Лизинг

Лизинг

2

Казахский Аграрный Университет

Кафедра Экономики

Курсовая работа по дисциплине

«Основы предпринимательской деятельности»

Тема:

ЛИЗИНГ

Выполнил:

Проверил:

Оглавление

• Введение 2
• 1. Аренда и арендные услуги в экономике 4
• 2. Основные понятия финансового лизинга 11
• 3. Классификация видов и типов лизинга 15
• 4. Мировой опыт развития лизинга 21
• 5. Состояние и перспективы развития лизинга в РК и странах СНГ 30
• 6. Экономическая сущность лизинга 33
• 7. Бухгалтерский учет и налогообложение 40
• 8. Таможенное и валютное регулирование лизинговых операций 49
• 9. Особенности страхования лизинговых операций 53
• 10. Подготовка и проведение работ по совершению лизинговой сделки 55
• 11. Инвестиционные аспекты лизинговой деятельности 59
• Заключение 66
• Список используемой литературы 67

Введение

Известное английское слово «lease» в русской транскрипции звучит «лизинг», в переводе означает «аренда». «Аренда» означает (понимается) как сдача имущества во временное владение и пользование за определенную плату. При этом под арендой, как краткосрочной, так и долгосрочной, всегда понимались двусторонние отношения (арендодатель - арендатор).

Применение нового термина «лизинг» в странах СНГ появилось недавно, с переходом на рыночные отношения. Новый вид аренды - финансовый, который ранее не использовался у нас, а на Западе он много лет служит важным источником новых инвестиций.

Сущность лизинга - компания или предприятие, потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, который производит или имеет требуемое имущество, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное владение и пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. В зависимости от условий договора, по окончании срока его действия, имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

Лизинг рассматривается как один из разновидностей предпринимательской деятельности, как инвестиция. Он позволяет, не имея достаточно больших финансовых средств, обновлять основные фонды, приобретать современное оборудование, сокращать потери от его морального износа. Как инвестиционный инструмент лизинг обладает большой мобильностью и эффективностью. Это явилось причиной его широкого развития и распространения как предпринимательства.

Лизинг, как рыночная категория, еще недостаточно разработан и в теоретическом и в практическом аспекте в условиях Казахстана. От решения проблемы развития лизинга во многом зависит и активизация инвестиционной деятельности, оживления экономики и улучшения социально-экономической ситуации в аграрном секторе.

В странах СНГ и в Казахстане интерес к лизинговой деятельности из года в год начинает расти. Увеличивается число лизинговых компаний. Особенно в Казахстане, так как в настоящее время лизинг является одной и перспективных форм привлечения инвестиций в аграрный сектор народного хозяйства Республики Казахстан. Появились аналитические публикации о проблемах лизингового бизнеса, фундаментальные работы по финансовому лизингу в России и Казахстане. Необходимость которых продиктована требованиями времени и является весомым вкладом в аграрную экономику страны.

Для развивающихся стран лизинг, как форма инвестирования, представляет особый интерес, который может, в силу присущих возможностей, стать импульсом технического перевооружения, создания необходимых мощностей в АПК и ее экономике в целом.

Предметом исследования данной курсовой работы выступает оперативный лизинг, как самый распространенный среди других финансово-хозяйственных операций, и комплекс имущественных отношений финансового лизинга.

1. Аренда и арендные услуги в экономике

1.1. Сущность и понятие аренды.

Аренда - представляет собой двусторонние отношения. Участниками арендной сделки являются арендатор и арендодатель. Арендатор получает за соответствующую плату во временное владение и пользование имущество, арендодатель передает или обязуется передать это имущество арендатору.

Арендные сделки являются самыми распространенными среди других финансово-хозяйственных операций.

В качестве арендатора и арендодателя могут выступать как юридические, так и физические лица (зарегистрированные и незарегистрированные как индивидуальные предприниматели).

Взаимные права и обязанности сторон определяются арендным договором. Арендодатель (по гражданскому законодательству - наймодатель) предоставляет имущество в аренду на условиях платы за его пользование в порядке, сроки и в форме установленные договором. Если договором они не определены, то считается, что установлены порядок, сроки и форма, обычно применяемые при найме аналогичного имущества при сравнимых обстоятельствах.

Общую характеристику арендных отношений можно представить следующим образом:

Таблица - Общая характеристика арендных отношений.

Основные параметры	Арендные отношения
1. Субъекты отношений	Арендодатель и арендатор.
2. Объекты отношений	Любое имущество, разрешенное в обороте, включая природные объекты.
3. Правовое отношение сторон	Имущественное двухстороннее правоотношение.
4. Ответственность наймодателя за качество имущества	За качество отвечает арендодатель.
5. Отношение с продавцом имущества	Арендодатель (продавец) Арендатор (покупатель).
6. Обязанности наймодателя	Как у собственника имущества.
7. Уведомление продавца о цели приобретения имущества	Не производится.
8. Право собственности на имущество после возвращения его стоимости	Только в форме купли-продажи.

Объектом аренды выступает имущество в виде непотребляемых вещей.

К непотребляемым относятся вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования. Это требование к объектам аренды объясняется тем, что по истечении срока аренды, арендуемая вещь должна быть возвращена арендодателю.

Объектами аренды могут выступать: земельные участки; обособленные природные объекты; предприятия и другие имущественные комплексы; здания и сооружения; нежилые и жилые помещения; оборудование; транспортные средства инвентарь, инструмент и другие непотребляемые вещи.

Договор аренды на срок более одного года должен быть заключен в письменной форме. А если хотя бы одной из сторон договора является юридическое лицо, то независимо от срока договор также должен быть заключен в письменной форме.

Договор в письменной форме будет признаваться заключенным, если стороны используют следующие формы (глава 23 ГК РК):

- обменяются документами через почтовую, телеграфную, электронную и др. виды связи;

- сторона, получившая письменное предложение о заключении договора (оферта), совершает в определенный срок действия по выполнению установленных в оферте условия договора (акцепт).

Например, предприятие «А» направляет предприятию «Б» предложение заключить договор аренды автомобиля. Предприятие «Б» принимает предложение и в установленный офертой срок производит платеж в чсет арендной платы в адрес предприятия «А». Согласно ст. 395 ГК РК договор считается заключенным в письменной форме.

С экономической точки зрения арендная плата является доходом для арендодателя и расходом для арендатора. Гражданское законодательство РК предоставляет участникам арендных отношений полную самостоятельность в определении порядка, условий и сроков внесения арендной платы.

Одной из основных обязанностей арендодателя по договору аренды является передача сданного в аренду имущества арендатору. Арендодатель обязан предоставить арендатору имущество в состоянии соответствующем условиям договора и назначению имущества (ст. 547 ГК РК). Объект аренды должен быть подробно описан в договоре. При отсутствии в договоре аренды условия о предмете договора он не может считаться заключенным (ст. 542 ГК РК).

При передаче объекта аренды арендатору необходимо не только дать подробное описание имущества, но и отразить его техническое состояние (наличие неисправностей или иных недостатков).

Все необходимые сведения об объекте аренды могут быть приведены в договоре или в отдельном документе, который составляется при передаче имущества арендатору и является неотъемлемой частью договора, например, в акте приема-передачи.

1.2. Классификация видов и форм аренды.

Различают виды аренды по длительности срока заключаемого договора:

1) краткосрочная аренда - срок до 1 года - прокат (рентинг);

2) среднесрочная аренда - срок от 1 до 3 лет - оперативный лизинг (операционный лизинг);

3) долгосрочная аренда - срок свыше 3 лет (финансовый лизинг).

Аренду классифицируют также по объекту:

1) аренда транспортного средства

2) аренда здания и сооружения

3) аренда предприятия.

Аренда транспортного средства.

По договору аренды транспортного средства (фрахтования на время) арендодатель предоставляет арендатору за определенную плату транспортное средство во временное владение и пользование.

Гражданским кодексом рассматриваются договоры аренды транспортного средства с предоставлением услуг по управлению и технической эксплуатации (договор аренды транспортного средства с экипажем и без экипажа). Члены экипажа подчиняются распоряжениям арендодателя в части управления и технической эксплуатации арендатора в части коммерческой эксплуатации транспорта. Члены экипажа связаны с арендодателем трудовыми отношениями, и на время аренды транспортного средства эти отношения сохраняются (ст. 588 ГК РК).

Арендатор, если иное не предусмотрено договором, обязан нести расходы по оплате топлива и других расходных материалов, оплачивать сборы и производить другие платежи, связанные с коммерческой эксплуатацией транспортного средства (ст. 589 ГК РК). Отметим, что согласно ст. 587, арендодатель обязан поддерживать надлежащее состояние транспортного средства, сданного в аренду, в т.ч. осуществлять текущий и капитальный ремонт, а также предоставлять необходимые принадлежности.

Аренда здания или сооружения.

По договору аренды здания или сооружения арендодатель обязуется передать арендатору за определенную плату эти объекты во временное владение и пользование. Если оговор аренды здания или сооружения заключается сроком не менее года, то такой договор подлежит государственной регистрации. С момента регистрации он считается заключенным.

По общему правилу сданное в текущую аренду имущество в виде зданий или сооружений продолжает числиться в учете арендодателя и на него продолжает начисляться амортизация. В учете арендатора имущество числится за балансом. Плата за аренду производственных фондов включается в состав накладных расходов. Расходы по аренде основных средств общехозяйственного назначения признаются расходами периода.

Аренда предприятия.

По договору аренды предприятия арендодатель обязуется передать арендатору за определенную плату во временное владение и пользование предприятие в целом как имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Имущественный комплекс может включать в себя земельные участки, здания, сооружения, оборудование и др. Арендатору передаются оборотные средства (сырье, топливо, материалы и т.п.), и права на пользование основными средствами производственного и общехозяйственного назначения. Арендатору передаются также права, связанные с использованием интеллектуальной собственности арендодателя. К их числу относятся исключительные права арендодателя на обозначение, на использование фирменного наименования, товарного знака и др.

Арендодатель по оговору аренды предприятия может уступить арендатору права требования и перевести на него долги предприятия. Акт инвентаризации и иные документы, свидетельствующие об экономическом состоянии и стоимости предприятия должны прилагаться к договору аренды.

Передача долгов осуществляется в порядке, определенном главой 19 ГК РК (общая часть), где приводятся условия перемены лиц в обязательстве. Предприятие может быть передано арендатору только по завершении процедур по расчетам с кредиторами.

Если договор заключен на срок более 1 года, то он подлежит обязательной государственной регистрации. Права арендодателя, полученные им на основании лицензии на занятие соответствующей деятельностью, не подлежат передаче арендатору, если иное не установлено законодательными актами. Права и обязанности по отношению к работникам предприятия переходят от арендодателя к арендатору в соответствие с законодательством о труде.

Арендатор обязан поддерживать предприятие в надлежащем техническом состоянии, включая его текущий и капитальный ремонт, если договором не предусмотрено иное.

Различают формы аренды по способу оплаты арендных платежей. Так, арендная плата может быть установлена в виде уплаты денежными средствами, предоставления имущества, продукции, работ, услуг. Законодательством предусмотрена плата за арендуемое имущество в виде:

- определенных в твердой сумме платежей, вносимых периодически или единовременно (ст. 599 ГК РК).

- установленной доли, полученной в результате использования нанятого имущества продукции, плодов или доходов.

Пример. Арендатор использует оборудование для производства кондитерской продукции. По договору в качестве платы за аренды оборудования арендатор передает арендодателю 10 процентов от произведенной на арендованном оборудовании продукции.

- предоставления нанимателем определенных услуг.

Пример. Консалтинговая фирма заключила с предприятием «А» договор аренды офисного помещения. В качестве платы за пользование имуществом консалтинговая фирма оказывает арендодателю консультационные услуги по вопросам налогообложения и хозяйственного права.

- передачи нанимателем наймодателю обусловленной договором вещи в собственность или в наем.

Пример. Арендодатель передает арендатору в пользование здание сроком на 2 года. Арендатор в виде арендной платы передает в собственность арендодателя трактор.

- возложения на нанимателя обусловленных договором затрат по улучшению нанятого имущества.

Пример. Арендатору предоставлено право пользования зданием. По условиям договора в виде арендной платы арендатор обязан осуществить строительство пристройки к используемому зданию.

Участники арендных отношений могут предусмотреть сочетание перечисленных форм платы.

1.3. История и этапы развития арендных отношений на мировом

рынке, странах СНГ, Республике Казахстан

В литературных источниках приведены примеры, что самые ранние документы об аренде датируются 2000 годом до нашей эры и принадлежат древнему государству Шумер. В аренду сдавались сельскохозяйственные животные и орудия труда.

Положения об арендных отношениях содержатся в законах Хаммурапи, принятых в 1775 - 1750 г.г. до н.э. в нескольких статьях данного судебника подробно рассматриваются все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.

Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян считали аренду привлекательным, доступным, иногда единственно возможным способом приобретения оборудования, земли и домашнего скота.

Древние финикийцы, прослывшие отличными моряками практиковали аренду судов как на долгосрочной, так и краткосрочной основе.

В XI веке в Венеции также существовали сделки, связанные с арендными отношениями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания они возвращались владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Таким образом, в период процветания торговли, судоходства и ремесленничества в аренду сдавались: суда якоря ремесленный инвентарь, а также военная техника.

Однако время от времени происходили события, порождавшие уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году была зарегистрирована арендная сделка, при которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэта арендовал доспехи для участия в Седьмом крестовом походе. Затем он выплачивал за них арендную плату, которая в конечном итоге превысила первоначальную стоимость этих доспехов.

В 1284 году в Великобритании был принят закон Уэльса - один из первых нормативных документов, регулирующих арендные отношения.

В 1572 году в Великобритании вынуждены были принять новый законодательный акт, т.к. к тому времени участились сделки с целью сокрытия истинного положения вещей: кто владелец, кто собственник (это использовалось как способ скрытой передачи собственности, чтоб ввести в заблуждение кредиторов).

С развитием производства (индустриализации) в XIX в. передача в аренду производственных фондов арендные отношения усложнились. Появились посредники, которые стали заниматься закупом имущества, предназначаемого для использования в производстве (бизнесе) и передачей его во временное владение и пользование другим лицам (предпринимателям). Начиная с XX в. широкое распространение в странах запада и в Америке получил такой вид имущественного найма как финансовый лизинг.

