Учет и анализ собственного капитала

Реферат

Работа состоит из ___ листов, __ рисунков, ___ таблиц, 25 источников

бухгалтерский учет, бухгалтерская отчетность, собственный капитал, дополнительный капитал, рентабельность, прибыль, доходность капитала.

Объектом исследования для написания дипломной работы послужило открытое акционерное общество ВлМасложиркомбинат ВлАрмавирскийВ».

В первой части работы дана характеристика основных результатов деятельности предприятия, оценка постановки и организации бухгалтерского учета на предприятии.

Во второй части работы раскрыты основные цели и задачи учета собственного капитала, рассмотрены основные подходы к анализу собственного капитала.

В третьей части работы дана оценка организации учета собственного капитала в ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ», проанализирована его структура, поведен анализ образования и использования прибыли, доходов, рентабельности, доходности капитала.

В четвертой части работы описаны выявленные в ходе анализа недостатки деятельности предприятия и предложены рекомендации по их устранению.

В пятой части работы

Актуальность темы заключается в том, что основная проблема для каждого предприятия тАУ это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста, следовательно, существует необходимость во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации бухгалтерского учета собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Содержание

Введение

1 Организационно-экономическая характеристика ОАО ВлМЖК

ВлАрмавирскийВ»

1.1 Организационно-правовая характеристика

1.2 Основные технико-экономические показатели деятельности

ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ»

1.3 Оценка постановки и организации бухгалтерского учета

на предприятии

2 Теоретические вопросы учета и анализа собственного капитала

2.1 Цели и задачи собственного капитала

2.2 Структура собственного капитала и его формирование

2.3 Роль и значение бухгалтерского учета и анализа собственного

капитала в рыночных условиях

2.4 Проблемы совершенствования учета и анализа собственного

капитала

3 Оценка организации учета и анализ собственного капитала

ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ»

3.1 Методика определения собственного капитала и источников его

формирования

3.2 Анализ структуры собственного капитала и источников его

формирования

3.3 Анализ наличия и движения собственного капитала

3.4 Анализ финансовой устойчивости

3.5 Анализ рентабельности капитала

4 Рекомендации по совершенствованию учета собственного

капитала и увеличению его доходности

4.1 Рекомендации по увеличению уставного капитала и созданию

резервного капитала

4.2 Обоснование необходимости прироста собственного капитала

4.3 Совершенствование бухгалтерской отчетности

5 Международный опыт учета собственного капитала

Заключение

Список использованных источников

Введение

Каждое предприятие, предприниматель, организуя свою деятельность, преследует цель тАУ получить максимальный размер дохода. Для реализации этой цели необходимы средства производства, эффективное использование которых и определяет конечный результат работы. Сторона баланса предприятия, на которой отражен капитал, дает ответ на вопрос: ВлОткуда поступают деньги для средств производства?В» Ответу на этот вопрос и посвящена большая часть моей дипломной работы.

Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория и, в частности, собственный капитал. Значимость последнего для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько велика, что она получила законодательное закрепление в Гражданском кодексе РФ в части требований о минимальной величине Уставного капитала, соотношений Уставного капитала и чистых активов; возможности выплаты дивидендов в зависимости от соотношения чистых активов и суммы Уставного и резервного капитала.

Финансовая политика предприятия является узловым моментом в наращивании темпов его экономического потенциала в условиях рыночной системы хозяйствования с ее жестокой конкуренцией. Важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка собственного капитала служит основой для расчета большинства из них.

Учет собственного капитала является важным участком в системе бухгалтерского учета. Здесь формируются основные характеристики собственных источников финансирования деятельности предприятия.

Предприятию необходимо осуществлять анализ собственного капитала, поскольку это помогает выявить его основные составляющие и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости.

Динамика изменения собственного капитала определяет объем привлеченного и заемного капитала. В последние годы произошли значительные изменения в структуре денежного капитала, в результате повышения доли привлеченного и заемного капитала.

Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить тАУ это достаточность денежного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста. Эта проблема как для исследуемого предприятия ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ», так и практически для всех предприятий остается пока нерешенной, о чем свидетельствует значительный недостаток собственного оборотного капитала. Следовательно, существует объективная потребность во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации бухгалтерского учета собственного капитала хозяйствующих субъектов.

Цель данной дипломной работы тАУ на основе изучения бухгалтерского учета собственного капитала и анализа по материалам ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ» разработать рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета и анализа собственного капитала.

В соответствии с поставленной целью в дипломной работе определены следующие задачи, которые на современном этапе развития экономики являются актуальными:

• осуществление грамотного ведение первичного учета собственного капитала предприятия;
• умение оценивать ликвидность баланса, с целью обеспечения прибыльной работы предприятия;
• раскрытие путей совершенствования учета и анализа собственного капитала, как основного объекта исследования;
• анализ собственного капитала и факторов его динамики;
• раскрытие экономической сущности собственного капитала.

Для решения задач была использована информация о фактических технико-экономических и финансовых показателей ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ».

При написании дипломной работы использовались данные первичного учета и отчетности ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ».

1 Организационно-экономическая характеристика ОАО МЖК

ВлАрмавирскийВ»

1.1 Организационно-правовая характеристика

ОАО ВлМасложиркомбинат ВлАрмавирскийВ» является крупнейшим предприятием России по переработке семян подсолнечника и косточек фруктовых плодов. Комбинат основан в 1894 году.

Комбинат преобразован из государственного предприятия в открытое акционерное общество и действует на основании Устава, утвержденного решением Общего собрания акционеров, в соответствии с Указом Президента РФ №721 от 01.07.92г. ВлОб организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные обществаВ». Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ и Уставом.

Юридической базой функционирования предприятия является Гражданский Кодекс РФ, Федеральный Закон РФ №208 тАУ ФЗ от 26.12.95г. ВлОб акционерных обществахВ».

ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ» является юридическим лицом и создано без ограничения срока деятельности, имеет в собственности имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество осуществляет свою деятельность на коммерческой основе в целях получения прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

• промышленная деятельность,
• торговая деятельность,
• посредническая деятельность,
• закупочная и сбытовая деятельность,
• строительство и эксплуатация пищевых предприятий.

