Правовое регулирование инвестиционной деятельности
Правовое регулирование инвестиционной деятельности
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Понятие инвестиционной деятельности впервые было законодательно
определено только в 1991 году. Несмотря на значительное количество
выпущенных к настоящему времени документов, далеко не все аспекты
инвестиционной деятельности нашли отражение в нормативных актах - пока
лишь намечены основные напрвления инвестиционной политики государства.
Согласно законам РСФСР от 26 июня 1991г. " Об инвестиционной
деятельности в РСФСР" и от 4 июля 1991 г. " Об иностранных инвестициях в
РСФСР" инвестициями являются денежные средства, целевые банковские
вклады, паи, ценные бумаги, технологии, оборудование, лицензии, кредиты,
имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты
предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли
и достижения положительного социального эффекта. Запрещается
инвестирование в объекты, создание и использование которых не отвечает
требованиям экологических, санитарно-гигиенических и других
законодательно определенных норм, наносит ущерб охраняемым законом правам
и интересам граждан, юридических лиц и Государства.
Важнейшими стимулами развития инвестиционной деятельности является
обеспечение государством гарантий прав инвесторов, защиты инвестиций и
предоставление им налоговых и таможенных льгот.
Защита инвестиций гарантируется законом независимо от форм
собственности. При этом всем инвесторам обеспечиваются равноправные
условия деятельности, исключающие применение мер дискриминационного
характера, которые могли бы препятствовать управлению и распоряжению
инвестициями:
а) инвестиции не могут быть безвозмездно национализированы;
б) инвестиции не могут быть реквизированы.
Применение таких мер возможно лишь с полным возмещением инвестору всех
убытков, включая упущенную выгоду. Инвестиции могут быть застрахованы. К
сожалению, стоит отметить, что данная норма закона в некоторой степени
является декларативной. До недавнего времени согласно ст. 36 Закона об
иностранных инвестициях иностранные инвесторы могли приобретать
государственные ценные бумаги только с разрешения Минфина РФ. Эта статья
была отмечена 24 декабря 1993 г. Указом Президента России № 2288. Также в
соответствии с Инструкцией ЦБР от 16 июля 1993 г. № 16 нерезиденты
осуществляют все инвестиции и реинвестиции на территории Российской
Федерации в рублях со специальных инвестиционных рублевых счетов типа
"И". Но до сих пор не выработан механизм продажи валюты на внутреннем
валютном рынке с целью зачисления рублевой выручки на эти счета.
В целях обеспечения стабильности прав инвесторов законом установлено,
что соответствующие положения принимаемых законодательных актов,
ограничивающие эти права, не могут вводиться в действие ранее чем через
год с момента их опубликования. Для иностранных и совместных предприятий
Указом Президента РФ от 27 сентября 1993 г. № 1466 этот срок увеличен до
трех лет. Кроме того, установлено, что ограничения в деятельности
иностранных инвесторов могут быть введены только законами Российской
Федерации и указами Президента, нормативные акты местных органов власти,
ущемляющие права инвесторов, не подлежат применению.
Поскольку правовых гарантий не всегда бывает достаточно, возникает
необходимость в создании специальных организаций) обеспечивающих
исполнение законодательных норм. Указом Президента РФ от 2 февраля 1993
года № 184 образована Государственная инвестиционная корпорация, которая
может выступать гарантом иностранным и отечественным инвесторам. Взнос
государства в уставном фонде корпорации составляет более
1 млрд. долларов США. Также для обеспечения финансовых гарантий
иностранным инвесторам корпорации выделено 50 млн. долларов США и 200
млрд. рублей. Не менее значительные финансовые гарантии предоставлены
Постановлением Правительства РФ от 23 мая 1994 г. № 507. По эмиссионным
обязательствам Инвестиционного финансового консорциума, участниками
которого являются крупнейшие банки России, предусмотрены государственные
гарантии общим объемом 800 млрд. рублей. При этом средства, привлеченные
в результате выпуска консорциумом ценных бумаг, направляются на
финансирование инвестиционных проектов, а также на формирование
резервного и страхового фондов, на которые будет обращаться
первоочередное взыскание. Указом Президента РФ от 26 февраля 1993 г. №
282 признано необходимым участие российской стороны в учреждении
Международного агентства по страхованию иностранных инвестиций в
Российскую Федерацию от некоммерческих рисков.