На территории бывшего СССР широкое распространение имел прокат. В 70-80 годы в системе агроснабжения государство расширило свою деятельность по прокату приборов и других технических средств. Этим занимались территориальные органы Госснаба СССР. Соответственно были разработаны типовые документы для регулирования данного вида деятельности.

В качестве объекта проката выступали приборы и аппаратура общего применения, используемые в различных отраслях народного хозяйства для научных исследований, контроля качества продукции, отработки технологических процессов, наладки новых производств и для других целей.

Открывались и специализированные пункты проката, например, для предприятий, выполняющих строительные работы в прокат передавались строительные машины, оборудование и средства малой механизации.

1.4. Правовая основа арендных отношений.

Основным законодательным документом, регулирующим арендные отношения, является Гражданский кодекс РК (Особенная часть), в котором глава 29 полностью посвящена вопросам имущественного найма (аренды). Следует также учитывать положение глав 22 - 24 гражданского кодекса РК (Общая часть), где рассматриваются общие положения о договоре.

Налогообложение и бухгалтерский учет арендных операций связан с положениями гражданского законодательства, т.к. отношения сторон договора аренды основываются на гражданско-правовых принципах. Согласно ст. 10 Налогового кодекса РК понятия гражданского законодательства республики Казахстан, используемые в Кодексе, применяются в том значении, в каком они используются в гражданском законодательстве, если иное не предусмотрено Налоговым кодексом.

Особые правила, касающиеся формы договора аренды, предусмотрены ГК РК, в частности, для договора проката (ст. 595,596), аренды транспортного средства (ст. 5/85,586), аренды зданий и сооружений (581), а также аренды предприятий (573).

ГК РК предусматривает также порядок прекращения договора аренды, условия возврата арендованного имущества, распределение ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение сторонами обязательств, условия и порядок возмещения убытков.

2. Основные понятия финансового лизинга

2.1. Понятие финансового лизинга

Английское слово «lease» в русской транскрипции - «лизинг», в переводе означает «аренда». Современное понятие лизинга носит сложный характер и не имеет однозначного определения. Под ним всегда подразумевается либо оперативный лизинг, либо финансовый лизинг.

Финансовый лизинг имеет сложный экономический механизм. он представляет собой комплекс имущественных отношений, связанный с передачей средств производства во временное пользование за счет купли продажи и последующей сдачи в лизинг.

По закону РК «О финансовом лизинге» от 2000 г. с учетом изменений, внесенных в 2003 и 2004 г.г. дается следующее определение:

Финансовый лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель обязуется передать приобретенный в собственность у продавца и обусловленный договором лизинга предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на определенных условиях во временное владение и пользование на срок не менее трех лет для предпринимательских целей.

Передача предмета лизинга по договору лизинга должна, согласно закону РК, соответствовать одному или нескольким из следующих условий:

1) передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю (или) предоставления права лизингополучателю на приобретение предмета лизинга по фиксированной цене определены договором лизинга;

2) срок лизинга превышает 75 % срока полезной службы предмета лизинга;

3) текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок лизинга превышает 90 % стоимости передаваемого предмета лизинга.

2.2. Функции и принципы лизинга.

Функции:

Производственная - способствует развитию производства предприятий разных отраслей (строительная, легкая и тяжелая промышленность, сельскохозяйственное производство)

Лизинг в для предприятий этих отраслей один из способов приобретения дорогостоящих основных производственных средств.

Сбытовая - для продавца- изготовителя этих производственных средств Финансовый лизинг представляет собой один из способов реализации своей продукции (канал сбыта).

Инвестиционная - лизингодатель, приобретая имущество у продавца с целью последующей передачи в лизинг , осуществляет по сути вложение средств в производственное имущество и ожидает получение прибыли в будущем, т.к. стоимость имущества не только окупится, но и принесет ему доход.

Принципы:

а) Срочность, платность, возвратность - принципы кредитования;

б)Инновационность, экономичность, целенаправленность, имущественная ответственность;

в) Договорные отношения, равноправность сторон, добровольность отношений.

г) Обособление имуществом права пользования от собственника, неразрывность договора при изменении собственника имущества.

2.3. Объекты и субъекты лизинга.

Согласно ГК РК и закону РК «О финансовом лизинге» объектами лизинга могут быть:

здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности.

НЕ могут быть объектами лизинга: ценные бумаги и природные ресурсы.

Рисунок - Основные характеристики объектов лизинга

В соответствии с классификатором основных средств, к движимому имуществу относятся:

силовые машины и оборудование и т.п.;

рабочие машины и оборудование для всех отраслей (в т.ч. агропромышленного комплекса);

средства вычислительной и оргтехники;

все виды транспортных средств;

прочие машины и оборудование.

К недвижимому имуществу относятся:

производственные здания;

сооружения (нефтяные и газовые сооружения, гидро-, теплотехнические и транспортные сооружения);

Следует отметить, что объектом лизинга может быть как новое имущество, так и имущество бывшее в употреблении.

Субъектами лизинга выступают:

Лизингополучатель - физическое (индив. предприниматель) или юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, приобретающее имущество во временное владение и пользование по договору.

Лизингодатель - физическое лицо (индив. предприниматель) или юридическое лицо, приобретающее имущество в собственность для последующей передачи в лизинг.

Продавец - поставщик, изготовитель имущества, лицо, реализующее имущество лизингодателю.

Инвестор - лицо, участвующее в финансировании лизинговой сделки (финансовые учреждения - банки, инвестфонды, страховые компании и др.).

Таблица - Характеристики субъектов лизинговых отношений

Продавцы объектов лизинга	Лизингодатели	Лизингополучатели	Дополнительные участники (косвенное участие)
- производители имущества; - торговые фирмы; - собственники имущесва;	- лизинговые компании; - филиалы, дочерние фирмы предприятий-производителей имущества; - государственные органы; - банки; - финансово-кредитные учреждения	- предприятия различных отраслей; - индивидуальные предприниматели	- банки; - страховые компании; - инвестфонды.

Исходя из вышеизложенного, следует понимать, что:

Лизинговая деятельность - это деятельность лизингодателя по выполнению условий договора лизинга;

Лизинговая деятельность - это совокупность согласованных действий участников лизинга, направленных на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей.

2.4. Преимущества лизинга:

Для лизингополучателя:

- 100 процентное кредитование с различным периодом и сроком платежей

- обновление основных средств, приобретение дорогостоящего оборудования или начать крупный инвестиционный проект

- возможны различные схемы выплат: денежные, компенсационные, смешанные; а также: фиксирование или плавающие ставки погашения основного долга.

Для лизингодателя:

- снижение риска невозврата средств (в отличие от кредитного механизма)

- снижение риска морального и физического износа, т.к. имущество при финансовом лизинге чаще всего выкупается лизингополучателем;

- возможность получения налоговых льгот со стороны государства

Для продавца

- дополнительная возможность сбыта своей продукции

- сделка для продавца выглядит менее рискованной, т.к. лизингодатель берет на себя риск невозврата стоимости имущества.

Для государства в целом

- развитие отраслей за счет притока инвестиций через лизинговый механизм, повышает общий уровень капиталовложений

- лизинг усиливает конкуренцию между источниками финансирования

- при государственном международном лизинге сумма предстоящих лизинговых платежей не учитываются в подсчете национальной задолженности, т. е. появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом по отдельным странам.

3. Классификация видов и типов лизинга

3.1. Классификационные признаки, лежащие в основе видов

лизинга

Основные виды лизинга, которые позволяют его выделить, классифицированы по признакам в таблице:

Таблица - Классификация основных видов лизинга

№ п/п	Признаки	Формы организации лизинга
1	Количество участников	По количеству участников (субъектов) сделки: - двусторонние лизинговые сделки (прямой лизинг), когда имущество сдает в лизинг не поставщик, а лизингодатель - финансовый посредник, лизинговая компания. -трехсторонние лизинговые сделки - классический вид, вариант: «поставщик-лизингодатель-лизингополучатель».
2	Тип имущества	Лизинг движимого и недвижимого имущества.
3	Сектор рынка	Внутренний (в одной стране)и международный (делится на экспортный и импортный) лизинг.
4	Форма лизинговых платежей	Денежный, компенсационный, смешанный.
5	Объем обязанностей (объем обслуживания)	По объему обслуживания лизинг подразделяется на «чистый» и «мокрый»: Чистый лизинг - это отношение, когда все обслужи- вание имущества берет на себя лизингополучатель, а расходы по обслуживанию не включаются в лизинговые платежи. Мокрый лизинг - сервисное обслуживание берет на себя лизингодатель.
6	Срок использования имущества и связанные с ним условия амортизации	Лизинг с полной окупаемостью и полной амортизацией, при котором срок договора равняется нормативному сроку службы имущества с полной выплатой стоимости лизингового имущества. Лизинг с неполной окупаемостью и неполной амортизацией, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества и окупается только часть стоимости имущества.
7	Срок договора и степень окупаемости	Один из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный.

Далее рассмотрим отличительные признаки финансового лизинга от оперативного.

3.2. Отличительные особенности финансового и оперативного лизинга

Оперативный лизинг (операционный).

Оперативный лизинг - сдача имущества в аренду на срок меньше нормативного и лизингодатель сдает его несколько раз, но растет риск возмещения остаточной стоимости и отсутствия спроса.

Признаки оперативного лизинга:

срок лизинга (аренды);

многократная сдача имущества в аренду;

в лизинг сдается не специально приобретенное имущество, а имеющееся в лизинговой компании;

лизинговая сделка носит двусторонний характер;

обязанности по техобслуживанию, ремонту и страхованию лежат на лизинговой компании;

лизингополучатель может расторгнуть договор, если в силу непредвиденных обстоятельств имущество станет непригодным;

размер оплаты выше, чем при финансовом лизинге (отсутствие клиента, порчи, гибели и т.д.)

возврат имущества или продление срока широко распространен в сельскохозяйственной отрасли, транспорте и строительстве;

договорные отношения регулируются Гражданским Кодексом Республики Казахстан.

Таким образом, оперативный лизинг у нас в стране хорошо известен, как аренда.

Финансовый лизинг.

Финансовый лизинг - специальное приобретение имущества в собственность с последующей сдачей его во временное пользование, на срок, равный нормативному и полной амортизации. Лизингодатель возвращает всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки (рис. 4.1)

Основные признаки, характерные для финансового лизинга:

появление еще одного субъекта отношений - продавца имущества;

лизингодатель приобретает имущество для передачи его в лизинг;

право выбора имущества и продавца принадлежит лизингополучателю (пользователю);

продавец знает, что имущество специально приобретено для сдачи в лизинг;

имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;

все претензии по качеству и т.д. в гарантийный срок лизингополучатель направляет продавцу имущества;

риск гибели, порчи имущества переходит лизингополучателю после приема-передачи.

3.3. Типы лизинговых отношений по участию сторон

Таблица - Арендные и лизинговые отношения

Основные параметры	Виды отношений
	Арендные	Лизинговые
1. Субъекты отношений	Арендодатель и арендатор.	Поставщик (изготовитель) имущества, лизингодатель и лизингополучатель.
2. Объекты отношений	Любое имущество, разрешенное в обороте, включая природные объекты.	Имущество, используемое для предпринимательской деятельности, исключая природные объекты.
3. Правовое отношение сторон	Имущественное двухстороннее правоотношение.	Коммерческое трехстороннее правоотношение.
4. Ответственность наймодателя за качество имущества	За качество отвечает арендодатель.	Лизингодатель не отвечает за качество имущества.
5. Отношение с продавцом имущества	Арендодатель (продавец) Арендатор (покупатель).	Лизингодатель и лизингополучатель выступают солидарными покупателями имущества у продавца.
6. Обязанности наймодателя	Как у собственника имущества.	Инвестирование лизинговой сделки.
7. Уведомление продавца о цели приобретения имущества	Не производится.	Лизингодатель указывает цель передачи имущества в лизинг конкретному лизингополучателю.
8. Право собственности на имущество после возвращения его стоимости	Только в форме купли-продажи.	Обычно предполагается право выбора (опцион).

Отличия лизинга от аренды.

а) Необходимо закрепить отличие лизинга от аренды. Существует шесть существенных отличий:

Лизинговые отношения предусматривают трехстороннее и более участие субъектов;

При лизинге активная роль отводится лизингополучателю, а при аренде нет.

При лизинге лизингополучатель наделяется правами и обязанностями покупателя.

По договору лизинга, лизингодатель не отвечает перед лизингополучателем за недостатки переданного имущества.

Несмотря на то, что в течение всего срока собственником является лизингодатель, лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности.

Лизингополучатель при досрочном разрыве должен уплатить неустойку.

б). Основные черты, характеризующие финансовый лизинг в развитых западных странах.

Лизинг - не однотипный финансовый продукт для стран мира и каждая страна имеет особенность и не все страны имеют законодательство, поэтому деление на финансовое и оперативное определяется бухгалтерским и налоговым аспектами. /17,20/

В сентябре 1982 года был принят международный стандарт бухгалтерского учета «JASC» для лизинговых операций. По стандарту “JAS 17 ”, оперативный лизинг - любой лизинг, отличный от финансового. Все риски и потери остаются за лизингодателем. Спрос короткий.

Классификация лизинга по «JAS 17» представлена на следующей схеме:

Рисунок - Классификация лизинга «JAS 17»

3.4. Виды лизинговых отношений

Финансовый лизинг делится на несколько различных видов:

а) классический финансовый лизинг - трехстороннее соглашение - лизингодатель возмещает стоимость и получает прибыль.

б) возвратный лизинг - продажа имущества в лизинговую компанию и возврат его в лизинг с последующим выкупом (рис. 4.3) Поставщик и лизингополучатель в одном лице. Довольно интересна для условий Республики Казахстан.

в) «левередж» (кредитный, паевой, раздельный) лизинг - или лизинг с дополнительным привлечением средств (слово «раздельный» в российских изданиях литературы не совсем удачное - правильно: лизинг с дополнительным привлечением). Это когда участников договора более чем три субъекта, т.е. привлекается банк, фонды и др. организации, которые согласны оплатить часть стоимости имущества, при этом лизингополучатель пользуется всеми налоговыми льготами, из расчета полной стоимости (рис. 4.4, 4.5, 4.6) или берет ссуду на определенных условиях.

Как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды. Риск несет тот, кто давал кредит, а лизингодатель обеспечивает возврат лизинговых платежей и залог.

