<< Пред. стр. 5 (из 8) След. >>
* осуществлять операции по привлечению и размещению драгоценных металлов;
* открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом;
* принимать участие в капитале кредитных организаций на сумму, превышающую 25% капитала этих кредитных организаций.
Добавочный капитал состоит из: средств, полученных от продажи акций по цене, выше номинальной стоимости - "эмиссионный доход"; прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов; стоимости безвозмездно полученного имущества.
Резервный капитал создается из чистой прибыли (после налогообложения) в размере не ниже 15% от суммы уставного капитала и предназначен для покрытия непредвиденных убытков в деятельности банка и обеспечения стабильности его функционирования.
Нераспределенная прибыль - часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный и другие фонды.
Фонды для покрытия рисков по отдельным банковским операциям способствуют повышению устойчивости банков путем поглощения убытков за счет накопленных резервов.
Привлеченные средства составляют основную часть ресурсов коммерческих банков. Это средства, мобилизованные банком у своих клиентов (юридических, физических лиц, других коммерческих банков и государственных структур) в виде средств на счетах, средств в расчетах и различных видов депозитов.
Привлеченные средства банков покрывают около 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных.
Заемные средства привлекаются банком путем получения межбанковских кредитов, выпуска собственных долговых обязательств и другими способами.
В РФ при кредитовании на межбанковском рынке используются следующие виды кредитов:
* Ломбардный кредит - кредит, предоставляемый ЦБ коммерческим банкам под залог ценных бумаг;
* Внутридневной кредит - кредит, предоставляемый ЦБ коммерческим банкам для покрытия обязательств, возникших у КБ в течение операционного дня;
* Кредит over night - предоставляется ЦБ коммерческим банкам для ликвидации задолженности по платежам коммерческого банка, возникшей на конец операционного дня;
* Субординированный кредит - привлекается КБ у клиентов и у ЦБ как в рублях, так и в иностранной валюте на срок > 5 лет.
На основе вышеперечисленного можно выделить 4 формы пассивных операций коммерческих банков:
1. Взносы в уставный фонд;
2. Отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов;
3. Депозитные операции;
4. Внедепозитные операции.
С помощью первых двух операций формируются собственные ресурсы банков. Следующие две формы пассивных операций образуют привлеченные и заемные ресурсы.
Активные операции КБ - операции банка, связанные с размещением имеющихся ресурсов: кредитные операции, кассовые операции, расчетные операции, инвестиционные операции, фондовые операции.
Важнейшее значение для коммерческого банка имеют кредитные операции.
Кредит - экономические отношения, которые позволяют ликвидировать противоречия между временным оседанием средств у одних хозяйствующих субъектов и необходимостью их использования другими хозяйствующими субъектами.
Субъект получения кредита может быть самого разного уровня, начиная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до государства.
Существуют различные виды кредитов. Их можно классифицировать не только по субъектам получения, но и по следующим критериям:
* Связь кредита с движением капитала;
* Сфера применения кредита;
* Срок кредита;
* Платность кредита;
* Обеспеченность кредита;
* Объект кредита.
По связи кредита с движением капиталов его можно разделить на 2 типа: ссуду денег и ссуду капитала. Ссуда денег связана, как правило, с потребительскими или иными целями, когда кредит не приносит приращения общественного продукта. Ссуда капитала предполагает не "проедание" продукта, а его увеличение; заемщик в этом случае так должен использовать кредит, чтобы с его помощью создать новую стоимость, не только возвратить кредит, но и заплатить ссудный процент.
По сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сферу производства и сферу обращения. Для современной российской практики более характерными являются вложения средств не в сферу производства, а в сферу обращения, где оборачиваемость и прибыльность операций оказывается выше, чем в производственной сфере. Зачастую высокий процент за пользование кредитом могут уплачивать только торгово-посреднические фирмы. Отсюда и перекос кредитных вложений не в сторону развития производства продукции (что наиболее важно для стабилизации рынка и снижения темпов инфляции), а в сторону сферы торговли.
В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. С позиции многих развитых стран краткосрочные кредиты выдаются на срок не более года. Среднесрочными являются кредиты, срок пользования которыми находится в пределах от 1 до 6 лет. Долгосрочные кредиты выдаются на срок более 6 лет (в некоторых странах, например, в США, долгосрочными являются кредиты сроком более 8 лет). Реальности денежного оборота современной России (сильная инфляция, быстрое обесценение банковского капитала) существенно видоизменяют стандарты кредитов. Краткосрочными считаются ссуды, предоставленные на срок до 12 месяцев, среднесрочными - на срок от 1 года до 2 лет, долгосрочными - на срок свыше 3 лет. В основном российские банки выдают краткосрочные кредиты, на долю среднесрочных и долгосрочных кредитов на начало 2000 года приходилось лишь около 7%.
Исходя из способа определения ставки можно выделить банковские ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. Рыночная процентная ставка складывается исходя из текущего спроса и предложения на рынке банковских ссуд. Ссуды с повышенной процентной ставкой возникают, как правило, в связи с большим риском кредитования клиента, нарушения им условий кредитования, прогнозом увеличения стоимости кредитных ресурсов. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного кредитования, возникают во взаимоотношениях с акционерами, при кредитовании сотрудников банка и в некоторых других случаях.
Важным элементом банковских ссуд является их обеспеченность. В связи с этим различают необеспеченный, частично обеспеченный (50-70%) и полностью обеспеченный кредит. Обеспечение кредита достигается за счет таких инструментов, как неустойка, залог, гарантия, поручительство. Необеспеченные ссуды могут предоставляться другим банкам, крупным предприятиям и организациям, которые являются первоклассными заемщиками и имеющим прекрасную кредитную историю.
Банковские кредиты можно подразделить и в зависимости от объекта кредитования (на что выдается ссуда). Краткосрочные ссуды в промышленности, к примеру, банки выдают на приобретение сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, тары и т.д. В торговле типичным объектом кредитования выступают товары, находящиеся в товарообороте. Среднесрочные и долгосрочные ссуды направляются на строительство, реконструкцию, техническое перевооружение производственных объектов, приобретение транспортных средств, жилых помещений.
Объектом кредитования может быть и временной разрыв в платежном обороте, когда собственных средств и поступающей выручки предприятию оказывается недостаточно для осуществления текущих или предстоящих платежей. Это может быть вызвано такими факторами, как сезонность производства, сбыта, просроченная дебиторская задолженность и т.д.