Производство предприятия состоит из основных цехов: маслоэкстракционного, сырьевого, майонезно-рафинационного и косточкового, вспомогательных и обслуживающих производств и участков. Производственная структура ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ» представлена на рисунке 1.1. Тип построения производственной структуры предприятия тАУ предметный.

Производственная деятельность комбината направлена на переработку различных видов масличного сырья (семян подсолнечника), получение растительных масел, майонеза и попутной продукции тАУ шрота.

Выпускаемая продукция тАУ масло подсолнечное прессовое нерафинированное, рафинированное, дезодорированное, фасованное, шрот подсолнечный, майонез, масла косточковых культур, крошки косточковой.

Предприятие по технологическим условиям относится к предприятиям с непрерывным процессом производства. На сегодняшний день на комбинате сложилась обстановка, при которой из-за отсутствия собственных оборотных средств, отсутствия льготных кредитов на покупку масличного сырья, предприятие перерабатывает семена на давальческой основе, в связи с чем производство стало носить сезонный характер.

Основными поставщиками маслосемян являются хозяйства Краснодарского края (Новокубанский, Отрадненский, Гулькевичский, Успенский, Белоглинский, Курганинский, Павловский, Тихорецкий районы). До 50% семян подсолнечника поставляется из соседних регионов Ростовской области, Ставропольского края, Калмыкии.

Потребителями продукции комбината являются не только жители города Армавира и Краснодарского края, но и практически в любом городе России продукция комбината пользуется спросом.

Наиболее крупные потребители масла подсолнечного тАУ ВлЖировой комбинатВ» г. Екатеринбурга, Троицкий жировой комбинат, Иркутский масложиркомбинат, ООО ВлКонфинВ» г. Москва и другие, шрота подсолнечного тАУ птицефабрика края: ТОО ВлАрмавирскоеВ», птицефабрика ВлДинскаяВ», ВлБелореченскаяВ», ВлЕйскаяВ», ВлТбилисскаяВ» и другие

В условиях рыночной экономики важнейшим фактором нормативного функционирования производства является, как уже было сказано выше тАУ управленческая деятельность, которая обеспечивается информацией, удовлетворяющим требованиям менеджеров и ее подчиненностью потребностям организационной структуры предприятия. Организационные структуры управления отличаются большим многообразием и зависят от множества факторов. На ОАО МЖК "Армавирский" организационная структура официально находит свое выражение в штатном расписании, фактически она обеспечивает согласованность отдельных видов деятельности и усилий подразделений по выполнению основных задач и целей.

Области хозяйственной деятельности можно представить рисунком 1.2.

Рис. 1.2 - Области хозяйствования деятельности ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ»

Полная организационная структура предприятия зависит от следующих факторов:

• характера производства и его отраслевых особенностей, состава выпускаемой продукции, технологии изготовления, масштаба и типа производства, уровня технической оснащенности предприятия;
• форм организации управления;
• соответствия структуры аппарата управления и иерархической структуры производства;
• соотношения между отраслевой (по продукту) и территориальной (по региону) формами управления;
• уровня механизации и автоматизации управленческих работ, квалификации работников, эффективности их труда.

Руководство ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ» изучив выше перечисленные факторы, сугубо индивидуальные свои условия, разработали и приняли линейно тАУ функциональную структуру управления.

Это форма управления в которой комбинируется линейное и функциональное управление, что позволяет сочетать централизацию и децентрализацию в управлении. Ответственность за производство, сбыт, финансы и другое возлагается на функциональных управляющих, которые подчиняются высшему руководству, линейный персонал может сконцентрировать свое внимание на текущей деятельности.

Недостатками данной структуры являются:

• отсутствие гибкости во взаимоотношениях работников аппарата управления из-за применения формальных правил, в результате затрудняется и замедляется передача информации, что сказывается на скорости и своевременности принятия управленческих решений;
• необходимость согласования действий функциональных служб резко увеличивает объем работы руководителя организации и его заместителей, чрезмерно централизует оперативное управление производством.

Принятая на ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ» организационная структура соответствует общим правилам:

1 Удовлетворение потребностей персонала разных уровней управления в необходимой для принятия решений информации. Управленческий учет как система должен быть организован на предприятиях в трех уровнях: нулевом, первом, последующих.

2 Обоснованность по отношению к каждому производственному подразделению, где возникают затраты принципа Влзатраты тАУ объем переработки сырья тАУ прибыльВ». Затраты можно признать в достаточной степени обоснованными, если производственные мощности подразделений будут иметь оптимальную загрузку.

3 Обобщение информации по центрам возникновения затрат, ответственности и рентабельности. Обязательным в свободном учете является отражение собственных затрат подразделений, величины трансфертных цен на материальные ресурсы и готовую продукцию, уровня прибыли.

4 Контроль за объемом производства, собственными затратами и прибылью каждого подразделения базируются на использовании планов и смет.

Построение учета затрат в соответствии с организационной структурой позволяет связать деятельность работы всего предприятия. Организационная структура предприятия представлена на рисунке 1.2.

1.2 Основные технико-экономические показатели деятельности

ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ»

Для оценки работы комбината в отделе экономики и финансов систематически осуществляется анализ основных экономических показателей производства. Данные анализа позволяют выявить резервы производства и служат основанием для планирования дальнейшего производства, оценки его возможностей в части увеличения объема производства и сбыта продукции. Выявление внутренних и внешних факторов производства, позволяет руководству принимать оптимальные решения по устранению выявленных недостатков и обеспечивать рациональный процесс производства и сбыта продукции. Существующая система анализа технико-экономических показателей позволяет минимизировать затраты, повысить эффективность управления и производства в целом.

В таблице 1.1 приведены основные технико-экономические показатели работы ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ» в период с 2001 года по 2002 год.