Лизинг дополнительная помощь в продажах - реализация имущества на основе специального соглашения между поставщиком и лизингополучателем, в случае банкротства лизингополучателя, поставщик обязан выкупить имущество у лизинговой компании.

Сублизинг - через посредника, еще одной лизинговой компании по схеме : Поставщик- Лизингодатель - Лизингодатель - Лизингополучатель. Это происходит из-за удаленности по регионам или Поставщик-Лизингодатель - Лизингодатель (сервис) - Лизингополучатель.

Сублизинг - «даба деппинг» дает возможность комбинировать налоговые выгоды в двух и более странах.

Поэтому лизинговые компании открывают свои филиалы в местах с льготным налогообложением (оффшорных зонах).

4. Мировой опыт развития лизинга

4.1. История возникновения и развития лизинга в развитых

странах США, Германия, Франция, Япония

В эпоху бурного развития железных дорог в США и Великобритании нашел применение лизинг железнодорожных вагонов. Телефонная компания Bell устанавливала телефонные аппараты на условиях аренды. В годы второй мировой войны США поставляли своим союзникам военное оборудование и имущество на условиях аренды, которое получило в истории известность как «Ленд Лиз».

Сущность лизинговой сделки была раскрыта ещё во времена Аристотеля (IV в. до н. э.). Ему принадлежат известные слова «богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», т.е. чтобы получить доход, хозяйственнику совсем не обязательно иметь в собственности какое-то имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате получить доход. Следовательно, лизинг (аренда), как вид предпринимательства не нова.

В современное время основателем лизинговой индустрии считается Генри Шонфельд. Он в 1952 году организовал в Сан-Франциско компанию «United States Leasing Corporation», в которой лизинг стал предметом основной деятельности. Эта компания интересна тем, что, имея небольшой собственный капитал «United States Leasing Corporation» предоставляла лизинговые услуги на суммы, размер которых значительно превышал его активы. Еще одна примечательность компании - она независима и не контролируется банками, финансовыми группами и производителями оборудования. В настоящее время, компания называется «U.S. International Inc. (U.S. Leasing)».

В 1960 - 1980 годы лизинг интенсивно развивался в США, Канаде и Европе, затем лизинг появился в Австралии и Японии. Уровень развития лизинга к 1990 году составил в США 28% от общего объема инвестиций в промышленность, в Австралии - более 30, Великобритании - 20, Франции - 17, Германии - 15. В странах СНГ этот вид предпринимательства находится на начальном пути зарождения. (Скорее всего, он будет одним из ведущих направлений в странах СНГ, в силу экономического состояния народного хозяйства). Масштабы и динамика развития лизинга показывают, что новый вид предпринимательства - один из видов имущественного найма.

Лизинг в мировом масштабе характеризуется различной отраслевой структурой. Так, например, в Европе широко используется лизинг автомобилей, причем как для личного пользования, так и для производственных целей. По данным издательства «Европейский лизинг», на рынок лизинговых услуг приходится автомобилей до 50% общего объема закупок имущества. Остальную долю в объеме лизинговых услуг занимает производственное оборудование, лизинг морских судов, самолетов, компьютеров и др. Приоритет лизинга автомобилей в Западной Европе объясняется тем, что автомобильные компании вынуждены искать пути реализации своей продукции именно через этот механизм как наиболее эффективный.

Всего в Западной Европе через лизинг в настоящее время осуществляется более 20% инвестиций в производственные фонды. При этом до 80% лизингового бизнеса Западной Европы приходится на Великобританию, Германию, Италию и Францию. Переход на рыночное развитие Венгрии, Чехии, Словакии и других стран Восточной Европы, а также стран СНГ открыли новые возможности для лизингового бизнеса. Однако рынок лизинговых услуг в США имеет определенные отличия от стран Западной Европы, а тем более от стран Восточной Европы и СНГ.

Лизинг в США находится на более высоком уровне, чем в Западной Европе, которая, в свою очередь, опережает страны Восточной Европы и страны СНГ как по масштабам, так и по уровню развития. Например, широкое использование лизинга в США и развитых странах Западной Европы объясняется более благоприятными экономическими условиями. В этих странах (начиная с 50-х гг. - в США и с 60-х гг. - в западной Европе) осуществляется значительная поддержка предпринимательского бизнеса, который в основном и развивается за счет инвестиций через лизинговый механизм. Для использования лизинга не обязательно предоставление особых налоговых льгот, вполне достаточно тех преимуществ, которые продиктованы самим механизмом. Так, возможность отнесения на себестоимость продукции лизинговых платежей имеет преимущество перед другими формами производственных инвестиций /22, 23/.

Уровень и глубину развития лизинга в стране определяют:

нормативно-законодательная база;

государственное регулирование;

макроэкономические условия, состояние инвестиционного рынка (инвестиционные льготы, уровень банковского процента, особенности налогообложения, степень инфляции и др.);

использование системы бухгалтерского учета.

Некоторые страны Западной Европы (Великобритания, Германия, Дания) не принимали специального законодательства по лизингу, а реализуют его в рамках обычного коммерческого права, в то время как Франция, Португалия, Швеция имеют специальное законодательство, где указаны в основном права лизингодателя и лизингополучателя, их взаимоотношения с производителями имущества, сдаваемого в лизинг.

Лизинг как специфическая форма экономических отношений отражается в юридическом документе, где оговариваются необходимые поручения, право доверительной собственности, договор о купле-продаже и др.

Некоторые страны Западной Европы (Франция, Бельгия, Италия) придерживаются концепции экономического собственника (как правило, опцион является обязательным условием лизинга), а другие же (Великобритания, Ирландия, Голландия, в том числе США) строят взаимоотношения, исходя из концепции юридического собственника. Кроме того, некоторые страны Западной Европы занимают в юридическом отношении промежуточное положение, имея в своем законодательстве элементы, характерные как для той, так и для другой правовой системы.

В Бельгии, Италии, Франции обязательным условием лизингового соглашения является продажа имущества по истечении срока соглашения по предварительно согласованной цене (опцион); в то же время опцион в Великобритании, США не является условием лизинга, где в соглашении предусматривается аренда-продажа. При этом, например в США, лизинг имеет форму финансовой сделки, используемой наряду с кредитом и другими займами.

Законодательством Германии, Швейцарии предусмотрен опцион, который приводит лизинг к соглашению купли-продажи в рассрочку особого типа, когда в случае лизинга владельцем имущества остается лизингодатель, а в случае купли-продажи в рассрочку право владения переходит к получателю в момент оформления соглашения. Лизинг отличается от аренды-продажи, купли-продажи в рассрочку, от сделки под обеспечение в основном экономически обоснованным размером платежей, т.е. договор лизинга, как таковой, определяется не по экономическим критериям, а по форме на соответствие юридическим нормам.

Разнообразие форм экономических взаимоотношений имеет место в некоторых странах мира. Так, например, Законодательством Великобритании, Франции многие соглашения трактуются как лизинговые; в то же время в Германии они могут отвечать понятию сделки в рассрочку. Во Франции лизинговые соглашения, предусматривающие по окончании оговоренного срока возможность опциона (права выкупа по остаточной цене), относятся к сделкам кредит - аренды, причем такое различие имеет принципиальное значение, поскольку сделки типа кредит-аренда регулируются государством другими методами.

Французское законодательство не позволяет изготовителю имущества совершать лизинговые операции.

Государственное регулирование лизинговой деятельности в каждой стране имеет свои особенности. Там, где лизинг является специфической функцией банков (Италия, Франция), они не только регулируют банковскую деятельность, но и осуществляют контроль. В Великобритании, Германии банки осуществляют контроль лишь за той частью лизинговых операций, которые проводятся подведомственными им структурами. Во Франции вся лизинговая деятельность строго регулируется со стороны государства наравне с банками. В других странах управление лизинговой деятельностью, по сравнению с банковскими операциями, значительно упрошен.

Законодательствами Италии, США, Франции предусмотрены специальные требования к лизинговому механизму. Лизинговые соглашения подлежат регистрации в судебных органах с целью оповещения определенного круга лиц, предусмотренного законодательством о собственнике имущества, передаваемого в лизинг, и др.

В Великобритании, Германии, Дании, Нидерландах лизинговая деятельность, как правило, не регулируется и не ограничивается.

Как показывает опыт, специфическое законодательство не является определяющим для развития лизинга, доминирующими являются макроэкономические условия страны, государственная поддержка инвестиционной деятельности и лизинга как важной ее формы. Наиболее благоприятные условия для лизингового рынка созданы в Великобритании, Германии, Ирландии, Норвегии, США и других развитых странах мира. Так, например, в Ирландии для стимулирования лизинга предоставляются лизинговым компаниям государственные субсидии, возможность использовать ускоренный режим амортизации и другие, что благотворно сказалось на лизинговом рынке. И как доказательство тому Ирландия стала мировым центром лизинга самолетов, в стране функционирует Международный центр по оказанию финансовых услуг и др.

Существуют страны, где развитию лизинга препятствуют некоторые ограничения. Например, в Греции запрещен лизинг недвижимости, а также грузового автотранспорта и автобусов, тормозом являются и нормы амортизации, которые регулируются государством, и др. Комитетом по международной стандартизации бухучета (JASC) разработаны стандарты по учету лизинга, которые приняты Бельгией, Великобританией, Грецией, Ирландией, Нидерландами, США, Японией и другими странами. В их основу положен принцип экономического владения передаваемым в лизинг имуществом, однако некоторые страны Западной Европы, а также Комиссия Европейского Союза и Организация европейского лизинга придерживаются юридического права на владение имуществом, передаваемым в лизинг. Исходя из различия владения имуществом, отличаются системы бухгалтерского учета и методы начисления амортизации и налогов, поскольку согласно экономической концепции имущество должно учитываться на балансе лизингополучателя, а согласно юридической - на балансе лизингодателя.

Заключение лизингового соглашения на длительный срок позволяет возмещать стоимость имущества, а также обеспечивает возможность для опциона. Такой подход к учету лизинговых операций наиболее реально отражает в финансовой отчетности сущность обязательств и активов обеих сторон лизинговой сделки и дает возможность обоснованно начислять налоги.

4.2. Особенности и емкость рынка лизинговых услуг в восточно-европейских странах

С середины 80-х годов лизинг включается в официальную экономическую политику Венгрии, Болгарии. Элементы лизинговых структур появляются в Чехии, Польше, Хорватии, России.

Развитие лизингового рынка в мире связано не только с увеличением стран-участниц, интенсивным развитием производств и интеграцией, но и с расширением и объединением международного лизинга. К сожалению, в Западной Европе, по данным Организации европейского лизинга, международный лизинг осуществляется лишь в пределах 2% общего объема лизинговых операций.

Поскольку лизинг в каждой стране развивается на законодательной базе данного государства, то он подпадает под национальные режимы как по налогообложению, так и бухгалтерской отчетности, а это зачастую сдерживает интеграцию международного лизинга, хотя и не является непреодолимым препятствием.

Как известно, оптимальное развитие лизинга зависит от двух концепций - экономической и юридической. Гармонизации лизинга в международном масштабе можно достичь при полном экономическом и валютном союзе. Например, в странах - участницах Европейского Союза, где происходит сближение юридических норм, регулирующих лизинговую деятельность, а также соответствующих экономических условий наблюдается:

унификация налоговых систем;

сближение режимов амортизации;

унификация бухгалтерского учета лизинговой деятельности.

Основным экономическим аспектом лизинговой деятельности является интегрирование налогообложения, инвестиционных льгот, таможенного и валютного регулирования, что требует унификации национальных законодательств некоторых стран, поскольку любые различия, например в налогообложении, нормах амортизации, бухгалтерском учете и другим, ведут к искажению условий конкуренции между странами.

На данном этапе единого рынка лизинга нет, но процессы объединения национальных рынков уже начались. Происходит сближение условий осуществления лизинговых операций за счет унификации общих условий для предпринимательства, которые оказывают влияние на лизинговый бизнес, а также принятие Евросоюзом решений, непосредственно касающихся лизинга.

Экономические условия в рамках Евросоюза позволяют унифицировать налогообложение корпораций, тем самым обеспечив охват самых больших сегментов рынка.

Необходимо отметить, что некоторые меры по сближению налогообложения страны Евросоюза осуществляют в одностороннем порядке, поскольку заинтересованы в том, чтобы налоговые различия не искажали движение инвестиций и условия конкуренции.

Налоговые реформы, осуществляемые Евросоюзом, предусматривают общие принципы:

доходы облагаются налогом в той стране, где они получены;

устраняется двойное налогообложение;

обеспечивается снижение корпоративного налога и налоговых льгот;

сближаются условия и способы предоставления налоговых льгот, унифицируются ставки налогообложения, вводятся единые принципы исчисления налогооблагаемой базы;

устраняется дискриминация по отношению к капиталам из стран-партнеров.

Странами Евросоюза пройден значительный путь по выравниванию условий налогообложения, однако еще существуют некоторые различия как в отношении принципов налоговых систем, так и в отношении ставок налогообложения и исчисления налогооблагаемой базы.

Реформируя налоговую систему, страны Евросоюза обеспечивают и сближение амортизации имущества, что напрямую связано с лизинговым механизмом. При этом многие страны используют режим ускоренной амортизации, что позволяет занижать налогооблагаемую базу, увеличивать амортизационные фонды. Поэтому в сентябре 1982 г. Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета опубликовал стандарт бухгалтерского учета для лизинговых операций (IAS 17), в котором приведены определения финансового и оперативного лизинга и их основные отличия.

Согласно стандарту IAS 17, под финансовым лизингом понимается лизинговая сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владением имуществом, передаются лизингополучателю. Право собственности на имущество может передаваться (или не передаваться) в конце срока договора. В финансовом лизинге лизинговые платежи в течение всего срока лизинга обеспечивают лизингодателю возврат стоимости имущества и получение прибыли на вложенный капитал.

Под оперативным лизингом в стандарте IAS 17 понимается любой другой лизинг, отличный от финансового. При оперативном лизинге в основном все риски и потери, свойственные владельцу имущества, остаются за лизингодателем. Срок оперативного лизинга соответствует короткому сроку найма имущества.

