<< Пред.           стр. 34 (из 36)           След. >>

Список литературы по разделу

 
  1.9. Кинотеатры и киноустановки
 
  В населенных пунктах с числом жителей свыше 50 тыс. чел. на каждую I тыс. жителей в постоянно действующих кинотеатрах должно приходиться как минимум 12 зрительских мест.
  Киноустановка должна действовать в каждом клубе.
  В населенных пунктах с числом жителей свыше 100 тыс. чел. создается 6 видеосалонов и видеозалов на каждые 100 тыс. жителей.
 
  2. Массовая информация
 
  Норматив охвата населения многопрограммным телевещанием составляет 99%, в том числе двухпрограммным — 96%, трехпрограммным — 50%.
  Норматив охвата населения многопрограммным радиовещанием (с учетом проводного вещания), в том числе двумя программами центрального вещания и одной местной программой, составляет 95%.
 
  3. Здравоохранение
 
  Норматив обеспеченности больничными учреждениями предусматривает, что на 10 тыс. жителей должно приходиться 134,7 коек, в том числе больничных — 102, полустационарных — 14,2, в домах сестринского ухода — 18, в хосписах — 0,5.
  В соответствии с нормативом обеспеченности амбулаторно-поликлиническими учреждениями на каждые 10 тыс. жителей должно приходиться 181,5 посещений в смену. Снижение норматива связано с сокращением реальной обращаемости за последние 5 лет с 12 до 9 посещений на 1 жителя в год.
  Норматив потребности в санаторном обеспечении составляет 58,7 коек на 10 тыс. взрослых и 30,65 коек на 10 тыс. детей.
  Норматив обеспеченности аптеками устанавливает, что число жителей (тыс. чел.), обслуживаемых 1 аптекой, должно составлять:
 
 
 
  Норматив обеспеченности врачами составляет 41 чел. на 10 тыс. жителей. Снижение норматива связано с уменьшением реальной обращаемости за последние 5 лет с 12 до 9 посещений на 1 жителя в год.
  Норматив обеспеченности средним медицинским персоналом равен 114,3 чел. на 10 тыс. жителей.
 
  4. Физическая культура и спорт
 
  Обеспеченность спортивными сооружениями
 
 
 
 
  5. Социальная защита населения
 
  Норматив обеспеченности протезно-ортопедическими предприятиями со стационаром составляет 1 предприятие на 1,5 млн чел.
  Согласно нормативу обеспеченности социально-реабилитационными центрами для несовершеннолетних детей, детей-сирот и детей, оставшихся без попечения родителей, 1 центр создается в расчете на 10 тыс. детей. При наличии в городе (районе) менее 5 тыс. детей создается 1 центр.
 
 Приложение 5. Бизнес-план создания реабилитационного центра
 
  СОДЕРЖАНИЕ
  1. Резюме
  2. Целесообразность реализации проекта
  2.1. Текущее состояние объекта
  2.2. Цели проекта
  2.3. Сильные и слабые стороны проекта
  3. Оценка возможностей рынка
  3.1. Описание предоставляемых услуг
  3.2. Анализ конкурентов
  3.3. Клиенто-ориентированная политика бизнеса
  4. Стратегический рыночный план
  4.1. Ценообразование
  4.2. Продвижение услуг
  5. Технический план реализации проекта
  6. Организационный план
  6.1. Инициатор проекта
  6.2. Институт консультантов
  6.3. Организационно-правовая форма реализации проекта
  6.4. Структура управления
  7. Финансовый план
  7.1. Необходимые капиталовложения, их динамика и структура
  7.2. Анализ эффективности вложений
  8. Структура рисков и меры их предотвращения
  8.1. Основные факторы риска
 8.2. Структура и анализ рисков. Меры их минимизации
  9. Финансовая оценка альтернативных сценариев
 
