных судей, участников ликвидации аварии на Чернобыльской АЭС,

реабилитированных, туберкулезных больных и др.

Все остальные граждане могут улучшить свои жилищные условия за счет

покупки (обмена) муниципального или частного жилья по рыночным ценам.

Количество граждан, желающих иметь более комфортабельное жилье, нигде не

учитывается, но, исходя из низких стандартов и плохого качества

строительства и содержания основной массы жилого фонда, оно должно в

несколько раз превышать число очередников.

Острую проблему в жилищной сфере представляет постоянный приток в

Россию беженцев и вынужденных мигрантов из стран ближнего зарубежья, после

демобилизации и вывода армии из Восточной Европы и республик бывшего СССР,

а также отселения из зоны чернобыльской аварии.

Дополнительным обстоятельством, усугубляющим жилищную проблему, служит

вынужденный отказ большинства российских предприятий от капитальных

вложений в жилищное строительство и стремление избавиться от жилищного

фонда, который находится в их ведении.

Жилой фонд в сельской местности большей частью требует реконструкции,

так как в недостаточной мере обеспечен, канализацией, центральным

отоплением и другими удобствами.

В тоже время переход на рыночные отношения в экономике привел к

резкому сокращению жилищного строительства за счет государственного

бюджета, который раньше являлся основным, источником необходимых

капиталовложений.

Таким образом, на фоне обострения дефицита жилья, резкого падения

объемов ввода жилой площади, развала старого распределительного механизма

решения жилищной проблемы в России имеет место огромная объективная

потребность в решении жилищного вопроса и развитии, рынка жилья.

Бесплатная приватизация жилья за короткий срок создала в России

широкую прослойку собственников — владельцев квартир и комнат из

муниципального и ведомственного жилого фонда.

Рынок жилья развивается в России быстрыми темпами, несмотря на

сложность общей экономической ситуации в стране. Основная причина этого -

нерешенность жилищной проблемы, что побуждает граждан искать любые способы

для улучшения условий проживания.

Рынок нежилых помещений подразделяется на несколько сегментов, которые

различаются по функциональному назначению объектов; офисные, торговые,

складские и производственные.

На рынке нежилых помещений можно отметить две составляющие: первичный

и вторичный рынок. Первичный рынок образуют нежилые помещения

муниципального фонда, которые представляются в аренду через коммерческие

конкурсы, организуемые комитетами по управлению городским имуществом (в

Москве - территориальными агентствами Москомимущества). Этот рынок хотя и

имеет большие перспективы и резервы для развития, особенно в крупных

городах, развивается очень медленно и неравномерно.

На конкурсах, которые проводят уполномоченные муниципальными властями

риэлтерские фирмы, победитель должен единовременно оплатить право аренды

навесь срок, а далее регулярно оплачивать аренду и коммунальные услуги в

течение всего срока аренды.

Кроме прав арендаторы нежилых помещений приобретают обязанности

проводить за свой счет текущий ремонт, благоустраивать прилегающую

территорию и всегда быть готовыми к росту расходов, связанных с арендой.

В структуре арендных платежей значительное место занимают

эксплуатационные расходы, за счет которых оплачивается тепло- и

водопотребление, сброс водостока, электроэнергия, вывоз мусора, уборка

территории, охрана, пожарно-охранная сигнализация, общехозяйственные

расходы, абонентная плата за радиосеть, за телефон, за телевизионные

антенны.

Конечные ставки арендной платы за нежилые помещения на муниципальных

коммерческих конкурсах ниже, чем на вторичном рынке, и зависят от типа и

месторасположения помещения, наличия отдельного входа, охраны, мест для

парковки автомобилей и количества телефонных линий. Затраты времени и

средств на получение необходимой информации и на заключение договора аренды

порой сопоставимы с расходами на аренду по рыночным ставкам.

Многие предпринимательские структуры предъявляют спрос на помещения с

отдельным входом или возможностью его оборудования. Большое значение имеет

близость помещения к основным городским магистралям и удобство подъезда к

нему автотранспорта, Для отдельных клиентов количество телефонных линий

является таким же существенным фактором, как месторасположение.

В случае желания арендатора использовать нежилое помещение не только

как офис, но и как торговый зал, склад или по иному назначению стоимость

аренды возрастает. Причем перепланировка и переоборудование помещения на

соответствие уставным задачам арендатора обычно производятся за его счет по

письменному согласованию с арендодателем и уполномоченными городскими

службами, что должно предотвратить нарушения строительных норм и правил, а

также правил пожарной и санитарной безопасности,

Нежилая площадь может арендоваться у собственника помещения, у

арендатора (субаренда) и у балансодержателя федеральной или муниципальной

собственности. При аренде федеральной или муниципальной собственности у

балансодержателя для совершения сделки необходимо получить разрешение

собственника. Для столичной муниципальной собственности такое разрешение

дает Москомимущество, Субаренда муниципальных нежилых помещений существует,

но ее перспективы представляются ограниченными, так как, с одной стороны,

она явно примыкает к нелегальным формам и отличается теневыми формами

расчетов, с другой муниципальные власти, испытывая острую необходимость в

пополнении своего бюджета за счет взимания арендной платы, ужесточают формы

и методы контроля за использованием нежилого фонда. В частности, арендаторы

имеют право сдавать в субаренду не более 25% арендованной площади.

Постоянно растет количество фирм, нуждающихся в офисных и складских

площадях, Дефицит нежилых помещений способствует росту цен на их аренду,

возрастает и цена права на аренду, которое продается на конкурсах и

аукционах, организуемых по поручению местных властей. Спрос на

муниципальные помещения не уменьшается, так как сохраняется общий дефицит

офисных площадей. Кроме того, арендаторов привлекают гарантии,

предоставляемые властями.

Ставки арендной платы, а также условия аренды различаются для

помещений, расположенных в зданиях рядовой застройки и в особняках,

находящихся под охраной государства в качестве исторических памятников.

По договоренности сторон в ставку арендной платы может входить

стоимость коммунальных услуг и налог на добавленную стоимость. В связи с

непредсказуемым ростом тарифов на коммунальные услуги многие арендодатели

предпочитают покрытие издержек на эксплуатационные расходы выводить сверх

арендной платы.

На рынке нежилых помещений практикуются различные формы оплаты, но

преобладает помесячная или поквартальная предоплата.

Ценовая ситуация постоянно изменяется в связи с инфляцией, однако в

настоящее время нет достаточного количества статистического материала для

проведения полноценного анализа этого сегмента рынка. Характерно, что

вторичный рынок нежилых помещений по сравнению с первичным в информационном

отношении более открыт, В специализированных изданиях или тематических

рубриках по недвижимости время от времени появляются данные об объемах

сделок риэлтерских фирм при заключении договоров аренды на нежилые

помещения.

Приобретение зданий и нежилых помещений в собственность сдерживается

проблемами, связанными с правом собственности на земельный участок, на

котором расположено строение, а также различием правил и условий покупки

для основных групп покупателей (арендаторы, получившие право аренды в

процессе приватизации, или на конкурсах и аукционах, или инвестировавшие

средства в арендованные помещения, или не входящие в эти группы арендаторы

и покупатели).

На рынке нежилых помещений происходит постепенное смещение акцента.

Все больше ощущается потребность в торговых, складских и производственных

помещениях по сравнению с преобладавшей ранее потребностью в помещениях для

представительств и офисов, У риэлтеров начинают появляться заказы на поиск

помещения в последовательности склад-производственные площади-офис-жилье.

Анализ рынка земельных участков

Теперь перейдем к непосредственному анализу положения рынка земельных

участков, основываясь на имеющихся данных.

В таблице 1 представлена общая картина использования земельного фонда.

Из нее видно, что страна имеет очень большое количество земельных ресурсов,

так как более половины всей территории страны составляют земли запаса и

лесного фонда, которые не участвуют в производстве.

Таблица 1. Земельная площадь РФ на начало года.

| |Млн. га |% |

|Используемые в с/х |698,|694,|707,|699,|40,9|40,6|41,4|40,9|

| |7 |6 |4 |9 |2 |8 |3 |9 |

|Земли запаса и лесного |938,|947,|933 |937,|54,9|55,4|54,6|54,9|

|фонда |1 |4 | |6 |4 |8 |4 |1 |

|Прочие землепользователи |70,7|65,5|67,1|70 |4,14|3,84|3,93|4,1 |

В случае необходимости за счет этих земель можно значительно увеличить

предложение на рынке. Второй по величине является площадь земель

используемых в сельскохозяйственном производстве. Такой большой удельный

вес сельскохозяйственных угодий (чуть более 40%) обусловлен несовершенством

технологий производства, большим рынком потребления и рядом других причин.

И самую маленькую площадь имеют прочие землепользователи (менее 5% всей

территории) это объясняется не только несовершенством законодательства,

которое препятствует свободному обороту земли, но и трудной экономической

ситуацией. Можно заметить площади используемые в той или иной сфере

менялись из года в год. Так если до 1996 года намечалось снижение

сельскохозяйственных площадей, то в 1997 (год, принесший некоторую

стабильность в экономике) виден некоторый подъем (чуть меньше чем на 1%), с

последующим спадом, пришедшемся на 1998 год (очередное падение курса

рубля). Соответственно изменялась и площадь земель запаса, которая

увеличивалась (уменьшалась) на величину площадей вводимых (выводимых) из

оборота.

Далее переходим к более подробному анализу (таблица 2). В 1992-1994

годах наблюдался рост сельскохозяйственных площадей, что можно объяснить

поддержкой оказываемой фермерским хозяйствам в этот период, но видно, что в

это же время происходит падение величины площадей сельскохозяйственных

угодий.