Наряду с процессом сближения законодательства по лизингу и режимов налогообложения лизинговых операций страны Евросоюза осуществляют и унификацию бухгалтерской отчетности. Немаловажную роль в этом процессе играет Организация европейского лизинга, Комиссия Евросоюза - форум по бухгалтерскому учету. Однако до сих пор в странах Евросоюза имеют место как экономическая, так и юридическая концепции, когда на балансе учитывается передаваемое имущество экономического и юридического владельца. Как известно, при экономическом подходе не учитывается юридическое содержание лизингового соглашения, поскольку отражается лишь его экономическая суть. При этом лизинговое имущество, а также амортизация при операционном лизинге учитываются на балансе его владельца, а при финансовом лизинге - на балансе пользователя имуществом. Такая система бухгалтерского учета в основном используется в Бельгии, Великобритании, Ирландии, Нидерландах.

При юридическом подходе, который характерен для Германии, Дании, Франции, владелец, как правило, учитывает лизинговое имущество на своем балансе независимо от вида лизинга.

4.3. Опыт развития лизинга в КНР

Развитие лизинга в Китае началось с 1981 г., когда была создана лизинговая копания, которая в наше время оперирует свыше 50% ежегодного объема лизингового бизнеса. При этом государство оказывает содействие производству и восстановлению предприятий, стимулируя и оперативный лизинг, что предусматривает возможность лизингодателя передавать оснащение в лизинг неоднократно на протяжении нормативного срока его службы. Лизинг развивался в Китае достаточно быстро За 1980-1985 г.г. лизинговые операции возросли в 2,8 раза и достигли наконец периода 800 млн. долл. США. Большая часть этого объема приходилось на импортное оснащение. Промышленные и коммерческие банки Китая доминируют в лизинговом бизнесе. Гарантами в контрактах часто выступают банки или наблюдательный государственный орган лизингополучателя.

Таблица - Налоги в странах Европейского союза,

влияющие на осуществление лизинговых операций, %

Страна	Корпоративные налоги	Налог на добавленную стоимость
	Стандарт-ная ставка	Другие ставки налога	Стандарт-ная ставка	Льготные ставки
Бельгия	39	28-41-в зави-симости от уровня доходов	20,5	6 - продукты питания, 12 - оборудование для охраны окружающей среды
Страна	Корпоративные налоги	Налог на добавленную стоимость
	Стандарт-ная ставка	Другие ставки налога	Стандарт-ная ставка	Льготные ставки
Велико-британия	33	25 - для мелких фирм	17,5
Германия	45	42	15	7 - пищевые продукты, печатные материалы, услуги здравоохранения
Греция	35		18	8 - согласно приложения
Дания	45	16 - 44,7 - в за-висимости от сферы деятельности	25
Ирландия	40	10,0 - временная специальная ставка для про-мышленности	0 - 21
Испания	35	1 - 25 - в зави-симости от сфе-ры деятельности	16	6 - пищевые продукты
Италия	36		19	4 - предметы 1-й необхо-димости; 13 - продукция с\х
Люксем-бург	20 - 33 - в зависимости от величины дохода		3 - 15 - в зависимости от вида товаров
Нидер-ланды	35 - 40 - в зависимости от уровня доходов		17,5
Португа-лия	36	15 - доход от аренды движи-мого имущества	16	5 - пищевые продукты, проезд на пассажирском автотранспорте
Франция	33		18,6	2,1 - медикаменты, печатные материалы; 5,5 - продукция сельского хозяйства

Наряду с процессом сближения законодательства по лизингу и режимов налогообложения лизинговых операций страны Евросоюза осуществляют и унификацию бухгалтерской отчетности. Немаловажную роль в этом процессе играет Организация европейского лизинга, Комиссия Евросоюза - форум по бухгалтерскому учету. Однако до сих пор в странах Евросоюза имеют место как экономическая, так и юридическая концепции, когда на балансе учитывается передаваемое имущество экономического и юридического владельца. Как известно, при экономическом подходе не учитывается юридическое содержание лизингового соглашения, поскольку отражается лишь его экономическая суть. При этом лизинговое имущество, а также амортизация при операционном лизинге учитываются не балансе его владельца, а при финансовом лизинге - на балансе пользователя имуществом. Такая система бухгалтерского учета в основном используется в Бельгии, Великобритании, Ирландии, Нидерландах.

При юридическом подходе, который характерен для Германии, Дании, Франции, владелец, как правило, учитывает лизинговое имущество на своем балансе независимо от вида лизинга.

5. Состояние и перспективы развития лизинга в РК и странах СНГ

5.1. Развитие лизинга в странах СНГ.

В странах СНГ на протяжении многих десятков лет господствовала общественная собственность на средства производства с ее идеологией, о том, что только посредством общественной собственности можно достичь богатства, то есть общественная собственность является единственной основой экономики и социальной структуры общества. Это создавало неблагоприятную среду для внедрения лизинга в предпринимательскую деятельность, ибо экономический механизм последнего требует отказа от многих обычных представлений, а люди психологически и профессионально не были подготовлены к таким изменениям.

В 70-80 г.г. лизинг в СССР рассматривался как один из способов приобретения и реализации такого оборудования как:

- крупногабаритные универсальные и др. дорогостоящие станки;

- поточные линии;

- дорожно-строительное, кузнечнопрессовое, энергетическое оборудование;

- ремонтные мастерские;

- самолеты;

- морские суда;

- автомашины;

- вычислительная техника.

Лизинг обычно фиксировался в соглашениях между советскими иностранными партнерами.

На условиях аренды в СССР использовались иностранные контейнеры, грузовые автомобильные виды транспорта.

Вместе с тем, развитие международного лизинга сдерживалось, и главным образом из-за того, что не было иностранной валюты для оплаты.

1989 г. характеризуется как начало этапа зарождения лизингового бизнеса в странах СНГ, который длился до 1992 г. В этот период были созданы первые лизинговые компании. Лизинговые фирмы и некоторые коммерческие банки осуществляли в разовом порядке и в незначительных объемах небольшие лизинговые операции.

5.2. Перспективы развития лизинга в Казахстане.

Современное состояние агропромышленного комплекса (далее - АПК) Республики Казахстан характеризуется кризисом его технического потенциала. Почти в два раза сократился машинно-тракторный парк (далее - МТП), выработан ресурс основных узлов и агрегатов. Посевные площади сокращаются пропорционально сокращению количества тракторов.

В сложившейся ситуации для того, чтобы стабилизировать обстановку и создать предпосылки обновления парка сельскохозяйственных машин, необходимо формирование эффективно работающей системы технического сервиса и, в первую очередь, обеспечение условий для максимального использования как оставшегося технического потенциала, так и тех ограниченных ресурсов, которые государство в состоянии направлять на поддержку сельского хозяйства.

Одним из возможных вариантов решения проблемы является: создание сети лизинговых компаний. Основная цель - обеспечение техническим потенциалом и поддержка сельскохозяйственного товарного производства Республики Казахстан посредством предоставления сельхозтоваропроизводителям (сельским жителям) широкого спектра услуг; применения интенсивных технологий производителями продукции при возделывании сельскохозяйственных культур.

Согласно данным Министерства сельского хозяйства Республики Казахстан, средний возраст нынешнего парка тракторов и комбайнов составляет 13-14 лет, при нормативном сроке эксплуатации 7-10 лет. Коэффициент технической готовности имеющейся техники не превышает 0,7 и нагрузка на единицу техники превышает норматив в 1,2-1,6 раза.

Следовательно, состояние технического потенциала АПК является критическим. К тому же пока что существует большой недостаток финансовых средств у сельских товаропроизводителей для обновления парка сельхозмашин. До сих пор сохраняется диспаритет цен на энергоносители и продукцию машиностроения, а также низкие цены на сельхозпродукцию при ее высокой себестоимости. Данные обстоятельства предопределили возможность возрождения лизингового бизнеса как одного из путей выхода и очень актуального в современных условиях Казахстана.

Для решения этой проблемы назрела необходимость образовать современную финансово-устойчивую лизинговую компанию. Однако на данном этапе отсутствуют серьезные научно- исследовательские работы по обоснованию и созданию финансово-лизинговой компании нового типа для наших условий.

Известно, что в течение 10 лет переходного периода лизинговый вид деятельности в Казахстане прошел три этапа. В работах Смагулова А.С. достаточно хорошо изложены проблемы и перспективы о лизинговой деятельности в Казахстане. Впервые была сделана попытка дать оценку лизинговым компаниям переходного периода, а также обосновать необходимость продолжения изучения и исследования лизинговой деятельности, в том числе в высших учебных заведениях.

Лизинг техники как особая сфера предпринимательской деятельности при активном внедрении и в силу присущих ему возможностей может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки экономики АПК, насыщения рынка высококачественными товарами, а также одним из способов выгодного вложения свободных денежных средств в лизинговый бизнес.

На основании вышеизложенного целью настоящей работы является ознакомление студентов и слушателей повышения квалификации аграрных вузов с основными понятиями лизинговой деятельности, ее роли и месте в АПК Казахстана.

Дана краткая характеристика о значении лизинга в международном сообществе:

- особенности развития лизинга в мировой экономике;

- краткое содержание деятельности финансово-лизинговых компаний;

- принципиальные схемы финансово-лизинговой компании для условий аграрного сектора Казахстана АПК.

5.3. Государственная поддержка и стимулирование лизингового

бизнеса в Казахстане.

Наличие правового обеспечения лизинговой деятельности является необходимым, но недостаточным условием развития лизинга. Становление любой деятельности во многом зависит от экономического окружения, в котором приходится работать, и в первую очередь от налогового, валютного и таможенного регулирования.

Первые лизинговые компании в Казахстане, как и в России, были созданы при банках, у которых имеются средства для финансирования проектов. В частности, «Альянс-Лизинг», «Зерновая лизинговая компания», ЗАО "АТФ-Лизинг при ОАО "Алматинский торгово-финансовый банк" и ОАО "БТА-Лизинг" при ОАО "Банк ТуранАлем", «Астана-Финанс». На стадии развития основными клиентами этих лизинговых компаний являлись корпоративные клиенты банков. Поставщиками оборудования являются как казахстанские предприятия, так и зарубежные, в том числе и российские. Основными потребителями лизинговых услуг этих компаний являются топливно-энергетическая отрасль, металлургия, транспорт, торговля, сельское хозяйство.

Большой интерес казахстанские лизинговые компании проявляют к российскому оборудованию. В частности, компания БТА-лизинг заинтересована в поставках российских комбайнов и автомобилей Камаз. Обеспечением этих сделок может быть казахстанское зерно. Возможно проведение сделок с участием российских лизинговых компаний по схеме сублизинга, когда лизингополучателем оборудования будет казахстанская лизинговая компания, которая будет сдавать оборудование в сублизинг конечному пользователю. При этом можно разработать схемы, которые учитывали бы особенности налогового, таможенного и валютного регулирования обеих стран, для минимизации расходов всех участников сделки.

Сравнительная таблица условий лизинга некоторых компаний представлена ниже.

Таблица - Условия лизинговых компаний

№ п\п	Наименование компании	% ставка	Срок лизинга	Аванс, %	Обеспечение
1	КазАгроФинанс	4	5-7	10-25	Обеспечение ближайшего платежа в виде гарантии, залог денег, задатка
2	Агромашлизинг	12-25	12-60 месяцев	20-50	Индивидуальный подход
3	БТА Лизинг	13-25	2-5	10-30	Индивидуальный подход
4	АТФ Лизинг	18-22	3-5	10-30	Индивидуальный подход
5	Халык Лизинг	До 18	3-6	До 20	Индивидуальный подход

6. Экономическая сущность лизинга

6.1. Виды лизинговых платежей

Экономическое обоснование как состава, так и размера лизинговых платежей в организации лизинговых платежей является наиболее важным элементом.

Плата за лизинг - это форма экономических отношений собственника (лизингодателя) и лизингополучателя по распределению дохода, созданного в процессе использования лизингового имущества. Она обеспечивает возмещение стоимости средств производства (имущества), накопление капитала и стимулирование предпринимательской деятельности. При передаче имущества в лизинг лизингодатель рассчитывает на возврат его стоимости с прибавкой процента на капитал. Само содержание лизинговых платежей характеризуется составом платежей по экономическим элементам и способами расчетов. Его объективность определяется стоимостью и состоянием имущества, сроком и нормой амортизации, ссудным процентом, налоговыми льготами и другими условиями.

Методологическую основу определения размера лизинговых платежей составляет распределение валового дохода, созданного лизингополучателем, который обеспечивал бы взаимовыгодное сочетание своих интересов и интересов лизингодателя имущества при средней норме прибыли. Следовательно, лизингополучатель получит такой доход, который позволит возместить лизинговые платежи и обеспечить как личную потребность, так и расширение воспроизводства.

Теоретически лизинговые платежи делятся на два уровня:

максимально-возможный - это достижение расширенного воспроизводства при средней отраслевой прибыли у лизингополучателя;

нижний, минимально возможный, простое воспроизводство имущества, сданного в лизинг.

Реальный размер лизинговых платежей находится между этими уровнями по договоренности сторон. Однако, с экономической точки зрения, лизинговые платежи не могут быть меньше возвратной стоимости имущества лизинга, иначе не будет обеспечено простое воспроизводство.

Согласно методическим рекомендациям, в расчет лизинговых платежей включаются:

амортизационные отчисления, начисленные на имущество за весь срок действия договора лизинга;

компенсация затрат лизингодателя на погашение процентов по кредитам;

комиссионные вознаграждения лизингодателю за основную услугу;

плата за дополнительные услуги лизингодателя;

НДС;

Дополнительно может включаться:

стоимость выкупленного имущества;

налог на лизинговое имущество, если он выплачивается лизингодателем;

страховые платежи по договору.

Весь комплекс операций лизинговых платежей представлен в таблице:

Таблица- Операции по лизинговым платежам

№ п/п	По форме платежей	По методу начисления	По периодичности	По способу уплаты
	Денежные	Инвестирование	Единовременные	Равными долями
	Компенсационные	С авансом	-	С увеличивающимися размерами
	Смешанные	Минимальные	-	С уменьшающимися размерами
	-	Не определен-ные	-	-

По способу уплаты лизинговых платежей различают следующие схемы:

по дегрессивной шкале (Пд) (равными долями);

по прогрессивной шкале (Пп) (размер платежа увеличивается);

в течение срока действия договора:

по регрессивной шкале (Пр) (размер платежа уменьшается);

с льготным периодом (Пл).

