<< Пред. стр. 23 (из 30) След. >>
Список литературы по разделу
Японская свеча. Предпоследняя свеча показала, что желания продолжать медвежий тренд у рынка нет (повышение low при практически неизменном high и теле, находящемся около high). Последняя свеча показала сильное движение вверх. Ожидания на следующую свечу - белая свеча или додж, что говорит о бычьих ожиданиях рынка.
Итоговые выводы по недельному графику. Тренд бычий с возможностями усиления и прорыва треугольника. Покупку лучше производить в случае пробития линии сопротивления в 1.54. Продавать в случае выхода курса из треугольника вниз по курсу от 1.50. Совершать операции внутри треугольника не рекомендуется.
Анализ дневных и 12-ти часовых графиков производится в начале нового рабочего дня и определяет стратегию работы на день. Отход от выбранной стратегии производится только при изменении существенных условий рынка (поступление неожиданных новостей фундаментального характера) или признании ее ошибочной.
118
Рисунок 2.63
NAIMAN NAIMAN
График 1. В последние дни сформировался сильный повышательный канал с очень узкими границами колебаний. Движению этого канала не смог помешать и хороший уровень сопротивления в 1.5350. Обе линии линейной MACD сильно поднимаются вверх и находятся возле 0 - это говорит о сильном бычьем движении. Уровни сопротивления - 1.54 и 1.5450. Уровни поддержки - 1.5350, 1.53, 1.5250 и 1.52.
График 2. Все средние направлены вверх. Как раз за несколько дней до дня анализа было комплексное пересечение средних. Все это говорит о сильном бычьем тренде. Значение средних находится возле 1.52, но в ближайшее время на таком сильном движении вверх мала вероятность отката курса на уровень средних. Показатель +/-DM расходится и достиг в своем движении максимальных значений за анализируемый период. Это говорит о сильном бычьем тренде и возможности ослабления этого движения.
График 3. Линии Bollinger достаточно значительно расходятся. Курс вышел за верхнюю линию ВВ (1.5350). При такой динамике Bollinger курс может двигаться между средней (1.52) и верхней линией ВВ (1.54). По RSI трендовых моделей нет.
График 4. Линия РТР направлена вверх, и находится примерно в середине своего жизненного цикла, поэтому возможно обратное движение курса на сближение с индикатором РТР, но сейчас по этому индикатору можно однозначно сказать, чтс тренд бычий. Индикатор ADX растет и находится в зоне максимальных значений Он показывает очень сильное бычье движение рынка.
Японская свеча. Предпоследняя свеча показала сильное бычье движение при незначи-гельном откате с максимальных значений дня (короткая верхняя тень). Могли появиться ожидания некоторой стабилизации курса, но последняя свеча опровергла эти ожидания Продолжилось и даже усилилось движение рынка вверх. Комплексное рассмотрение этих свеч позволяет сделать вывод, что следующая свеча будет короткой белой или додж.
Итоговые выводы по дневному графику. Сильный бычий тренд. Большая вероятность продолжения движения, но после некоторой стабилизации или даже отката Покупать лучше на уровнях, близких к средним (1.52, а с учетом динамического сильного движения средних -1.53). От продажи лучше вообще воздержаться.
PHCVHOK 2.64
119
NAIMAN NAIMAN
График 1. Всю неделю курс движется в сильном повышательном канале. Обе линии линейной MACD направлены вверх и находятся в зоне максимальных значений, что говорит о сильном движении вверх. Уровень сопротивления - 1.54. Уровни поддержки - 1.53, 1.5250, 1.52, 1.51.
График 2. Анализ средних показывает, что все средние направлены под большим углом вверх. Недавно произошло пересечение короткими средними более медленной. Все это говорит о сильном тренде вверх. Значение средних колеблется от 1.53 до 1.52, но при такой динамике средних они быстро доберутся до значений в 1.54-1.53. Показатель +/-DM сходится с максимальных своих значений. Это говорит об ослаблении бычьего тренда.
График 3. В линиях Bollinger наблюдается значительное расхождение. При такой динамике Bollinger курс может двигаться между средней (1.53) и верхней линией ВВ (1.5450). По RSI трендовых моделей нет.