В последнее время российские банки стали выдавать новые типы кредитов, такие как: кредит по овердрафту, контокоррентный кредит, револьверный кредит, онкольный кредит, акцептный кредит, синдицированный кредит, ипотечный кредит и др.
Жилищный ипотечный кредит (наиболее распространенный вид ипотечного кредитования в России) - денежные средства предоставляются банком клиенту взаймы на приобретение жилья. За пользование предоставленным кредитом клиент должен заплатить банку проценты, а также произвести возврат заемных средств в сроки, установленные кредитным договором. Купленное за счет кредита жилье будет находиться в залоге (ипотеке) у банка до полного погашения ипотечного кредита клиентом.
С точки зрения классификации видов кредитов, жилищный ипотечный кредит - долгосрочная платная ссуда денег на потребительские цели, обеспеченная залогом.
Ипотечный кредит имеет ряд преимуществ:
* Приобретая жилье в кредит, покупатель получает возможность жить в своей квартире уже сегодня, а расплачиваться за нее постепенно в течение нескольких лет;
* Покупателю предоставляется льгота по уплате налога на доходы с физических лиц;
* Заемщик может извлечь прибыль из сэкономленного на ипотечном кредите капитала и вложения его параллельно в другие доходные активы: акции, облигации, депозитные счета и т.д.
3.2. АКБ "ИНВЕСТСБЕРБАНК" в банковской системе РФ
АКБ "ИНВЕСТСБЕРБАНК" (Акционерный коммерческий банк "Банк инвестиций и сбережений") зарегистрирован Центральным Банком Российской Федерации 28 марта 1994 года (лицензия на осуществление банковских операций № 2766). Полученная лицензия дает банку право на осуществление:
* всех видов банковских операций в рублях и иностранных валютах с правом привлечения средств юридических и физических лиц;
* операций с драгоценными металлами;
* деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг по брокерскому и депозитарному обслуживанию, проведению дилерских операций, доверительному управлению ценными бумагами клиентов;
* управления активами негосударственных пенсионных фондов.
ИНВЕСТСБЕРБАНК входит в состав: Ассоциации российских банков (АРБ); Российской торговой системы (РТС); Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР); Национальной фондовой ассоциации (НФА); Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ); Московской центральной фондовой биржи (МЦФБ); Московской фондовой биржи (МФБ); Московского банковского союза (МБС); Международной платежной системы Europay International; платежной системы Union Card.
За период своей деятельности ИНВЕСТСБЕРБАНК приобрёл репутацию надёжного и устойчивого банка с уверенной динамикой развития, своевременно выполняющего свои обязательства перед клиентами даже в кризисные времена:
* по классификации ЦБ РФ, ИНВЕСТСБЕРБАНК отнесён к первой (высшей) группе надежности (т.е., к банкам без признаков проблемности и удовлетворяющим всем требованиям действующего законодательства);
* по рейтингу рейтингового агентства "Эксперт-РА" по итогам 2002г ИНВЕСТСБЕРБАНК входит в число 200 крупнейших банков России, занимая 121 место.
ИНВЕСТСБЕРБАНК является:
* одним из четырёх банков, уполномоченных Правительством Москвы для выдачи физическим лицам ипотечных сертификатов и кредитов на покупку жилья в рамках Московской ипотечной программы (МИП);
* официальным дилером ЦБ РФ по обслуживанию государственных долговых обязательств;
* уполномоченным банком Правительства Москвы по работе с облигациями московских городских займов.
ИНВЕСТСБЕРБАНК имеет качественный кредитный портфель, вкладывая значительную часть средств в кредитование реального сектора экономики. На кредиты предприятиям и организациям приходится большая часть всего объёма кредитного портфеля Банка. Однако кредиты выдаются и частным лицам, преимущественно на покупку жилья, как в рамках МИП, так и вне её за счет собственных ресурсов Банка.
ИНВЕСТСБЕРБАНК является универсальным коммерческим банком, обслуживающим преимущественно предприятия малого и среднего бизнеса, а также частных лиц, предоставляя им широкий спектр банковских продуктов и услуг:
* все виды расчётно-кассового обслуживания как юридических, так и физических лиц (открытие и ведение счетов, проведение конверсионных операций, инкассация денежной выручки и др.);
* открытие и ведение металлических счетов, проведение операций с драгоценными металлами;
* кредитование предприятий, а также частных лиц, в том числе, в рамках Московской ипотечной программы;
* все виды обслуживания на рынке государственных, муниципальных и корпоративных ценных бумаг (брокерские услуги, проведение депозитарных, дилерских операций, а также операций на рынке долговых обязательств и др.);
* обслуживание экспортно-импортных сделок;
* привлечение и размещение временно свободных денежных средств предприятий в депозиты и собственные векселя;
* эмитирование и обслуживание пластиковых карт VISA, Eurocard/ Mastercard, Cirrus/Maestro, Union Card;
* консалтинговые услуги, услуги службы финансового мониторинга.
Если на 1 января 2002 года валюта баланса Банка превысила 2,5 млрд. рублей, капитал Банка составил 241263 тыс. рублей, годовая итоговая прибыль составила 18496 тыс. рублей, то на 1 января 2003г эти же показатели составили, соответственно, 3,3 млрд. руб (+ 30,3%), 253248 тыс. руб (+ 5,3%), 22794 тыс. руб (+23,2%). Объем портфеля кредитов физическим лицам превысил на сегодняшний день 2,2 млн. долларов.
В настоящее время ИНВЕСТСБЕРБАНК имеет все возможности для расширения своего участия в стабилизации и развитии российской экономики, решении социально-экономических задач Московского региона.
3.3. Ипотечные программы, реализуемые в ИНВЕСТСБЕРБАНКЕ
В АКБ "ИНВЕСТСБЕРБАНК" осуществляется выдача ипотечных кредитов как физическим, так и юридическим лицам. Однако для последних получение кредита под залог недвижимости несвойственно и достаточно затруднено. Для физических лиц реализуется целый ряд ипотечных программ: собственная ипотечная программа банка, программа фонда США - Россия "ДельтаКредит" (упрощенная схема, которая позволяет купить с помощью ипотечного кредита готовое жилье), программа по кредитованию населения на потребительские цели под залог жилых и нежилых помещений.