Таблица 2. Общая земельная площадь и с/х угодья в распределении по

землепользователям (млн. га).

|Годы |Земли, |В т.ч. |

| |занятые| |

| |в с/х | |

| | |С/х |К(Ф)Х |Личное |Из них |

| | | | | |ЛПХ |Коллективн|

| | | | | | |ые и |

|Общая земельная площадь |

|1992 |651 |564,2 |54,8 |9 |6,8 |1,7 |

|1993 |686,9 |567,9 |33,3 |9,2 |5,8 |1,8 |

|1994 |698,7 |562,7 |33 |9,7 |6,1 |1,8 |

|1995 |694,6 |544,7 |36,2 |10,5 |5,8 |1,9 |

|1996 |707,4 |560 |34,2 |10,7 |5,8 |1,8 |

|1997 |699,9 |549 |29 |11 |5,9 |1,8 |

|Все с/х угодья |

|1992 |210,6 |100,1 |6,5 |8,5 |6,4 |1,7 |

|1993 |210,1 |175 |9,7 |8,8 |5,4 |1,8 |

|1994 |209,2 |175,2 |10,1 |9,3 |5,7 |1,8 |

|1995 |209,6 | 171,2 |10,5 |9,9 |5,3 |1,9 |

|1996 |208,4 |169,5 |10,8 |9,9 |5,4 |1,7 |

|1997 |206,2 |165,8 |11,7 |10,2 |5,5 |1,7 |

|Пашня |

|1992 |130 |119,2 |4,7 |3,9 |3,3 |0,6 |

|1993 |129,5 |116,3 |7 |4 |3,4 |0,6 |

|1994 |128,4 |114,6 |7,3 |4,1 |3,5 |- |

|1995 |- |113,2 |7,6 |4,5 |3,4 |- |

|1996 |- |111,2 |7,9 |4,5 |3,5 |- |

|1997 |- |108,6 |8,8 |4,6 |3,5 |- |

|Сенокосы и пастбища |

|1992 |78,3 |60 |1,8 |3,3 |2,8 |- |

|1993 |76,3 |57,7 |2,6 |3,4 |- |- |

|1994 |77,8 |57 |2,8 |3,6 |2 |- |

|1995 |78,6 |56,4 |2,8 |3,9 |1,7 |- |

|1996 |78,7 |56,4 |2,8 |4 |- |- |

|1997 |77,6 |54,8 |- |4,2 |1,8 |- |

Поддержка государства не смогла обеспечить не только роста, но и

сохранения прежнего уровня производства. Как следствие снижается объем

использования сельскохозяйственных угодий находящихся в пользовании с/х

предприятий и организаций. Вместе с этим наблюдается медленный рост числа

земель находящихся в личном пользовании граждан и земель фермерских

хозяйств. Можно сделать вывод, что и в дальнейшем перераспределение земель

в сельском хозяйстве будет идти от государственных предприятий к частному

сектору. А предложение на рынке может превысить спрос.

Таблица 3. Земли в личном пользовании граждан.

|Показатели |1992 |1993 |1994 |1995 |1996 |1997 |

|Приусадебные земли |

|Число семей (тысяч) |19288 |16553 |16582 |16295 |16250 |16374 |

|Площадь (тысяч га) |6826 |5825 |6062 |5810 |5805 |5923 |

|Коллективные и индивидуальные сады |

|Число семей (тысяч) |13534 |14335 |14739 |15021 |15078 |15166 |

|Площадь (тысяч га) |1083 |1167 |1209 |1242 |1267 |1264 |

|Коллективные и индивидуальные огороды |

|Число семей (тысяч) |7884 |8211 |7614 |7386 |7036 |6558 |

|Площадь (тысяч га) |601 |654 |621 |603 |576 |545 |

В личном пользовании граждан (таблица 3) количество земель за 1992-

1997 годы постепенно снижалось (за исключением коллективных и

индивидуальных садов). Здесь видимо сыграло роль подорожание жизни, так как

у многих семей участки находятся достаточно далеко за чертой городов, то

часто ездить оказывается невозможно, а сады отнимают не так много времени.

В любом случае многие граждане хотели бы иметь приусадебный участок и

потенциально это огромный рынок.

Таблица 4. Наличие у домохозяйств земельных участков (по данным мини

переписи населения 1994 г) %.

| |Все |Домохозяйства состоящие из |

| |домохозя| |

| |йства | |

| | |1 |2 |3 |4 |5 и |

|Все домохозяйства в|100 |100 |100 |100 |100 |100 |

|т.ч.: | | | | | | |

|Имеют зем. участок |58,3 |48,4 |57,9 |55,6 |63,8 |71,1 |

|Приусадебный |22 |28,1 |24 |16,7 |17,8 |25,3 |

|Садовый или дачный |16,9 |5,2 |14,5 |20,6 |24,2 |21,6 |

|Огород |9,5 |8,1 |9,5 |9,4 |10,4 |10,6 |

|Приусадебный |7,7 |6,4 |8,2 |6,5 |8,1 |10,4 |

|Прочие сочетания |2,2 |0,6 |1,7 |2,4 |3,3 |3,8 |

|Не имеют зем. |41,7 |51,6 |42,1 |44,4 |36,2 |28,9 |

Таблица 4 может дать примерное представление о потенциальном спросе на

земельные участки среди семей. Так более 40% всех семей не имеет земельного

участка и даже если большей части из них он не понадобится, то все равно

оставшаяся часть составит очень большое число потенциальных покупателей. И,

скорее всего, большую часть из них составят семьи с размером 2-4 человека.

Таблица 5. Основные виды сделок на российском земельном рынке.

|Виды сделок |1994 |1995 |1996 |

| |о | |о | |во | |

|Передача зем. |112,3 |24 |64,4 |18,4 |43,9 |9 |

|т.ч.: | | | | | | |

|Гражданам для |109,9 |12 |62,5 |6,5 |40,9 |3,5 |

|Гражданам и их |- |- |0,7 |1,4 |0,6 |0,4 |

|ва | | | | | | |

|Приватизированным|- |- |1,1 |3,8 |1,9 |3,7 |

|К(Ф)Х и другие |0,4 |7,5 |0,27 |6,7 |0,5 |1,4 |

|Купля-продажа |101 |11 |231,4 |41,5 |218,8 |33,6 |

|в т.ч.: | | | | | | |

|Для |19,4 |2,3 |37,6 |3,9 |40,1 |3,9 |

|Ведения ЛПХ |27 |4,8 |70,6 |15,4 |77,7 |16,3 |

|Садоводства |52,6 |3,7 |111,5 |11,3 |93,3 |7 |

|Дачного хозяйства|1,2 |0,1 |2,7 |6,3 |2,9 |0,4 |

|Для других целей |- |- |8,5 |4,8 |4 |3,4 |

|Для других целей |- |- |0,6 |5,73 |0,7 |2,5 |

|Предоставление |2667 |31804 |3349 |19486 |3427 |20308 |

Окончательное заключение о состоянии рынка может дать анализ сделок на

этом секторе (таблица 5). С каждым годом снижается доля земли передаваемой

в собственность и предоставляемой в аренду местными органами власти. В

связи с этим постоянно растет число сделок купли-продажи земли гражданами

для своих целей. Операции на этом рынке осложняются несовершенством

законодательства, но в будущем потенциальный спрос может быть удовлетворен

за счет больших земельных площадей, которые в данный момент не

используются.

Анализ рынка жилых помещений

Теперь рассмотрим состояние рынка жилья.

Таблица 6. Жилищный фонд РФ (на конец года; общая площадь жилья).

|Показатели |199|199|199|199|199|199|199|

| |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |

|Весь жилищный фонд: всего|249|254|260|264|268|271|274|

|млн. м2 |2 |6 |8 |9 |0 |5 |7 |

|В среднем на 1 жителя м2 |16,|17,|17,|18,|18,|18,|18,|

| |8 |4 |7 |1 |3 |6 |9 |

Несмотря на трудное экономическое положение в стране жилищный фонд

неуклонно возрастал (таблица 6). Вместе с этим возросла и средняя площадь,

приходящаяся на одного человека. Надо отметить, что при этом огромное

количество граждан живут или на небольшой площади или в ветхих

разрушающихся домах. А большинство строящихся домов представляют собой

элитное жилье, которое не по карману большинству нуждающихся в жилой

площади.

Таблица 7. Предоставление жилья гражданам.

|Показатели |199|199|199|199|199|199|199|

| |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |

|Число семей (включая одиночек),|964|910|846|769|724|676|628|

|стоящих на учете |6 |4 |7 |8 |8 |0 |6 |

|года) тысяч |19 |18 |17 |15 |14 |13 |13 |

| | | | | | | | |

|Число семей (включая одиночек) |948|897|741|652|492|416|344|

|условия за год |10 |9 |8 |8 |6 |6 |5 |

Существующую ситуацию по бесплатному предоставлению жилья можно

рассмотреть по таблице 7. Государство уже не способно полностью обеспечить

всех нуждающихся жилой площадью, поэтому граждане все меньше становятся в

очередь на получение жилья. А те, кто получил жилье, составляют ничтожно

малый процент от общего числа семей.

Таблица 8. Распределение домашних хозяйств по типам занимаемых жилых

помещений (по данным микроперепеси населения 1994 г. в %).

|Показатели |Все |Домохозяйства состоящие из: |

| |домохозяй| |

| |ства | |

| | |1 |2 |3 |4 |5 и |

| | |а | | | | |

|Все |100 |100 |100 |100 |100 |100 |

|- индивидуальном|24,8 |32,5 |28,5 |17,4 |18,3 |29,4 |

|доме |3,3 |4 |3,1 |2,8 |3,2 |3,5 |

|индивидуального |61,8 |47,5 |59,5 |68,7 |70,5 |63 |

|дома |4,9 |8,4 |4,4 |4,7 |3,8 |2,2 |

|- отдельной |4,3 |6,9 |3,7 |5,1 |3,5 |1,4 |

|квартире |0,1 |0,1 |0,1 |0,1 |0,1 |0,1 |

| | | | | | | |

|Снимают жилье |0,8 |0,6 |0,7 |1,2 |0,6 |0,4 |

В таблице 8 представлено распределение домашних хозяйств по типам

занимаемых жилых помещений. Большинство из них проживает в отдельной

квартире, чуть меньше 25% от общего числа в индивидуальном доме. Все

остальные могут быть потенциальными покупателями, как и часть тех, кто

живет в отдельной квартире или индивидуальном доме.