6.2. Порядок лизинговых платежей

Экономическая сущность лизинга основана на особом характере имущественных отношений, возникающих при лизинговых сделках.

Имущество - предмет договора лизинга - является собственностью лизингодателя, а лизингополучатель получает право владения и пользования этим имуществом за определенную плату в течение определенного срока действия договора.

В основе лизинговой сделки заложен коммерческий интерес обеих сторон: первая - передает имущество во временное владение и получает вознаграждение, а вторая - увеличивает общий доход за счет использования имущества.

В целом, общие затраты лизингодателя выражаются равенством:

Лд = Бс + Пк +Ду, (1)

где Бс - балансовая стоимость имущества - предмет договора лизинга, тенге;

Пк - плата за используемые кредитные ресурсы, тенге;

Ду - плата за дополнительные услуги, тенге.

Затраты лизингополучателя по лизинговой сделке, т.е. сумма лизинговых платежей рассчитывается как:

Лп = Ао + Пк + Кв + Ду + НДС - Тп, (2)

где Ао - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году, тенге

НДС - налог на добавленную стоимость, тенге

Тп - таможенные пошлины, тенге

Пк - плата за используемые кредитные ресурсы, тенге

Ду - плата за дополнительные услуги, тенге

Затраты лизингодателя на приобретение имущества за счет лизинговых платежей могут компенсироваться не полностью, а сумма компенсации определяется договором, т.е. соотношением срока договора и срока амортизации имущества.

Комиссионное вознаграждение является источником покрытия затрат лизингодателя, не связанных с конкретной сделкой и источником образования прибыли.

Лизинговая сделка для лизингодателя обеспечивает экономическую выгоду, в этом и состоит его интерес.

Для лизингополучателя во всех случаях приобретение лизингового имущества представляется вполне выгодным.

Анализ деятельности предприятий, которые занимаются лизинговой деятельностью в Казахстане, свидетельствует, что в данное время расчет лизинговых платежей для сельскохозяйственного производства состоит из:

- определения объема амортизационных отчислений, которые принадлежат лизингодателю в текущем году;

- платы за кредитные ресурсы, которые использованы лизингодателем на приобретение лизингового имущества;

- комиссионного вознаграждения лизингодателю за предоставленное по лизинговому договору имущество;

- платы лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные лизинговым договором;

- налога на добавленную стоимость, который выплачивается лизингополучателем за услуги лизингодателя при выкупе имущества в финансовом лизинге.

Проанализировав состояние выполнения лизинговых договоров при действующих законодательных условиях, становится заметным, что при таких условиях лизинговые операции выгодны только для лизингодателей, но не для лизингополучателей. Наличие такого большого количества составных лизингового платежа и является большим препятствием, из-за которого лизинг не всегда выгоден для потребителя. По нашему мнению, в первую очередь с лизингового платежа необходимо исключить плату за кредитные ресурсы, взятые лизингодателем, ведь это является сферой его непосредственной деятельности, что не должно задевать деятельности лизингополучателя. Нужно также, для большей привлекательности финансового лизинга, последний платеж не облагать НДС, трактуя его не как выкупную стоимость, а считать его как лизинговый платеж. Мы предлагаем в составе лизингового платежа (ЛП) оставить лишь амортизационные отчисления (АМ) и комиссионное вознаграждение (КВ), то есть определять его по формуле 3.1:

ЛП = АМ + КВ (3.1)

Определение величины каждой из этих составных должно выполняться по унифицированной методике. В частности, определение объема амортизационных отчислений проводится по формуле 3.2:

АМ = БС х НА /100, (3.2)

АМ - объем амортизационных отчислений, тенге;

БС- балансовая стоимость лизингового имущества, тенге;

НА - норма амортизационных отчислений, проценты.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по договоренности сторон, в процентах от балансовой стоимости лизингового имущества или от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества. В соответствии с этим размер комиссионного вознаграждения лизингодателю по первому варианту рассчитывается по формуле 3.3:

КВ =В х БС, (3.3)

КВ - комиссионное вознаграждение, тенге;

В - ставка комиссионного вознаграждения, проценты годовых от балансовой стоимости имущества;

БС - балансовая стоимость лизингового имущества, тенге.

Размер комиссионного вознаграждения лизингодателю по второму варианту рассчитывается по формуле 3.4:

КВ = ОСН + ОСК/2 х СКВ/100, (3.4)

ОСН и ОСК - остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, тенге;

СКВ - ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости лизингового имущества.

Плата за дополнительные услуги в текущем году устанавливается алгоритмом 3.5:

Дп=(ЗДУ1+ЗДУ2...ЗДУт)/Т, (3.5)

Дп - плата за дополнительные услуги в текущем году, тенге;

ЗДУ1+ЗДУ2...ЗДУт - затраты лизингодателя на каждую услугу и их суммарное выражение, предусмотренные лизинговым договором, тенге;

Т - срок лизингового договора, лет.

Внесенные дополнения и уточнения к методикам расчета лизинговых платежей позволят более объективно определять их размер и таким образом создавать более благоприятную среду для финансового лизинга в сельском хозяйстве.

Анализ литературных источников и практики организации лизинговых операций в Казахстане свидетельствует, что прикладные аспекты методики и приемов оценки эффективности лизинговой деятельности исследованы меньше всего и одновременно являются наиболее дискуссионными. Объяснить такое положение, на наш взгляд, можно тем, что производители предметов лизинга и лизингодатели мало заинтересованы иметь объективную информацию об эффективности. Отсутствие такой информации компенсируется методами затратного ценообразования, что в большинстве случаев возмещает их затраты и обеспечивает определенный доход. Есть основания считать, что величина последнего для лизингодателя вполне приемлема.

6.3. Методы определения лизинговых платежей

Методологически каждый элемент лизинговых платежей определяется в общепринятом порядке, исходя из содержания и сложившейся практики. Так, например, амортизационные отчисления (Ао) на лизинговое имущество начисляются обычным и ускоренными методами. При этом обычный метод основан на действующих нормах в зависимости от стоимости имущества лизинга (Бс) и срока его эксплуатации Тэ : Ао = Бс / Тэ. При использовании же метода ускоренной амортизации нормы амортизационных отчислений на полное восстановление имущества увеличиваются в 3 раза. При этом величина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежей рассчитывается по формуле:

Ао = Бс х На х Т / 100, (3)

где На - норма амортизации на полное восстановление;

Т - срок лизингового договора.

Плата за кредитные ресурсы (Пк) определяется следующим образом:

Пк = Кр х Стк / 100, (4)

где Стк - ставка за кредит, %;

Кр - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки, тенге.

Кр = ? (Осп + Оск) / 2, (5)

где Осп, Оск - стоимость имущества лизинга соответственно на начало и конец года, тенге.

Размер комиссионных выплат (Пко) определяется по формуле:

Пко = Кр х Кв / 100, (6)

где Кв - ставка комиссионных вознаграждений, %

Плата за дополнительные услуги (Ду) складывается из:

Ду = Рк + Ру + Рр + Рд, (7)

где Рк - командировочные расходы лизингодателя;

Ру - расходы на услуги (юридические консультации, информация и другие услуги

по эксплуатации оборудования), тенге;

Рр - расходы на рекламу лизингодателя, тенге;

Рд - другие расходы лизингодателя, тенге.

Налог на добавленную стоимость (НДС) определяется из соотношения:

НДС =Вt х Стп / 100, (8)

где Вt - выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС, тенге;

Стп - ставка налога на добавленную стоимость, %.

Общая сумма лизинговых платежей (Лп) определяется по формуле:

Лп = Ао + Пк + Кв+ Ду + НДС + Т=Тп, (9)

где Тп - таможенная пошлина, тенге.

Величина лизинговых взносов определяется в соответствии с их периодичностью:

Лвг = Лп / Т - при ежегодной выплате;

Лвк = Лп / Т / 4 - при ежеквартальной выплате;

Лвм = Лп / 12 - при ежемесячной выплате.

В каждом случае расчет лизинговых платежей зависит от видов лизинга и платежей.

Приведенные расчеты производятся без учета дисконтирования денежных потоков.

Используются и другие методы расчетов суммы лизинговых платежей с учетом стоимости объекта лизинга, срока контракта, процентной ставки, периодичности выплат и инфляционных процессов. Так, например, размер лизингового платежа можно определять, исходя из стоимости имущества лизинга с учетом поправочных коэффициентов:

Лп = Бс х К1 х К2 х … х Кn, (10)

где К1,2,…, n - коэффициенты, выражающие взаимосвязь условий лизинговой сделки (количество их зависит от условий соглашения).

При линейном графике внесения платежей базовый коэффициент, используемый во всех расчетах, определяется из соотношения:

К = Пс/n [1 + 1 / (1+ Пс / n) N], (11)

где Пс - ставка финансирования, %;

n - количество платежей в год;

N - общее количество платежей в течение всего срока действия лизингового соглашения:

N = n x T.

Для лизинговых платежей с учетом остаточной стоимости имущества коэффициент определяется из соотношения:

Кос = 1 / [1 + Бсо х 1(1 + Пс / n) N], (12)

где Бсо - остаточная стоимость в процентах от первоначальной стоимости.

Когда осуществляется платеж с авансом, то размер лизинговых платежей корректируется на коэффициент:

Ка = 1 / (1+Пс / n). (13)

При отсрочке первого платежа сумма лизинговой оплаты корректируется на коэффициент:

Ко = 1 / (1 - Пс / n) N х t, (14)

где t - срок отсрочки в годах.

Таким образом, лизинговые выплаты можно определить из соотношения:

Лв = Бс х (Пс / n) / [1 - 1 / (1 + Пс / n) N] х 1 [(1 + Бсо х 1 / (1 + Пс / n) N] х

х 1 / (1 + Пс / 1). (15)

Рассмотрим далее особенности бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций.

7. Бухгалтерский учет и налогообложение

7.1. Особенности бухучета лизинговых операций

В данном курсе приводится сопоставимый перечень бухгалтерских счетов учета лизинговых операций на примере Российской Федерации и Республики Казахстан. Характерными признаками финансового лизинга является сдача в лизинг специально приобретенного имущества, и на срок, близкий к полной окупаемости имущества /12, 16, 17, 18, 20, 21, 22/.

Покупка лизингодателем в собственность лизингового имущества за счет собственных или заемных средств отражается на счете 12 «Капвложения», субсчет «Приобретение отдельных объектов основных средств». При передаче лизингового имущества лизингополучателю лизинговое имущество приходуется на счете 123 «Основные средства», субсчет 1 «Лизинговое имущество» в корреспонденции со счетом 12 «Капвложения», субсчет «Приобретение отдельных объектов основных средств».

Не смотря на то, что имущество передается лизингополучателю, оно числится на балансе лизингодателя до полной выплаты его стоимости. Поэтому лизингодатель начисляет по нему ежемесячные амортизационные отчисления, исходя из норм, утвержденных в установленном порядке (см. табл.)

Аналогично имеет свои специфические особенности и лизингополучатель. Например: Лизингополучатель учитывает стоимость поступившего лизингового имущества на балансовом счете 12 «Арендованные основные средства».

Одной из основных обязанностей лизингополучателя является уплата лизинговых платежей, размеры, способ, форма и периодичность, установленные в договоре лизинга по усмотрению сторон. Поэтому начисления причитающихся лизинговых платежей отражаются по дебету счета 20 «Основное производство» в корреспонденции со счетом 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Более подробно также представлено в табл.

Таблица - Бухгалтерский учет

№ п/п	Содержание хозяйственной операции	Корреспондирующие счета
		дебет	кредит
1	2	3	4
У лизингодателя 1. Покупка имущества (основных средств)
1.1.	Оплата продавцу за покупку основных средств	671	441
1.2.	Отражение НДС	331	671
1.3.	Получение основных средств	12	671
2. Передача в лизинг
2.1.	Передача в лизинг с одновременным зачислением в состав основных средств	12	12
2.2	Списывание НДС при постановке на учет	633	331
3. Учет расходов лизинговой компании
3.1	Дополнительные затраты на ведение дел, связанных с лизингом	845	12
3.2	По страхованию основных средств (если страхует лизингодатель)	842	687
3.3	Начисление амортизации	845	13
4. Учет реализации
4.1	Отражение причитающихся сумм лизинговых платежей	334	727
4.2	Начисление НДС	334	633
4.3	Списание затрат по лизингу на счет реализации	46	20, 26
4.4	Отражение прибыли по лизингу или убытка	571 561	561 571
4.5	Поступление лизинговых платежей от лизингополучателя	441	334
4.6	Перечисление начисленного на лизинговые платежи НДС	633	441
5. Возврат лизингового имущества
5.1	Перевод имущества в состав собственных основных средств	12	12
5.2	Перевод суммы износа	13	12
6. Выкуп имущества по окончании срока договора
6.1	Списание оставшейся стоимости основных средств	842	12
6.2	Списание оставшегося износа	13	12
6.3	Отражение прибыли от реализации лизингового имущества или убытка	727 571	571 842
6.4	Отражение задолженности	334	727
6.5	Поступление средств от лизингополучателя за остаточную стоимость лизингового имущества	441	334
7. Выкуп имущества до окончания действия срока договора
7.1.	Доначисление износа основных средств на дату выкупа	842	13
7.2	Списание дополнительных расходов, связанных с реализацией лизингового имущества	571	842
7.3.	Отражение лизинговых платежей, причитающихся за оставшийся срок по договору	334	727
7.4	Списание оставшейся стоимости основных средств	842	12
7.5	Списание оставшегося износа	13	12
7.6	Отражение задолженности	334	727
7.7	Поступление средств от лизингополучателя за остаточную стоимость лизингового имущества	441	334
У лизингополучателя 8. Получение лизингового имущества
8.1	Получение лизингового имущества в оценке по договору
9. Отражение расходов по лизингу
9.1	По страхованию основных средств (если страхует лизингополучатель)	12	687
9.2	По содержанию и ремонту основных средств	847	23, 60
9.3	Начисление лизинговых платежей	821	683
9.4	Начисление НДС	331	683
9.5	Перечисление лизинговых платежей	683	44
10. Возврат лизингового имущества
10.1	Возврат основных средств
11. Выкуп имущества по окончании срока договора
11.1	Списание имущества с забалансового счета
11.2	Принятие на учет имущества в составе собственных основных средств	12	13
11.3	Оплата оставшейся стоимости лизингового имущества	683	441
12. Выкуп имущества до окончания действия срока договора
12.1	Списание имущества с забалансового счета
12.2	Начисление НДС	331	683
12.3	Перечисление оставшихся лизинговых платежей	683	441
12.4	Оплата оставшейся стоимости лизингового имущества	683	441
12.5	Равномерное списание лизинговых платежей в порядке, установленном в договоре лизинга	20	31
12.6	Принятие на учет имущества в составе собственных основных средств	12/1	12
12.7	Отражение прибыли от реализации лизингового имущества или убытка	727 571	571 842 821

Бухучет лизинговых операций в банках.