В период 2000 - середины 2001 г. в Инвестсбербанке действовала также Московская ипотечная программа. Однако по решению правительства Москвы ее реализация была временно приостановлена.
Основные характеристики действующих в Банке программ представлены в таблице 3.1. Одной из их особенностей является то, что покупаемая с помощью ипотечного кредита квартира обязательно должна находиться либо в Москве, либо в ближайшем Подмосковье.
Кредиты по программе "ДельтаКредит" являются льготными (с пониженной процентной ставкой), поскольку Банку средства для их выдачи предоставляются целевым образом, но предоставление этих кредитов обусловлено рядом жестких требований к заёмщикам (в т.ч., по официальному подтверждению уровня доходов) и к страхованию (требуется обязательное страхование предмета залога, жизни и здоровья заемщика, утраты права собственности). Кредиты по собственным программам банка являются коммерческими (с рыночной процентной ставкой), но к заёмщику предъявляются более мягкие требования.
Все кредиты выдаются в долларах США и погашаются постоянными ежемесячными платежами. Проценты начисляются на остаток непогашенной части кредита. Основной метод погашения - равными срочными уплатами в конце отчетного периода.
Таблица 3.1.
ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
ИПОТЕЧНЫХ ПРОГРАММ ИНВЕСТСБЕРБАНКА Наименование программы Собственная ипотечная программа банка Программа фонда США-Россия "ДельтаКредит" Программа по кредитованию населения на потребительские цели под залог жилых и нежилых помещений Цель на покупку квартиры в Москве или Подмосковье На покупку квартиры в Москве
или Подмосковье любые цели потребительского характера (коммерческая деятельность, покупка дорогостоящей мебели, автомобиля, дачи, земельного участка и т.д.) Валюта долл. США долл. США долл. США Сумма кредита От 10000 долларов США От 17000 до 150000 долларов США От 10000 долларов США Годовой процент 14,5 - 22% 15% От 15% годовых Срок кредитования до 5 лет 10 лет до 3 лет Сумма кредита (от стоимости залога) до 80% до 80% Не более 60% Тип залога покупаемая квартира покупаемая квартира Жилая (заемщик не может быть там прописан) или нежилая недвижимость Страхование
предмета залога
предмета залога, жизни и здоровья заемщика, утраты права собственности предмета залога
3.4. Расчет затрат заемщика на ипотечный кредит в АКБ "ИНВЕСТСБЕРБАНК"
Сравним финансовые затраты заемщика, который берет кредит по программе фонда США - Россия "ДельтаКредит" и по собственной ипотечной программе банка. Целевое назначение кредита - покупка квартиры. Все затраты разделим на две группы: 1) затраты на получение кредита; 2) затраты на обслуживание кредита. Размер кредита, примем равным 21000 долларов США. Допустим, что покупаемая квартира стоит 30000$, следовательно, оставшиеся 30% ее стоимости (9000$) оплачивает сам заемщик.
Затраты на получение кредита представим в таблице 3.2.
Таблица 3.2.
Затраты заемщика на получение ипотечного кредита
Наименование этапа Стоимость этапа, $ 1. Стоимость комиссионных услуг банка за оформление и сопровождение кредитной сделки
200
2. Стоимость оценки объекта залога аттестованным оценщиком 100 3. Нотариальное удостоверение договора купли-продажи и ипотеки 1,5% от стоимости квартиры (450 долларов) 4. Государственная регистрация договора купли-продажи и ипотеки 66,88 5. Страхование 1,5% от суммы кредита.
(1% по собственной программе банка) Итого: 816,88 (без учета страховки)
* Фиксированная сумма в рублях переводится в доллары по официальному курсу ЦБ на дату расчетов.
По кредитам, выдаваемым по программе "ДельтаКредит" требуется обязательное страхование предмета залога, жизни и здоровья заемщика, утраты права собственности.
Страховой взнос рассчитывается следующим образом: ежегодный остаток долга, увеличенный на 10%, умножается на 1,5%. В первый год он будет составлять следующую величину: 21000*110%*1,5% = 346,5$.
Величина 10% составляет накладные расходы банка.
По кредитам, выдаваемым по собственной ипотечной программе банка требуется обязательное страхование предмета залога.
21000*110%*1% = 231$. Эта величина будет составлять сумму страхового взноса заемщика в первый год пользования кредитом.
Составим планы погашения обоих видов кредитов.
План погашения кредита по программе фонда США-Россия (таблица 3.3.) достаточно специфичен: несмотря на то, что официальный срок кредитования составляет 10 лет или 120 месяцев, реально план погашения кредита равен 122 месяцам. Это объясняется тем, что в первый месяц выплачиваются только проценты по кредиту и срок кредита не уменьшается, а в 122 месяц - остатки задолженности, которые вызваны тем, что срочные выплаты округляются в меньшую сторону.
План погашения кредита по собственной программе банка (таблица 3.4.) составим на основе стандартной схемы - платежи в счет погашения долга производятся равными срочными уплатами.
Согласно статистике Инвестсбербанка, большинство заемщиков берет кредит на покупку жилья по собственной ипотечной программе и стремится погасить его досрочно. Во многом это объясняется высокой процентной ставкой, неуверенностью в завтрашнем дне, отсутствием надежных источников вложения денежных средств. Следует заметить, что за досрочное погашения кредита по программе "ДельтаКредит" установлен штраф в размере около 3% от досрочно погашаемой суммы
Таблица 3.3.
План погашения кредита, выдаваемого Инвестсбербанком
по программе "ДельтаКредит", $
Период Остаток долга Выплата долга Проценты Срочная выплата 1 21 000 0,00 262,50 262,50 2 21 000 75,50 262,50 338,00 3 20 924,50 76,44 261,56 338,00 4 20 848,06 77,40 260,60 338,00 5 20 770,66 78,37 259,63 338,00 ........ ....... ........ ....... ........ ........ ....... ....... ....... ....... 118 1 521,18 318,99 19,01 338,00 119 1 202,19 322,97 15,03 338,00 120 879,22 327,01 10,99 338,00 121 552,21 331,10 6,90 338,00 122 221,11 221,11 2,76 223,88 Итого 0 21000,00 20046,38 41046,38
Таблица 3.4.