Таблица 9. Продано квартир в домах государственного, муниципального и

смешанного жилищного фонда гражданам и юридическим лицам.

|Показатели |199|1994|1995|1996|1997|1998|

| |3 | | | | | |

|Число проданных квартир |861|1447|2648|2995|4251|4415|

|В т.ч. гражданам |0 |4 |3 |9 |6 |1 |

| |- |1007|2246|2282|3152|3278|

| | |8 |2 |3 |0 |0 |

|Общая площадь проданных |481|799 |1359|1591|2527|2859|

|квартир тыс. м2 | |553 | | | | |

|В т.ч. гражданам |- | |1121|1127|1808|2053|

В подтверждение можно привести таблицу 9, где четко прослеживается

тенденция роста количества операций купли-продажи квартир. Это говорит о

растущем интересе граждан к собственному жилью. Но большинство квартир

продается не во вновь построенных домах, а уже существующих, что не может

полностью покрыть весь возможный спрос.

Таблица 10. Ввод в действие жилых домов (млн. м2 общей площади).

|Года |Всего |В т.ч. |

| |постро| |

| |ено | |

|1992 |41,5 |29,2 |2,1 |4,9 |

|1993 |41,8 |15 |1,9 |5,6 |

|1994 |39,2 |10 |1,9 |7,1 |

|1995 |41 |9,1 |1,7 |9 |

|1996 |34,3 |5,9 |1,4 |10 |

|1997 |32,7 |4,6 |1,3 |11,5 |

|1998 |30,7 |3,4 |0,8 |12,1 |

Среди вновь построенного жилья (таблица 10) происходит

перераспределение по источникам строительства. Все меньше строится жилья

государственными организациями и предприятиями. И все больше строится жилья

самим населением за свой счет и с помощью кредитов. При продаже такого

жилья его цена может на много превышать цену государственного. Более

подробно объем построенного жилья по формам собственности представлен в

таблице 11. Частный сектор, уже не полагаясь на помощь государства,

стремиться самостоятельно обеспечить себя жильем.

Таблица 11. Ввод в действие жилых домов по формам собственности.

|Показатели |1995 |1996 |1997 |1998 |

|В городах и поселках городского |

|типа |

|1992| 31 |1,9 |

|1993|32,3 |2,2 |

|1994|30,7 |3 |

|1995|32,1 |3,8 |

|1996|26,2 |4,3 |

|1997|24,6 |5,3 |

|1998|23,5 |6 |

|В сельской местности |

|1992|10,5 |3 |

|1993|9,5 |3,4 |

|1994|8,5 |4,1 |

|1995|8,9 |5,2 |

|1996|8,1 |5,7 |

|1997|8,1 |6,2 |

|1998|7,2 |6,1 |

В сельской местности строительство практически прекращено и почти все

жилье строится самими гражданами, которые сами вынуждены удовлетворять

спрос на жилья своими силами.

Таблица 13. Число построенных квартир и их средний размер.

|Показатели |199|199|199|199|1996|1997|1998|

| |2 |3 |4 |5 | | | |

|Предприятиями и организациями всех форм собственности |

|Число квартир |682|682|611|602|482 |430 |388 |

|(тысяч) | | | | |71,2|75,9|79,1|

|Их средний размер |60,|61,|64,|68,| | | |

|(м2) |8 |3 |2 |2 | | | |

|% от общего ввода: |18 |19 |19 |18 |18 |18 |18 |

|1-о комнатные |32 |33 |35 |32 |34 |30 |30 |

|2-х комнатные |40 |40 |39 |38 |37 |36 |36 |

|3-х комнатные |10 |8 |7 |12 |14 |16 |16 |

|ЖСК |

|Число квартир |37 |33 |34 |30 |24 |23 |13 |

|(тысяч) |56,|57,|57,|58,|59,3|58,9|61,9|

|Их средний размер |1 |9 |7 |5 | | | |

|(м2) | | | | | | | |

|Индивидуальными застройщиками |

|Число квартир |61 |65 |78 |90 |93 |102 |104 |

|(тысяч) |80,|85,|91,|99,|107,|112,|116,|

|Их средний размер |1 |1 |5 |7 |4 |4 |3 |

|(м2) | | | | | | | |

Из таблицы 13 можно сделать выводы, какие квартиры пользуются у

населения наибольшим спросом. Это 2-3 комнатные квартиры, которые являются

оптимальным приобретением для людей со средним достатком, хотя последнее

время наблюдается рост число квартир с 4-мя и более комнатами.

Таблица 14. Приватизация жилищного фонда.

|Показатели |1992|1993|1994|1995|1996|1997|1998|Всего с |

| | | | | | | | |и по |

| | | | | | | | |на |

| | | | | | | | |1.01.1999 |

|Число |2631|5770|2396|1529|1203|1198|959 |15774 |

|тыс. | | | | | | | | |

|Их общая |132 |282 |114 |72 |57 |56 |46 |767 |

|м2 | | | | | | | | |

|Удельный вес |8 |18 |9 |6 |5 |5 |5 |44 |

|% | | | | | | | | |

Приватизация жилья (таблица 14) часто предваряет операции с ним.

Поэтому приведенные данные можно использовать при примерном прогнозировании

предложения на рынке жилья.

Анализ рынка нежилых помещений

Перейдем к анализу очередного сектора рынка недвижимости.

Таблица 15. Основные фонды промышленности.

|Показатели |199|199|1994|1995|1996|1997|1998|

| |2 |3 | | | | | |

|Наличие основных фондов (на начало |0,7|17,|490,|1805|4802|4025|3982|

|года по балансовой стоимости) млрд.| |4 |9 |,8 |,5 |,8 |,4 |

|Износ основных фондов в % от общей |49,|49,|47,9|47,9|40,9|52 |52,4|

|стоимости фондов на конец года |5 |3 | | | | | |

|Коэффициент обновления (ввод в |2,8|1,8|1,7 |1,6 |1,3 |1 |0,9 |

|Коэффициент выбытия (ликвидация |2,8|1 |1,8 |1,5 |1,3 |1,5 |1,5 |

Из таблицы 15 видно, что основные фонды на предприятиях начиная с 1992

года постоянно увеличивались вплоть до 1997 года при постоянном росте

износа основных средств. Коэффициент обновления за 7 лет снизился с 2,8 до

0,9, а коэффициент выбытия с 2,8 до 1,5. То есть производство ведется на

устаревшем оборудовании и в старых производственных помещениях. Несмотря на

такие тяжелые условия промышленность еще не погибла окончательно.

Таблица 16. Основные показатели работы пищевой промышленности.

|Показатели |199|199|1994|1995|1996|1997|1998|

| |2 |3 | | | | | |

|Число предприятий |707|878|1263|1390|1840|1972|2237|

| |3 |4 |6 |2 |9 |1 |2 |

|Объем промышленной продукции (млрд. |2 |15,|44,6|118 |158 |172 |196 |

|руб.) | |7 | | | | | |

|Численность промышленного |155|155|1554|1506|1478|1454|1420|

|производственного персонала тыс. |4 |6 | | | | | |

|Прибыль (убыток) млн. руб. |336|273|5688|1253|7645|1043|-579|

| | |7 | |2 | |6 |9 |

|Уровень рентабельности продукции % |27 |23,|16,6|16,3|5,5 |8,4 |- |

| | |5 | | | | | |

На первый взгляд один из основных видов промышленности – пищевая,

начиная с 1992 года, непрерывно развивалась, о чем говорит рост числа

предприятий и объема промышленной продукции (таблица 16). Но в это же время

снижалась численность персонала и значительно упала рентабельность. А в

1998 отрасль вообще стала убыточной. Таким образом нельзя однозначно

говорить о развитии этой отрасли. Возможно на показателях отразился

августовский дефолт, который нанес удар по всей экономике.

Таблица 17. Наличие и использование мощности промышленных предприятий по

выпуску отдельных видов продукции (без малых предприятий и промышленных

подразделений при непромышленных организациях).

|Показатели |Мощность |Уровень использования среднегодовой |

| |действовав|мощности (%) |

| |шая на | |

| |1.01.1999 | |

| | |1992|1993|1994|1995|1996|1997|1998|

|промышленность: |15 |57 |50 |42 |32 |25 |19 |17 |

|Колбасные изделия |4,5 |66 |62 |63 |54 |52 |41 |42 |

|Животное масло (тыс. |3,3 |67 |61 |42 |35 |29 |27 |26 |

|т) | | | | | | | | |

|Сыр сычужный (т) |564 |72 |73 |63 |51 |46 |42 |45 |

|Цельномолочная |33,9 |41 |35 |30 |24 |24 |24 |27 |

|Консервы мясные (млн. |3,1 |61 |53 |45 |39 |43 |35 |35 |

|Консервы молочные |2,1 |55 |57 |50 |48 |51 |55 |56 |

|Консервы плодоовощные |3,4 |51 |45 |27 |21 |15 |16 |20 |

|Сахар песок из |270 |86 |87 |85 |86 |85 |81 |75 |

|т) | | | | | | | | |

|Мука (млн. т) |20,3 |79 |66 |56 |53 |46 |48 |47 |

|Крупа (млн. т) |2,4 |62 |53 |42 |39 |28 |27 |28 |

|Хлеб и хлебобулочные |57,3 |61 |55 |49 |44 |41 |38 |35 |

|Кондитерские изделия |3,8 |61 |66 |41 |46 |43 |44 |37 |

|Макаронные изделия |1,3 |89 |69 |51 |44 |32 |32 |41 |

|Растительное масло |13,5 |71 |71 |48 |35 |40 |39 |46 |

|Маргариновые продукты |882 |61 |45 |30 |20 |22 |24 |25 |

|Пиво (млн. декалитров)|435 |66 |61 |54 |51 |47 |57 |70 |

|Безалкогольные напитки|325 |19 |19 |17 |17 |14 |12 |28 |

|Минеральная вода (млн.|1,3 |35 |27 |32 |30 |39 |39 |41 |

Еще одной из причин падения рентабельности пищевой промышленности

может быть снижение загрузки производственных мощностей, которое

происходило почти во всех отраслях пищевой промышленности (таблица 17).

Избежали этого лишь производство минеральной воды, безалкогольных напитков,

пива, молочных консервов.