График 4. Линия РТР направлена вверх, но уже достаточно долго. Поэтому по ней нельзя однозначно сказать, что тренд бычий. Индикатор ADX растет и находится в зоне максимальных значений, поэтому скоро возможно ослабление этого движения вверх.
Японская свеча. Предпоследняя свеча была достаточно сильно бычья. Последняя свеча показала некоторую стабилизацию курса. Ожидания на следующую свечу -практически любая, от черной до белой.
Итоговые выводы по 12-часовому графику. Сильный тренд вверх с появлением первых признаков усталости. Ожидания в продолжении тренда неопределенные. Четких рекомендаций по совершению операций дать нельзя.
При получении сигналов от анализа месячного и недельного графиков мы должны учитывать следующее:
- работа идет в очень длинной позиции, поэтому не мешает иногда закрываться и открываться позднее вновь;
- сумма прибыли, на которую мы расчитываем при открытии позиции довольно значительна;
- мы можем себе позволить оставлять незначительные суммы открытыми и в ночное время;
- игра на основе месячного и недельного графиков ежедневно работающими дилерами практически не производится;
- самая полезная информация подобного анализа заключается в предостережении - очень осторожно открывайтесь против длинных трендов;
- в целом, информацию от анализа месячного и недельного графиков скорее можно рассматривать как справочную или подтверждающую.
Анализ однодневных и 12-ти часовых графиков - один из основных для работы, и в целом ему присущи те же черты, что и месячному и недельному графикам, за исключением:
- работа против однодневного тренда намного более рискована;
- позиция должна быть короче;
- сумма возможной прибыли менее значительна;
- информация от анализа является основой для принятия решения о стратегическом направлении работы с данным товаром.
Используемые в анализе порядки показателей:
- средние с порядками 8, 13 и 21.;
120
NAIMAN NAIMAN
- RSI и CCI - 8;
- линейная MACD - порядок 8-13-21;
- линия PTP - 0,2;
- индикатор ADX - 8;
- линии +/- DM - 8;
- линии ВВ - 21.
2) Выявление ЖЦ тренда.
Для анализа ЖЦТ рассмотрим недельный график.
Рисунок 2.65
По двум характерным признакам (протяженность тренда и количество характерных циклов спад-подъем) мы видим, что сейчас курс находится на последнем этапе своего жизненного цикла бычьего тренда - старости. Этот период жизни тренда характеризуется большой неопределенностью рынка по вопросу будущего направления движения. По прошествии некоторого времени может также выясниться, что это уже разворот тренда. Но пока ничего определенного сказать нельзя. Отметим следующие правила работы в различные периоды жизненных циклов трендов. Кстати, отмечу следующий момент - бычий тренд не всегда меняется на медвежий, и наоборот.
В начале ЖЦТ действуйте осторожно, постепенно наращивая количество открытых позиций по мере получения новых подтверждений. Смело и решительно действуйте в первый период середины ЖЦТ, не забывая периодически закрывать позиции ("скальпировать" прибыль). К моменту спекулятивного перегрева изменения цены постарайтесь закрыть все свои позиции в предыдущем направлении с тем, чтобы заново их открыть в начале нового подъема. Будьте более всего осторожны в конце ЖЦТ, нельзя списывать со счетов возможность того, что тренд перевернется быстро и неожиданно для вас.
121
NAIMAN NAIMAN
После получения результатов анализа длинных графиков обязательно получите подтверждение своим выводам в объеме. Это же касается и всего предыдущего анализа. Если объем не подтверждается, но и не противоречит полученным вами выводам, то доверять этим выводам также можно.
3) Анализ осцилляторов.
Первым делом проанализируем осцилляторы на месячном графике.
Рисунок 2.66
RSI направляется вверх, но достаточно низок (66), чтобы подавать какие-либо четкие сигналы.
CCI направлен вниз. Сигналов также не подает.
MACD-гистограмма направлена вверх и сигналов о развороте движения сверху вниз не подает.
Быстрая линия PKS пытается пересечь медленную в своем текущем движении, что говорит о хорошей возможности не только в течение текущего, но и последующего месяцев продолжить бычий тренд.