План погашения кредита, выдаваемого Инвестсбербанком
по собственной ипотечной программе, $
Период Остаток долга Выплата долга Проценты Срочная выплата 1 21000,00 224,40 297,50 521,90 2 20775,60 227,58 294,32 521,90 3 20548,01 230,81 291,10 521,90 4 20317,21 234,08 287,83 521,90 5 20083,13 237,39 284,51 521,90 ........ ....... ........ ....... ........ ........ ....... ....... ....... ....... 56 2502,18 486,46 35,45 521,90 57 2015,72 493,35 28,56 521,90 58 1522,38 500,34 21,57 521,90 59 1022,04 507,43 14,48 521,90 60 514,61 514,61 7,29 521,90 Итого 0,00 21000,00 10314,25 31314,25
4. ОРГАНИЗАЦИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОМ ТРАНСПОРТЕ
История развития ипотеки на Федеральном железнодорожном транспорте имеет совсем короткую историю. 19 февраля 2001г на уровне МПС РФ было создано ЗАО "Желдорипотека", которое предлагало ипотечные кредиты в размере до 85% стоимости приобретаемой квартиры под 10% годовых сроком на 15 лет. В том числе и потому, что функционирование общества осуществлялось на коммерческой основе, предлагаемая схема ипотечного кредитования широкого распространения не получила, так как и с позиции потенциального участника, и с позиции МПС не способствовала массовому решению жилищно-социальных проблем работников железнодорожного транспорта. Так, например, оформление ипотечного кредита через банк было длительным и сложным процессом, стоимость квартиры после погашения кредита возрастала более чем в два раза, материальная выгода заемщика (разница между 3/4 ставки рефинансирования ЦБ и ставкой ипотечного кредита) облагалась налогом по ставке 35%, условия кредитования предполагали среднемесячный доход заемщика в размере около 15 тысяч рублей, в ипотечной программе "Желдорипотеки" не могли принять участие железнодорожники - работники массовых профессий с их низкой заработной платой.
В порядке развития жилищной ипотечной программы Министерством путей сообщения 4 июня 2002г принято указание за № 85у "О внесении изменений и дополнений в Концепцию жилищной политики на федеральном железнодорожном транспорте на 2001-2005 годы", которым предусматривалась возможность получения жилья на условиях ипотеки.
Во исполнение этого указания и по специальному разрешению Министерства путей сообщения (в порядке эксперимента) на Московской железной дороге было создана уже некоммерческая организация "Фонд Жилищная социальная ипотека" (НО "Фонд Жилсоципотека"). "Жилсоципотека" разработалао положение, регламентирующие порядок предоставления жилья на условиях ипотеки, в основе которого лежала идея оформления продажи квартир в рассрочку. Предлагаемая экспериментальная схема полностью устраняла недостатки ипотечной программы ЗАО "Желдорипотека".
Условия ипотеки НО "Фонд Жилсоципотека" являются на порядок привлекательнее существующих предложений банков и строительных организаций, но распространяются только на работников железнодорожного транспорта, в том числе, молодых специалистов. Поэтому студентам как будущим молодым специалистам для внимательного ознакомления предлагается полное, без купюр "Положение о порядке строительства и условиях предоставления платной жилой площади через фонд жилищной социальной ипотеки "Жилсоципотека"", утвержденное начальником ФГУП "Московская железная дорога" 22 июля 2002г.; "Правила продажи жилья работникам предприятий Московской железной дороги с применением механизма ипотеки", утвержденные 9 октября 2002г Председателем Распорядительного совета НО "Фонд Жилсоципотека" и пакет документов для оформления продажи квартир по ипотечной схеме (см. приложение 3). Именно этот пакет названных документов Управление Московской железной дороги указанием №НОК-308 от 28 марта 2003г направило на подведомственные предприятия для руководства и обеспечения своевременного и качественного оформления продаж квартир претендентам на приобретение жилья по ипотечной схеме через НО "Фонд Жилсоциипотека". Чуть позже МПС РФ распространило эту схему ипотечного кредитования на всю сеть железных дорог России.
4.1. Порядок строительства и условия предоставления платной жилой площади через фонд жилищной социальной
ипотеки "Жилсоципотека"
Положение о порядке строительства и условиях предоставления платной жилой площади через фонд жилищной социальной ипотеки "Жилсоципотека" утверждено начальником Московской железной дороги 22 июля 2002г. Положение разработано в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Жилищным кодексом РСФСР, законами РФ "Об основах федеральной жилищной политики", "О приватизации жилищного фонда в Российской Федерации", "Об ипотеке (залоге недвижимости)", "О внесении изменений и дополнений в федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)"; Постановлениями правительства РФ "О федеральной целевой программе "Жилище" и другими законодательными актами Российской Федерации, а также с учетом "Концепции жилищной политики на федеральном железнодорожном транспорте на 2001-2005 годы", утвержденной указанием МПС России от 04.06.02г. № 85у.
Данное Положение направлено на расширение возможностей очередников улучшить свои жилищные условия, увеличение объемов и соблюдение нормативных сроков жилищного строительства за счет привлечения личных средств граждан.
1. Общие положения.
1.1 Настоящее Положение распространяется на очередников и работников предприятий и учреждений, входящих в состав ФГУП "Московская железная, - дорога" (Дорога).
1.2. Строительство платного жилья осуществляется за счет средств Фонда. Как правило, Фонд выступает дольщиком в строительстве, заказчиком которого является Дорога.
2. Порядок предоставления жилой площади очередникам дороги.
2.1. Очередникам дороги жилая площадь предоставляется строго в соответствии с очередностью, по совместному решению администраций и профсоюзных организаций предприятий и учреждений, утвержденному руководством отделений (дирекций, центров и трестов) и президиумами райпрофсожей или теркомов, согласованному руководством Дороги и Дорпрофсожем.
2.2. Фонд предоставляет гражданам жилую площадь по договорам купли- продажи с рассрочкой платежа с залогом (ипотекой) приобретаемой квартиры.
2.3. Договор купли-продажи Фондом оформляется под поручительство
одного из членов семьи (или родственника) и Дороги.
3. Условия оплаты предоставляемой жилой площади.
3.1.Жилая площадь на состав семьи в размере установленной законодательством нормы на 1 человека предоставляется очередникам на условиях внесения обязательного первоначального взноса не менее 15% от стоимости приобретаемого жилья и последующей рассрочки оплаты оставшейся стоимости квартиры сроком до 15 лет под 2 % годовых.