Таблица 1.1 - Основные технико-экономические показатели работы

ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ»

Показатели	2001	2002	Абсолют. отклон. 2002 к 2001	Темп роста 2002 к 2001 в %
1 Выпуск товаров и услуг в фактических ценах, тыс. руб.	304146	242173	тАУ61973	79,62
2 Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	295977	245676	тАУ50301	83,01
3 Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	252924	233647	тАУ19277	92,38
4 Материальные затраты, тыс. руб.	212081	174817	тАУ37264	82,43
5 Фонд оплаты труда, тыс. руб.	25404	36067	+10663	141,97
6. Среднемесячная заработная плата, руб.	750	780	+30	104,00
7 Среднесписочная численность ППП, чел.	564	590	+26	104,61
8 Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	94961	99887	+4926	105,19
9 Прибыль от реализации, тыс. руб.	43052	12029	тАУ31023	27,94
10 Чистая прибыль, тыс. руб.	40501	14634	тАУ25867	36,13
11 Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп. (п3:п2)	85,45	95,10	+9,65	111,29
12 Коэффициент материалоемкости (п4:п2)	71,65	71,16	тАУ0,49	99,32
13 Производительность труда, тыс. руб. (п2:п7)	524,78	416,40	тАУ108,38	79,35
14 Фондоотдача, руб. (п2:п8)	3,12	2,46	тАУ0,66	78,85
15 Рентабельность, % тАУпродукции (п9:п3)	17,02	5,15	тАУ11,87	тАУ
тАУпродаж (п9:п2)	14,55	4,90	тАУ9,65	тАУ

Данные таблицы 1.1 показывают, что за анализируемый период на предприятии выручка от реализации снизилась на 61973 тыс. руб., что к 2001 году составило 79,62%. Данный спад обусловлен снижением выпуска продукции в фактических ценах на 61973 тыс. руб. или на 79,62%.

Показатели материальных затрат уменьшились на 37264 тыс. руб., что составило 82,43%. Снижение темпов роста материальных затрат привело к снижению себестоимости продукции на 19277 тыс. руб., что составило 92,38%. Затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились на 9,65 коп. или на 1,29%. При этом коэффициент материалоемкости снизился на 0,49 (99,32%).

Эффективность использования основных фондов за анализируемый период снизилась на 0,66 руб., что составило к 2001 году тАУ 78,85%, в то время как их стоимость возросла на 4926 тыс. руб. или на 5,19%.

Численность персонала ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» увеличилась незначительно, всего на 26 человек или на 4,6%. Наблюдается спад производительности труда на 108,38 тыс. руб. или на 79,35% в основном это вызвано технологическими и организационными факторами.

В 2002 году наблюдается значительное снижение показателей прибыли по сравнению с 2001 г. Прибыль от реализации уменьшилась на 310283 тыс. руб. или на 27,94%, чистая прибыль тАУ на 25867 тыс. руб. или на 36,13%. В связи с уменьшением величины прибыли падает рентабельность. За анализируемый период она упала на 11,87, а рентабельность от продажи на 9,65%.

Состав и структура затрат на производство произведенных предприятием представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2 тАУ Структура затрат на производство

Наименование показателей	2001 год	2002 год	Отклонение
Сумма, тыс. руб.	уд. вес, %
1 Материальные затраты	212081	174817	тАУ37264	82,43
2 Затраты на оплату труда	20823	29197	8374	140,22
3 Отчисления на социальные нужды	82450	105543	23093	128,01
4 Амортизация	2810	4248	1438	151,17
5 Прочие затраты	8960	14803	5843	165,21
Итого по элементам затрат	252919	328608	75689	129,93

За отчетный год отмечается как абсолютное сокращение так и сокращение удельного веса в общем составе материальных затрат. Так доля материальных затрат уменьшилась на 37264 тыс. руб. или на 82,43% процентных пункта по отношению к показателю предыдущего 2001 года.

В то же время на 8374 тыс. руб. увеличились затраты на оплату труда, их доля вместе с отчислениями на социальные нужды составила 41% (вместо 40% в 2001 году). Отмечается и рост прочих затрат на 5843 тыс. руб. (165,21%). Согласно отчета в состав прочих затрат включены пар и электроэнергия, вода, цеховые и общезаводские расходы и составляют они в 2002 году 4,50% с увеличением доли на 0,96 процентных пункта. Следует отметить, что увеличение этих затрат не сопровождалось увеличением объемов производства, а наоборот, его снижением на 20,4%.

1.3 Оценка постановки и организации бухгалтерского учета на

предприятии

В соответствии с Законом РФ ВлО бухгалтерском учетеВ» - ответственность за организацию бухгалтерского учета соблюдения законодательства при выполнении хозяйственных операций несет генеральный директор комбината.

В силу существующей организационной структуры, на комбинате для ведения бухгалтерского учета существует структурное подразделение тАУ бухгалтерская служба, возглавляемая главным бухгалтером, который подчиняется непосредственно генеральному директору и несет ответственность за формирование учетной политики, ведения бухгалтерского учета, своевременного предоставления полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых операций законодательству РФ, контроль за движением имущества и выполнением обязательств. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению необходимых операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников комбината.

На предприятии осуществляется централизованный учет. Учетный аппарат сосредоточен в бухгалтерии комбината, в которой осуществляется ведение всего синтетического и аналитического учета на основе первичных и сводных документов, поступающих из отдельных подразделений, осуществляющих первичную регистрацию хозяйственных операций.

Структура бухгалтерского аппарата предприятия организована по вертикали (линейно-функциональная).

Рисунок 1.4 тАУ Структура бухгалтерского аппарата

ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ».

Заместитель главного бухгалтера обеспечивает строгое соблюдение основных положений по первичному учету хозяйственных операций, строгое соблюдение кассовой и расчетной дисциплины; осуществляет постоянный контроль за своевременным оформлением приема и расхода денежных средств, организует учет основных фондов, сырья, материалов, топлива, готовой продукции, денежных средств и других ценностей, а также обеспечивает правильное документальное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с движением денежных средств, документальное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с начислением и перечислением налогов и других платежей в государственный бюджет и рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности на комбинате.