Анализ осцилляторов на месячном графике показывает бычий потенциал рынка.
Анализ осцилляторов на недельном графике.
122
NAIMAN NAIMAN
Рисунок 2.67
RSI направлен вверх и подает сигнал о развороте короткого недельного медвежь его тренда.
CCI подтверждает сказанное нами о RSI.
MACD-гистограмма также направляется снизу вверх и готовится к пересечению с линией ноля. Также можно отметить тот факт, что второе дно гистограммы оказалось меньше первого, параллельно графику курса. Это говорит о достаточно уверенном тренде вверх.
PKS подает бычий сигнал (быстрая линия пересекает медленную линию).
Осцилляторы на недельном графике в целом подтверждают бычий тренд.
Анализ осцилляторов на дневном графике.
РИСУНОК 2 .68
123
NAIMAN NAIMAN
Анализ дневного графика показывает, что:
- RSI достиг максимальной отметки (100) и его значение находится в зоне пере-купленности, но сигналов о развороте рынка пока не дает;
- CCI также находится в зоне максимальных значений, но не так сильно, как RSI. Данный индикатор просто направлен вверх и пока еще далек от предыдущего максимума. В данном случае мы наблюдаем классическую ситуацию, когда курс некоторое время оставался во флэте или даже поднимался вверх, а осциллятор отыгрывал назад. Такой факт только усиливает выводы о сильных бычьих настроениях рынка;
- MACD-гистограмма уверенно идет вверх, достигнув максимальных за анализируемый период значений. Это говорит о хорошем движении вверх;
- обе линии PK.S направлены вверх. Быстрая линия готовится к развороту вниз и говорит о возможно скором развороте рынка. Но сейчас сигналов вниз нет.
Итогом анализа осцилляторов дневного графика является вывод о том, что несмотря на то что курс находится в зоне перекупленности, сигналов для отката осцилляторы еще не дают.
Анализ осцилляторов на 12-часовом графике.
Рисунок 2.69
Анализ осцилляторов 12-часового графика:
- RSI достиг максимальной отметки и развернулся вниз, чем подает первый сигнал о развороте рынка вниз;
- CCI также находится в зоне максимальных значений и развернулся сверху вниз. Это говорит о возможном откате рынка;
- MACD-гистограмма начинает снижаться, предварительно достигнув максимальных за анализируемый период значений. Индикатор подает сигнал об откате;
- обе линии PK.S направлены слабо вверх. Быстрая линия готовится к развороту вниз и говорит о возможно скором развороте рынка. Но сейчас сигналов вниз нет.
Обобщая анализ осцилляторов 12-часового графика, отметим, что курс находится в зоне перекупленности и осцилляторы начинают подавать сигналы о развороте рынка, что обозначает возможность отката или временной стабилизации.
Итогом осцилляторного анализа может являться следующее обобщение.
Длинные графики (месяц и неделя) подтверждают бычьи настроения рынка, дневной график говорит о приближении возможного отката или стабилизации курса, а 12-часовой график уже дает первые сигналы отката курса после сильного бычьего движения. В целом, чтобы получить некоторые достоверные выводы по рынку, необходимо объединить выводы, полученные от анализа трендов и анализа осцилляторов.
124
NAIMAN NAIMAN
4) Итоговые результаты анализа.
Результатом анализа будет создание следующей таблицы.
Таблица 2.1
Тренд
Осциллятор
Специфический анализ
Итого
направление
сила
направление
сила
"японские свечи"
resistan се
support
месяц
вверх
слабо
вверх
средне
белая или
ДОДЖ
1.55 и 1.58
1.50 и 1.47
ВВЕРХ
неделя
вверх
сильно
вверх
средне
белая
1.54
1.50
ВВЕРХ
день
вверх
сильно
вверх
слабо
белая
1.54 и 1.5450
1.53, 1.525 и 1.52
ВВЕРХ
12 часов
вверх
сильно
вниз
средне
любая
1.54
1.53, 1.525 и 1.52
СКОРЕЕ ВВЕРХ
Всего
ВВЕРХ
СИЛЬНО
ВВЕРХ
СРЕДНЕ
БЕЛАЯ
1.54 и 1.55
1.53 и 1.52
ВВЕРХ
Таким образом мы получили итоговую оценку рынка, основанную на трех различных методах анализа (трендовый, осцилляторный и специфический) и используя 12 индикаторов. В данном примере индикаторы были удивительно единодушны, но так бывает не всегда. В таких случаях необходимо сравнивать силы различных показателей с выводом итоговой оценки. Если же проявляется противоречие в выводах по различным временным периодам, то необходимо помнить, что наиболее сильными будут сигналы, полученные на более длинных графиках, но проявиться они могут позже, чем более короткие. Поэтому реагируйте сначала на короткие графики, но держа постоянно в голове другой сценарий развития событий. Вы должны будете в любой момент среагировать на изменения ситуации, ведь план у вас уже есть.