Сумма ежемесячных выплат по погашению рассрочки платежа не должна превышать 35 % совокупного семейного дохода покупателя, а оставшиеся в распоряжении семьи средства не должны быть ниже прожиточного минимума на каждого члена семьи для данного региона.
Конкретный срок рассрочки устанавливается для каждого покупателя индивидуально, с соблюдением вышеуказанных условий.
До 20% жилья, строящегося с участием Фонда, может быть предоставлено очередникам вне очереди, при условии выплаты ими первоначального взноса в размере не менее 50% стоимости приобретаемой квартиры или выполнения обязательств по договору купли-продажи жилого помещения в срок до 5 лет.
3.2. Приобретенная очередниками жилая площадь сверх установленной социальной нормы оплачивается единовременно, вместе с первоначальным взносом..
Норма предоставления жилой площади составляет 18 кв.м общей площади на одного человека.
В зависимости от конструктивной особенности предоставляемого жилого помещения допускается предоставление жилого помещения размером до 33 кв.м общей площади для одиноко проживающего человека и до 42 кв.м общей площади для семьи из двух человек.
3.3. В оплату части стоимости приобретаемой жилплощади очередник может сдать "Фонду" ранее занимаемую жилплощадь, которая будет оцениваться "Фондом" по рыночным ценам, действующим в регионах. Очередникам, оставившим в собственности занимаемое жилое помещение (для проживания или для продажи), жилая площадь и льготы по оплате предоставляются с учетом размера этого помещения.
Освобождаемая гражданами жилая площадь будет предоставляться очередникам дороги на тех же условиях, что и в домах-новостройках.
3.4. Молодым специалистам (в соответствии с Приложением №9 к приказу начальника дороги от 03.02.2000г. №19/Н), направляемым по производственной необходимости на определенный участок работы и нуждающимся в улучшении жилищных условий, жилая площадь предоставляется по ходатайствам предприятий и решению руководства дороги вне очереди с оплатой первоначального взноса не менее 5% и рассрочкой оплаты оставшейся стоимости квартиры до 15 лет под 1% годовых.
На эти цели направляется до 5% жилой площади, строящейся с участием Фонда.
3.5. Специалистам, переводимым по производственной необходимости в другую местность, отдаленную от их местожительства, платная жилая площадь предоставляется вне очереди, на тех же условиях, что и для очередников. При этом по отдельному решению руководства дороги и Дорпрофсожа за ними сохраняется ранее занимаемая жилплощадь.
3.6. Специалистам, по роду деятельности которых требуется приближение их места жительства к месту работы, жилая площадь по решению администрации и соответствующего профсоюзного органа предоставляется вне очереди с единовременной 100% оплатой её стоимости, при этом за ними сохраняется ранее занимаемая жилплощадь.
3.7. По отдельному решению руководства Дороги и Дорпрофсожа
разрешается реализация квартир железнодорожникам, не являющимся
очередниками, с оплатой ими жилплощади на следующих условиях:
первоначальный взнос не менее 15% от стоимости квартиры с последующей
рассрочкой оставшейся части стоимости до 15 лет под 10 % годовых.
3.8. Квартиры, построенные Фондом за счет привлеченных средств
(кроме средств Московской железной дороги) и из собственной прибыли
могут реализовываться по рыночным ценам, в первую очередь работникам
Московской железной дороги.
3.9. В случае увольнения работника по п.6, 7, 8, 9 ст.77; п.6 (пп. в, д), п.7,8,9,10,11ст.81 Трудового кодекса Российской Федерации, до момента увольнения он обязан оплатить всю задолженность за предоставленную жилплощадь, а по ст.80 (кроме ухода на пенсию); п.5, п.6 (пп. а,б,г) ст.81 дополнительно к задолженности оплатить и проценты по ней за весь период пользования по ставке рефинансирования ЦБ РФ на день увольнения с предприятия.
3.10. В случае неисполнения требований, оговоренных в п.3.9.,
в месячный срок после увольнения, в соответствии с законом РФ "Об
ипотеке (залоге недвижимости)" и договором купли-продажи, Фонд вправе
обратить взыскание на заложенную квартиру в порядке, установленном,
действующим законодательством.
3.11. Положение о порядке строительства и условиях предоставления платной жилой площади через фонд жилищной социальной ипотеки "Жилсоципотека", утвержденное 13.05.02 г., отменяется.
4.2. Правила продажи жилья работникам предприятий Московской железной дороги с применением механизма ипотеки
1. Общие положения
1.1. Настоящие Правила (далее по тексту Правила) разработаны в соответствии с жилищным законодательством, Указанием Министерства путей сообщения Российской Федерации №85у от 04.06.2002г., приложением к нему №1 "О Концепции жилищной политики на федеральном железнодорожном транспорте на 2001-2005г." и "Положением о порядке строительства и условиях предоставления платной жилой площади" утвержденным начальником Московской железной дорогой 22.07.2002г.
1.2. Правила продажи жилья определяют взаимоотношения работников, признанных нуждающимися в улучшении жилищных условий на предприятиях, далее именуемых "Претенденты", НО "Фонда Жилсоципотека", далее "Фонд" и предприятий, филиалов и структурных подразделений ФГУП "Московская железная дорога", далее "Предприятие", по вопросам приобретения (продажи) через Фонд жилья с применением механизма ипотеки.
1.3. Правила определяют:
- порядок формирования списков Претендентов и распределения жилой
площади;
- порядок и условия приобретения жилой площади;
- возможность реализации находящейся у Претендента в собственности
жилой площади с целью уменьшения суммы долга за приобретаемую
квартиру;
-условия предоставления рассрочки платежа при приобретении жилой площади по договорам купли-продажи, долевого участия в строительстве, цессии (уступки права требования), или другим договорам;
- порядок расчета стоимости реализуемого жилья.
2. Порядок формирования списков претендентов и распределение жилой площади
2.1. Предприятия и профкомы формируют списки очередников в соответствии с жилищным законодательством и утверждают их в вышестоящих организациях. Списки ежегодно корректируются в 1 квартале года и вывешиваются в установленном месте.
2.2. Очередники, желающие принять участие в ипотечной дорожной программе строительства определенного дома заполняют установленной формы анкету (далее по тексту анкета) на предприятиях по месту работы.