Таблица 18. Ввод в действие важнейших производственных мощностей за счет

строительства новых, расширения и реконструкции действующих предприятий.

|Показатели |199|199|199|199|199|199|199|

| |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |

|Мощности по производству: |- |4 |4,5|1 |- |- |- |

|Мясо, т в смену |50 |16 |43,|53,|27,|17,|79,|

| | | |6 |1 |3 |5 |7 |

|Цельномолочные продукты, тыс. т в смену |0,4|0,2|0,5|0,3|0,1|0,0|0,3|

| | | | | |5 |6 | |

|Сыр твердых сортов, т в смену |2,2|2,3|12,|7,9|7,9|1,4|5,4|

| | | |6 | | | | |

|Элеваторы, тыс. т единовременного |139|48 |50 |34 |- |- |- |

|Мельничные предприятия сортового помола |0,3|0,5|0,2|0,8|0,7|0,2|1,5|

Несмотря на тяжелое экономическое положение и не полную загрузку

существующих производственных мощностей каждый год в действие вводятся все

новые (таблица 18). Стоит отметить, что ввод этот очень неравномерен. Он

колеблется как в пределах временного отрезка, так и в зависимости от видов

перерабатываемого сырья. Наибольшая доля введенных мощностей приходится на

переработку мяса, а наименьшая на мельничные предприятия.

Таблица 19. Основные показатели строительства в сельском хозяйстве.

|Показатели |199|199|199|199|1996|1997|1998|

| |2 |3 |4 |5 | | | |

|Ввод в действие важнейших производственных мощностей |

| |0,5|0,3|0,2|0,2|0,1 |0,05|0,05|

|для КРС | | | | |0,07| | |

|для свиней |0,2|0,1|0,1|0,1| |0,05|0,03|

|для овец | | | | |0,03| | |

| |0,3|0,2|0,1|0,0| |0,04|0,01|

| | | | |7 | | | |

|яичного направления (млн. кур |0,2|0,4|0,7|0,4|0,1 |- |0,05|

|несушек) | | | | |0,4 |- | |

|мясного направления (млн. голов |1,9|1 |1,5|0,4| | |- |

|Зерно- и семяхранилище (млн. т |2,7|2,2|4,4|0,7|0,5 |0,4 |0,2 |

|Хранилища для картофеля, овощей и |0,3|0,2|0,1|0,1|0,5 |0,02|0,02|

|Тепличные комбинаты (га) |7,3|33,|10,|23,|18 |4,5 |0,03|

| | |9 |6 |5 | | | |

|Инвестиции в с/х (в фактич. ценах) |288|213|541|928|1079|1017|1038|

| | |6 |5 |4 |7 |7 |4 |

В сельском хозяйстве тоже вводятся новые производственные мощности

(таблица 19). Эти мощности значительно меньше по объему, чем вводимые в

пищевой промышленности, т.к. затраты выше, а возврат капитала ожидается не

так скоро. И здесь происходит постоянное падение объемов вводимых

производственных мощностей. Вместе с этим ежегодно возрастает объем

инвестиций в сельское хозяйство.

Таблица 20. Ввод в действие объектов социально-культурного назначения.

| |(тыс.|ого |учрежд| | |мест) |

| | |(тыс. |мест) | | | |

| | |уч. | | | | |

|В городах и поселках городского типа |

|1992|303 |8 |96 |8 |40 |56 |

|1993|296 |12 |60 |14 |47 |45 |

|1994|194 |8 |42 |12 |39 |34 |

|1995|218 |3 |28 |9,7 |36,1 |23 |

|1996|152 |3 |20 |9,2 |21 |15 |

|1997|155 |1,8 |11 |8,2 |27 |14 |

|1998|123 |1,3 |7,7 |7,3 |21 |11 |

|В т.ч. в сельской местности |

|1992|96 |2,6 |35 |2,3 |7,8 |45 |

|1993|88 |6,4 |22 |2,5 |7,6 |37 |

|1994|80 |2,5 |16 |1,8 |6,9 |28 |

|1995|87 |2,2 |13 |2,3 |6,2 |17 |

|1996|55 |1,1 |7 |1,4 |3,2 |11 |

|1997|60 |0,3 |4 |2,5 |4 |11 |

|1998|42 |- |2,3 |1,2 |3,5 |7,5 |

Ввод объектов социально-культурного назначения (таблица 20) назначения

стабильно снижается. Очень маленькие темпы ввода наблюдаются в сельской

местности. Имеющиеся же на данный момент объекты социально-культурного

назначения уже значительно изношены и требуют если не замены, то по крайней

мере капитального ремонта. В то же время, если в ближайшем будущем

наметится хоть какая-нибудь даже совсем незначительная тенденция к росту

численности населения, то имеющихся объектов социально-культурного

назначения (школ, больниц и т.д.) попросту не будет хватать.

Таким образом, в целом по рынку нежилой недвижимости можно сказать,

что несмотря на то, что этот сегмент постоянно развивается, необходимо

дополнительное введение различных объектов недвижимости для удовлетворения

спроса на них. Кроме того, необходимы инвестиции в строительство объектов

социально-культурного назначения, так как эта сфера является в основном

некоммерческой, то есть не выгодной для ее развития, но в то же время

необходимой для населения.

В общем же сложившаяся на рынке недвижимости ситуация не может

рассматриваться только на данный момент, так как постоянно происходящие в

стране изменения (изменение численности населения, поведения правительства

и т.д.) оказывают довольно сильное влияние на его дальнейшее развитие и

состояние. Именно поэтому необходимо рассматривать рынок недвижимости во

времени, то есть большое значение приобретает прогнозирование и

проектирование операций с недвижимостью на будущее.

ГЛАВА III.

Прогнозирование операций с недвижимостью.

Проектирование операций с земельными участками

Изменения, происходящие в различных сферах жизни общества, о чем

упоминалось ранее, значительно влияют на развитие рынка недвижимости, то

есть и на развитие рынка земельных участков. В связи с этим появляется

необходимость проектирования на основе полученных и проанализированных

данных операций с земельными участками. При анализе этих операций

выявляются основные тенденции, которые уже достаточно сформировались, и

новые тенденции, которые только появляются.

Так, в отношении операций с земельными участками, например: операций

купли-продажи, при их проектировании в основе все же остается прежнее

соотношение операций по продаже земельных участков для индивидуального

жилищного строительства, для ведения личного подсобного и дачного

хозяйства, для садоводства и других целей. Однако, на прогнозный период

(2000-2002 годы) предусматривается следующее увеличение количества сделок в

следующем размере:

для индивидуального жилищного строительства - на 15-20%

для ведения личного подсобного хозяйства – на 5-10%

для садоводства – на 30-40%

для ведения дачного хозяйства – на 3%

для других целей – не меняется.

Спрогнозировать изменение площадей, затрагиваемых при купле-продаже

земельных участков, довольно сложно, так как при этом возможны три

тенденции:

- увеличение площади, но в меньших размерах, чем увеличение количества

сделок купли-продажи земельных участков

- увеличение площади пропорционально увеличению количества сделок купли-

продажи земельных участков;

- увеличение площади, но в больших размерах, чем увеличение количества

сделок купли-продажи земельных участков

Таблица 21. Прогноз операций по купле-продаже земельных участков.

| |2000 |2001 |2002 |

| | | | |

| |Кол-в|S |Кол-во|S |Кол-в|S |

| |о |(тыс| |(тыс.|о |(тыс.|

| |к | | |га) |к |га) |

| |(Тыс.| |(Тыс.)| |(Тыс.| |

| |) | | | |) | |

| | | | | | | |

|индивидуального жилищного |40,9 |3,98|41,72 |4,06 |42,55|4,14 |

|строительства, всего: |1,43 | |1,46 |0,22 | |0,22 |

|вне населенных пунктов |7,77 |0,22|7,93 |1,14 |1,49 |1,17 |

|в сельских населенных пунктах |31,7 | |32,33 |2,7 |8,08 |2,75 |

|в городах и поселках | |1,11| | |32,98| |

| | | | | | | |

| | |2,65| | | | |

|личного подсобного хозяйства, всего:|80,03|16,7|82,43 |17,29|84,9 |17,81|

| | |9 |2,47 | |2,54 | |

|вне населенных пунктов |2,4 |0,67|69,24 |0,69 |71,32|0,71 |

|в сельских населенных пунктах |67,23| |10,72 |15,39| |15,85|

|в городах и поселках | |14,9| | |11,04| |

| |10,4 |4 | |1,21 | |1,25 |

| | |1,18| | | | |

|Земельные участки для садоводства, |111,9|8,4 |123,16|9,24 |135,4|10,16|

|всего: |6 |3,78| |4,15 |7 | |

|вне населенных пунктов |70,53| |77,59 |0,65 |85,35|4,57 |

|в сельских населенных пунктах | |0,59|8,62 |4,44 | |0,71 |

|в городах и поселках |7,84 | |36,95 | |9,48 |4,88 |

| |33,59|4,03| | |40,64| |

|Земельные участки для дачного |3,02 |0,42|3,05 |0,42 |3,08 |0,42 |

|хозяйства, всего: |1,18 | |1,19 |0,12 |1,2 |0,12 |

|вне населенных пунктов |1 |0,12|1,01 |0,19 |1,02 |0,19 |

|в сельских населенных пунктах |0,84 | |0,85 |0,11 |0,86 |0,11 |

|в городах и поселках | |0,19| | | | |

| | | | | | | |

| | |0,11| | | | |

|Земельные участки для других целей, |4,7 |5,9 |4,7 |5,9 |4,7 |5,9 |

|всего: |1,08 |5,3 |1,08 |5,3 |1,08 |5,3 |

|вне населенных пунктов |0,8 |0,3 |0,8 |0,3 |0,8 |0,3 |

|в сельских населенных пунктах |2,82 |0,3 |2,82 |0,3 |2,82 |0,3 |

Таким образом, в данном случае было запроектировано увеличение площади

пропорционально увеличению количества сделок купли-продажи земельных

участков.

При проектировании операций по купле-продаже земельных участков

большое значение имеет тенденция изменения цен на эти земельные участки.

Именно цена во многом определяет спрос (особенно платежеспособный) на

данные земельные участки и соответственно влияет на количество операций и

т.д. При проектировании цен на земельные участки за основу была взята

следующая тенденция:

- увеличение цен на земельные участки для индивидуального жилищного

строительства – на 10-15%

- цены на земельные участки для ведения личного подсобного хозяйства и

садоводства останутся примерно на том же уровне

- увеличение цен на земельные участки для предпринимательства и ведения

дачного хозяйства до 20%.