В качестве примера для организации бухгалтерского учета лизинговых операций можно использовать схему, предложенную Л.Таракановой [2].

Учет операций, связанных с лизингом оборудования, ведется на активном счете 924 «Машины, оборудование, транспортные и другие средства для сдачи в аренду (лизинг)». По дебету счета учитывается стоимость приобретенных машин, оборудования, транспортных и других средств для сдачи в аренду по лизинговому соглашению. По кредиту счета отражаются суммы стоимости машин, оборудования, транспортных и других средств при их выбытии (покупке арендатором по остаточной стоимости), списании с баланса либо реализации. Аналитический учет организуется аналогично счету 921 «Хозяйственный инвентарь» (Россия).

При покупке машин, оборудования, транспортных и других средств по лизинговым соглашениям в бухгалтерском учете делаются следующие проводки:

оплата приобретаемого оборудования

Д-т счета 932 «Дебиторы и кредиторы по капитальным вложениям»

К-т счета 161 «Корреспондентский счет КБ»;

получение оборудования

Д-т счета 930 «Капитальные вложения»

К-т счета 932 «Дебиторы и кредиторы по капитальным вложениям»;

оприходование приобретенного оборудования

Д-т счета 920 «Здания и сооружения» (921 «Хозяйственный инвентарь»)

К-т счета 930 «Капитальные вложения».

Передача машин, оборудования, транспортных и других средств по лизинговому соглашению в учете отражается следующей записью:

Д-т счета 924 «Машины, оборудование, транспортные и другие средства для сдачи в аренду (лизинг)

К-т счета 920 «Здания и сооружения» (921 «Хозяйственный инвентарь»).

Начисление амортизации на сданные в аренду основные средства ежемесячно отражается в учете следующим образом:

Д-т счета 970 «Операционные и разные расходы»

К-т счета 015 «Износ основных средств».

Расчеты с арендаторами учитываются по отдельному лицевому счету к счету 904 «Прочие дебиторы и кредиторы».

Лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования, поэтому начисление процентов производится аналогично начислению процентов за предоставленные денежные средства.

Начисленные платежи по сроку отражаются в учете следующей проводкой:

Д-т счета 904 «Прочие дебиторы и кредиторы»

К-т счета 943 «Доходы будущих периодов».

При получении платежей в учете делается запись:

Д-т счета 161 «Корреспонденский счет КБ»

К-т счета 904 «Прочие дебиторы и кредиторы».

Одновременно составляется следующая проводка:

Д-т счета 943 «Доходы будущих периодов»

К-т счета 960 «Операционные и разные расходы».

Наряду с финансовым лизингом (финансовой арендой), отношения по передаче имущества во временное владение и пользование регулируются договором аренды. С точки зрения бухгалтерского учета, операции, связанные с арендой имущества, имеют отличия, о которых будет сказано ниже.

В настоящее время применительно к бухгалтерскому учету различают два вида аренды: так называемую текущую (краткосрочную) и аренду с возвратом арендованных основных средств по истечении срока действия арендного договора.

Как видно, различие в видах аренды состоит вовсе не в ее сроке, а в том, предусмотрен ли договором переход права собственности от арендодателя к арендатору. Хотя, как правило, текущей аренде соответствует малый срок аренды, а для долгосрочной - длительный. Однако это не обязательно.

В заключение отметим, что если в арендном договоре арендная плата разложена по составляющим ее элементам (износ, ремонт, арендный процент), то в соответствии с Положением о составе затрат на себестоимость можно отнести только первые две составляющие; арендный же процент будет выплачиваться за счет чистой прибыли.

В бухгалтерском учете арендатора эта операция найдет отражение по дебету счетов учета затрат на производство (845, 842, 847, 821) или издержек обращения (44) на сумму износа и ремонта и 831 или 88 счета на сумму арендного процента и кредиту счета 334.

Если в договоре аренды не указаны составляющие арендной платы, арендатор может отнести на себестоимость всю сумму арендной платы. Это отражается в учете по дебету счетов 842, и кредиту счета 334.

7.2. Применение механизма ускоренной амортизации

В казахстанском налоговом законодательстве отсутствуют льготы по амортизации имущества, сданного в лизинг, что снижает экономическую эффективность лизинга по сравнению с другими формами приобретения имущества.

В Казахстане участники лизинговой сделки не могут применять коэффициент ускорения к норме амортизации предмета лизинга, как в России.

Существенным преимуществом лизинга в Казахстане, по нашему мнению, является более длительный срок действия договора лизинга, и его доступность по сравнению с банковским кредитом.

Средние амортизационные нормы для оборудования в Казахстане составляют 5-8 лет. Учитывая возможность применять уже в первый год ускоренную амортизацию с коэффициентом 2, то лизинговым компаниям должны заключать лизинговые договора со сроком от 3,5 до 5,5 лет, чтобы выполнить условия, определённые в законах о лизинге и налогах. В условиях заложены:

Во-первых, равные доли по годам. При этом в состав имущества, подлежащего амортизации для целей налогообложения, включается имущество, стоимость которого превышает 100-кратный размер, установленный законодательством Республики Казахстан размера месячной оплаты.

Во-вторых, разделение имущества на 4 категории.

В третьих, амортизация исчисляется следующим образом:

А = ? И (издержки по категориям), за исключением имущества, отнесенного к I и IV категориям, для которых расчет производится для каждой единицы в отдельности.

Срок амортизации снижен:

I группа со 100 лет до 25 лет

II группа с 8 до 4 лет

Автомобили с 10-8 до 4 лет

Оборудования с 12-8 до 6,5 лет.

Таблица - Нормы амортизационных отчислений

Категории	Годовые нормы амортизации, %
	Все субъекты	Малые пред-приятия
1. Здания, сооружения и их структурные компоненты	5	6
2. Легковой автотранспорт, легкий грузовой автотранспорт, офисное оборудование, мебель, ПЭВМ, информационные системы и системы обработки данных.	25	30
3. Технологическое, электрическое, транспортное и иное оборудование и материальные активы, не включенные в I или II категорию.	15	18
4. Нематериальные активы.	Равными долями в течение срока существования

Ускоренная амортизация не распространяется на:

машины, оборудование, срок которых не превышает 3 лет.

отдельные виды оборудования авиапарка, т.к. оно определяется от количества часов работы самолета.

подвижной состав автотранспорта, по которому начисления амортизации производятся по нормам, в процентах от стоимости машины, отнесенной к 1000 км. пробега.

уникальную технику, только для испытаний и т.д.

Решение об ускоренной амортизации производится как элемент «Учетной политики предприятия»

Для малых предприятий применять механизм ускоренной амортизации дополнительно как амортизационных отчислений: до 50% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше 3-х лет.

Первая часть - с момента эксплуатации, а во втором - с момента функционирования предприятия.

7.3. Налог на добавленную стоимость

В соответствии со статьёй 57 п.3 Закона о налогах от НДС освобождаются обороты по реализации финансовых услуг, в том числе лизинг основных средств. В то же время налог на добавленную стоимость по основным средствам, подлежащий уплате поставщикам и при таможенном оформлении, не относится в зачёт, а относится на увеличение стоимости этих основных средств (ст. 64-1 Закона о налогах). Налог на добавленную стоимость в Казахстане с 1 июля 2001 г. взимается по ставке 16%, а до этой даты был равен 20%.

В Налоговом Кодексе Российской Федерации она, к счастью, сейчас отсутствует. Ее использование приводит только к ухудшению финансового положения лизингополучателя, т.к. его оттоки денежных средств, при наличии льготы по НДС только увеличиваются.

В настоящее время вносятся предложения об её отмене.

Казахстанским законодательством лизинговые платежи освобождены от НДС.

Налог на добавленную стоимость (далее - НДС) уплачивается дважды (при покупке и передаче в лизинг). Сумма НДС вычитается сразу же полностью, взаимозачет полученного и уплаченного НДС осуществляется в момент принятия на учет оборудования, а не ввода в эксплуатацию. Оборудование ставится на баланс без учета НДС.

Расчет НДС производится следующим образом:

Х х 0,16а = в, (1)

где Х - коэффициент, определяющий соотношение доли НДС в стоимости имущества.

Данный коэффициент определяется из следующего выражения:

а + 0,16 а = в, (2)

где а - стоимость имущества (предмета)

0,16 а - сумма НДС

в - стоимость имущества с НДС

1, 16 а = в (3)

подставляем в формулу (1)

Х х 0,16 а = 1,16 а (4)

находим Х

Х = 1,16 а / 0,16 = 7, 25 (5)

Коэффициент НДС Х = 7,25

7.4. Налог на имущество

Ставка налога на имущество в Казахстане составляет 1% и берётся с остаточной стоимости имущества. В связи с тем, что имущество находится на балансе лизингополучателя, он и платит этот налог. Первоначальная балансовая стоимость имущества равняется стоимости лизингового договора.

Не совсем корректен этот налог, т.к. он уплачивается дважды:

при покупке лизингодателем

при передаче лизингополучателю,

согласно пункту 47 Министерства госдоходов от 15.05.95 г. № 30 «О порядке начисления и уплаты налогов».

Налог на транспортные средства начисляется от продажной цены автотранспорта (без НДС и акциза).

Грузовой автотранспорт - по ставке 20%;

прицепы, полуприцепы - 16%.

Ежегодный налог на транспорт устанавливается налоговыми органами,

согласно НК РК

Налоги на имущество с оборота.

Налог на имущество уплачивает тот субъект сделки, на балансе которого находится имущество. При финансовом лизинге - это лизингодатель. При долгосрочной аренде - арендатор. Ставка налога на имущество - 2,5 процента от остаточной стоимости имущества с последующим отнесением на финансовые результаты. Кроме того, с лизинговых платежей лизингодатель обязан уплатить налоги с оборота, которые идут в бюджет республики.

налог на пользователей автодорог - 2,5 % от величины лизингового платежа без НДС, с отнесением уплаченных сумм на издержки производства и обращения.

налог на содержание жилищного фонда и объектов соцкультбыла - 1,5% от величины лизингового платежа без НДС, с отнесением уплаченных сумм на финансовые результаты.

Перечисленные выше налоги лизингодатель постарается переложить на плечи лизингополучателя, в связи с чем пропорционально увеличивается проценты комиссионного вознаграждения лизингодателя и лизинговая сделка станет дороже.

В настоящее время в Закон о налогах внесены изменения и дополнения: «Кодекс Республики Казахстан О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс) (12 июня 2001 г. N 209-II) (с изменениями, внесенными Законами РК от 21.03.02 г. N 310-II; от 21.03.02 г. N 312-II; от 23.11.02 г. N 358-II; от 08.01.03 г. N 375-II; от 13.03.03 г. N 394-II; от 16.05.03 г. N 416-II)»

8. Таможенное и валютное регулирование лизинговых операций

8.1. Порядок освобождения лизингового имущества от таможенных

пошлин и налогов.

В соответствии с Постановлением Правительства РК о создании благоприятных условий лизингового бизнеса, где указывается, что товары, являющиеся объектом международного финансового лизинга, подлежат таможенному оформлению и частичному освобождению от уплаты таможенных пошлин. Но этого недостаточно. Полное освобождение от таможенных пошлин, НДС и акцизов законодательством РК не предусмотрено. В настоящее время идет пересмотр товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности, приведение кодов и описание товаров в соответствие с ее новой редакцией.

Таможенное законодательство Республики Казахстан регулируется Законом "О таможенном деле в Республике Казахстан" от 20.07.1995 № 2368. В ст. 149 этого закона определён перечень товаров, которые освобождены от уплаты таможенных пошлин. В этом перечне есть товары, которые лизинговыми компаниями могут быть использованы в качестве предмета лизинга.

В частности, это транспортные средства, осуществляющие регулярные международные перевозки грузов, багажа и пассажиров или товары, ввозимые на таможенную территорию Республики Казахстан для собственных нужд (без дальнейшей продажи) в соответствии с контрактами, заключёнными Правительством Республики Казахстан или Компетентным органом, определённым Правительством Республики Казахстан.

Кроме того, предусмотрены льготы для временно ввозимых и временно вывозимых товаров. Имеется возможность как полного освобождения от уплаты таможенных пошлин таких товаров, так и рассрочка платежа. Перечень временно ввозимых и временно вывозимых товаров полностью освобождённых от уплаты таможенных пошлин и налогов утверждается Правительством Республики Казахстан. Максимальный срок временного ввоза и вывоза товаров не может превышать 2 года.

Товары, не включённые в указанный перечень, частично освобождаются от обложения таможенными пошлинами и налогами. При этом за каждый полный и неполный месяц уплачивается три процента от суммы, которая подлежала бы уплате, если бы товары были выпущены для свободного обращения или экспортированы.

Общая сумма таможенных пошлин и налогов, взимаемых при временном ввозе или временном вывозе с частичным освобождением, не должна превышать суммы таможенных пошлин и налогов, подлежащих уплате на момент ввоза или вывоза, если бы товары были выпущены для свободного обращения или экспортированы.

В случае если указанные суммы станут равными, товар считается выпущенным для свободного обращения или экспортированным при условии, что в отношении этого товара не применяются меры экономической политики.

8.2. Валютное регулирование лизинговых операций

Законом Республики Казахстан "О валютном регулировании" от 24.12.96 № 54-I все валютные операции подразделены на текущие и связанные с движением капитала. Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, требуют наличия лицензии Национального Банка Республики Казахстан.

К операциям, связанным с движением капитала, относятся:

инвестиции;

переводы в оплату имущественных и иных прав на недвижимость;

осуществление расчётов, связанных с кредитованием экспортно-импортных сделок на срок более 180 дней;

предоставление и получение кредитов на срок более 180 дней.