2.3. Анкеты Претендентов проверяются Предприятием на правильность заполнения, платежеспособность и за подписями руководителей Предприятий и председателей профкомов, заверенные печатями направляются в Фонд до конца года предшествующего году ввода объекта строительства на который они составлены.
2.4. Анкеты регистрируются Фондом установленным порядком. Из анкет Претендентов, признанных Фондом платежеспособными формируются списки Претендентов, которые до 1 февраля вводного года передаются соответствующим по месту расположения домов отделениям дороги (а по г. Москве службе гражданских сооружений, водоснабжения и водоотведения).
Анкеты Претендентов, признанных неплатежеспособными возвращаются Фондом на Предприятия для доработки.
2.5. 0тделения дороги на основании списков Претендентов формируют предложения по распределению жилой площади строго в соответствии с годами постановки на учет Претендентов и, заверив их у руководства отделений и райпрофсожей (теркомов), направляют руководству дороги для согласования в срок до 1 марта года ввода объектов.
2.6. Согласованные дорогой распределения жилой площади передаются в Фонд для ее оформления.
3. Порядок и условия приобретения жилой площади
3.1. После получения от жилищного отдела службы гражданских сооружений, водоснабжения и водоотведения утвержденного руководством дороги пофамильного списка распределения жилой площади Фонд заключает с Претендентами исходя из условий максимальной рациональности один из следующих договоров:
а) купли-продажи в кредит с условием рассрочки платежа;
б) купли-продажи с условием полной оплаты стоимости квартиры;
в) долевого участия в строительстве;
г) договор цессии (уступки права требования);
3.2. Условия приобретения работниками дороги жилых помещений определены "Положением о порядке строительства и условиях предоставления платной жилой площади на дороге", в соответствии с которым:
3.2.1.Очередникам, получающим жилую площадь не выше установленной нормы на состав семьи с учетом ранее занимаемой жилой площади (18 кв.м. на человека) в соответствии с очередностью, она предоставляется с оплатой первоначального взноса в размере не менее 15% от стоимости приобретаемого жилья и последующей рассрочкой оплаты оставшейся части стоимости квартиры сроком до 15 лет (срок рассрочки определяется исходя из заявления Претендента и его совокупного семейного дохода). При наличии излишек в предоставленной жилой площади категориям работников, указанных в настоящем разделе, они оплачиваются единовременно с первоначальным взносом. Срок оплаты первоначального взноса определяется договором. Размер ранее занимаемой жилплощади не учитывается, если Претендент проживает:
-в ветхом и неблагоустроенном жилом фонде с износом 65% и более;
- в общежитии;
- в коммунальной квартире, при условии что на одного члена семьи
приходится менее 15 кв.м. общей площади;
3.2.2. Молодым специалистам ( признанным таковыми в соответствии с Приложением №9 к приказу начальника дороги от 03.02.2000г.№19/Н), направляемым по производственной необходимости на определенный участок работы и нуждающимся в улучшении жилищных условий, по ходатайствам предприятий, филиалов и структурных единиц и решению руководства дороги, жилая площадь предоставляется вне очереди с оплатой первоначального взноса не менее 5% и рассрочкой оплаты оставшейся стоимости квартиры до 15 лет.
3.2.3. Специалистам, переводимым по производственной необходимости в другую местность, отдаленную от их местожительства, платная жилплощадь предоставляется вне очереди, на тех же условиях что и для очередников. При этом по отдельному решению руководства дороги и Дорпрофсожа за ними сохраняется ранее занимая жилплощадь, либо предоставляется дополнительная льгота по оплате приобретаемой жилой площади.
3.2.4. Специалистам, по роду деятельности которых требуется приближение их места жительства к месту работы в рамках одной местности, жилая площадь по решению администрации и соответствующего профсоюзного органа предоставляется вне очереди с единовременной 100% оплатой ее стоимости, при этом за ними сохраняется ранее занимаемая площадь.
3.2.5. До 20% жилья, строящегося с участием Фонда, может быть предоставлено очередникам вне очереди, при условии выплаты ими первоначального взноса в размере не менее 50% стоимости приобретаемой квартиры или погашения оставшейся стоимости в срок до 5 лет. При этом предпочтение оказывается оплатившим наибольший первоначальный взнос, вплоть до 100% стоимости квартиры. При отсутствии на эту площадь желающих очередников, на таких же условиях оплаты первоначального взноса, но с рассрочкой платежа под 10% годовых, жилая площадь может предоставляться работникам дороги или предприятий системы Министерства путей сообщения России, не состоящим на учете по улучшению жилищных условий, которым также по отдельному решению руководства дороги и Дорпрофсожа квартиры могут предоставляться по рыночной стоимости.
З.З. После подписания одного из договоров, указанных в пункте 3.1. Претендент оплачивает сумму обязательного взноса, исходя из условий, определенных в соответствии с п.3.2., с предоставлением Фонду документа, подтверждающего произведенную оплату. Оставшаяся часть стоимости квартиры оплачивается Претендентом в соответствии с заключенным договором, ежемесячно равными частями в срок до 25 числа каждого месяца, начиная со следующего месяца после заключения договора. Размер ежемесячного платежа не должен превышать 35% совокупного ежемесячного дохода семьи Претендента, при этом оставшиеся в распоряжении семьи средства не должны быть ниже прожиточного минимума на каждого члена семьи для конкретного региона.
3.4. В случае предоставления Претенденту рассрочки последний обязан ежегодно с 01.01.2004г. предоставлять Фонду справки о совокупном семейном доходе членов семьи, указанных в анкете (далее по тексту -справка). Исходя из анализа предоставляемых ежегодно справок о совокупном семейном доходе Претендента и указанных в анкете членов его семьи, Фонд вправе сократить срок рассрочки и изменить размер ежемесячных платежей без пересчета стоимости квартиры, о чем в письменной форме в течение месяца Фонд уведомляет Претендента.
3.5. В случае расторжения трудового договора с предприятием-Поручителем по нижеприведенным основаниям Претендент обязан:
-по п.6,7,8,9 ст.77; п.6 (п.п. в, д), 7,8,9,10,11 ст.81 Трудового кодекса Российской Федерации до момента увольнения внести единовременно оставшуюся сумму стоимости жилой площади;
-по ст.80 (кроме ухода на пенсию); п.5,6 (п.п. а, б, г) ст.81 Трудового кодекса Российской Федерации оплатить на момент увольнения оставшуюся стоимость квартиры, пересчитанную по ставке рефинансирования Банка России, действующей на момент увольнения.