Таблица 22. Цены на земельные участки при купле-продаже их гражданам ($ за

1 м2).

|Показатели |Факт |Прогноз |

| |1995 |2000 |2001 |2002 |

|жилищного строительства, всего: |2,71 |2,85 |2,99 |3,14 |

|вне населенных пунктов |0,57 |0,6 |0,63 |0,66 |

|в сельских населенных пунктах |0,66 |0,69 |0,73 |0,76 |

|в городах и поселках |1,48 |1,55 |1,63 |1,71 |

|подсобного хозяйства, всего: |0,4 |0,4 |0,4 |0,4 |

|вне населенных пунктов |0,15 |0,15 |0,15 |0,15 |

|в сельских населенных пунктах |0,34 |0,34 |0,34 |0,34 |

|в городах и поселках |0,64 |0,64 |0,64 |0,64 |

|Земельные участки для садоводства, |0,6 |0,6 |0,6 |0,6 |

|всего: |0,55 |0,55 |0,55 |0,55 |

|вне населенных пунктов |0,46 |0,46 |0,46 |0,46 |

|в сельских населенных пунктах |0,81 |0,81 |0,81 |0,81 |

|Земельные участки для дачного |0,6 |0,64 |0,67 |0,71 |

|хозяйства, всего: |0,5 |0,53 |0,56 |0,6 |

|вне населенных пунктов |0,46 |0,49 |0,52 |0,55 |

|в сельских населенных пунктах |0,81 |0,86 |0,91 |0,96 |

|Земельные участки для других целей, |1,31 |1,31 |1,31 |1,31 |

|всего: |0,06 |0,06 |0,06 |0,06 |

|вне населенных пунктов |2,85 |2,85 |2,85 |2,85 |

|в сельских населенных пунктах |1,02 |1,02 |1,02 |1,02 |

Еще одной наиболее распространенной операцией, осуществляемой с

земельными участками, является аренда. При проектировании операций по

аренде земельных участков принимались во внимание следующие тенденции:

- увеличение площади арендуемых земельных участков и увеличение

численности арендаторов за весь прогнозный период на 15-20%

- увеличение арендной платы для предприятий промышленности, связи,

строительства в сельских населенных пунктах и в городах и поселках –

на 5-7%, а в ненаселенных пунктах – на 1%

- увеличение арендной платы для предприятий торговли, общепита, сервиса

и бытового обслуживания – на 10%

- увеличение арендной платы для сельскохозяйственных предприятий – нет

- увеличение арендной платы для граждан и их объединений для жилищного

строительства, ведения личного подсобного, садоводчества и

огородничества в сельских населенных пунктах и в ненаселенных пунктах

– на 0%, в городах и поселках – на 40%

- увеличение арендной платы для граждан и их объединений для

предпринимательской деятельности – на 30%.

Таблица 23. Проектирование операций по аренде земельных участков.

|Показатели |1995 |2000 |2001 |2002 |

|Итого (тыс. га), |1949 |2066 |2189,9 |2324,3 |

|вне населенных пунктов |1746 |1850,8 |1961,8 |2079,5 |

|в сельских населенных пунктах |176 |186,6 |197,8 |209,6 |

|в городах и поселках |27 |28,6 |30,3 |35,2 |

|2. Численность арендаторов всего |333 |412,92 |437,7 |463,96 |

|в том числе: |129 |159,8 |169,39 |179,55 |

|вне населенных пунктов |105 |130,19 |138 |146,29 |

|в сельских населенных пунктах |99 |122,93 |130,31 |138,12 |

|Предприятия промышленности, связи, строительства |

|вне населенных пунктов |0,27 |0,28 |0,28 |0,28 |

|в сельских населенных пунктах |0,18 |0,19 |0,19 |0,2 |

|в городах и поселках |0,38 |0,39 |0,4 |0,42 |

| Предприятия торговли, общепита, сервиса и бытового обслуживания |

|в сельских населенных пунктах |5 |5,15 |5,3 |5,46 |

|в городах и поселках |4,25 |4,38 |4,51 |4,64 |

| Сельскохозяйственные предприятия |

|вне населенных пунктов |0,01 |0,01 |0,01 |0,01 |

|в сельских населенных пунктах |0,003 |0,003 |0,003 |0,003 |

|в городах и поселках |0,03 |0,03 |0,03 |0,03 |

| Граждане и их объединения для жилищного строительства, личного |

|подсобного хозяйства, садоводчества и огородничества |

|вне населенных пунктов |0,01 |0,01 |0,01 |0,01 |

|в сельских населенных пунктах |0,01 |0,01 |0,01 |0,01 |

|в городах и поселках |0,13 |0,15 |0,17 |0,2 |

| Граждане и их объединения для предпринимательской деятельности |

|в сельских населенных пунктах |1,17 |1,29 |1,42 |1,56 |

|в городах и поселках |9,26 |10,19 |11,2 |12,32 |

Большое значение при проектировании операций с земельными участками

как для покупателей и арендаторов земельных участков, так и для бюджета

(федерального и местного) имеет прогнозирование изменения земельного

налога и арендной платы. На перспективу имеют место следующие тенденции:

- увеличение поступлений в федеральный бюджет на 30-40%

- увеличение поступлений в местный бюджет на 2-3%

- увеличение поступлений в расчете на 1 жителя – на 1,5-2%.

Таблица 23. Земельный налог и арендная плата.

|Показатели |1995 |2000 |2001 |2002 |

|1. Поступления всего: |141,27 |143,27 |145,2 |147,29 |

|В федеральный бюджет |5,7 |6,27 |6,9 |7,59 |

|В региональный бюджет |135,6 |137 |138,3 |139,7 |

|2. Удельный вес |100 |100 |100 |100 |

|поступлений, % |4,02 |4,4 |4,8 |5,15 |

|В федеральный бюджет |95,98 |95,6 |95,2 |94,85 |

|3. В расчете на 1 жителя, |4,7 |4,75 |4,79 |4,84 |

Прогнозирование операций с жилыми помещениями

В связи с происходящими изменениями появляется необходимость

проектирования операций с жилыми помещениями.

Для проектирования операций с жилыми помещениями необходимо знать

последние имеющиеся данные по вводу в действие жилых зданий (таблица 24),

тенденцию изменения и ряд других факторов (таблица 6.3).

Таблица 24. Ввод в действие зданий в 1998 году.

|Введено всего, |120686 |152,3 |40,1 |

| | | | |

|в том числе здания: |111283 |127,2 |34,9 |

|жилого назначения |9403 |25,1 |5,2 |

|нежилого назначения |7965 |12,3 |2,2 |

|производственного назначения |1438 |12,8 |3 |

Таблица 25. Прогноз численности населения.

|Показатели |1998 |2000 |2001 |2002 |

|Численность населения (тыс. |146300 |128012,5 |103629,16 |91437,49|

|чел.) | | | | |

|Число родившихся на 1 тыс. |8,8 |8,9 |9 |9,1 |

|Число умерших на 1 тыс. |13,6 |13,1 |12,4 |10,1 |

|Сальдо миграции |278,6 |216,7 |151,69 |113,77 |

|Число семей без одиноких |38,8 |34,92 |33,17 |31,52 |

|(млн.) | | | | |

|Средний размер семей без |3,8 |3,42 |3,25 |3,09 |

|Численность одиноких (млн. |9,6 |8,64 |8,21 |7,8 |

|чел.) | | | | |

|Число расчетных единиц (млн. |48,4 |43,56 |41,38 |39,34 |

|Средний размер расчетных |3,24 |2,94 |2,8 |2,67 |

Зная примерный размер ежегодно вводимой жилой площади, а также прогноз по

численности населения на будущее, можно спрогнозировать на ближайший период

(2000-2002 годы) обеспеченность населения жилой площадью (таблица 26).

Таблица 26. Прогноз жилищной обеспеченности.

|Показатели |2000 |2001 |2002 |

|Жилищный фонд (млн. м2) |2747 |2788,2 |2830,03 |

|Численность населения (тыс. чел.) |128012,5|103629,16 |91437,49|

|Средняя жилищная обеспеченность |21,46 |26,91 |30,95 |

|Число семей без одиноких (млн.) |34,92 |33,17 |31,52 |

|Средний размер семей без одиноких (чел.) |3,42 |3,25 |3,09 |

|Численность одиноких (млн. чел.) |8,64 |8,21 |7,8 |

|Число расчетных единиц (млн. семей) |43,56 |41,38 |39,34 |

|Средний размер расчетных единиц (чел.) |2,94 |2,8 |2,67 |

|Ввод в эксплуатацию общей площади за год |34,93 |34,96 |34,99 |

|Прирост общей площади за счет |3,49 |3,49 |3,5 |

|Убыль жилищного фонда (млн. м2) |1,75 |1,75 |1,75 |

|Площадь квартир (млн. м2) |2783,67 |2824,9 |2866,77 |

|Число квартир (млн.) |946,83 |1008,89 |1073,7 |

Рассчитанное в таблице 26 значение средней жилищной обеспеченности

составило в 2002 году 30,95 м2 против 21,46 м2 в 2000 году, то есть это

значение с каждым годом растет. Объяснить это в данном случае можно тем,

что, по прогнозным данным, число умерших в ближайшее время все же будет

превышать число родившихся. Емкость же жилищного строительства в этот

период предполагается довольно стабильная, причем в основном за счет

завершенной застройки и уплотнения сложившихся микрорайонов и за счет

изъятия сельскохозяйственных земель (таблица 27).

Таблица 27. Прогнозная емкость жилищного строительства.

|Показатели |2000 |2001 |2002 |

|Жилищное строительство всего (тыс. м2), |34,93 |34,96 |34,99 |

|за счет завершенной застройки и уплотнения | | | |

|сложившихся микрорайонов |15,72 |15,73 |15,75 |

|за счет ввода промышленных предприятий |0,7 |0,7 |0,7 |

|комплексы реконструкции районов со старыми |3,49 |3,5 |3,5 |

|постройками |3,49 |3,5 |3,5 |

|за счет реконструкции существующих деревень и |14,32 |14,33 |14,35 |

|за счет изъятия сельскохозяйственных земель | | | |

Из-за различного спроса на однокомнатные и многокомнатные квартиры,

необходимо правильно спроектировать на будущее соотношение этих квартир для

строительства и дальнейшего использования: для сдачи внаем, для продажи с

поддержкой государства, для продажи на коммерческой основе и т.д.