Бухгалтерия сырьевого отдела занимается учетом приобретенного сырья и материалов, их поступления и расходования. Старший бухгалтер, сырьевого отдела осуществляет постоянный контроль за своевременным оформлением поступивших и расходуемых в производстве материалов, принимает меры к предупреждению недостач сырья и материалов, ускоряет оплату поставщикам за полученное сырье.

Бухгалтерия отдела сбыта осуществляет учет готовой продукции на складах и ее реализации. Старший бухгалтер отдела сбыта осуществляет контроль за своевременным оформлением приема и отгрузки готовой продукции, контроль за своевременным проведением инвентаризации готовой продукции, принимает меры к предупреждению недостач, растрат и других нарушений и злоупотреблений, ускоряет сбытовые операции, снимает сверхплановые запасы готовой продукции, обеспечивает своевременное оформление документов на отгруженную продукцию.

Работники расчетного отдела на основании первичных документов выполняют все расчеты по заработной плате и удержанием из нее, осуществляют контроль за использованием фонда оплаты труда, ведут учет расчетов по отчислениям во внебюджетные фонды.

Общая бухгалтерия осуществляет учет остальных операций, ее работники ведут Главную книгу, составляют бухгалтерский баланс и другие формы финансовой отчетности.

Кассир обеспечивает строгое соблюдение кассовой и расчетной дисциплины, не допускает сверхлимитных остатков наличных денег в кассе комбината, обеспечивает выплату заработной платы в установленные дни, осуществляет учет лимитированных чековых книжек, путевок, бланков строгой отчетности; по окончании рабочего дня сдает запломбированное помещение кассы работникам охраны под роспись. На предприятии применяется журнально-ордерная форма бухгалтерского учета с использованием всех журналов-ордеров за исключением журнала-ордера №9. Запись в журналы-ордера производят ежедневно со вспомогательных ведомостей, которые служат для накапливания и группировки данных первичных документов. Хозяйственные операции записываются в журналы-ордера по мере их совершения и оформления документами. Проверенные месячные итоги журналов-ордеров записывают в Главную книгу. По данным Главной книги, журналов-ордеров и вспомогательных к ним ведомостей составляются бухгалтерский баланс и другие формы отчетности.

Автоматизация учета частичная. Автоматизированный учет ведется только в расчетном отделе, где применяется программа 1-С: ВлПредприятиеВ», для которой установлена компонента ВлРасчетВ». Система ориентирована на проведение расчетов с определенной периодичностью, от одного дня до года.

Главным бухгалтером ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ» на основе установленных государством общих правил бухгалтерского учета разрабатывается учетная политика для решения поставленных перед учетом задач.

Учетная политика предприятия формируется исходя из установленных ПБУ 1/98 ВлУчетная политика предприятияВ» допущений и требований.

Целью ознакомления с учетной политикой является изучение оценки основных принципов организации бухгалтерского учета.

Под учетной политикой организации понимается выбор организацией совокупности способов ведения бухгалтерского учета тАУ конкретных методик, форм, техники ведения и организации бухгалтерского учета исходя из установленных правил и особенностей деятельности (организационных, технологических, численности и квалификации учетных кадров, уровня технического оснащения бухгалтерии и др.). Таким образом, к способам бухгалтерского учета относятся методы группировки и оценки имущества и обязательств, фактов хозяйственной деятельности, организация документооборота, инвентаризации и иных методов приема.

В таблице 1.3 отражены методические аспекты учетной политики ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ» на 2002 год для целей бухгалтерского учета.

Таблица 1.3 тАУ Методический аспект учетной политики для целей

бухгалтерского учета

Элемент учетной политики	Варианты в соответствии с нормативно-законодательной базой	Применяемый на предприятии
1 Способ начисления амортизации по основным средствам	тАУлинейный тАУуменьшаемого остатка тАУпропорционально сумме чисел лет полезного использования тАУпропорционально объему продукции	тАУлинейный
2 Порядок учета ремонта основных средств	тАУпо мере производства ремонта тАУсоздание резерва с использованием счета 97 тАУсоздание ремонтного фонда для проведения в течение ряда лет особо сложных видов ремонта	тАУне отражено
3 Порядок начисления амортизации по нематериальным активам	тАУлинейный способ тАУспособ уменьшаемого остатка тАУпропорционально объему продукции	тАУне отражено
4 Оценка товаров	тАУпо продажным ценам тАУпо покупным ценам	тАУне отражено
5 Оценка незавершенного производства	тАУпо фактической или нормативной производственной себестоимости тАУпо прямым статьям затрат тАУпо стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов тАУпо фактически произведенным затратам	тАУпо стоимости сырья
6 Способ списания отпущенных в производство материалов	тАУпо себестоимости каждой единицы тАУпо средней себестоимости тАУЛИФО тАУФИФО	тАУпо плановым ценам и суммам отклонений (сальдовый метод)
7 Порядок отражения в учете приобретения и заготовления материалов	тАУпо фактической себестоимости их приобретения или учетным ценам тАУс использованием счета 15 и 16	тАУне отражено
8 Учет готовой продукции	тАУс применением счета 43 тАУбез применения счета 43	тАУс применением счета 43
9 Метод учета затрат и издержек обращения	тАУучет затрат ведется на счетах 20, 44, 23, 25, 26, 29 (полная производственная себестоимость) тАУнеполная производственная себестоимость(в дебет счета 90)	тАУучет затрат ведется на счетах 20, 44, 23, 25, 26, 29 (полная производственная себестоимость)
Элемент учетной политики	Варианты в соответствии с нормативно-законодательной базой	Применяемый на предприятии
10 Метод распределения косвенных затрат между объектами калькуляции	тАУпропорционально сумме прямых затрат тАУпропорционально размеру основной заработной платы тАУпропорционально сумме прямых материальных затрат	тАУне отражено
11 Учет расходов по заготовке и доставке товаров на склад	тАУв составе издержек обращения на счете 44 по статье ВлТранспортные расходыВ» тАУсумма издержек обращения на остаток товара исчисляется по среднему проценту транспортных расходов	тАУне отражено
12 Создание резервов по сомнительным долгам	тАУда тАУнет	тАУне отражено
13 Создание резервов предстоящих расходов и платежей
тАУпредстоящей оплаты отпусков	тАУда/нет	тАУне отражено
тАУ на выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет	тАУда/нет	тАУне отражено
тАУпроизводственных затрат по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства	тАУда/нет	тАУда
тАУпредстоящих затрат на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий	тАУда/нет	тАУне отражено
тАУна гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание	тАУда/нет	тАУне отражено
14 Порядок списания расходов будущих периодов	тАУравномерно тАУпропорционально объему продукции тАУиным образом, принятым предприятием	тАУне отражено
15 Порядок начисления дивидендов	тАУотражается по счету 70 тАУотражается по счету 75, субсчет ВлРасчеты по выплате дивидендовВ»	тАУотражается по счету 75
16 Перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную	тАУда тАУнет	тАУне отражено