  1. Резюме
 
  Основные направления деятельности центра: диагностика заболеваний; стационарная медицинская помощь; традиционная медицинская деятельность; фармацевтическая больничная деятельность; медико-педагогическая деятельность.
  Институт консультантов: Центр передовых медицинских технологий, Медицинский институт им. акад. И.П.Павлова.
  Сущность предлагаемого проекта: переоборудование недооснащенного здан ия инфекционного корпуса в реабилитационный центр, представляющий собой гостиничный комплекс, проблемно ориентированный на оказание традиционных медицинских услуг (траволечение, акупунктура, мануальная терапия, массаж...).
  Сроки и этапы реализации:
  уточнение основных положений бизнес-плана и рынка гостиничных услуг и сдачи жилья внаем в Санкт-Петербурге;
  поиск западного инвестора (кредитора) для реализации проекта;
  отделка здания реабилитационного центра в соответствии с международными стандартами;
  обеспечение окупаемости инвестиционного проекта, возврат инвестированного капитала (1996-2004 г.);
  получение прибыли от реализации проекта (с 2005 года).
 Ориентировочная стоимость проекта — 18 млн дол. США. Проект реализуется за счет акционерного капитала.
 Срок окупаемости проекта: 7 лет.
  Аккумулированная прибыль (ЧДД): 40569 млн дол. США за срок реализации проекта (10 лет).
  Внутренняя норма доходности (ВНД): 9,9%.
 
  2. Целесообразность реализации проекта
 
  2.1. Текущее состояние объекта
 
  Здание инфекционного корпуса — каркасное, 4- и 6-этажное (включая технические этажи), с подвалом, состоящее из отдельных блоков, смонтированное в 1988-1990 гг. К настоящему времени оно около пяти лет находится в состоянии консервации. Отделочные работы не выполнялись.
  Общая стоимость объекта (произведенных работ) составляет 32 млн дол. США.
  Предполагается строительство нового корпуса для лечебных процедур.
 
  2.2. Цели проекта
 
  Текущее состояние объекта диктует необходимость его переоборудования в кратчайшие сроки. Наиболее выгодным способом вложения средств инвестора в оборудование существующего здания представляется создание реабилитационного центра, оказывающего гостиничные услуги и проблемно ориентированного на оказание медицинских услуг (траволечение, массаж, мануальная терапия и т. д.), что существенно повысит эффективность функционирования клинической больницы и введет новые виды удлуг для ее пациентов.
 
 2.3. Сильные и слабые стороны проекта
 
 Сильные стороны Слабые стороны 1. Наличие здания 1. Малая площадь земельного участка 2. Расположение в зеленой зоне 2. Относительная удаленность от центра Санкт-Петербурга 3. Возможность предоставления комплексного экскурсионного обслуживания 3. Необходимость формирования управленческой команды 4. Соседство с крупной клиникой (возможность предоставления медицинских услуг) 4. Близкое соседство с оздоровительным центром «Антикас» 5. Наличие коммуникаций 6. Внешняя изолированность (автономность) 7. Наличие системы безопасности 8. Высокий класс обслуживания (на уровне четырехзвездочного отеля) 9. Поддержка со стороны государственных
 структур 10. Статус медицинского учреждения и соответствующие льготы по налогообложению 1 1 . Возможность использования центра в рамках добровольного медицинского страхования
  3. Оценка возможностей рынка
 