В случае если казахстанская компания будет получать западный кредит на срок свыше 180 дней, ей придется получать лицензию Национального Банка. Если же лизингополучатель заключит международный договор лизинга, то ему не надо получать лицензию Национального Банка, т.к. в перечне операций, связанных с движением капитала, ничего не говорится о получении отсрочки платежа.

Таким образом, никаких специальных льгот для лизинга в валютном и таможенном законодательстве Казахстана не предусмотрено.

Законом Республики Казахстан «О валютном регулировании и валютном контроле» все валютные операции подразделяются на текущие и связанные с движением капитала.

Текущие валютные операции осуществляются резидентами без ограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, требуют наличия лицензии Национального Банка РК.

К валютным операциям, связанным с движением капитала, по Закону РК «О валютном регулировании и валютном контроле», относятся:

1) предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг.

Это положение может быть применено только в двух случаях:

а) Лизингополучатель выплачивает нерезиденту за предоставление имущества в лизинг на срок более 180 дней, от даты предоставления имущества во временное владение и пользование, классифицируются как валютные операции, связанные с движением капитала, поэтому лизингополучатель обязан получить лицензию Нацбанка РК на совершение валютных операций.

б) При сроке менее 180 дней, от даты предоставления имущества в лизинг, лицензии Нацбанка РК не требуется.

Для получения лицензии Нацбанка РК требуются следующие документы:

Письмо-заявление в управление валютного регулирования и валютного контроля банка РК.

Нотариально заверенные копии учредительных документов резидента о государственной регистрации.

Справки из налогового органа, из обслуживающего банка.

Баланс резидента за последний отчетный год и на последнюю отчетную дату перед обращением в Нацбанк.

Технико-экономическое обоснование по сделке.

Копии контрактов.

2.1 Правила Национального Банка от 20.04.2001 № 115 о валютных операциях.

Ниже приводится выписка общего положения правил:

1. Валютные операции, проводимые резидентами и нерезидентами на территории Республики Казахстан, осуществляются через уполномоченные банки и уполномоченные организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций (далее - уполномоченные банки), за исключением случаев, предусмотренных нормативными правовыми актами Национального Банка Республики Казахстан (далее - Национальный Банк).

2. Открытие, ведение и закрытие резидентами и нерезидентами банковских счетов в уполномоченных банках производится в порядке, предусмотренном нормативными правовыми актами Национального Банка.

3. При осуществлении валютных операций резидент и/или нерезидент обязан представить в уполномоченный банк документы, согласно валютному законодательству Республики Казахстан. Уполномоченный банк не вправе осуществлять платежи и переводы денег резидента и/или нерезидента без представления последними таких документов, за исключением случаев, предусмотренных настоящими Правилами и иными нормативными правовыми актами Национального Банка.

4. При проведении резидентом платежа и/или перевода денег по валютным операциям, по которым требуются лицензия и/или регистрационное свидетельство Национального Банка, резидент обязан представлять в уполномоченный банк оригиналы и копии таких лицензий и/или регистрационного свидетельства. После сверки представленных документов, их копии остаются в уполномоченном банке, а оригиналы возвращаются резиденту. При поступлении в пользу резидента денег, полученных в результате проведения оговоренных в настоящем пункте валютных операций, уполномоченный банк вправе зачислить поступившие деньги на банковский счет резидента без представления им лицензии и/или регистрационного свидетельства Национального Банка, предварительно письменно уведомив резидента о необходимости их предоставления. До представления в уполномоченный банк требуемых документов резидент не вправе распоряжаться такими деньгами для осуществления платежей и/или переводов денег, за исключением платежей, осуществляемых в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан в обязательном порядке. В случае непредставления резидентом лицензии и/или регистрационного свидетельства Национального Банка по истечении 30 календарных дней с даты зачисления на его банковский счет денег уполномоченный банк обязан сообщить о таких фактах в Национальный Банк.

5. Платежи и переводы денег по операциям, связанным с движением капитала, по которым требуется лицензия Национального Банка, должны проводиться через один уполномоченный банк, на который возлагается обязанность по надлежащему осуществлению валютного контроля по ним. В случае изменения уполномоченного банка резидент обязан уведомить об этом банк, ранее принявший к исполнению и валютному контролю сделку. Уполномоченный банк, ранее принявший к исполнению и валютному контролю сделку, обязан произвести соответствующую надпись на оригинале лицензии о передаче сделки к исполнению и валютному контролю в другой уполномоченный банк, указав при этом его полное наименование. Уполномоченный банк, принявший к исполнению и валютному контролю такую сделку, обязан произвести соответствующую надпись на оригинале лицензии о принятии сделки к исполнению и валютному контролю. При этом уполномоченный банк, передавший сделку на валютный контроль в другой банк, обязан одновременно направить в этот банк сведения обо всех ранее проведенных платежах и переводах денег и/или поставок товаров, работ, услуг (в случае их наличия).

6. Все платежи и переводы денег по операциям между резидентами должны производиться только в национальной валюте Республики Казахстан за исключением случаев, предусмотренных настоящими Правилами, иными нормативными правовыми актами Национального Банка, налоговым и таможенным законодательством. Оплата банковских услуг по проведению валютных операций резидентов и/или нерезидентов взимается уполномоченными банками в национальной или иностранной валюте по соглашению сторон. Оплата неустойки (штрафов, пени) по договорам, заключенным между резидентами, в том числе по договорам, предусматривающим оказание банковских услуг, осуществляется в национальной валюте.

7. Валютные ценности могут приниматься уполномоченными банками в качестве залога для выдачи кредитов резидентам и нерезидентам в иностранной и национальной валютах.

8. Национальный Банк, по предложению Правительства Республики Казахстан, вправе разрешать юридическим лицам - резидентам, созданным с участием иностранного инвестора и уполномоченного государством юридического лица или государственного органа проводить отдельные виды операций с иностранной валютой с резидентами Республики Казахстан для реализации особо важных инвестиционных проектов в сумме, эквивалентной не менее 100 миллионам долларов США.

9. Особенности страхования лизинговых операций

9.1. Виды рисков лизинговых операций.

При лизинговых операциях объектом страхования могут выступать не только предмет лизинга, но и риски связанные с ним:

- стихийные бедствия;

- противоправные действия третьих лиц;

- неполучение лизинговых платежей;

- банкротство лизингополучателя;

- перерывы в деятельности лизингополучателя;

- причинении вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц в процессе эксплуатации предмета лизинга.

На практике наиболее распространенным видом страхования является договоры страхования объекта лизинга. С законодательной точки зрения страхование рисков при заключении договора о лизинге не носит обязательного характера. Закон «О Финансовом лизинге» предусматривает только возможность страхования предмета лизинга. Обязательность страхования может быть предусмотрена оговором лизинга, и если сторона, которая взяла на себя эту обязанность, не осуществила страхование, другая сторона вправе застраховать предмет лизинга и потребовать от обязанной стороны возмещения расходов в виде страховых платежей.

Процесс страхования лизинговых рисков не регулируется какими-либо отдельными законодательными актами, т.к. он не является отдельным классом страхования. Любая страховка регулируется правилами страховщика, которые не должны противоречить законодательству РК о страховой деятельности в целом.

Страхование объекта лизинга относится к классу страхования имущества;

страхование риска неполучения лизинговых платежей - к классу страхование предпринимательских рисков;

Выгодоприобретателем при данных классах риска (страхования) является лизингодатель (т.к. он собственник имущества).

Как известно, ответственность за сохранность предмета лизинга, а также за риски, связанные с гибелью, утратой, порчей, преждевременной поломкой. хищением и допущенными просчетами при монтаже, сборки или эксплуатации предмета лизинга, приведшие к невозможности его использования в объеме предусмотренном его технической документации (производительность труда) с момента приемки предмета лизинга несет лизингополучатель. В любой момент лизингополучатель может понести непредвиденные расходы по восстановлению предмета лизинга, но это не освобождает его от ответственности вносить вовремя лизинговые платежи и нести другие текущие расходы (техническое обслуживание). Поэтому страхование объекта лизинга, риска стихийных бедствий выгодно осуществлять самому лизингополучателю.

Для лизингополучателя также имеет смысл по классу «гражданско-правовая ответственность» застраховать риск причинения вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц при эксплуатации предмета лизинга (это может быть в сфере строительства, автотранспортных перевозок). Такое страхование является защитой от претензий или исков третьих лиц, суммы по которым могут быть непредсказуемы для лизингополучателя.

Лизингополучатель также рискует, если произойдет перерыв в производстве, что временно лишит его дохода, а это не освобождает его от ответственности вносить лизинговые платежи в сроки.

Перечисленные виды страхования рисков, связанных с лизинговыми операциями приобретают все большую актуальность.

9.2. Условия и порядок страхования лизинговых операций.

Расчет стоимости страховки.

Стоимость страхового полиса рассчитывается как произведение страхового тарифа и страховой суммы. размер тарифа зависит от вида страхования, вида имущества, назначения, условий эксплуатации и размера собственного участия страхователя в убытках.

Условия оплаты.

Условия оплаты оговариваются в договоре страхования и устанавливаются по соглашению сторон. Возможна уплата страховой премии как единовременно, так и в рассрочку. Все зависит от размера страховой премии и от финансовых возможностей клиента.

Срок страхования.

Стандартный срок страхования .лизинговых операций составляет 1 год, далее, если одна из сторон не протестует, возможна пролонгация договора страхования. В некоторых случаях лизингодатель требует заключения договора страхования на весь срок действия договора лизинга, что оговаривается в договоре лизинга.

Механизм выплат возмещения.

В первую очередь страхователь обязан подать заявление в страховую компанию случае, имеющем признаки страхового. Далее, по запросу страховщика он предоставляет все необходимые документы, позволяющие установить обстоятельства случая и размер причиненных убытков. После этого страховая компания выполняет страховую выплату. Сроки осуществления страховых выплат оговариваются договором страхования У различных компаний существуют свои стандарты.

Выгодоприобретателя определяют по рискам. Например, по риску «ущерб» выгодоприобретателем является лизингополучатель, о риску «угон» - лизингодатель. Некоторые страховые компании изъявляют желание или требование быть третьей стороной по договору страхования. В таком случае лизингодатель может иметь определенные права и обязанности по договору страхования.

10. Подготовка и проведение работ по совершению лизинговой

сделки

10.1. Основные этапы заключения лизинговой сделки

Лизинговая операция - это сложная финансовая сделка, которую можно разделить на три этапа:

подготовка и обоснование;

юридическое оформление;

исполнение.

I этап включает оформление следующих документов:

а) заявка от лизингополучателя к лизингодателю;

б) заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;

в) заявка-наряд от лизингодателя к поставщику оборудования;

г) заявка от лизингодателя (компании) банку о предоставлении ссуды для лизинговой сделки.

II этап:

а) кредитный договор между будущим лизингодателем (компанией) и банком о предоставлении ссуды для лизинговой сделки;

б) договор купли-продажи объекта лизинга;

в) акт приемки-сдачи объекта лизинга в эксплуатацию;

г) лизинговый договор;

д) договор на техническое обслуживание имущества, если обслуживание будет осуществляться лизингодателем;

е) договор на страхование объекта лизинга.

III этап:

эксплуатация поставленного имущества;

лизингополучатель обеспечивает сохранность имущества;

выполняет работы по поддержке его в рабочем состоянии;

производит выплаты лизингодателю (лизинговые платежи)

лизинговые операции отражаются в бухгалтерском отчете;

по окончании срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования.

10.2. Заключение лизинговой сделки

Лизингополучатель выполняет главную роль, т.к. он знает, что ему нужно, но лизингодатель также активно участвует. Надо чтобы о лизингодателе знали будущие лизингополучатели. Он создает собственную базу данных о перспективных видах оборудования, ценах, поставщиках, анализирует спрос и предложение, а также другие факторы.

После принятия решения лизингодателя о рассмотрении заявки, потенциальный лизингополучатель должен предоставить все документы, которые требует лизингодатель. Стандартный набор:

а) нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год;

б) экономическое обоснование и анализ эффективности сделки (бизнес-план)

в) гарантийное обеспечение сделки;

иногда дополнительная информация.

Бизнес-план может содержать следующие разделы (это зависит от лизингодателя):

описание проекта и выводы (объем инвестиций, срок возврата);

данные о компании;

продукция и услуги;

обзор рынка;

производственный план;

график выполнения работ;

управление и организация;

капитал и юридическая форма;

финансовый план;

источники дополнительных средств;

оценка рисков и предлагаемые гарантии.

К нему прилагаются следующие документы:

справка из банка (статистика по счету);

балансовая отчетность организации Ф.1. и Ф.2. с расшифровкой 123 счета;

копии договоров и контрактов, для финансирования которых приобретается оборудование;

карточка с образцами подписей и оттиском печати организации, заверенная нотариально;

устав и учредительные документы (копии);

свидетельство о регистрации (копия).

Кроме этого, желательно рекомендательное письмо от солидных банков, организаций и компаний.

В качестве обеспечения могут выступить:

банковская гарантия;

векселя предприятия, авалированные надежным банком;

фонды в покрытие гарантий лизингополучателя (платежи);

поручительство солидных компаний;

залог ценных бумаг;

залог ликвидного товара в обороте;

залог недвижимости;

залог обратного выкупа поставщиком

подтверждение в уполномоченных банках.

форвардные контракты на поставку готовой продукции в объемах не менее и в ценах не более определенных на момент заключения соответствующих договоров;

экспортная выручка;

залог прочего имущества и активов;

подтвержденные гарантии государственных или муниципальных фондов с лимитами в уполномоченных банках;

часть стоимости поставляемого оборудования за минусом предварительных расходов.

Затем формальная проверка документов, анализ эффективности деятельности лизингополучателя, оценка платежеспособности лизингополучателя.

В случае принятия лизингодателем положительного решения, он направляет заказ-наряд поставщику со следующими документами:

юридический адрес и банковские реквизиты лизингополучателя;

вид имущества со всеми необходимыми параметрами;

местонахождение лизингополучателя;

если надо выполнить дополнительные работы, то к заказ-наряду прилагается техническое задание с указанием стоимости этих работ;

поставщик уведомляет лизингодателя о получении и готовности выполнения заказа.