3.6. В качестве способа обеспечения оплаты приобретаемой жилой площади Претендент обязан предоставить поручительство физического лица (лиц), совокупный ежемесячный доход которого (-ых) в 2,86 раза превышает сумму ежемесячного платежа, указанную в заключенном с ним договоре, а также поручительство юридического лица. Соответствующие договора поручительства должны быть заключены в течение 10 дней с момента заключения с Претендентом договора на приобретение жилой площади.
3.7.В случае не внесения Претендентом долга по предоставленной рассрочке Фонд уведомляет в течение 3-х дней предприятие-Поручителя, которое в течение 7-дней обязано произвести выплату неуплаченной Претендентом суммы. Фонд также вправе обратиться с аналогичным уведомлением к поручителю -физическому лицу.
3.8. Оформление и регистрация договоров на приобретение жилой площади по настоящим Правилам осуществляется в соответствии с требованиями действующего гражданского законодательства. Фонд при необходимости на платной основе оказывает содействие в подготовке документации для подачи в учреждения юстиции по регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним.
3.9. При приобретении жилья по договорам, указанным в подпунктах в, г пункта 3.1. настоящих Правил Претендент обязан в течение 3-х дней после оформления квартиры в собственность заключить в качестве обеспечения обязательств перед Фондом договор ипотеки (залога недвижимого имущества), который в соответствии с Федеральным законом "Об ипотеке (залоге недвижимости)" подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации в учреждении юстиции, осуществляющих государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним.
3.10. После государственной регистрации права собственности на приобретаемую квартиру Претендент обязан осуществить ее страхование от рисков утраты и повреждения, а также осуществить личное страхование на сумму предоставленной рассрочки, с определением Фонда в качестве выгодоприобретателя.
3.11. Право собственности на приобретаемую жилую площадь возникает у Претендента с момента государственной регистрации права собственности, с ограничением права распоряжаться ею до окончательного расчета с Фондом.
3.12. Оплата Претендентом приобретаемого жилья может осуществляться посредством жилищного сертификата или безвозмездной субсидии на строительство или приобретение жилья, в порядке установленном действующим законодательством.
4. Расчет стоимости реализуемого жилья
4.1. Стоимость квартиры приобретаемой Претендентом в соответствии с условиями обозначенными в п.3.2. настоящих Правил складывается из первоначального взноса, оплаты излишек жилплощади и величины долга с учетом наценки за рассрочку (до 15 лет под 2% годовых), которые рассчитываются по сметной стоимости 1 кв.м. жилой площади, утвержденной дорогой.
При этом Фондом устанавливаются следующие наценки:
- на покрытие его текущих расходов (в соответствие с утвержденной Распорядительным советом сметой расходов и налогом на добавленную стоимость);
- на покрытие дополнительных расходов Фонда (плата за государственную регистрацию, государственная пошлина за совершение нотариальных действий, оплата услуг БТИ и др.).
5. Возможность реализации находящейся у Претендента в собственности жилой площади с целью уменьшения долга за предоставленную квартиру
5.1.С целью уменьшения суммы долга рассрочки, предоставленной Претенденту по одному из договоров, указанных в пункте 3.1. настоящих Правил, последний может при согласии Фонда воспользоваться его услугами по реализации имеющейся у Претендента в собственности жилой площади.
5.2.Реализация жилой площади осуществляется на рыночных условиях, существующих в конкретном регионе, но не дороже стоимости приобретаемого жилья.
ПРИМЕР РАСЧЕТА
1. Железнодорожник с семьей из 5 человек нуждается в улучшении жилищных условий и является очередником на предприятии. Они роживают в квартире общей площадью 50 кв.м., которую оставляют за семьей для проживания или продажи.
2. Семья претендует на 3-х комнатную квартиру с общей площадью 70 кв.м. и сметной стоимостью 448000 руб. (6400 руб. за кв.м.).
3. Социальная норма предоставления жилой площади на одного человека 18 кв.м., а на семью, в данном случае, положено выделить 18x5=90 кв.м.
4. Семья будет иметь в этом случае 50 кв. м + 70 кв.м. = 120 кв.м.
5. Излишек площади будет 120 кв.м.- 90 кв. м = 30 кв.м.
6. Расчет для внесения первоначального взноса будет осуществляться исходя из первоочередной оплаты за излишнюю площадь. Стоимость излишней площади - 30 кв. м х 6400 руб. = 192000 руб.
7. При этом гражданин также должен сразу вносить единовременно
первоначальный взнос - 15% от части стоимости квартиры, оставшейся после оплаты за излишки (448000 - 192000) х 0,15 = 38400 руб.
ИТОГО первоначальные платежи составят:
192000 + 38400 = 230400 руб.
8. Долг гражданина будет 448000 - 230400 = 217600 руб.
9. С учетом 2% годовых долг с рассрочкой его оплаты на 15 лет составит 217600 х 1,15 = 250240 руб.
10. Ежемесячная оплата составит 250240 : (15x12) = 1390 руб.
11. Семья будет платежеспособной если:
1) ежемесячные выплаты не превышают 35% совокупного семейного дохода;
2) оставшиеся в распоряжении семьи средства не должны быть ниже суммарного прожиточного минимума на всех членов семьи.
По Московской области прожиточный минимум
1916 руб. (во2-м. кв.) х 5 + 1390руб. = 10970 руб.
Если совокупный доход семьи будет превышать указанную сумму (10970 руб.), то Фонд по желанию очередника вправе в соответствии с п.3.1. абз.2 Положения сократить срок рассрочки.
12. Долг гражданина можно снизить за счет:
а) собственных сбережений, внося единовременно с первоначальным взносом или увеличивая сумму ежемесячных платежей;
б) передачи "старого" жилья по оценочной стоимости (не дороже стоимости нового жилья) в счет погашения общего долга по рассрочке.
Если в вышеприведенном расчете гражданин (очередник) примет решение о передаче "старого" жилья по оценочной стоимости, например в 200000 руб., то он внесет первоначальный взнос 38400 руб., а стоимость сдаваемой квартиры пойдет на погашение излишка (192000 руб.) и 8000 руб. останется на снижение долга по рассрочке.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Необходимость развития ипотечного кредитования сегодня остро ощущается практически во всех сферах экономики России:
- в потребительской - ипотека будет способствовать привлечению средств инвесторов в жилищное строительство, решению жилищной проблемы населения;
- в производственной - позволит существенно расширить инвестиционные возможности многих отраслей промышленности;
- в аграрной - создаст условия, необходимые для насыщения потребительского рынка отечественными товарами, снижения цен на сельскохозяйственную продукцию. Все это приведет к общей стабилизации экономики.