  3.1. Описание предоставляемых услуг
 
  Основные направления деятельности реабилитационного центра на рынке услуг:
  1) сдача внаем одно- двухкомнатных квартир;
  2) сдача в аренду подвальных помещений под складские хозяйства (4000 м2);
  3) сдача в аренду помещений под офисы 2500 м2.
  В реабилитационном центре будут оказываться все виды гостиничных услуг, предположительно — класса «4 звезды» (ресторан, кафе, сауна и т. д.).
  Кроме того, планируется предоставлять следующие медицинские услуги:
  диагностика путем клинических, биохимических, бактериологических, иммунологических и серологических исследований, лабораторная ВИЧ-диагностика, биологический контроль, патологическая анатомия, радиологическая, рентгенология, ультразвуковая, функциональная, эндоскопическая диагностика;
  стационарная медицинская помощь взрослым, в том числе: аллергология, анастезиология и реаниматология, гастроэнтерология, гематология, гинекология, дерматовенерология, диетология, кардиология, косметология (терапевтическая и хирургическая), лечебная физкультура, невропатология, онкология, отоларингология, офтальмология, проктология, протезирование зубное, психотерапия, пульмонология, радиология, рентгенология, стоматология (терапевтическая и хирургическая), терапия, токсикология, травматология и ортопедия, трансфузиология клиническая, урология, физиотерапия, хирургия гнойная, общая эндокринология, эндоскопия;
  стационарная медицинская помощь детям, в том числе: аллергология, анастезиология и реаниматология, гастроэнтерология, диетология, дерматовенерология, кардиология, лечебная физкультура, невропатология, неотатология, нефрология, отоларингология, офтальмология, педиатрия, психиатрия (психоневрология), психотерапия, рентгенология, стоматология (терапевтическая и хирургическая), травматология и ортопедия, трансплантация органов и(или) тканей человека, трансфузиоло-гия клиническая, урология, физиотерапия, хирургия гнойная, общая эндоскопия;
  традиционная медицинская деятельность, в том числе: акупунктура, мануальная терапия, массаж;
  медико-педагогическая деятельность (логопедия);
  фармацевтическая больничная деятельность, в том числе: фармацевтическое больничное производство и контроль его качества, фармацевтический внутриболь-ничный контроль, закупка медикаментов, хранение мелких партий медикаментов.
  В рамках реабилитационного центра также предполагается осуществлять следующие виды деятельности:
  вспомогательная медицинская деятельность, а именно: оказание сервисных услуг (монтаж, наладка, ремонт, техническое обслуживание медицинских изделий и медицинского оборудования), метрологических услуг (только для госпредприятий), организация, ремонт и оформление медицинских кабинетов (рентгенологических, физиотерапевтических, лабораторных, аптек, стерилизационных);
  трансфузиология производственная;
  медицинский менеджмент (организация медицинской помощи);
  медико-технический менеджмент, а именно: организация производства, закупки и торговли изделиями медицинской техники, предметами медицинского назначения и лекарственными средствами;
  организационно-методический менеджмент (маркетинговые услуги, т. е. формирование рынка медицинских услуг и управление им);
  обязательная медицинская деятельность, (государственные мероприятия по мобилизационной подготовке, ГО и службе экстренной медицинской помощи в чрезвычайных ситуациях);
  медицинская статистика;
  организация донорства;
  апробация и внедрение новых медицинских технологий (профилактика, диагностика, лечение, медицинская реабилитация);
  апробация и внедрение новых медицинских приборов, аппаратов, лечебно-диагностических комплексов;
  апробация и внедрение новых диагностических средств, лекарственных и биологически активных веществ и препаратов;
  санитарное просвещение;
  медико-образовательная деятельность, а именно: подготовка специалистов со средним специальным медицинским образованием в области лабораторной диагностики (фельдшер-лаборант, медицинский технолог), сестринского дела (медицинская сестра широкого профиля, организатор, преподаватель сестринского дела, медицинская сестра детских лечебно-профилактических учреждений, медицинская сестра реабилитационная).
 
  3.2. Анализ конкурентов
 
  В настоящее время в Санкт-Петербурге никто не оказывает полного спектра услуг, которые должен предоставлять реабилитационный центр, поэтому ниже рассматриваетя конкуренция по отдельным видам деятельности, заданным настоящим бизнес-планом. В Санкт-Петербурге существует порядка 80 гостиниц и большое число фирм, занимающихся сдачей квартир внаем на различные сроки.
  Аренда квартир может служить альтернативой поселения в гостиничный комплекс.
  В настоящее время минимальная арендная месячная плата составляет 100 дол. США за однокомнатную квартиру низкой комфортности («хрущевка», 1-й этаж, минимум или полное отсутствие мебели, отсутствие телефона, значительная удаленность от центра города). Средняя цена однокомнатных квартир в «спальных» районах Санкт-Петербурга составляет: в Купчино 100-150 дол. США; Дачное - 50; Северные районы (Озерки-Шувалове, Гражданский и Пискаревский) - 120-150 дол. США. Поэтому в основном проект центра ориентирован на сдачу квартир внаем пациентам.
 
  3.3. Клиенто-ориентированная политика бизнеса
 
  Создание клиенто-ориентированной структуры на принципах:
  введения многоуровневого, в том числе внутреннего, маркетинга;
  укрепления служб, работающих с клиентами;
  активизации взаимодействия персонала с внешней средой;
  перехода на стратегический уровень мышления и развития.
  Клиенто-ориентированная политика создаваемого акционерного обществ предполагает многоуровневую сегментацию рынка. Согласно предварительным оценкам, потенциальными потребителями услуг реабилитационного центра традиционной медицины могут стать:
  прибывшие на лечение в клинику (60 %);
  родственники пациентов (20 %);
  зарубежные туристы (10 %);
  отечественные бизнесмены (10 %).
  Сегментация по возрастным категориям дает следующие результаты:
 
 
 
  Для продвижения услуг непосредственно к потребителю будут использоваться следующие каналы:
  региональные консультационно-медицинские центры (гг. Мурманск, Архангельск, Вологда, Воркута, Сыктывкар, Ухта);
  туристические фирмы;
  страховые компании;
  аэропорт «Пулково»;
  железнодорожные станции;
  агенты, непосредственно контактирующие с физическими лицами.
 