При строительстве наибольший удельный вес приходится на двух- и

трехкомнатные квартиры, что диктуется повышенным спросом на них.

Как правило, для сдачи внаем преимущественно используются одно-, двух-

и трехкомнатные квартиры. Кроме того, именно такие квартиры строятся для

продажи квартир с поддержкой государства. Для продажи на коммерческой

основе строятся все из указанных в таблице 28 квартир, но наибольший

удельный вес все же приходится на продажу двух- и трехкомнатных квартир.

Таблица 28. Требуемое соотношение квартир в расчетном периоде.

|Показатели |1 |2 |3 |4 |5 |6 |

| |ные |ные |ные |ные |ные |ные |

|(тыс. м2) |6,99 |11,53 |12,92 |2,69 |0,7 |0,1 |

|2000 г. |6,99 |11,54 |12,94 |2,69 |0,7 |0,1 |

|2001 г. |6,99 |11,55 |12,95 |2,69 |0,7 |0,1 |

|2002 г. | | | | | | |

|2000 г. |2,1 |4,04 |4,52 |… |… |… |

|2001 г. |2,1 |4,04 |4,53 |… |… |… |

|2002 г. |2,1 |4,04 |4,53 |… |… |… |

|государства |1,4 |3,8 |4,2 |0,32 |0,014 |- |

|2000 г. |1,4 |3,8 |4,27 |0,32 |0,014 |- |

|2001 г. |1,4 |3,8 |4,27 |0,32 |0,014 |- |

|2002 г. | | | | | | |

|основе |0,35 |3,8 |5,3 |0,32 |0,042 |0,003 |

|2000 г. |0,35 |3,8 |5,31 |0,32 |0,042 |0,003 |

|2001 г. |0,35 |3,8 |5,31 |0,32 |0,042 |0,003 |

|2002 г. | | | | | | |

Для реализации программы жилищного строительства необходимо привлечение

инвестиций. Емкость жилищного строительства в период с 2000 по 2002 год, по

прогнозам, будет стабильно увеличиваться, поэтому необходимо увеличение с

каждым годом объема инвестирования. Уже в конце 90-х годов большой объем

строительства осуществлялся за счет средств населения. Строительство за

счет других источников в последнее время значительно сократилось. Такая

тенденция сохранится и на перспективу (таблица 29).

Таблица 29. Объем требуемых инвестиций для реализации программы жилищного

строительства (в среднем 1м2 – 250 долларов).

|Показатели |2000 |2001 |2002 |

|Жилищное строительство всего (тыс. м2) |34,93 |34,96 |34,99 |

|Средняя стоимость м2 жилья (доллар) |250 |250 |250 |

|средства федерального бюджета |3 |3 |3 |

|средства муниципального бюджета |0,94 |0,94 |0,94 |

|средства субъектов РФ |2,97 |2,97 |2,97 |

|средства населения |20,36 |20,38 |20,4 |

|средства различных инвесторов |7,37 |7,38 |7,39 |

|прочие средства |0,28 |0,28 |0,28 |

На весь прогнозный период предполагается увеличение объема инвестиций,

причем за счет средств населения и средств различных инвесторов.

Таким образом, по прогнозам, будут обстоять дела в ближайшее будущее

на рынке жилых помещений.

Прогнозирование операций с нежилыми помещениями

Еще одним сегментом рынка недвижимости, который затронут происходящие

изменения, является рынок нежилых помещений, поэтому необходимо провести

проектирование операций с нежилыми помещениями.

При проектировании площадей нежилых помещений в основу были положены

следующие тенденции (за весь прогнозный период):

- увеличение количества предприятий и организаций по отраслям экономики –

на 5-10%

- средняя площадь нежилого помещения остается неизменной

- увеличение общей потребности в нежилых помещениях на предприятия и

организациях на 3%.

Таблица 30. Проектирование площадей нежилых помещений.

|Показатели |1999 |2000 |2001 |2002 |

|экономики всего (тыс.), |2901 |2988,03|3077,7 |3170 |

|в том числе: |352 | |359,1 |362,7 |

|промышленность | |355,5 | | |

|торговля и общепит |935 | |991,9 |1021,7 |

|оптовая торговля продукцией | |963,1 | | |

|производственно-технического назначения |41,1 | |41,9 |42,3 |

|деятельность по обеспечению |97,8 |41,5 |104,8 |108,4 |

|функционирования рынка | |101,2 | | |

|промышленности |1000 |1000 |1000 |1000 |

|торговли и общепита |100 |100 |100 |100 |

|производственно-технического назначения |500 |500 |500 |500 |

|деятельность по обеспечению |70 |70 |70 |70 |

|на предприятиях и организациях всего |472896 |479644 |486576 |493608 |

|в том числе: |352000 |355500 |359100 |362700 |

|промышленность |93500 |96310 |99190 |102170 |

|оптовая торговля продукцией |20550 |20750 |20950 |21150 |

|производственно-технического назначения |6846 |7084 |7336 |7588 |

Продажа предприятий как имущественных комплексов не получила

распространения в условиях продолжающегося экономического кризиса.

Можно попытаться предсказать развитие рынка промышленной недвижимости

по мере стабилизации российской экономики и формирования приемлемых условий

для инвестиций.

Таблица 31. Сделки по купле-продаже нежилой недвижимости.

|Показатели |1997 |2000 |2001 |2002 |

| |Кол-в|S |Кол-в|S |Кол-в|S |Кол-в|S |

| |о |(тыс|о |(тыс.|о |(тыс.|о |(тыс. |

| |Сдело|. |Сдело|м2) |Сдело|м2) |Сдело|м2) |

| |к |м2) |к | |к | |к | |

| |(тыс.| |(тыс.| |(тыс.| |(тыс.| |

| |) | |) | |) | |) | |

|Сделки с нежилым фондом|605 |117 |609 |114,8|613 |113,9|617 |113,12|

|всего | | | |4 | |2 | | |

|коммерческая |401 |61 |412 |61,7 |418 |62,11|424 |62,58 |

|в том числе: |106 |25 |100 |23,5 |97 | |94 |22,12 |

|бизнес-центр, офис |277 |35 |294 |37,1 |303 |22,8 |312 |39,36 |

|торговый центр |5 |1 |5 |1 |5 |38,21|5 |1 |

|(магазин) |13 |0,1 |13 |0,1 |13 | |13 |0,1 |

|ресторан и др. | | | | | |1 | | |

|пункты сервиса | | | | | |0,1 | | |

|промышленная |199 |53 |192 |50,14|190 |48,81|188 |47,54 |

|в том числе: |46 |13 |43 | |42 | |41 |11,5 |

|заводские помещения |33 |2 |36 |12,22|38 |11,85|40 |2,43 |

|паркинги, гаражи |120 |38 |113 | |110 | |107 |33,61 |

|офисы, склады | | | |2,2 | |2,31 | | |

| | | | |35,72| |34,65| | |

|недвижимость, |5 |3 |5 |3 |5 |3 |5 |3 |

|школы, детские сады |2 |1 |2 |1 |2 |1 |2 |1 |

|здания, |3 |2 |3 |2 |3 |2 |3 |2 |

Таким образом, по прогнозам, будут обстоять дела в ближайшее будущее

на рынке нежилых помещений.

ГЛАВА IV.

Эффективность операций с недвижимостью.

Для оценки эффективности операций с недвижимостью используют большое

число общепринятых инструментов. Некоторые из них включают простую

арифметику; другие носят более сложный характер.

В данной главе рассматриваются следующие показатели:

- Период окупаемости (окупаемость)

- Валовой рентный мультипликатор

- Общая ставка дохода

- Ставка денежных поступлений на собственный капитал

- Чистый располагаемый доход

- Общие годовые поступления на собственный капитал

- Метод среднегодового дохода.

- Чистая текущая стоимость

Техника периода окупаемости позволяет определить время, необходимое

для возмещения инвестиционных затрат за счет притока денежных средств.

Результат - временной период, а не ставка дохода. Техника периода

окупаемости не учитывает денежные поступления от инвестиций после

завершения периода окупаемости, а также время поступления денежных средств

в течение периода окупаемости.

Валовой рентный мультипликатор - это отношение цены покупки или

продажи к валовому рентному доходу. В соответствии с определением данного

показателя при его расчете может быть использован либо потенциальный

валовой доход (до вычета поправки на недоиспользование), либо

действительный валовой доход (за вычетом данной поправки). Аналитику

следует определить, какой показатель дохода использовать, и не отходить от

него.

Данный метод является одним из широко применяемых Он прост в расчетах

и использует легкодоступные цифры. Однако широта его использования

определяется именно простотой расчета и доступностью данных по другим

объектам, а не его надежностью как инструмента оценки.

Хотя он может быть использован в качестве грубого индикатора завышения

или занижения цены, он не способен учесть различия в уровнях операционных

расходов между различными проектами, а также различия в финансировании,

ценах перепродажи и подоходных налогах. Он не принимает в расчет сумму и

время получения инвестором в собственный капитал денежных средств за

вычетом налогов. Мы можем ожидать, что данная техника будет использоваться

в течение еще многих лет, однако в действительности это недостаточно

точный, грубый измерительный инструмент.

Общая ставка дохода рассчитывается путем деления чистого операционного

дохода на цену продажи. Получаемый результат - ставка дохода и возврата для

всего выкупленного капитала вне зависимости от характера инвестора (те,

инвестора в собственный капитал или ипотечного кредитора).

Ставка денежных поступлений на собственный капитал также называется

методом денежного дохода на денежные средства илу денежного дохода на

инвестированные денежные средства, а также техникой процентных денежных

поступлений. Рассчитывается путем деления денежных поступлений до уплаты

налога на сумму первоначальных инвестиций в собственный капитал и перевода

полученного десятичного результата в проценты.

Ставка денежных поступлений на собственный капитал не способна учесть

последствий подоходного налогообложения, изменений в стоимости

собственности и сокращения основной суммы ипотечного долга. Она также не

может описать конечную отдачу. Тем не менее, данная техника обычно

используется инвесторами в недвижимость.