Элемент учетной политики	Варианты в соответствии с нормативно-законодательной базой	Применяемый на предприятии
Учетная политика для целей налогообложения
1 Метод определения выручки для целей налогообложения	тАУпо отгрузке тАУпо оплате	тАУпо отгрузке
2 Метод определения выручки для целей налогообложения налогом на пользователей автомобильных дорог	тАУпо отгрузке тАУпо оплате	тАУне отражено
Налог на прибыль
3 Организация налогового учета	тАУспециализированной службой тАУсилами бухгалтерии	тАУсилами бухгалтерии
4 Утверждение форм налоговых регистров	тАУда тАУнет	тАУда
5 Метод признания выручки и расходов	тАУметод начислений тАУкассовый метод	тАУне отражено
6 Способ начисления амортизации по объектам амортизируемого имущества	тАУлинейный тАУнелинейный	тАУлинейный
7 Применение коэффициентов к основной норме амортизации	1 для ОС, используемых в условиях агрессивной среды и повышенной сменности 2 для ОС, являющихся предметом лизинга тАУприменять пониженные нормы амортизации тАУамортизацию начислять по основным нормам	тАУне отражено
8 По приобретенным основным средствам, бывшим в употреблении, норму амортизации начислять	тАУс учетом срока полезного использования, уменьшенного на число месяцев эксплантации данного имущества у предыдущих собственников тАУбез учета срока эксплуатации данного имущества у предыдущих собственников	тАУне отражено
9 Учет расходов на ремонт основных средств	тАУв сумме фактических затрат в том отчетном периоде, в котором они были осуществлены тАУсоздавать резерв предстоящих расходов на ремонт основных средств	тАУне отражено
10 Оценка сырья и материалов, используемых в производстве	тАУпо средней себестоимости тАУпо себестоимости единицы запасов тАУЛИФО тАУФИФО	тАУне отражено

Элемент учетной политики	Варианты в соответствии с нормативно-законодательной базой	Применяемый на предприятии
11 Резерв предстоящих расходов на оплату отпусков	тАУсоздавать тАУне создавать	тАУне отражено
12 Резерв предстоящих расходов на выплату ежегодных вознаграждений за выслугу лет	тАУсоздавать тАУне создавать	тАУне отражено
13 Резерв по сомнительным долгам	тАУсоздавать тАУне создавать	тАУне отражено
14 Резерв по гарантийному ремонту и гарантийному обслуживанию	тАУсоздавать тАУне создавать	тАУне отражено
15 Оценка стоимости покупных товаров при их реализации	тАУпо средней стоимости тАУпо стоимости единицы товара тАУФИФО тАУЛИФО	тАУне отражено
16 Доходы от сдачи имущества в аренду	тАУучитывать в составе внереализационных доходов тАУучитывать в составе выручки от реализации	тАУне отражено
17 Предельная величина процентов, признаваемых расходом	тАУопределять исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза тАУ по долговым обязательствам в рублях и ставки в размере 15%-по долговым обязательствам в иностранной валюте тАУопределять исходя из среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же отчетном периоде на сопоставимых условиях	тАУне отражено
18 Уплата ежемесячных авансовых платежей	тАУисходя из одной трети фактически уплаченного квартального авансового платежа за квартал, предшествующий кварталу, в котором производится уплата ежемесячных авансовых платежей тАУисходя из фактически полученной прибыли и ставки налога	тАУне отражено

Данные таблицы 1.3 показывают, что учетная политика ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» за 2002 год является неполной, в ней не отражены многие важные элементы, оказывающие существенное влияние на деятельность организации. На предприятии не утверждены правила документооборота и технология обработки бухгалтерской информации, имеющие большое значение для обеспечения рациональной организации бухгалтерского учета на предприятии. Не отражен порядок изменения стоимости основных средств в результате дооборудования, переоценки и частичной ликвидации, порядок учета и финансирования ремонта производственных основных средств. Отсутствует перечень нематериальных активов, подлежащих амортизации, не разработан порядок учета расходов по заготовке и доставке товаров.

В учетной политике не отражены такие ключевые моменты, как методы оценки материально-производственных средств в части их поступления, признание управленческих и коммерческих расходов, не определены элементы налогообложения.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что на анализируемом предприятии недооценивается значение учетной политики, являющейся одним из основополагающихся документов, регламентирующих деятельность предприятия. К формированию и исполнению учетной политики относятся формально, не оценивая последствий применения тех или иных ее элементов.

2 Теоретические вопросы учета и анализа собственного капитала

2.1 Цели и задачи собственного капитала

Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления ее хозяйственной деятельности.

Основные задачи учета собственных средств предприятия сводятся к следующим:

• правильное отражение формирования собственного капитала предприятия;
• отражение изменения величины и структуры собственного капитала;
• отражение иммобилизации собственных средств и выявление причин ее возникновения.

Наибольший интерес представляет функционирующий (активный) капитал, который оказывает самое непосредственное влияние на экономическое, техническое и финансовое состояние предприятия. Структура функционирующего капитала представлена на рисунке 2.1.

Рассмотрим каждый составляющий элемент функционирующего капитала. В основной капитал входят:

• Основные средства, предоставляющие собой совокупную стоимость движимого и недвижимого имущества в течение длительного времени находящегося в данной организации. Кроме того, к основным средствам относятся арендованные основные средства с правом последующего выкупа или в конце аренды по условиям договора переходящие в собственность арендатора.