  4. Стратегический рыночный план
 
  4.1. Ценообразование
 
  Политика ценообразования, будет базироваться на трех важнейших для реабилитационного центра традиционной медицины целях:
  поддержания престижа;
  получения максимальной прибыли;
  завоевания лидерства в отношении качества медицинских услуг.
  Исходя из этих целей, руководство центра намерено придерживаться стратегии: высокое качество — приемлемая для больного цепа.
  Первоначально цены будут устанавливаться, исходя из существующих на сегодня цен на размещение больных на коммерческой основе.
  В дальнейшем на основании маркетинговых исследований предполагается поддерживать цены на уровне не ниже среднерыночных, а возможно и повышать их с учетом эластичности (чувствительности) спроса на данные виды услуг к таким факторам, как:
  присутствие на рынке конкурентов, предлагающих аналогичные услуги (в том числе услуги низкого качества);
  возможная реакция потребителей на относительно небольшое либо большое изменение цен, связанное (либо не связанное) с изменением качества услуг.
  Намечено также рассмотреть вопрос о предоставлении 5-15 %-ных скидок постоянным клиентам, находящимся на длительном излечении.
 
  4.2. Продвижение услуг
 
  В условиях современного российского рынка с ростом числа конкурирующих организаций существенно возрастает роль маркетинговых подходов к организации и продвижению услуг к потребителю, что в свою очередь требует формирования благоприятных для фирмы отношений с общественностью («паблик рилейшнз»). Если есть выбор, клиенты предпочитают иметь дело с теми, кого хорошо знают и чья репутация не вызывает сомнений.
  Исходя из вышеизложенного, особое значение приобретают:
  политика и культура обслуживания, обучение персонала;
  политика ценообразования (см. п. 4.1);
  издание фирменных проспектов реабилитационного центра, а на первом этапе — клинической больницы;
  организация «паблик рилейшнз», в том числе путем определения границ общественной приемлемости цены и качества услуг, объективной рекламы, формирования должного стиля работы и поведения работников компании, организации выступлений руководителей в печати, на телевидении и т. п., путем спонсирования общественно-значимых мероприятий (конкурсов, симпозиумов, спортивных матчей и т. п.), а также бюджетных организаций, ориентированных на защиту населения (органов милиции, здравоохранения, комитетов по экологии и т. п.) и доведения фактов спонсирования до широких масс населения, благотворительности;
  создание фирменного стиля.
  Хотя с точки зрения практики маркетинга это — минимально необходимая программа действий, все же ее реализация потребует значительных затрат денежных средств и времени, поэтому необходимо выделить из перечисленного наиболее важные мероприятия и начать с них, ограничив таким образом расходы на маркетинг.
 
  5. Технический план реализации проекта
 
  Полный расчет сметы на завершение строительства реабилитационного центра традиционной медицины приведен в ценах 1984-1995 гг. в сводном сметном расчете № 904-95/IX «Стоимость строительства корпуса больницы», составленного институтом СПбЗНИИЭП Госстроя РФ.
  В табл. П. 5.1 приведен краткий перечень работ, необходимых для ввода объекта в строй (в ценах 1995 г.).
 
  Таблица П.5.1
 
 
 
  Предварительно рекомендуется предусмотреть восстановительные работы, перечень которых указан в дефектной ведомости, подготовленной архитектурно-строительной инспекцией совместно со специалистами института СПбЗНИИЭП Госстроя РФ.
 
  6. Организационный план
 
  6.1. Инициатор проекта
 
  Больница является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом на правах оперативного управления, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках. Больница создана в 1975 г. приказом Минздрава РСФСР от 23.02.1975 г.
  Главная территория больницы занимает площадь 898,530 м2, в том числе автобаза — 49,38 м2. Эта территория содержит 18 строений общей площадью 29,496 м2.
  Площадь филиала — 29,870 м2. Содержит 5 строений общей площадью 3,822 м2.
  Клиническая больница первой получила лицензию по ОМС и первой начала коммерческое использование коек.
  В клинической больнице внедрена компьютерная томография, активно развивается эндоскопическая хирургия, разработаны и применяются новые методы лечения (метод установки фильтров в нижнюю полую вену при угрозе тромбоэмболии, экстракорпоральные методы очистки крови, новые методики очистки и подготовки инструментов к стерилизации и др.).
 
