Выводы по второй главе.
На основании проведенного анализа в целом динамику изменения актива баланса ОАО «ММК» можно назвать положительной, но следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение краткосрочной дебиторской задолженности увеличение запасов, увеличение внеоборотных активов в общей структуре баланса).
Изменение за 2011 г. структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.
Рассматривая динамику доходов и расходов ОАО «ММК» можно сказать, что в целом за анализируемый период ее можно назвать негативной, так как предприятие стало убыточным.
За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.
ОАО «ММК» по абсолютным показателям финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как нормальную, так как для формирования запасов и затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования — предприятие использует для их финансирования собственные и долгосрочные заемные средства. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает снижение финансовой устойчивости предприятия.
Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 2,617, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.
EVA ОАО «ММК» в 2011 году стало отрицательным.
Глава 1 Построение экономико-математической модели планирования и прогнозирования прибыли компании
1.1 Построение регрессионной модели влияния внутренних и внешних показателей на выручку компании
Для прогноза финансового результата компании ОАО «ММК» используем регрессионную модель зависимости чистой прибыли компании от ряда операционных показателей. Исходя из анализа финансового состояния компании, мнений экспертов и собственных представлений о взаимосвязи показателей построим таблицу исходных данных (табл. 3.1).
Таблица 3.1
Таблица исходных данных для прогноза финансового результата компании ОАО «ММК»
| №/№ | Период | Х1 | Х2 | Х3 | Х4 | Х5 | Y | Y1 |
| 1 | 1,2004 | 95,1 | 87,2 | 3396,8 | 116,3 | 16,814 | 10520,0 | 2,20% |
| 2 | 02 | 100,1 | 100,8 | 3448,7 | 139,4 | 18,648 | 10530,5 | 2,21% |
| 3 | 03 | 107,4 | 109,5 | 4262,4 | 156,9 | 21,745 | 11309,8 | 2,41% |
| 4 | 04 | 99 | 95,4 | 4187,4 | 160,5 | 22,432 | 11196,7 | 3,25% |
| 5 | 05 | 101,5 | 96,6 | 4525,7 | 196,8 | 20,975 | 11364,6 | 2,58% |
| 6 | 06 | 98,8 | 103 | 3955,9 | 229,9 | 22,757 | 11228,3 | 0,88% |
| 7 | 07 | 102,2 | 101,4 | 4486,9 | 229,5 | 23,794 | 11475,3 | 2,64% |
| 8 | 08 | 102,7 | 101,7 | 4362,1 | 256,0 | 25,079 | 11785,1 | 2,26% |
| 9 | 09 | 97 | 99,4 | 4517,1 | 267,8 | 24,558 | 11431,6 | 0,54% |
| 10 | 10 | 100,6 | 104 | 4750,8 | 257,8 | 26,116 | 11500,1 | 2,65% |
| 11 | 11 | 97,1 | 104,7 | 4735,9 | 275,2 | 27,241 | 11166,6 | 2,49% |
| 12 | 12 | 102,1 | 102,5 | 4590,7 | 443,7 | 30,432 | 10035,3 | 3,35% |
| 13 | 1,2005 | 94,7 | 85,1 | 3844,4 | 143,5 | 14,983 | 11277,0 | 1,84% |
| 14 | 02 | 99 | 105,1 | 3976,8 | 175,2 | 16,617 | 11164,2 | 1,88% |
| 15 | 03 | 109,5 | 108,1 | 4605,0 | 199,1 | 20,081 | 12224,8 | 2,09% |