А теперь посмотрим, как развивались события на следующей неделе и насколько правы или не правы мы оказались.
125
Рисунок 2.70
NAIMAN NAIMAN
В целом можно отметить, что наш прогноз оправдался - неделя оказалась повышательной, а первое движение рынка вверх при выходе из треугольника выглядело как вылетающая пробка шампанского. Но рынок так и не смог закрепиться на достигнутых рубежах (очень короткое белое тело в указанный день максимума). На падение курса доллара против немецкой марки подействовали причины фундаментального характера, но даже они не смогли сломать сильный бычий тренд. Причем нижней точкой падения курса был тот уровень сопротивления, который мы отметили как ближайший - 1.S300.
В более длинной перспективе динамика курса USD/DEM выглядела следующим образом (захватим период до 01/03/97г.).
Рисунок 2.71.
Выводы по японским свечам на всех периодах анализа оказались верными. Выход из треугольника оказался первоначально слабым и нерешительным, но позднее произошло сильное движение в продолжение тренда. Уровень сопротивления в 1.58 был пройден достаточно быстро и курс некоторое время колебался в интервале от 1.58 до 1.60. Жизненный цикл тренда по своему характеру похож на второй этап ЖЦТ, значит предыдущий вывод о том, что курс находится в третьем этапе ЖЦТ - неверен. В целом результаты анализа USD/DEM на длительном периоде можно считать удовлетворительными.
2.11.2. Выявление момента заключения сделки
После того, как вы оценили направление, силу и ЖЦТ, определив тем самым стратегию работы, настала пора тактических решений. Вы начинаете выбирать момент открытия позиции.
Очень важно точно войти в рынок именно в тот момент, когда это наиболее выгодно. Это может вам помочь закрыться с минимальными убытками, если вы ошиблись с направлением тренда (а вероятность ошибки существует всегда, даже если вы гений). Если же вы не ошиблись с трендом, то и тогда вы должны использовать моменты для "скальпирования" полученной прибыли, ведь на любом, даже очень сильном движении всегда есть "откат" курса на 20-30 пунктов. Также вы можете занимать короткие по времени позиции для открытия их против тренда или при отсутствии тренда. В данном случае умение находить момент для заключения сделки просто незаменимо.
Проведем примерный анализ динамики GBP/DEM за период с 29/10/96 по 01/ 11/96г. с целью выявления моментов открытия позиции. Здесь мы специально будем работать с другой валютой, а не с той, которую проанализировали выше. Это
126
NAIMAN NAIMAN
реально даст возможность ощутить недостаток использования в практической деятельности только "коротких" графиков (до часа).
Для выбора момента заключения сделки используем:
- анализ простых и сложных средних;
- осцилляторы (применяем классический анализ) - PKS, RSI, CCI, MACD-гистограмма;
- линейная MACD;
- линии Bollinger;
- линия РТР;
- индикатор +/-DM;
- индикатор ADX;
- показатели объема.
Временной интервал для анализа коротких трендов выбираем от 15 до 5 минут (возможно использование одного временного интервала в 8 минут).
При получении сигналов при анализе текущих цен мы должны учитывать следующее:
- вашим основным желанием в данной позиции будет являться совершение более выгодной сделки по сравнению с той, которую вы совершили бы просто потому, что надо что-то сделать;
- если вы решили сыграть очень коротко ("скальпировать" рынок рекомендуется при отсутствующем либо вяло текущем тренде), то не держите открытой такую позицию более 3 часов. Такой метод работы активно используется опытными трейдерами.