  6.2. Институт консультантов
 
  Центр медицинских новых технологий один из первых в России и бывшем СССР освоил современные методы лечения многих заболеваний, имеет высококвалифицированный штат сотрудников, постоянно приглашает в рамках обширной деловой сети высококвалифицированных отечественных и зарубежных специалистов различного медицинского профиля.
  Персонал Центра обладает достаточным потенциалом,лтобы на мировом уровне решать задачи лечения больных, в чем он видит свою основную миссию.
  Директор Центра, Куликов Ярослав Петрович, ведущий руководитель, доктор медицинских наук, профессор, имеет мировую известность как кардиохирург.
 
  6.3. Организационно-правовая форма реализации проекта
 
  Реализация проекта предполагает создание акционерного общества с участием иностранного капитала.
  Наименование общества: Реабилитационный центр традиционной медицины (Санкт-Петербург).
  Первоначальный размер уставного фонда АО составит 18000000 (восемнадцать миллионов) дол. США. В процессе реализации проекта уставный фонд может быть расширен за счет получаемой прибыли.
  Размеры вкладов учредителей и соответствующее распределение акций представлены в табл. П.5.2.
 
  Таблица П. 5.2
 
 
 
  Альтернативой представляемому организационному плану может служить привлечение кредитных ресурсов, необходимых для финансирования проекта, по ставке до 12% годовых.
  Юридические аспекты организации и функционирования возведенного объекта определяются действующем законодательством Российской Федерации.
 
  6.4. Структура управления
 
  Система управления компанией для максимально эффективного решения поставленных задач должна базироваться на принципах, обеспечивающих:
  адекватность назначения и функций руководителей структур целям и стратегии фирмы;
  восприимчивость к изменениям внешних условий и способность к быстрой трансформации управляющих структур для решения возникающих проблем;
  способность к переработке и точному распространению интенсивных потоков информации;
  жесткий контроль за исполнением управленческих решений и организация системы отслеживания результатов данных решений;
  соблюдение принципа делегирования полномочий, при котором каждый сотрудник в своей четко определенной сфере компетенции имеет право принимать самостоятельные решения и несет за них полную ответственность;
  введение (при необходимости) института референтов для расширения и фильтрации информационных потоков, информационного обмена между подразделениями без задействования руководителей, подготовки проектов управленческих решений и контроля за их исполнением;
  соответствие квалификации руководителей и сотрудников кругу их обязанностей;
  разработку и реализацию на постоянной основе программы обучения и повышения квалификации работников в соответствии с целями и задачами фирмы.
  На рисунке П.5.1 показана примерная схема построения организационной структуры, обеспечивающая реализацию указанных принципов.
 
 
 
  Совет директоров формируется на собрании учредителей акционерного общества и осуществляет общий контроль за деятельностью управляющей компании.
  Управляющая компания осуществляет оперативное руководство реабилитационным центром (на роль управляющей компании может претендовать фирма, уже имеющая опыт работы в данном виде бизнеса).
  Клиническая больница по договору с реабилитационным центром оказывает его клиентам дополнительные платные медицинские услуги.
  При развитии проекта конкретная схема построения бизнеса будет уточняться совместно с инвестором.
 
  7. Финансовый план. График погашения кредита
 
  Расчеты эффективности проекта выполнены в соответствии с «Рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования».
 
  Таблица П.5.3
  Динамика и структура капиталовложений в проект, тыс. дол. США
 
 Статья расходов Всего 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Постройка нового корпуса 10000 10000 — — — — — — — — — — Евроремонт и качественная отделка здания 8000 6000 2000 — — — — — — — — — Итого: 18000 6000 2000 — — — — — — — — —
  Таблица П. 5.4
  Источники финансирования, тыс. дол. США
 
 Источник Всего 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Бюджет города 10000 10000 — — — — — — — — — — Прочие акционеры 8000 6000 2000 — — — — — — — — — Кредит — — — — — — — — — — — — Результаты проекта: возврат оборотных — — — — — — — — — — — — средств прибыль от проекта — — — — — — — — — — — — Итого 18000 16000 2000 — — — — — — — — —
  Таблица П. 5.5
  Структура себестоимости, тыс. дол. США
 