Основные средства создают материально-техническую базу предприятия и обеспечивают условия производственно-хозяйственной деятельности.

Учет наличия и движения основных средств, принятых на баланс организации, ведется на активном счете 01 ВлОсновные средстваВ». Основные средства в коммерческих организациях могут поступать в порядке оплаты акции и/или вклада учредителей акционеров.

• Нематериальные активы тАУ это долгосрочные затраты организации на приобретение права пользования земельными участками, природными ресурсами, интеллектуальной собственностью, авторскими правами, различных лицензий и других привилегированных прав. К ним относятся затраты на торговые марки, товарные знаки, Влцена фирмыВ» и другие аналогичные расходы.

Нематериальные активы могут быть вынесены учредителями в счет их вклада в Уставный капитал, могут поступать безвозмездно или приобретаться в процессе деятельности организации.

Нематериальные активы, внесенные учредителями в счет их вкладов в Уставный капитал учитываются по цене договоренности сторон.

Учет наличия и движения объектов нематериальных активов ведется на специальном счете 04 ВлНематериальные активыВ».

• Капитальные вложения тАУ это затраты организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов.

Они учитываются обособлено от основных средств на отдельных счетах бухгалтерского учета.

• Финансовые вложения тАУ это затраты на долевое участие в Уставном капитале других организаций, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. Кроме того, это и долгосрочные займы, выданные другим организациям под долговые обязательства.

Затраты по финансовым вложениям погашаются в зависимости от характера и вида. Долгосрочные займы погашаются в сроки, установленные договорами. Акции и облигации можно продать по биржевом курсу другим организациям и полностью вернуть деньги в оборот, а вот затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций вернуть полностью весьма трудно, только при ликвидации предприятия (если останется ликвидируемое имущество для погашения паевых взносов в уставный капитал).

Второй составной частью функционирующего капитала является оборотный капитал, куда входят:

• Производственные запасы тАУ это запасы, предназначенные для обработки, переработки или использования в производстве либо для хозяйственных нужд, средств труда, которые в соответствии с установленным порядком включаются в состав средств в обороте, а также операций, связанных с их заготовлением (приобретением). Производственные запасы целиком потребляются в каждом цикле и полностью переносят свою стоимость на стоимость произведенной продукции.

Синтетический учет производственных запасов ведется на счете 10 ВлМатериалыВ», к которому открываются субсчета.

• Денежные средства тАУ сумма денег в кассе, на расчетных, текущих и иных счетах в банках, денежные переводы, другие наличные денежные средства, предназначенные для обобщения информации о наличии и движении готовой продукции (продуктов производства) и товаров.

2.2 Структура собственного капитала и его формирование

Собственный капитал тАУ это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами.

Собственный капитал может состоять из уставного, добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли (непокрытого убытка), целевого финансирования. Собственный капитал отражен в первом разделе пассива баланса.

Целевое финансирование тАУ это средства, предназначены для обобщения информации о движении средств, предназначенных для осуществления мероприятий целевого назначения, средств, поступивших от других организаций и лиц, бюджетных средств. Средства целевого назначения, полученные в качестве источников финансирования тех или иных мероприятий, отражаются по кредиту счета 86 ВлЦелевое финансированиеВ» в корреспонденции со счетом 76 ВлРасчеты с разными дебиторами и кредиторамиВ». Использование целевого финансирования отражается по дебету счета 86 ВлЦелевое финансированиеВ» в корреспонденции со счетами: 20 ВлОсновное производствоВ» или 26 ВлОбщехозяйственные расходыВ» - при направлении средств целевого финансирования на содержание некоммерческой организации; 83 ВлДобавочный капиталВ» - при использовании средств целевого финансирования, полученного в виде инвестиционных средств; 98 ВлДоходы будущих периодовВ» - при направлении коммерческой организацией бюджетных средств на финансирование расходов. Аналитический учет по счету 86 ВлЦелевое финансированиеВ» ведется по назначению целевых средств и в разрезе источников поступления их.

Нераспределенная прибыль тАУ часть чистой прибыли, не распределенная между акционерами (учредителями), использованная на накопление имущества хозяйствующего субъекта. Действующее законодательство предоставляет предприятиям (независимо от многообразия форм собственности) право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью по результатам хозяйственной деятельности после начисления причитающихся к уплате налоговых платежей в бюджет.

Сумма чистой прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в кредит счета 84 ВлНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)В» в корреспонденции со счетом 99 ВлПрибыли и убыткиВ». Сумма чистого убытка отчетного года списывается заключительными оборотами декабря в дебет счета 84 ВлНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)В» в корреспонденции со счетом 99 ВлПрибыли и убыткиВ». Направление части прибыли отчетного года на выплату доходов учредителям (участникам) организации по итогам утверждения годовой бухгалтерской отчетности отражается по дебету счета 84 ВлНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)В» и кредиту счетов 75 ВлРасчеты с учредителямиВ» и 70 ВлРасчеты с персоналом по оплате трудаВ». Аналогичная запись делается при выплате промежуточных доходов. Списание с бухгалтерского баланса убытка отчетного года отражается по кредиту счета 84 ВлНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)В» в корреспонденции со счетами: 80 ВлУставный капиталВ» - при доведении величины уставного капитала до величины чистых активов организации; 82 ВлРезервный капиталВ» - при направлении на погашение убытка средств резервного капитала; 75 ВлРасчеты с учредителямиВ» - при погашении убытка простого товарищества за счет целевых взносов его участников и др. Аналитический учет по счету 84 ВлНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)В» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. При этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут разделяться.

Чистая прибыль тАУ это часть балансовой прибыли, оставшаяся в распоряжении организации после уплаты налогов на прибыль (доход) и отчислений на использованную прибыль.

Рассмотренная выше методика формирования балансовой стоимости ВлНераспределенная прибыль отчетного годаВ» позволяет сделать вывод, что этот показатель в течение года характеризует часть собственного капитала предприятия, являющуюся источником финансирования за счет прибыли определенных направлений текущей деятельности предприятия.