Закон об иностранных инвестициях предусматривает ряд таможенных льгот:
имущество, ввозимое в качестве вклада в уставной фонд, предназначенное
для собственного материального производства или ввозимое иностранными
работниками для собственных нужд, освобождается от взимания импортных
пошлин, предприятия, полностью принадлежащие иностранным инвесторам, и
совместные предприятия, в уставном фонде которых иностранные инвестиции
составляют более 30 процентов, вправе без лицензий экспортировать
продукцию собственного производства и импортировать продукцию для
собственных нужд; валютная выручка указанных предприятий от экспорта
собственной продукции остается полностью в их распоряжении. Указом
Президента РФ от 10,июня 1994 г. № 1199 установлено, что предприятия,
ввозящие оборудование (кроме подакцизных), предназначенное для
производственного развития предприятий, по контрактам, заключенным до 1
января 1993 г. освобождаются в 1994 году от уплаты НДС и спецналога.
С выходом Указа Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1928
определилось новое направление в государственной инвестиционной политике
- финансовое участие государства в Частных инвестиционных проектах.
Указом предусматривается ежегодное выделение капитальных вложений на
финансирование высокоэффективных инвестиционных проектов при условии
размещения этих средств на конкурсных началах. Право на участие в
конкурсе имеют проекты, по которым инвестор вкладывает не менее 80%
собственных и заемных средств, включая иностранные инвестиции, при этом
собственные средства инвестора должны составлять не менее 20%. Частные
инвесторы приобретают право собственности на созданные объекты и
производства в соответствии с долей вложенных средств.
Началась разработка нового направления в инвестиционной деятельности.
Указом Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 введено понятие
финансового лизинга как вида предпринимательской деятельности,
направленного на инвестирование временно свободных или привлеченных
средств в имущество, передаваемое по договору физическим и юридическим
лицам на определенный срок.
2. ВИДЫ ДОГОВОРОВ
С ИНОСТРАННЫМИ ИНВЕСТОРАМИ
Действующие законодательные акты прямо не регламентируют использование
концессионных форм инвестиций, основанных на договорных принципах
отношений государства и инвесторов. И Закон "Об инвестиционной
деятельности в РСФСР", и Закон "Об иностранных инвестициях в РСФСР"
определяют лишь принципы и основные положения инвестиционной деятельности
в целом и иностранных инвестиций в частности и в совокупности с новым
Гражданским кодексом являются лишь общей законодательной базой для
концессионных отношений.
Этот пробел в законодательстве Российской Федерации и призваны
заполнить законы из "концессионного" пакета и прежде всего - рамочный
Закон "О концессионных и иных договорах, заключаемых с иностранными
инвесторами", в котором определялся: перечень концессионных объектов,
права и обязанности инвестора по долгосрочному пользованию находящимся в
государственной собственности объектом или занятию деятельностью,
являющейся государственной монополией. Область действия этого закона
распространяется преимущественно на перерабатывающую промышленность,
транспорт и связь, сферу услуг итак далее.
Важнейшим предметом регулирования для Закона "О соглашениях о разделе
продукции" является сфера недроподьзования, и основное внимание в нем
уделено механизму и процедуре реализации таких соглашений. Учитывая, что
недра являются исключительной государственной собственностью, Законом "О
недрах" в свое время был установлен лишь администрайтно-распорядительный
порядок передачи участков недр во временное пользование негосударственным
инвесторам.