 Показатель Всего 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Эксплуатационные расходы 18000 — 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 1800 Амортизация 360 — 320 40 — — — — — — — — Зарплата персонала 5727 360 396 436 479 527 580 638 702 772 849 Начисления на зарплату 2352 — 148 162 179 196 216 236 261 288 316 348 Итого себестоимость: 26450 — 2628 2398 2414 2476 2543 2617 2699 2789 2888 2997
  Таблица П.5.6
  Структура поступлений, тыс. дол. США
 
 Статья доходов Всего 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Сдача внаем квартир 43800 — 4380 4380 4380 4380 4380 4380 4380 4380 4380 4380 Сдача внаем офисов 1 5000 — 1 500 1500 1 500 1 500 1500 1 500 1 500 1 500 1500 1500 Сдача внаем складов 4000 — 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 Дополнительные доходы 13140 — 1314 1314 1314 1314 1314 1314 1314 1314 1314 1314 Итого выручка: 75940 — 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594
  Таблица П.5.7
  Формирование и распределение прибыли, тыс. дол. США
  Ставка налога на прибыль — 35%
  Ставка налога на имущество — 2%
 
 Показатели Всего 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Выручка 75940 — 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 Себестоимость 26450 — 2628 2398 2414 2476 2543 2617 2699 2769 2888 2997 Прибыль 49490 — 4966 5196 5180 5180 5051 4977 4895 4805 400 400 Налоги: на прибыль 17332 — 1738 1818 1813 1813 1768 1742 1713 1682 1647 1609 на имущество 3600 — 360 360 360 360 360 360 360 360 360 360 Чистая прибыль 28569 — 2888 3017 3007 2967 2923 2875 2822 2822 2699 2628 покрытие кредита — — — — — — — — — — — — на реинвести-рование — — — — — — — — — — — — дивиденды 28569 — 2888 3017 3007 2967 2923 2875 2822 2822 2699 2628 Дивиденды бюджет города 15871 — 1593 1676 1670 1648 1624 1597 1566 1535 1499 1460 прочих инвесторов 12697 — 1275 1341 1336 1319 1299 1278 1254 1228 1199 1166
  Таблица П.5.8
  Динамика финансовых потоков, тыс. дол. США
 
 Показатели Всего 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Поступления: 93940 16000 9594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 вклады акционеров 18000 16000 2000 — — — — — — — — — кредиты — — — — — — — — — — — — выручка 75940 — 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 Затраты: 93940 16000 9594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 7594 капитало-вложения 18000 16000 2000 — — — — — — — — — издержки 26450 — 2628 2398 2414 2476 2543 2617 2699 2789 2888 2997 налоги 20992 — 2098 2178 2173 2151 2128 2102 2073 2042 2007 1969 кредиты — — — — — — — — — — — — реинвести-рование — — — — — — — — — — — — дивиденды 28569 — 2868 3017 3007 2967 2923 2875 2822 2763 2699 2628 Нераспределенные средства --- — — --- — — — — — — — — Аккумулировано — — — — — — — — — — — —
  Таблица П. 5.9
  Результаты реализации проекта, тыс. дол. США
  Коэффициент дисконтирования — 0,080
  Внутренняя процентная ставка — 0,099
 
 
 
  7.1. Необходимые капиталовложения, их динамика и структура
 
  Общие затраты на реализацию проекта составляют 18 млн дол. США, основные вложения приходятся на первые два года и формируются за счет акционерного капитала.
  Распределение вложений по времени и источникам финансирования иллюстрируют соответственно рис. П.5.2 и П.5.3.
 
 
 
 
 
  Заемные средства для реализации проекта в данном варианте не привлекаются (альтернативный вариант — привлечение кредитных ресурсов в размере 8 млн дол. США по ставке 12 % годовых).
 
  7.2. Анализ эффективности вложений
 
  1. Издержки производства (рис. П.5.4) составят:
  эксплуатационные расходы — 18 дол. США в год;
  амортизация здания — 320 тыс. дол. США в год, (начисляется, исходя из начального срока эксплуатации 50 лет по ставке 2 % годовых);
  заработная плата персонала — 360 тыс. дол США. в 1996 г., т. е. в первый год эксплуатации центра (300 чел, среднемесячная заработная плата 100 дол. США), в дальнейшем планируется увеличение среднемесячной заработной платы на 10 % ежегодно;
  начисления на заработную плату — 148 тыс. дол. США в первый год эксплуатации (41 % от фонда заработной платы).

<< Пред.           стр. 34 (из 36)           След. >>

Список литературы по разделу