Рекомендуемые порядки показателей:
- простые и сложные средние - порядок средних 55, 89,144;
- PKS с порядком 5/5/5;
- RSI и CCI с порядком 8;
- линейная MACD и MACD-гистограмма - 8/13/21;
- индикатор ADX и +/-DM - 8;
- линия РТР - 0.2;
- линии Bollinger -21.
127
Рисунок 2.72
NAIMAN NAIMAN
На данном рисунке мы видим стандартную ситуацию, когда после сильного движения курс на некоторое время остановился и даже совершил незначительный откат. Насколько возможно достаточно уверенно заключить какую-либо сделку в данной ситуации? Постараемся ответить на данный вопрос.
Покупка после такого сильного движения вниз стоит под большим вопросом, а последние движения индикаторов +/- DM и ADX полностью отвергают такую возможность (первый пошел на очередное пересечение +DM с -DM, а второй своим снижением не подтверждает бычьих попыток рынка). Показатель объема подтверждает наш вывод о том, что рынок сейчас не хочет или не может идти вверх (расхождение на движении вверх).
Для продажи пока также нет сигналов. Осцилляторы еще не подают сигналов для открытия вниз, только MACD-гистограмма начинает разворачиваться сверху-вниз.
Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод, что следует искать момент для продажи, но с заключением сделки следует подождать.
Прошло 10 минут (две свечи по пять минут). Ситуация очень сильно изменилась.
Рисунок 2.73
Можно отметить расходящийся треугольник со входом сверху и уже сформировавшимися пятью линиями внутри треугольника. Это предполагает скорее выход вниз, нежели вверх. Курс вплотную приблизился к линии РТР для пересечения сверху вниз. Быстрая линия стохастика пересекла медленную. Быстрая линия MACD развернулась вниз. MACD-гистограмма уже достаточно уверенно пошла вниз. В целом все индикаторы либо дают сигнал для продажи, либо не опровергают его. Объем подтверждает движение вниз. В данный момент можно принять решение продать фунт против марки. Но чисто технически продажу лучше осуществить после выхода из расходящегося треугольника и пробития уровня сопротивления в 2.4340. Сейчас курс как раз находится на этой линии.
128
NAIMAN NAIMAN
Рисунок 2.74
На правом верхнем графике данного рисунка мы видим отмеченный стрелкой момент продажи фунтов против марки. Теперь перед нами стоит задача своевременно закрыть позицию, чтобы не потерять уже полученную прибыль и попытаться взять из данной сделки максимум.
Сейчас курс достиг отметки в 2.43 и есть возможность, закрыв позицию, получить прибыль около сорока пунктов (2.4340 - 2.43). В данный момент было бы лучше закрыть позицию по текущей котировке, т.к. и осцилляторы, и MACD-гистограмма уже развернулись снизу вверх, а индикатор ADX снизился до минимальных значений. Все это говорит о трудностях в продолжении движения вниз. В данной позиции можно даже подумать о покупке, единственным ограничением для данного действия является факт сильного медвежьего тренда.
Рассмотренный здесь пример проведения сделки является примером с положительным результатом. Но в вашей практике будут и убыточные сделки. Правила выхода из убыточной позиции аналогичны правилам закрытия прибыльных позиций.
2.11.3. Установление плана поддержания и закрытия позиции
При открытии позиции вы должны в обязательном порядке иметь план своих действий (желательно в письменном виде), т.е. вы должны будете четко представлять:
- курс, по которому вы хотели бы закрыться (+/- 5 пунктов) - тейк-профит;
- время, в течение которого вы хотели бы держать эту позицию открытой;
- курс, по которому вы закроетесь, если будете нести убытки - стоп-лосс.
Отклонения от заранее намеченного плана возможны только при достаточной уверенности в положительном для вас изменении курса, иначе вы рискуете не только недополучить прибыль, но и оказаться в больших убытках.
129
NAIMAN NAIMAN
Дополнения к плану поддержания позиции.