Когда используется техника чистого располагаемого дохода, ставка

рассчитывается путем деления суммы денежных поступлений до уплаты налога и

экономии на налоге либо выплат налога (денежные поступления после уплаты

налога) на первоначальные инвестиции в собственный капитал.

Однако получаемая этой техникой ставка может ввести в заблуждение по

тем же причинам, что и ставка денежных поступлений на собственный капитал.

Кроме того , поскольку ускоренный износ и высокие процентные выплаты в

ранние годы владения приносящей доход собственностью часто приводят к

искусственному завышению бухгалтерских убытков в эти (но не в последующие)

годы, то процентные ставки NSI могут дезориентировать, они также не

учитывают налоги, выплачиваемые при продаже собственности.

При применении техники общих годовых поступлений на собственный

капитал сумма прогнозируемых денежных поступлений, экономии (или выплат)

налога, повышения (или снижения) стоимости объекта и сокращения ипотечного

долга соотносится либо с первоначальными инвестициями в собственный

капитал, либо с рыночной стоимостью собственного капитала, что дает ставку

дохода за каждый год.

Помимо уже описанных минусов, присущих методам денежных поступлений на

собственный капитал и чистого располагаемого дохода, у данной техники есть

еще один недостаток. Повышение стоимости собственности и сокращение

ипотечного кредита не могут быть реализованы вплоть до продажи или в

некоторых случаях до рефинансирования объекта. При определении ставки

дохода инвестору следует относить цифры, характеризующие повышение

стоимости объекта и сокращение ипотечного долга , на тот год или годы,

когда ожидается их реализация в денежном выражении.

Метод среднегодового дохода предполагает нахождение среднегодовой

суммы притока средств от инвестиции и ее последующее деление на начальную

величину собственного капитала. Хотя данная техника широко применяется

инвесторами в недвижимость для определения ставок дохода , она не учитывает

времени притока средств от инвестиций. Данный метод не учитывает разницу в

стоимости между деньгами, получаемыми немедленно, и теми, поступление

которых ожидается в отдаленном будущем.

Тем не менее, у данного метода есть два больших плюса. Первый - это

легкость в расчетах, что, по-видимому, и является причиной применения его

многими собственниками, (Для расчета ставки из общего притока денежных

средств вычитается сумма инвестиций и результат делится на произведение

числа лет, составляющих период владения, и первоначального собственного

капитала). Второе большое преимущество состоит в том, что метод

среднегодового дохода покажет приблизительную величину внутренней ставки

дохода, если будут соблюдены следующие два условия;

1. В течение всего периода владения величина притока средств от

использования объекта остается неизменной.

2. Выручка от продажи после уплаты налога равна первоначальным инвестициям

в собственный капитал.

Результаты применения метода среднегодового дохода к оцениваемой

собственности будут зависеть от избранного периода владения и от того ,

проводится ли анализ на доналоговой или посленалоговой основе.

Техника чистой текущей стоимости предусматривает дисконтирование и

приведение притока средств от инвестиций к текущей стоимости по заранее

определенной ставке дисконта. Затем полученная текущая стоимость

сравнивается с текущей стоимостью самих инвестиции (оттока средств). Вели

текущая стоимость инвестиций превышает текущую стоимость притока средств,

то предложенный вариант инвестиций отвергается, поскольку он не способен

обеспечить минимальную приемлемую ставку дохода, В ином случае предложенные

инвестиции принимаются к рассмотрению.

Теоретически заранее определенная ставка дисконта, используемая для

расчета чистой текущей стоимости, - это стоимость капитала. Однако на

практике довольно трудно выбрать подходящую ставку.

В технике чистой текущей стоимости применяется дисконтирование, т.е. она

принимает в расчет стоимость денег во времени, К сожалению, этот метод

требует использования заранее определенной "барьерной" (пороговой) ставки и

поэтому не позволяет выявить ставку дохода, которую, как ожидается,

принесут предложенные инвестиции (или принесли фактические инвестиции).

ГЛАВА V.

Правовое обеспечение операций с недвижимостью.

С точки зрения права собственность делится на недвижимое имущество,

или недвижимость, и движимое имущество. Объектом права собственности

признается имущество, которое выступает в виде вещей и имущественных прав.

Правовое регулирование отношений в сфере недвижимости является важным

конструктивным элементом при проведении реформ в экономике, так как с этим

связан большой круг социально-экономических и политических проблем,

затрагивающих все слои нашего общества.

Формирование рыночных механизмов в экономике нуждается в том, чтобы право

обеспечивало правила честной игры и было частью системы социального

контроля, Недвижимость является объектом правоотношения, участники которого

связаны субъективными правами и соответствующими обязанностями. Закон,

выполняя функции социального сохранения, защищает права граждан и

юридических лиц на собственность (недвижимость), тем самым защищает

экономическую структуру общества. Общество и его институты продолжают

существовать, несмотря на постулат о конечности человеческой жизни- Законы,

хотя и порождают текущие проблемы, облегчают жизнь, так как предлагают

стандартные способы для решения тех или иных задач и многих проблем.

Рыночные реформы в России ведут к серьезному обновлению отраслей

законодательства, регулирующих отношения в сфере экономики. Коренные

изменения в подходах к государственному регулированию экономики

существенным образом повлияли на товарно-денежные, то есть имущественные,

отношения. Разрешение предпринимательской деятельности для частных лиц

обозначило право предпринимателя (частного предприятия) владеть,

пользоваться и распоряжаться принадлежащим ему имуществом, в том числе

недвижимостью. При этом недвижимость по своему правовому режиму отличается

от других составных частей имущества.

В регулировании отношений с недвижимостью наибольшее удельное значение

имеет гражданское право. Оно регулирует право собственности,

обязательственное право, наследственное право, а также определяет

правоспособность иностранных граждан и юридических лиц и применение

гражданских законов иностранных государств и международных договоров.

Следует отметить, что в основе имущественных отношений по гражданскому

праву лежит юридическое равенство сторон, а права и обязанности сторон

возникают, как правило, из договора. В то же время в отношении недвижимости

используются нормы административного, земельного, финансового и других

отраслей права.

В настоящее время российское законодательство содержит значительное

количество норм и правил, регулирующих правоотношения, связанные с

недвижимостью. Руководствуясь «Общеправовым классификатором отраслей

законодательства», основные нормативные акты, регулирующие сферу

недвижимости, расположены в следующих отраслях законодательства:

- Основы государственного строя.

- Гражданское законодательство.

- Законодательство о земле.

- Законодательство о предприятиях и предпринимательской деятельности.

- Законодательство о финансах и кредите.

- Законодательство о градостроительстве и архитектуре.

- Законодательство о жилищно-коммунальном хозяйстве и бытовом обслуживании

населения.

- Законодательство о капитальном строительстве и капитальном ремонте.

- Законодательство об охране и использовании лесов.

- Законодательство по общим вопросам народного хозяйства.

- Законодательство о промышленности.

- Законодательство по общим вопросам охраны окружающей природной среды и

рационального использования природных ресурсов.

- Уголовное законодательство.

- Международное частное право и процесс.

- Внешнеэкономические отношения.

- Законодательство о недрах.

Основополагающие принципы, определяющие законное и цивилизованное

развитие рынка недвижимости в России, изложены в Конституции Российской

Федерации.

Эти конституционные принципы обладают высшей юридической силой и

служат основой для российских законов и подзаконных актов, регулирующих

правоотношения в сфере недвижимости.

Российское законодательство претерпело качественные изменения. Важным

шагом в реформе законодательной системы стало принятие Государственной

Думой РФ первой и второй части Гражданского кодекса РФ. Первая часть нового

Гражданского кодекса РФ включает три ведущих раздела; общие положения,

право собственности и общую часть обязательственного права, Вторая часть

Гражданского кодекса РФ содержит ряд разделов, регулирующих отношения в

сфере недвижимости: 'отдельные виды обязательств, в том числе купля-продажа

недвижимости, мена, дарение, рента, аренда, подряд, заем и кредит.

Гражданское законодательство определяет правовое положение участников

гражданского оборота, основания возникновения и порядок осуществления права

собственности и других вещных прав, регулирует договорные и иные

обязательства, а также другие имущественные и связанные с ними

неимущественные отношения, основанные на равенстве, автономии воли и

имущественной самостоятельности их участников.

При совершении операций с недвижимостью широкое применение находят

нормы Гражданского кодекса из разделов «Право собственности»,

«Обязательственное право» и «Наследственное право».

В Гражданском кодексе содержатся те основы гражданско-правовых

отношений в сфере недвижимости, которым должны соответствовать подзаконные

акты министерств и ведомств, решения федеральных и местных исполнительных

органов власти.

Конституция РФ закрепляет в качестве одной из форм собственности

муниципальную собственность и устанавливает, что право управления

муниципальной собственностью принадлежит органам местного самоуправления

городских и сельских поселений.

Порядок образования, владения, пользования и распоряжения

муниципальной собственностью определен Гражданским кодексом РФ, законом РФ

«О местном самоуправлении». Федеральным законом РФ «Об общих принципах

организации местного самоуправления» и другими правовыми актами.

Органы местного самоуправления принимают программы развития

территории, а также плановые акты, касающиеся сферы недвижимости; местные

программы приватизации, генеральные планы и планы земельно-хозяйственного

устройства, проекты планировки и застройки населенных пунктов.

Сделки с земельными участками регулируются гражданским

законодательством с учетом норм земельного, лесного, природоохранительного

законодательства, законодательства о недрах, а также Указа Президента РФ от

27 октября 1993 года «О регулировании земельных отношений и развитии

аграрной реформы в России».

Законом РФ «Об основах жилищной политики» от 24 декабря 1992 года в

целях обеспечения прав граждан на жилище за органами местного

самоуправления закреплены следующие обязанности; учет жилищного фонда,

распределение и предоставление жилых помещений по договорам найма, аренда,

а также их продажа, жилищное строительство и так далее.

Земля имеет особый правовой статус и служит объектом специфических

общественно-экономических отношений.

Владение, пользование и распоряжение земельными участками в той мере,

в какой их рыночный оборот допускается законом, осуществляется их

собственниками свободно если это не наносит ущерба окружающей среде и не

нарушает прав и законных интересов других лиц.