К наиболее распространенным современным разновидностям концессионных
форм соглашений государства с иностранными инвесторами относятся'
а) концессионные договоры (собственно концессии в узком значении);
б) соглашения о разделе продукции;
в) договоры на предоставление услуг (с риском или без риска).
Среди общих отличительных признаков всех названных видов договоров
необходимо выделить прежде всего то, что все они:
во-первых, заключаются государством с иностранными инвесторами в
отношении объектов государственной или муниципальной собственности,
которые в соответствии с национальным законодательством частично или
полностью исключены из гражданско-правового оборота, а также в отношении
отдельных видов деятельности, составляющих государственную монополию (так
называемые естественные монополии);
во-вторых, в отличие от классических гражданско-правовых сделок
названные договоры могут включать отдельные изъятия из национального
гражданского законодательства применительно к отношениям государства с
инвесторами, предусматривая возможность односторонних преимущественных
прав государства в рамках таких договоров;
в-третьих, признание концессионных и иных договоров с иностранными
инвесторами юридически действительными предполагает совершение
государством, в лице уполномоченных органов исполнительной власти,
предваряюшего такой договор или следующего после его заключения
разрешительного акт (выдачу лицензии или иного разрешения), если подобный
порядок установлен национальным законодательством;
в-четвертых, для большинства государств, применяющих концессионные
формы договоров с инвесторами, характерно изъятие из национального
правового режима, именуемое юристами как "дедушкина оговорка" и
предусматривающее на срок действия договора мораторий на применение к
иностранному инвестору неблагоприятных для него изменений в текущем
законодательстве, принятых после вступления такого договора в силу.
Кроме того, в концессионных и иных договорах с иностранными инвесторами
должны быть отражены такие обязательные положения, как:
- виды деятельности, работ или услуг, осуществляемые инвестором в
соответствии с договором;
- обязательства государстра перед инвестором о выдаче ему
разрешительных документов, необходимых для осуществления оговоренных
договором работ и услуг, включая внешнеторговые сделки;
- права собственности инвестора на произведенную в рамках договора
продукцию (или ее оговоренную часть) и полученные доходы, включая право
на их вывоз из страны;
- права и обязанности сторон по принятию решений, связанных с
выполнением договора;
- минимальные программа и график работ, выполняемых на основе договора;
- обязательства инвестора по использованию прогрессивных технологий и
производству конкурентоспособных товаров и услуг;
- обязательства инвестора соблюдать установленные законодательство,
нормы и правила, касающиеся трудовых отношений, техники безопасности,
охраны окружающей природной среды и рационального использования природных
ресурсов;
- обязательства инвестора по обеспечению финансирования работ-, а также
гарантии получения заемных средств, намеченных к привлечению инвесторов в
пределах, установленных договором;
- обязательства инвестора по найму и обучению местных специалистов и
других работников;
- взаимные обязательства государства и инвестора по развитию
производственной и социальной инфраструктуры региона (регионов)
нахождения объекта (объектов) инвестиций;
- обязательства государства по обеспечению недискриминационного порядка
приобретения инвестором местных товаров и услуг и допуска ксистемам
транспорта и связи - с учетом требований национального законодательства;
-виды, формы и порядокопределения и внесения инвестором налогов, сборов
и других обязательных платежей, особенности применения которых могут
устанавливаться договором в соответствии с национальным налоговым
законодательством;
- порядок возврата земельных участков. иных природных объектов и
имущества, переденных государством в пользование инвестору в соответствии
с договором, в процессе использования или после прекращения действия
договора;
- срок действия договора, порядок и условия его продления,
приостановления и прекращения, а также порядок разрешения споров.
Приведенные положения концессионных и иных договоров, заключаемых с
иностранными инвесторами, могут быть частично исключены или дополнены
другими положениями в зависимости от вида договора или соглашения,
специфики конкретного объекта инвестиций и требований законодательства.