1) Если в течение отведенного вами в плане времени до закрытия позиции цена оказывается выгоднее той, по которой вы открылись, т.е. вы получаете прибыль - и при этом:
- анализ на том же временном периоде продолжает вам подтверждать сделанный первоначально при открытии вывод по направлению тренда - оставайтесь открытыми;
- анализ уже ничего не подтверждает, но и не противоречит - закройте большую часть открытой позиции;
- если же анализ начинает противоречить сделанным ранее выводам - то лучше закройте все позиции вплоть до прояснения ситуации.
2) Если цена держится на том же уровне, когда вы открывались, и при этом:
- анализ продолжает вам подтверждать сделанный первоначально при открытии вывод по направлению тренда - закройте часть позиций;
- анализ уже ничего не подтверждает, но и не противоречит - лучше закройте большую часть или все открытые позиции;
- если же анализ начинает противоречить сделанным ранее выводам - то закройте все позиции вплоть до прояснения ситуации.
3) Если изменение цены приводит к убыткам, и при этом:
- анализ продолжает вам подтверждать сделанный первоначально при открытии вывод по направлению тренда - закройте часть позиций;
- анализ уже ничего не подтверждает, но и не противоречит - закройте все открытые позиции;
- если же анализ начинает противоречить сделанным ранее выводам - то закройте все позиции и оцените возможность игры против первоначально выбранного вами направления;
- если цена изменилась ниже порогового значения, ниже которого вы уже не хотите нести убытки, то закройте все позиции независимо от того, какие выводы дает вам анализ.
Еще раз нужно отметить, что анализ должен противоречить или подтверждать только на том же промежутке времени, на основании анализа которого вы производили открытие.
2.11.4. Особенности определения момента закрытия
Закрывайте открытые позиции:
- по истечении расчетного времени - пользуйтесь при этом правилами для выявления момента открытия;
- при получении расчетной прибыли - просто закрывайте позицию по желаемому курсу, но обязательно используя правила для выявления момента открытия;
- при получении расчетных убытков - действуйте как при получении расчетной прибыли;
- при достижении максимума прибыли - но сначала оцените, а правда ли это максимум прибыли;
- закрывайте позицию, если видите, что сможете позже заключить сделку по более выгодной цене, это избавит вас от лишних переживаний и сэкономит деньги и нервы.
130
NAIMAN NAIMAN
2.12. Специфический анализ 2.12.1. Японские свечи (Candlesticks)
Самый старый из известных методов технического анализа, возникший в XVIII веке в Японии для прогнозирования будущей цены риса нового урожая. Обрел вторую молодость в 80-е годы нашего столетия с бурным ростом срочного биржевого рынка фьючерсов и опционов.
Можно выделить следующие основные одиннадцать видов свечей:
Все остальные свечи являются своеобразным видоизменением этих, за счет удлинения или укорачивания тел и теней.
Если брать каждую из свечей в отдельности, то можно выделить некоторые при-сущие им особенности, которые необходимо обязательно использовать в практической деятельности.
Таблица 2.2
Вид свечи
Желание (тренд)
Возможности (сила тренда)
Итого ожидания на следующую свечу
1
2 3 4
Тренд вниз, "медведи"
отличная сила хорошая сила слабая сила сила не определена
любая черная свеча черная свеча или додж свеча № 4, 8 или додж любая из возможных
5 6
7 8
Тренд вверх, "быки"
отличная сила слабая сила хорошая сила сила не определена
любая белая свеча свеча № 4, 8 или додж белая свеча или додж любая из возможных
9 10 И
Тренд не определен
сила не определена сила скорее вверх сила скорее вниз
любая из возможных скорее белая свеча скорее черная свеча
Анализ свечей строится на следующих трех принципах:
- сила отрицания - если рынок не пошел в ожидаемом направлении, то тем увереннее он пойдет в противоположном. Много классических комбинаций свечей строится именно на подобном принципе, но при этом обязательно его практическое подтверждение на следующей свече;
- сила тела - чем длиннее тело, тем сильнее желание идти в выбранном направлении. Для белой свечи - идти вверх, а для черной - вниз;
<< Пред. стр. 23 (из 30) След. >>
Список литературы по разделу