Согласно Закону РФ от 23. декабря 1992 г N 4196-3 «О праве граждан РФ

на получение в частную собственность и на продажу земельных участков для

ведения личного подсобного и дачного хозяйства, садоводства и

индивидуального жилищного строительства» и Указу Президента РФ от 27

октября 1993г N1767 «О регулировании земельных отношений и развитии

аграрной реформы в России» граждане и юридические лица — собственники

земельных участков имеют право продавать, передавать по наследству, дарить,

сдавать в залог, аренду, обменивать, а также передавать земельный участок

или его часть в качестве взноса в уставные фонды акционерных обществ,

товариществ, кооперативов, в том числе с иностранным участием,

«Порядок купли-продажи гражданами Российской Федерации земельных

участков», утвержденный постановлением Правительства РФ предусматривает,

что купля-продажа земельного участка возможна при отсутствии споров и иных,

установленных законодательством причин, препятствующих заключению сделки,

при совершении сделки нельзя изменить целевое назначение участка и режим

использования земель (должно быть сохранено право проезда по участку,

технического обслуживания и ремонта зданий, сооружений, надземных и

подземных коммуникаций и другие условия).

Типовой договор купли-продажи земельного участка - купчая утвержден

приказом Комитета РФ по земельным ресурсам и землеустройству.

Согласно Указу Президента РФ от 7 декабря 1993 г «О налогообложении

продажи земельных участков и других операций с землей» при совершении

сделки купли-продажи граждане, продающие земельный участок или земельную

долю, уплачивают налог в соответствии с Законом РФ «О подоходном налоге с

физических лиц» а юридические лица — в соответствии с Законом РФ «О налоге

на прибыль предприятий и организаций» При наследовании или дарении

земельного участка налогообложение осуществляется применительно к Закону РФ

«О налоге с имущества, переходящего в порядке наследования или дарения».

Порядок налогообложения сделок такого рода регулируется «Инструкцией о

налогообложении продажи земельных участков и других операций с землей»,

утвержденной Государственной налоговой службой.

Аренда земельных участков представляет собой для землепользователей

менее защищенную и выгодную с экономической точки зрения форму владения,

чем собственность, Приобретение земельных участков в собственность для

состоятельных землепользователей и инвесторов обойдется в большинстве

случаев дешевле. Чем аренда, при наличии достаточно серьезных гарантий со

стороны государства в случае выкупа участка для государственных и

муниципальных нужд, а также наличия права распоряжения участком.

Это обстоятельство существенно уменьшает правовую защищенность

арендатора, так как при отсутствии детального законодательства об аренде

земли органы власти могут включать в договор любые условия по своему

усмотрению.

Порядок заключения договоров аренды земель сельскохозяйственного

назначения утвержден постановлением Правительства РФ «Об утверждении форм

свидетельств о праве собственности, договора аренды и договора временного

пользования землей».

Российские регионы приступили к формированию собственной нормативной

базы в сфере земельных отношений на основе провозглашенного Конституцией РФ

права частной собственности на землю.

Закон РФ «О плате за землю» и Инструкция Государственной налоговой

службы РФ по применению Закона РФ «О плате за землю» определяют объекты

обложения земельным налогом, устанавливают ставки и льготы по взиманию

платы за землю.

Нормативная цена земли применяется при передаче земли в собственность,

установлении коллективно-долевой собственности на землю, передаче ее по

наследству, дарении и получении банковского кредита под залог земельного

участка. Порядок определения нормативной цены земли установлен

постановлением Правительства РФ «О порядке определения нормативной цены

земли». Нормативная цена земли установлена в размере 200-кратной ставки

земельного налога на единицу площади земельного участка. В зависимости от

уровня рыночных цен на землю различного целевого назначения органы

исполнительной власти субъектов Российской Федерации по представлению

комитетов по земельным ресурсам и землеустройству устанавливают по

оценочным зонам земель на подведомственной территории повышающие

коэффициенты к нормативной цене земли. При этом размер нормативной цены

земли не должен превышать 75% уровня рыночных цен на земельные участки.

Местная администрация вправе повышать или понижать установленную

нормативную цену земли, но не более чем на 25%.

При осуществлении сделок с земельными участками и в иных случаях

применения нормативной цены, предусмотренных действующим законодательством,

районные (городские) комитеты по земельным ресурсам и землеустройству

выдают заинтересованным гражданам и юридическим лицам документ о

нормативной цене конкретного земельного участка.

Закон Российской Федерации «Об основах федеральной жилищной политики»,

принятый 24 декабря 1992 г., установил основы правового регулирования

жилищных отношений при становлении различных форм собственности и видов

использования недвижимости в жилищной сфере. Развивая положения

законодательства о собственности, этот закон определил существенные

нововведения.

Частная собственность на жилье, которая становится все более важным

фактором общественных отношений, теперь не ограничивается по количеству,

размерам и стоимости.

Закон устанавливает, что граждане имеют право на приобретение жилья в

частную собственность путем;

1. приватизации в установленном порядке занимаемых жилых помещений в домах

государственного и муниципального жилищных фондов, в том числе находящихся

в полном хозяйственном ведении предприятий или оперативном управлении

учреждений (ведомственном жилом фонде)

2. жилищного строительства, в том числе жилищного строительства

товариществами индивидуальных застройщиков

3. участия в жилищных и жилищно-строительных кооперативах, кондоминиумах

4. купли-продажи жилья , в том числе через биржи, аукционы, а также

приобретения в порядке наследования и по другим законным основаниям. Наряду

с максимальным облегчением порядка обмена жилья в законе (ст, 20) оговорена

возможность передачи с согласия собственника жилищного фонда прав и

обязанностей по договору найма или аренды соответствующего жилого помещения

собственнику частного жилищного фонда взамен приобретения права

собственности на жилой дом (или помещение).

Законом определены и основные принципы регулирования земельных

отношений при жилищном строительстве, в том числе права застройщика на

получение или приобретение земельных участков, на осуществление

строительства, реконструкции и ремонта жилищного фонда.

Закон «О приватизации жилищного фонда в Российской Федерации»

определил правовые, экономические и социальные основы преобразования

отношений собственности на жилье и заложил материальную основу для

становления рынка жилья.

Гражданский кодекс включает как специальные правовые нормы о залоге (

статьи 334-358 ), так и основные положения о сделках, договорах,

обязательствах и их исполнении, гражданах и юридических лицах, которые

регламентируют залоговые отношения. Залог по Гражданскому законодательству

является одним из способов обеспечения исполнения обязательств, наряду с

неустойкой, удержанием имущества должника, поручительством и другими

способами предусмотренными законом или договором, Основные наиболее важные

нормы о залоге содержатся в Законе РФ « О залоге». Кроме того, залоговые

отношения регулируются различными по форме и уровню принятия нормативными

актами, а именно: Законами РФ, Указами Президента РФ, постановления

Правительства РФ, решениями местных органов власти.

В настоящее время схема российского законодательства о залоге

окончательно не сформирована , в частности, на повестке дня стоит принятие

закона об ипотеке, который должен упорядочить и конкретизировать формы

залоговых отношений в сфере недвижимости.

Залоговые отношения существуют, если имеется обеспечиваемое ими

основное обязательство в виде договора купли-продажи недвижимости, договора

дарения и тому подобное.

Особо оговорена в законе ипотека как разновидность залога с

оставлением имущества у залогодателя.

Ипотекой признается залог предприятия, строения, здания, сооружения и

иного объекта, непосредственно связанного с землей, вместе с

соответствующим земельным участком или правом пользования им.

Предметом залога могут быть такие имущественные права, как права

арендатора, включающие правомочия владения и пользования, и права

арендодателя, содержащие правомочия владения, пользования и распоряжения

недвижимостью.

Вся недвижимость в России подлежит государственной регистрации,

соответственно договору о залоге недвижимости подлежат государственной

регистрации в органах уполномоченных осуществлять регистрацию.

Защита прав собственности на недвижимость базируется на

гарантированном ст. 52 Конституцией РФ праве частной собственности для всех

граждан и праве предпринимательской деятельности для юридических и

физических лиц.

Любое заинтересованное лицо вправе обратиться за защитой нарушенного

или оспариваемого права, связанного с недвижимостью, в суд, так как это

гарантируется ст. 63 Конституции РФ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В последнее время большой интерес для многих стал представлять российский

рынок недвижимости. Большое значение имеют (как для продавцов, так и для

покупателей, а также и для других заинтересованных лиц) те операции,

которые сегодня можно осуществлять с различными объектами недвижимости.

Прошедшая в стране приватизация государственных предприятий и

возникновение различных организационно-правовых форм предпринимательства

привели к качественному изменению финансового рынка и к выделению

самостоятельного сегмента – рынка недвижимости.

Различные специалисты в областях, связанных с недвижимостью:

риэлторские, строительные, юридические фирмы, страховые компании и банки,

оказывающие услуги на рынке недвижимости и другие - обмениваются между

собой опытом, а также доводят до сведения населения информацию о развитии

рынка недвижимости и о вновь появляющихся возможностях в этой области.

Создаются новые организации, занимающиеся профессиональной оценкой и

инвентаризацией недвижимости, и т.д.

На рынке недвижимости развиваются ипотека, коммерческая оценка

недвижимости, частные и смешанные схемы финансовой застройки. Появились

новые виды профессий: риэлторы, оценщики, посредники, землеустроители и

т.д.

Рынок недвижимости постоянно развивается, меняется, поэтому очень важно

на каждом этапе развития рынка недвижимости проводить его анализ, причем не

только в целом, но и по отдельным секторам рынка. Для многих значительный

интерес представляет прогноз на будущее в области недвижимости, поэтому

необходимо провести проектирование операций с недвижимостью и одновременно

осуществить оценку эффективности этих операций. Для того чтобы операции,

осуществляемые с недвижимостью, проводились и дальше, а их номенклатура

росла, необходимо создание прочной правовой базы.

Библиографический список:

1. Конституция РФ

2. Гражданский Кодекс РФ

3. Волочков Н.Г. «Справочник по недвижимости»

4. Балабанов И.Т. «Операции с недвижимостью в России»

5. Смирнов В.В., Лукина З.П. «Менеджер по операциям с недвижимостью»

6. Крашенинников П.В. «Законодательство о государственной регистрации

прав на недвижимое имущество и сделок с ним»

7. Фридман Д., Ордуэй Н. «Анализ и оценка приносящей доход недвижимости»