10.3. Использование имущества и его возврат

Первый этап. Договор купли-продажи между изготовителем оборудования (продавец) и лизингодателем (покупателем). Лизингополучатель (будущий пользователь) юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки. Он выбирает оборудование и конкретного поставщика, так как ему предстоит владеть и временно пользоваться этим имуществом, т.е. оборудование нужно для конкретного производства продукции или производственного процесса. Например: сельхозтоваропроизводитель лизингополучатель знает какие оборудования или иная техника ему нужна для производства зерна, овощей и т.д., тоже самое и в других отраслях, а лизингодатель имеет только финансовые средства, которые хотел бы вложить в виде товарного кредита. Поэтому на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения, а вопросы реализации договора купли-продажи (комплектность, сроки, место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем (поставщиком) и лизингополучателем.

Второй этап. Лизингодатель (покупатель) сдает это имущество во временное пользование, но отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем, продавец имущества несет ответственность по качеству оборудования перед пользователем.

По важности, на первом месте стоит передача во временное пользование, а затем отношению купли-продажи имущества отводится второстепенная роль.

В экономическом отношении, сущность внешне схожа с кредитными отношениями и инвестициями на трех принципах: срочность, возвратность и платность (за услуги). При лизинге собственник имущества сдает на определенный срок (период) и получает его обратно, за предоставленную услугу комиссионное вознаграждение (платность). Все элементы кредитных отношений присутствуют, поэтому иногда лизинг квалифицируют как товарный кредит в основные фонды, а по форме он схож с инвестиционным финансированием.

В процессе использования имущества лизингополучатель обязан содержать его в рабочем состоянии, эксплуатировать в соответствии с действующими инструкциями и рекомендациями, целевым использованием и другими условиями, оговоренными в договоре.

Лизингодатель имеет право в любое время провести инспекцию и проверить по назначению ли используется имущество.

Никакие нарушения нормального состояния имущества или другие причины не освобождают лизингополучателя от уплаты лизинговых платежей и не могут служить поводом к их уменьшению.

По окончании срока договора лизинга лизингополучатель вправе:

вернуть имущество лизингодателю;

заключить новый договор;

приобрести имущество в собственность.

право выкупа имущества лизингополучатель имеет независимо от того, содержится ли данный пункт в лизинговом договоре или нет.

Договор может быть прекращен досрочно, если одна из сторон нарушит его условия.

11. Инвестиционные аспекты лизинговой деятельности

11.1. Планирование и оценка эффективности лизинговой сделки

При лизинге инвестирование имеет определенные особенности. Поэтому стратегия и тактика любого предприятия строятся на основе инвестиционной программы. Эта программа представляет собой комплексное технико-экономическое и организационное обоснование путей достижения поставленных целей. Структура инвестиционной программы предприятия складывается при лизинге из следующих составляющих:

Оценка риска сбыта. Это установление потенциала рынка (максимально возможный объем сбыта конкретного вида продукции) и рынка проникновения (доля этого вида продукции на рынке). Основой всей системы планирования в условиях рынка является прогноз сбыта, при этом главный показатель - объем реализации конкретного вида продукции, что является одним из условий для инвестирования (заключения лизинговой сделки). На основе прогноза сбыта планируются производственно-финансовые результаты и другие решения, раскрывающие фактические потенциалы платежеспособности субъекта (лизингополучателя).

Анализ конкурентов. Изучение преимуществ и недостатков продукции конкурентов, системы цен. На основе этих данных выработка собственной политики ценообразования и установление степени риска данного плана по отношению к исполнению обязательств по лизинговой сделке.

Стратегия маркетинга. Комплекс мероприятий в области исследований торгово-сбытовой деятельности предприятия по изучению всех факторов, оказывающих влияние на процесс производства платежеспособность предприятия по оправданию инвестиционных вкладов по лизингу.

План производства. Данный элемент очень важен, т.к. позволяет установить потребности в инвестициях для достижения запланированной мощности и заключения лизинговой сделки.

Организационный план. Отражается на величине капитальных затрат, связанных с привлечением трудовых ресурсов, на себестоимости продукции и финансовом результате.

Юридический план. Важен для всех предприятий, участвующих в финансовом лизинге. Влияет на источники инвестирования, формирование и распределение финансовых результатов.

Оценка риска и страхование - условия обязательные при лизинге.

Финансовый план.

Оценка эффективности.

Заключительным этапом является выбор стратегии инвестирования при лизинге, которое включает в себя: определение величины инвестиций, распределение во времени по периодам вложения источников инвестирования и их возврат, анализ финансового положения и предприятия, оценку экономической эффективности инвестиций финансового лизинга.

При этом, для финансовой оценки предприятия используется система показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность, прибыльность, а также состояние использования активов и акционерного капитала (рис.11.2). Ниже приводится формулы расчета оценки характеристик инвестирования при финансовом лизинге.

Целесообразность инвестирования через финансовый лизинг оценивается коэффициентом оборачиваемости используемых активов по формуле:

Ко.а = Ср / Са, (1)

где Ср - объем реализованной продукции, тенге;

Са - средняя величина активов, которая определяется по формуле:

Са = [ С1 + С2 + … + Сn-1] / (n-1), (2)

где Сn - активы в n-м периоде, тенге;

n - число периодов, квартал, год.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов определяется по формуле:

Кт.а = Ср / С т.а, (3)

где Ст.а - средняя стоимость текущих активов (оборотных средств), тенге, при этом продолжительность оборота активов равна

Та = Тд / Ко.а, (4)

где Тд - количество дней (90 дней - квартал, 360 дней -год) в периоде оборота активов.

Когда коэффициент оборачиваемости активов снижается и растет продолжительность их оборота, то появляется необходимость в дополнительных инвестициях, при этом эффективность использования инвестиций определяется по формуле:

С д.с = Ср (То.а - Тп.а) / Тд, (5)

где Сд.с - объем дополнительных средств, тенге;

То.а, Тп.а - соответственно продолжительность оборота текущих

активов в отчетном и предшествующем периоде, дней.

Прибыльность инвестиций определяется рядом показателей, таких как:

прибыльность неиспользуемых активов:

Ка = ? Пr / ? Си.а, (6)

где ? Пr - чистая прибыль, тенге;

? Си.а - средняя величина используемых активов, тенге;

прибыльность текущих активов:

Кт.а = ? Пr / ? Ст.а, (7)

где ? Ст.а - средняя сумма текущих активов, тенге;

рентабельность основных фондов:

Ко.ф = ? Пr / Со.ф, (8)

где Со.ф - среднегодовая стоимость основных фондов, тенге

прибыль от продажи продукции:

Кр.п = ? Пr / Ср, (9)

прибыльность объектов с различным налогообложением прибыли:

Кг.п = ? Рв / (Ст.а - С н.а), (10)

где ? Рв - балансовая прибыль, тенге;

С н.а - нематериальные активы, тенге;

эффективность собственного капитала определяется из соотношения:

Кс.к = ? Пr / ? Сс.к, (11)

где ? Сс.к - сумма собственного капитала, тенге.

Кроме рассмотренных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, используются:

коэффициент вложения собственного капитала:

Кв.к = ? Сс.к / ? Со.а, (12)

где ? Со.а - сумма используемых активов, тенге;

коэффициент соотношения заемных и собственных капиталов:

Кз.с.к = ? Сз.к / ? Со.а, (13)

где ? Сз.к - используемые заемные капиталы, тенге;

коэффициент задолженности:

Кз.к = ? Сз.с / Сн.а, (14)

где ? Сз.с - задолженность (свыше одного года),тенге;

При ликвидности активов используются:

показатель текущей ликвидности:

Кт.л = ? Ст.а / ? Ст.з, (15)

где ? Ст.а - текущие активы, тенге;

? Ст.з - текущая задолженность, тенге;

показатель критической оценки ликвидности:

Кк.о = (С д.с + С ц.б + С д.з) / ? Ст.з., (16)

где Сд.с - денежные средства, тенге;

Сц.б - ликвидные ценные бумаги, тенге;

С д.з - дебиторская задолженность, тенге;

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Кд.з = Ср.п / ? Сс.з, (17)

где Ср.п - объем реализованной продукции с последующей оплатой, тенге;

? Сс.з - средняя дебиторская задолженность, тенге;

время погашения дебиторской задолженности определяется из соотношения:

Тп.д = Тд / Кд.з. (18)

Указанные выше показатели для оценки инвестиционной деятельности предприятия позволяют произвести оценку его инвестиционной привлекательности.

11.2. Оценка инвестиционных рисков при лизинге

Эффективность инвестиций при лизинге - это результативность вложения средств и его возврат с прибылью. Для ее оценки применяются различные критерии, характеризующие поставленную предприятием цель и показатели, определяющие степень соответствия рассматриваемой инвестиционной стратегии выбранному критерию. Методы оценки эффективности инвестиций при лизинге могут осуществляться согласно ниже приведенной классификации.

Коэффициент рентабельности инвестиций характеризует эффективность только части всех средств - в долгосрочных инвестициях и капитализированной прибыли. По данному показателю можно судить о финансовом положении предприятия: финансовая устойчивость снижается, если процентная ставка на заемные средства установится выше, чем коэффициент рентабельности инвестиций.

Показатели рентабельности данной группы (Кк.с) могут применяться для оценки выбранной стратегии инвестирования в части соотношения собственных и заемных средств с использованием «эффекта рычага»:

К к.с = К р.и + (Кр.с - Кп.з) х Сд.з / Сс.с, (19)

где Кр.и - коэффициент рентабельности инвестиций;

К р.с - коэффициент рентабельности собственных средств;

Кп.з - процент по займам, выплачиваемым предприятием;

Сс.с - среднегодовая стоимость собственных средств;

Сд.з - сумма долгосрочных заемных средств предприятия.

Экономический смысл этого эффекта состоит в том, что повышение рентабельности собственных вложений, а значит возможного уровня дивидендов можно достичь путем расширения заемных инвестиций, в том числе, если общая их рентабельность будет больше, чем выплачиваемый процент по займам. И наоборот, если процент по займам выше рентабельности инвестиций, то и рентабельность собственных средств будет снижаться тем быстрее, чем выше удельный вес заемных средств в общих инвестициях.

Зная эту отрицательную динамику, можно предсказать возможные последствия, вплоть до сокращения собственных средств для покрытия долгов и банкротства. Показатели оценки эффективности инвестиций (рентабельности), рассчитанные на основе истоков наличных средств, характеризуют наличную прибыль на единицу вложенных средств (собственных, заемных и совокупных). Для оценки эффективности используются также показатели рентабельности данной группы, расчет которых произведен на основе динамических методов с учетом временного фактора.

Оценка значимости и эффективности инвестиционного

проекта по лизингу

Для осуществления инвестиционного проекта по лизингу необходимо проводить анализ с использованием методов экспертных подходов на основе единого для всех независимых экспертов подхода. Экспертиза каждого нововведения осуществляется на основе ответов на блок однотипных вопросов с заполнением «Анкеты нововведений», которая содержит две графы. В одну графу заносится оценка, вытекающая из информации инвестиционного проекта по лизингу, а во вторую - оценка, основанная на использовании опыта и знаний самого эксперта. При этом наиболее значимыми являются оценки по каждому показателю во второй графе.

Для обеспечения объективности выбора, анализа и оценки нововведения также существует их многокритериальная классификация.

При создании инвестиционного проекта необходимо оценивать его значимость и эффективность от реализации.

Таблица - Виды эффективности при реализации проекта[5]

Вид эффекта	Факторы (показатели)
Экономический	Все виды результатов и затрат, обусловленных реализацией проекта
Инвестиционный	Определение инвестиционных показателей проекта
Ресурсный	Показатели, влияющие на объем производства и потребления той или иной продукции
Социальный	Показатели, учитывающие социальные результаты реализации проекта
Экологический	Показатели, учитывающие влияние проекта на окружающую среду

При этом в зависимости от результатов и затрат различают показатели эффективности за расчетный период (за год).

В наиболее общем виде инвестиционный проект (Р) в соответствии с мировой практикой представляет собой следующую модель:

Р = (JC; CF; n; r), (20)

где JC - инвестиции в i-м году, i =1,2,…,m;

CF - приток (отток) денежных средств j-м году,

j = 1,2,…,n;

n- продолжительность проекта;

r - коэффициент дисконтирования.

Для оценки общей экономической эффективности инвестиционного проекта используется система показателей, которая подразделяется на две группы - в зависимости от того, учитывается или не учитывается временной параметр.

Группа I. Система показателей, основанных на дисконтированных оценках:

чистый приведенный эффект NPV (Net Present Value);

индекс рентабельности инвестиций PI (Profitability Index);

внутренняя норма прибыли IRR (Intemal Rate of Return);

модифицированная внутренняя норма прибыли MIRR (Modified Intemal Rate of Return);

дисконтированный срок окупаемости инвестиции DPP (Discounted Payback Period).

Группа II. Система показателей, основанных на учетных оценках:

срок окупаемости инвестиций PP (Payback Period);

коэффициент эффективности инвестиции ARR (Accounting Rate of Return).

Заключение

Цель курсовой работы - ознакомить с распространенной в практике предпринимательской деятельности за рубежом и формирующейся в странах СНГ организации лизинга, как одного из специфичных видов деловых услуг в бизнесе.

Представленный в работе материал представляет собой краткую информационную базу, содержащую основную характеристику лизинговой деятельности и как вид предпринимательства, и как инвестиционный проект в экономику предприятия. Особое внимание уделено правовому урегулированию лизинговых отношений в Казахстане. Раскрыты темы налогового, таможенного, валютного регулирования, бухгалтерского учета лизинговых операций, рассмотрены рекомендательные примеры по заключению лизинговых сделок, различных схем расчета лизинговых платежей.

Список используемой литературы

1. Ж.Тайсарова. Основы лизинга: Учебник для ВУЗов - Алматы, 2002.

2. Л.Тараканова. Учет нетрадиционных операций коммерческих банков // Финансовая газета. 1995 г. № 6. С.12

3. «Кодекс Республики Казахстан О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс) (12 июня 2001 г. N 209-II) (с изменениями, внесенными Законами РК от 21.03.02 г. N 310-II; от 21.03.02 г. N 312-II; от 23.11.02 г. N 358-II; от 08.01.03 г. N 375-II; от 13.03.03 г. N 394-II; от 16.05.03 г. N 416-II)»

4. Инновационный менеджмент: Учебник для ВУЗов / под ред. С.Д. Ильенкова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

5. Закон "О таможенном деле в Республике Казахстан" от 20.07.1995 № 2368.

6. Законом Республики Казахстан "О валютном регулировании" от 24.12.96 № 54-I

Array