| 16 | 04 | 97,1 | 96,4 | 4769,4 | 203,4 | 19,889 | 11870,3 | 2,95% |
| 17 | 05 | 102,3 | 93,6 | 4824,3 | 240,0 | 20,376 | 12143,3 | 2,41% |
| 18 | 06 | 99,3 | 108,7 | 4293,7 | 291,7 | 19,464 | 12058,3 | 1,01% |
| 19 | 07 | 102,7 | 99,5 | 4198,9 | 290,8 | 21,435 | 12383,9 | 2,43% |
| 20 | 08 | 104,3 | 100,9 | 4098,3 | 320,8 | 21,712 | 12916,4 | 2,11% |
| 21 | 09 | 102,7 | 101,4 | 4318,4 | 337,2 | 21,679 | 13265,2 | 0,51% |
| 22 | 10 | 102 | 101,8 | 4351,2 | 321,6 | 22,158 | 13530,5 | 2,42% |
| 23 | 11 | 101,4 | 104,7 | 4049,4 | 348,1 | 22,243 | 13719,9 | 2,24% |
| 24 | 12 | 101,8 | 106,6 | 4345,9 | 559,6 | 24,62 | 10775,6 | 1,81% |
| 25 | 1,2006 | 87,3 | 83,5 | 3633,7 | 168,8 | 20,938 | 11850,0 | 1,75% |
| 26 | 02 | 97,6 | 100,7 | 3183,7 | 205,1 | 21,964 | 11565,6 | 1,70% |
| 27 | 03 | 113,2 | 110,7 | 3929,8 | 250,4 | 24,462 | 13092,3 | 1,85% |
| 28 | 04 | 102,9 | 97,1 | 4372,2 | 257,0 | 24,07 | 13471,9 | 3,15% |
| 29 | 05 | 101,6 | 99,2 | 5085,5 | 326,1 | 27,118 | 13687,5 | 2,47% |
| 30 | 06 | 100,5 | 100,3 | 4558,8 | 375,3 | 25,432 | 13755,9 | 1,70% |
| 31 | 07 | 103,6 | 99,6 | 3928,2 | 373,6 | 25,902 | 14251,1 | 3,02% |
| 32 | 08 | 100,8 | 104 | 4062,8 | 410,0 | 28,273 | 14365,1 | 2,65% |
| 33 | 09 | 96,8 | 100,4 | 3797,3 | 446,5 | 25,794 | 13905,5 | 3,27% |
| 34 | 10 | 102,2 | 102,9 | 3948,1 | 442,4 | 24,916 | 14211,4 | 2,92% |
| 35 | 11 | 99,2 | 101,5 | 3853,6 | 473,8 | 25,631 | 14097,7 | 2,71% |
| 36 | 12 | 97,6 | 104,9 | 4178,7 | 753,7 | 30,019 | 13178,7 | 2,83% |
| 37 | 1,2007 | 94,1 | 88,3 | 3460,6 | 253,9 | 21,553 | 14852,0 | 2,64% |
| 38 | 02 | 97,9 | 101,5 | 3485,3 | 300,3 | 23,731 | 14540,1 | 2,64% |
| 39 | 03 | 107,6 | 110,4 | 4158,4 | 362,4 | 26,732 | 15645,2 | 2,89% |
| 40 | 04 | 99,4 | 93,2 | 4170,7 | 373,0 | 27,29 | 15551,3 | 3,56% |
| 41 | 05 | 102,6 | 100,9 | 4059,3 | 483,3 | 29,771 | 15955,6 | 2,82% |
| 42 | 06 | 99,7 | 104,5 | 3721,4 | 592,8 | 26,984 | 15907,8 | 2,59% |
| 43 | 07 | 101,9 | 97,3 | 3585,3 | 550,9 | 30,019 | 16210,0 | 3,01% |
| 44 | 08 | 100,7 | 98,2 | 3729,5 | 593,7 | 31,106 | 16323,5 | 2,61% |
| 45 | 09 | 97,5 | 99,8 | 3302,6 | 619,0 | 28,466 | 15915,4 | 2,14% |
| 46 | 10 | 100,7 | 107,4 | 3913,8 | 646,5 | 34,784 | 16026,8 | 2,44% |
| 47 | 11 | 98,7 | 99,2 | 3964,0 | 687,0 | 36,024 | 15818,4 | 2,27% |
| 48 | 12 | 102,5 | 106,8 | 3965,7 | 1164,0 | 38,717 | 17541,2 | 0,77% |
| 49 | 1,2008 | 92,6 | 85,9 | 3388,3 | 354,9 | 34,52 | 17341,0 | 0,95% |
| 50 | 02 | 104,5 | 103 | 3927,1 | 429,2 | 35,685 | 18121,3 | 0,94% |
| 51 | 03 | 111,6 | 111,7 | 4391,8 | 511,8 | 39,923 | 20223,4 | 0,99% |
| 52 | 04 | 99,5 | 95,4 | 3955,0 | 529,6 | 40,243 | 20122,3 | 3,84% |
| 53 | 05 | 104 | 98,1 | 3981,1 | 655,8 | 42,581 | 20927,2 | 3,07% |
| 54 | 06 | 92,1 | 98,6 | 4962,8 | 774,8 | 43,846 | 19273,9 | 6,16% |
| 55 | 07 | 94,5 | 103,3 | 3962,3 | 730,0 | 47,33 | 18213,9 | 1,96% |