Как уже отмечалось, часть стоимости имущества организации формируется за счет собственного капитала, другая часть тАУ за счет обязательств организации перед другими организациями, физическими лицами, своими работниками (заемных средств). Обязательствами организаций являются кратко- и долгосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность, займы и обязательства по распределению.

Краткосрочные ссуды организации получает на срок до 1 года под запасы товарно-материальных ценностей, расчетные документы в пути и другие нужды, а долгосрочные тАУ на срок от 1 года на внедрение новой техники, организацию и расширение производства, механизацию производства и другие цели.

Под кредиторской понимают задолженность данной организации другим организациям, которые называются кредиторами. Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками, а кредиторов, которым предприятие должно по нетоварным операциям, - прочими кредиторами.

Займы тАУ это полученные от других организаций займы под векселя и другие обязательства, а также средства от выпуска и продажи акций и облигаций организации.

Обязательства по распределению включают в себя задолженности рабочим и служащим по заработной плате, а органам социального страхования и налоговым органам тАУ по платежам в бюджет в связи с тем, что момент возникновения долга предприятия не совпадает со временем его уплаты. Обязательства по распределению по своему экономическому содержанию существенно отличаются от других привлеченных средств, так как образуются путем начисления, а не поступают со стороны.

Уставный капитал представляет собой объединение вкладов собственников предприятия в его имущество в денежном выражении в размерах, определяемых убедительными документами в целях осуществления хозяйственной деятельности.

Уставный капитал относится к наиболее устойчивой части собственного капитала предприятия. Его величина, как правило, не подвергается изменениям в течение года на предприятиях, не изменивших своей формы собственности.

Формирование уставного капитала в акционерных обществах закрытого и открытого типа контролируется на основании учетных записей в журнале тАУ ордере 12. Сальдо по счету 80 ВлУставный капиталВ» должно соответствовать размеру уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах организации. Записи по счету 80 ВлУставный капиталВ» производятся при формировании уставного капитала, а также в случаях увеличения и уменьшения капитала лишь после внесения соответствующих изменений в учредительные документы организации. После государственной регистрации организации ее уставный капитал в сумме вкладов учредителей (участников), предусмотренных учредительными документами, отражается по кредиту счета 80 ВлУставный капиталВ» в корреспонденции со счетом 75 ВлРасчеты с учредителямиВ». Фактическое поступление вкладов учредителей проводится по кредиту счета 75 ВлРасчеты с учредителямиВ» в корреспонденции со счетами по учету денежных средств и других ценностей. Аналитический учет по счету 80 ВлУставный капиталВ» организуется таким образом, чтобы обеспечивать формирование информации по учредителям организации, стадиям формирования капитала и видам акций.

Возникающее в результате приведенных выше записей дебетовое сальдо по счету 75 ВлРасчеты с учредителямиВ» на отдельные отчетные даты означает числящуюся за акционерами (участниками) задолженность, когда ими еще не внесена полная сумма произведенной подписки на акции или объявленных в учредительных документах размеров в уставный капитал.

Одна из важных задач финансового контроля (бухгалтерского и аудиторского) тАУ строгое соблюдение принципа стабильности величины уставного капитала, ее соответствия размеру, зафиксированному в учредительных документах предприятия. Балансовая статья ВлУставный капиталВ» раздела I пассива баланса должна быть тождественна зафиксированной в Уставе предприятия сумме.

Резервный капитал включает ту часть собственного капитала предприятия, которая предназначена для покрытия непредвиденных потерь (убытков), а также для выплаты доходов инвесторов, когда не хватает прибыли на эти цели. По существу тАУ это страховой фонд, формируемый в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятия. Отчисления в резервный капитал из прибыли отражаются по кредиту счета 82 ВлРезервный капиталВ» в корреспонденции со счетом 84 ВлНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)В». Использование средств резервного капитала учитывается по дебету счета 82 ВлРезервный капиталВ» в корреспонденции со счетами: 84 ВлНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)В» - в части сумм резервного фонда, направляемых на покрытие убытка организации за отчетный год; 66 ВлРасчеты по краткосрочным кредитам и займамВ» или 67 ВлРасчеты по долгосрочным кредитам и займамВ» - в части сумм, направляемых на погашение облигаций акционерного общества. Осуществляя бухгалтерский, аудиторский и налоговый контроль за движением средств резервного фонда, необходимо обратить внимание на строгое соблюдение условий формирования этого фонда, а также на правильность отражения этих операций в учете, бухгалтерской и налоговой отчетности.

Добавочный капитал. По кредиту счета 83 ВлДобавочный капиталВ» отражаются: прирост стоимости внеоборотных активов, выявляемый по результатам переоценки их, - в корреспонденции со счетами учета активов, по которым определился прирост стоимости; сумма разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества (при учреждении общества, при последующем увеличении уставного капитала) за счет продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость, - в корреспонденции со счетом 75 ВлРасчеты с учредителямиВ».

Суммы, отнесенные в кредит счета 83 ВлДобавочный капиталВ», как правило, не списываются. Дебетовые записи по нему могут иметь место лишь в случаях: погашения сумм снижения стоимости внеоборотных активов, выявившихся по результатам его переоценки, - в корреспонденции со счетами учета активов, по которым определилось снижение стоимости; направления средств на увеличение уставного капитала - в корреспонденции со счетом 75 ВлРасчеты с учредителямиВ» либо счетом 80 ВлУставный капиталВ»; распределения сумм между учредителями организации - в корреспонденции со счетом 75 ВлРасчеты с учредителямиВ». Аналитический учет по счету 83 ВлДобавочный капиталВ» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по источникам образования и направлениям использования средств.

2.3 Роль и значение бухгалтерского учета и анализа собственного

капитала в рыночных условиях

В современной российской экономике капитал предприятия выступает как важнейшая экономическая категория и является одним из сравнительно новых объектов бухгалтерского учета и анализа.