Кроме жилья и промышленных предприятий объектом залога при ипотечном кредитовании могут выступать офисные здания, торговые и складские площади и т. д. Таким образом, очевидно влияние ипотечного кредитования также и на развитие сферы услуг и торговли.
В данной работы рассмотрены вопросы, касающиеся основ ипотечного кредитования, проведен анализ современного состояния и особенностей ипотечного кредитования в РФ, определены возможные перспективы развития ипотечного кредитования в нашей стране, рассмотрены различные схемы погашения ипотечных кредитов, на основании конкретных примеров определены наиболее выгодные из них, а также рассказано об ипотечном кредитовании в АКБ "ИНВЕСТСБЕРБАНК" и на железнодорожном транспорте - Московской железной дороге.
В кратком изложении работа содержит следующее.
Первая глава работы посвящена истории, участникам, проблемам и перспективам развития ипотечного кредитования. Говоря о нашей стране, нельзя не отметить развитую систему ипотечного кредитования, действующую вплоть до революции 1917 г. Произошедшая после нее национализация недвижимости, установление монополии государства на ссудный капитал и банковское дело перечеркнули ее существование и дальнейшее совершенствование. В советское время ее восстановление было невозможно. Только по прошествии 70 с лишним лет ипотечное кредитование в России стало возрождаться.
Нынешние трудности ипотечного кредитования в основном связаны с неотлаженным законодательством, все еще нестабильной политической и экономической ситуацией, практически полным отсутствием подробной и доступной массовому потребителю информации относительно ипотечного кредитования.
Отмечено, что во всем мире растет роль коммерческих банков в ипотечном кредитовании. Они становятся финансовыми "супермаркетами", предоставляя широкий спектр услуг, включая большой набор ипотечных. В нашей стране, где банки являются основным источником выдачи кредитных ресурсов, внедрение ипотечного кредитования в повседневную практику их деятельности также является перспективным направлением.
Во второй главе работы на основании банковской практики и российского законодательства рассмотрены процедуры оформления ипотечного кредита и особенности залога земельных участков, зданий и сооружений, жилых домов и квартир, способы погашения ипотечного кредита.
В третьей главе работы определено место ипотечного кредитования в операциях банка, рассмотрены различные схемы предоставления ипотечного кредита коммерческим банком - АКБ "ИНВЕСТСБЕРБАНК".
Проведенный анализ методов погашения ипотечного кредита показал, что наиболее предпочтительным для заемщика является вариант с постоянным периодическим увеличением взносов, а наименее - вариант погашения кредита равными срочными выплатами. К сожалению, многие российские банки выдают ипотечные кредиты по последнему методу погашения. Это объясняется, во первых, их собственной кредитной политикой, а во вторых, жесткими стандартами ипотечных программ, с которыми они сотрудничают.
Говоря об Инвестсбербанке, можно сказать, что процедура ипотечного кредитования там отработана и налажена. Действуют как собственные ипотечные программы банка, так и "чужие" - ДельтаКредит, Московская ипотечная программа (в настоящее время, по решению правительства Москвы, реализация данной программы временно приостановлена). Объемы выдаваемых кредитов растут.
В четвертой главе рассмотрены вопросы организации ипотеки на железнодорожном транспорте - Московской железной дороге.
Подводя итог необходимо отметить следующее: условия, складывающиеся в сегодняшней России, способствуют развитию ипотечного кредитования уже не в виде отдельных инициатив коммерческих банков или властей регионов, а как целостной системы при непосредственном участии государства. Широко распространено мнение, что без достижения макроэкономической стабилизации нельзя ожидать быстрого и динамичного развития системы ипотечного кредитования. Однако есть и реальные примеры обратного: формирование институтов ипотечного кредитования в США, Германии и ряде других стран начиналось отнюдь не в условиях высокоразвитой экономики. Для повторения успехов этих стран в данной области, органы государственной власти должны проводить последовательную работу по совершенствованию законодательной базы, а также по созданию и развитию инфраструктуры данного очень перспективного и нужного для нашей страны вида кредитования. Для того, чтобы в стране нормально (как в других странах) заработала модель ипотечного кредитования, - по различным оценкам, нужно порядка всего лишь 50 млрд рублей .
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Цилина Г. А. Ипотека: жилье в кредит - М.: Экономика, 2001г. - 357 стр.
2. Иванов В.В. Ипотечное кредитование - М.: Информационно-внедренческий центр "Маркетинг", 2001. - 273 с.
3. Кудрявцев В.А, Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования - М.: Высшая школа, 1998. - 64 с.
4. Рябченко Л.И. Ипотечное кредитование - М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 2001г. - 119 с.
5. Ем В.С, Дудкин С.Н. - Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России - М.: Статут, 1999. - 252 с.
6. Лаврушин О.И. Банковское дело - М.: Финансы и статистика, 1999. - 667 с.
7. Колесников В.И., Крапивин Л.В. Банки и банковское дело - М.: Финансы и статистика, 2001. - 284 с.
8. Челноков В.А. Банки и банковские операции - М.: Высшая школа, 1998. - 312 с.
9. Казимагомедов А.А. Банковское обслуживание населения - М.: Финансы и статистика, 1999. - 256 с.
10. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов - М.: ДЕЛО Лтд, 1995. - 319 с.
11. Егоров Н.Д., Елисеев И.В. Гражданское право. Часть 1 - М.: Проспект, 1998. - 625 с.
12. Кесельман Г.М. Ипотечное кредитование жилья: состояние и перспективы//Деньги и кредит, 2000., №9.
13. Пахомова Е. Кредит не повредит, тем более ипотечный //Московский комсомолец, 26 марта 2002г.
14. Климюк С. Бумажная ипотека дешевле//Эксперт, 15 апреля 2002г., №15
15. Тихонов А. Национализация рисков// Финансовые известия, 27 ноября 2001г.
16. А сейчас - ипотека//Финансовые известия, 30 апреля 2002г, № 628.
<< Пред. стр. 5 (из 8) След. >>