| 56 | 08 | 101,5 | 99,1 | 3335,5 | 775,7 | 45,668 | 18487,1 | 1,72% |
| 57 | 09 | 98,8 | 101,4 | 3656,5 | 836,9 | 43,774 | 18265,2 | -5,27% |
| 58 | 10 | 101 | 102,8 | 2969,9 | 829,5 | 39,088 | 18447,9 | 0,42% |
| 59 | 11 | 79,7 | 89,2 | 2231,0 | 848,7 | 30,332 | 14703,0 | 0,39% |
| 60 | 12 | 99,4 | 103,8 | 3178,7 | 1329,8 | 28,616 | 21846,1 | -10,87% |
| 61 | 1,2009 | 79,2 | 80,1 | 2412,9 | 344,9 | 17,948 | 8451,0 | 0,55% |
| 62 | 02 | 109,1 | 106,4 | 2843,9 | 422,9 | 18,594 | 9220,0 | 0,54% |
| 63 | 03 | 111,1 | 111,1 | 3453,7 | 466,7 | 20,878 | 10243,5 | 0,59% |
| 64 | 04 | 99 | 91,9 | 2934,1 | 476,7 | 21,075 | 10141,0 | 1,40% |
| 65 | 05 | 106,1 | 97,9 | 3347,4 | 554,3 | 22,668 | 10759,6 | 1,13% |
| 66 | 06 | 111,3 | 104,5 | 4013,9 | 650,4 | 24,531 | 11975,5 | 1,56% |
| 67 | 07 | 104,1 | 104,7 | 3207,1 | 622,1 | 26,279 | 12466,5 | 1,27% |
| 68 | 08 | 104,2 | 97 | 3121,7 | 674,5 | 27,101 | 12990,1 | 1,10% |
| 69 | 09 | 102,1 | 105,1 | 3988,9 | 753,6 | 29,159 | 13262,8 | 0,87% |
| 70 | 10 | 102,9 | 100,8 | 3165,8 | 791,7 | 30,373 | 13647,5 | 1,07% |
| 71 | 11 | 91,6 | 102 | 3235,6 | 811,1 | 31,057 | 12501,1 | 1,00% |
| 72 | 12 | 99,7 | 105 | 3793,7 | 1361,4 | 34,377 | 11658,5 | 1,00% |
| 73 | 1,201 | 71,3 | 79,6 | 2927,8 | 331,7 | 27,685 | 15819,0 | 0,79% |
| 74 | 02 | 96,7 | 104,8 | 3287,6 | 421,2 | 30,558 | 15297,0 | 0,78% |
| 75 | 03 | 108,5 | 115,3 | 4477,6 | 489,7 | 34,001 | 16597,2 | 0,89% |
| 76 | 04 | 97,2 | 96,6 | 3437,1 | 527,2 | 33,51 | 16132,5 | 0,63% |
| 77 | 05 | 101,4 | 101,2 | 3551,8 | 642,2 | 31,845 | 16358,3 | 0,50% |
| 78 | 06 | 101,9 | 99,6 | 4155,1 | 793,1 | 32,08 | 16669,2 | -0,88% |
| 79 | 07 | 103,8 | 101 | 3018,1 | 683,5 | 31,498 | 17302,6 | 0,70% |
| 80 | 08 | 99,3 | 100,1 | 3572,2 | 794,7 | 31,832 | 17181,5 | 0,61% |
| 81 | 09 | 103 | 101,5 | 3275,6 | 882,9 | 34,344 | 17696,9 | 1,48% |
| 82 | 10 | 99,1 | 104,2 | 3189,7 | 931,2 | 35,006 | 17537,6 | 0,76% |
| 83 | 11 | 98,9 | 100,1 | 3211,6 | 977,7 | 35,346 | 17344,7 | 0,70% |
| 84 | 12 | 99,1 | 104,3 | 3612,7 | 1676,3 | 42,315 | 17887,8 | 1,58% |
| 85 | 1,2011 | 85,5 | 89,1 | 2877,9 | 355,8 | 30,343 | 17608,0 | 0,47% |
| 86 | 02 | 102,4 | 98 | 3474,3 | 461,3 | 39,247 | 18030,6 | 0,47% |
| 87 | 03 | 113,1 | 111,7 | 3031,6 | 535,9 | 43,639 | 20392,6 | 0,49% |
| 88 | 04 | 97,6 | 95,3 | 3262,7 | 590,1 | 45,881 | 19903,2 | 0,51% |
| 89 | 05 | 102,4 | 100,8 | 3849,7 | 752,9 | 43,646 | 20380,9 | 0,41% |
| 90 | 06 | 104,8 | 101,1 | 2721,8 | 902,0 | 44,18 | 21359,1 | -0,16% |
| 91 | 07 | 101 | 100,4 | 3274,7 | 802,0 | 41,97 | 21572,7 | -0,07% |
| 92 | 08 | 100,7 | 101,1 | 3396,5 | 920,0 | 44,55 | 21723,7 | -0,06% |
| 93 | 09 | 98,9 | 99,2 | 3129,8 | 1035,5 | 43,858 | 21484,8 | -2,44% |
| 94 | 10 | 102,8 | 104 | 3098,8 | 1097,0 | 46,297 | 22086,3 | -0,05% |
| 95 | 11 | 98,8 | 106,7 | 3718,4 | 1138,0 | 47,378 | 21821,3 | -0,05% |
| 96 | 12 | 102,8 | 102,9 | 3699,5 | 440,4 | 50,979 | 20926,8 | 0,09% |