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

В условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он транспортируется в основные и оборотные средства, зависит финансовое благосостояние предприятия и результаты его деятельности.

В связи с вышесказанным огромно значение приобретает правильный и всесторонний учет капитала предприятия, формирующий информацию об отдельных составляющих капитала и их динамике. Данная информация необходима внутренним и внешним пользователям для целей финансового анализа, принятия деловых и управленческих решений.

Анализ хозяйственной деятельности должен начинаться и заканчиваться изучением состояния финансов на предприятии.

Анализ собственного капитала преследует следующие основные цели:

• выявить основные источники формирования собственного капитала и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости предприятия;
• определить правовые, договорные и финансовые ограничения в распоряжении текущей и нераспределенной прибыли;
• оценить приоритетность прав получения дивидендов;
• выявить приоритетность прав собственников при ликвидации предприятия.

Анализ состава элементов собственного капитала позволяет выявить его основные функции:

• обеспечение непрерывности деятельности;
• гарантия защиты капитала, кредитов и возмещение убытков;
• участие в распределении полученной прибыли;
• участие в управлении предприятием.

Анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое значение при изучении исходных условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

2.4 Проблемы совершенствования учета и анализа собственного

капитала

В условиях рыночной экономики любая коммерческая организация стремится к извлечению экономических выгод, именно эта целевая направленность в деятельности является существенной в деловой активности организации, это же обстоятельство признается важнейшим с точки зрения условий формирования финансовых ресурсов любой организации, ее финансового капитала. Все заинтересованные лица могут быть рассмотрены как ВлпоставщикиВ» финансовых ресурсов (капитала) организации, в связи с этим важное значение приобретает финансовый контроль за соблюдением экономических интересов ее участников. Основным источником полезной (понятной, прозрачной, достоверной, существенной, надежной) информации должна служить финансовая отчетность. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений.

Необходимость ведения в практический деловой оборот финансовой отчетности организации связана еще и с тем, что во многих случаях учредитель (участник, собственник) не осуществляет руководство деятельностью экономического субъекта (юридического лица) лично, а делегирует права оперативного управления исполнительному органу.

Независимо от формы управления руководство коммерческой организацией согласно пункта 3 ст. 53 Гражданского кодекса РФ должно действовать в интересах подставляемого им юридического лица добросовестно и разумно и в рамках представленных полномочий. От вступившего в права руководства организации, учредитель, участник или собственник в соответствии с действующим законодательством получает соответствующую внешнюю информацию, которая является основой финансового контроля, оценки качества менеджмента, управления собственным капиталом.

Неинформированность собственника о реальном положении дел в организации создает угрозу финансовой нестабильности, недополучения ожидаемых выгод или получения прямых убытков, а также потенциального банкротства. Единство возможным способом осуществления финансового контроля со стороны собственников представляется финансовая годовая отчетность, составляемая на основе данных бухгалтерского учета, а также аудиторского заключения о качестве этой отчетности и ее пригодности для осуществления финансового контроля. Отчетные данные о собственном капитале должны быть представлены в соответствующем разделе бухгалтерского баланса как минимум следующими показателями, представленными в таблице 2.1.

Таблица 2.1 тАУ Показатели собственного капитала

В соответствии с разделом IV ВлСодержание бухгалтерского балансаВ» ПБУ 4/99 ВлБухгалтерская отчетность организацийВ»

В соответствии с формой №1 по приказу Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4н ВлО формах бухгалтерской отчетности организацииВ»

1. Уставный капитал 2. Добавочный капитал 3. Резервный капитал     в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством; резервы, образованные в соответствии с учредительными документами; 4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток тАУ вычитается)

1. Уставный капитал 2. Добавочный капитал 3. Резервный капитал в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством; резервы, образованные в соответствии с учредительными документами. 4. Фонд социальной сферы. 5. Целевые поступления и финансирование. 6. Нераспределенная прибыль прошлых лет. 7. Непокрытый убыток прошлых лет. 8. Нераспределенная прибыль отчетного года. 9. Непокрытый убыток отчетного года.

Приведенные в таблице 2.1 данные показывают, что составляющие собственного капитала, безусловно, важны в создании механизма правоприменения всех участников рыночных отношений; их раскрытие также предусмотрено международными стандартами финансовой отчетности, национальными законодательными актами других стран, участников мирового рынка. Отражение в отчетности других составляющих капитала не обеспечивает системности данных и полезности для целей финансового контроля, принятия деловых и управленческих решений.

Наиболее адекватный способ раскрытия составных частей собственного капитала коммерческих организаций (акционерных обществ) представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 тАУ Собственный капитал акционерных обществ

Минимальные требования к элементам отчетности, вытекающих из гражданского законодательства	Дополнительное расширение информации о капитале	Раскрытие информации по инициативе руководства (исполнительного органа общества)
Предусмотренное учредительными документами общества	Существенно и уместно для пользования в соответствии с нормативными актами
1. Уставный капитал (всего), в т.ч.: привилегированные акции; обыкновенные акции	Количество акций каждого типа номинальная стоимость каждого типа. Права и привилегии.	Задолженность по взносам в уставный капитал. Собственные акции, выкупленные у акционеров.	Количество акций в обращении. Акции зарегистрированные для выпуска акционерным обществом. Сведения о невыплаченных дивидендах.
2. Эмиссионный доход (всего), в т.ч.: по привилегированным акциям; по обыкновенным акциям.			По акциям каждого типа.
3. Резервный капитал	Резервы, создаваемые в добровольном порядке	Резервы по сомнительным долгам.
4. Реинвестированная прибыль	Фонды, создаваемые из прибыли		Нераспределенная прибыль. Непокрытый убыток. Целевые финансирования и поступления. Доходы будущих периодов. Переоценка активов. Прирост имущества и т.д.
5. Миноритарные собственники	Количество и категории акций аффилированных лиц	Количество и категории акций аффилированных лиц	Состав держателей акций. Количество и категории акций, аффилированных лиц.

Данные о величине уставного капитала (включая миноритарных акционеров) и эмиссионного дохода по акциям каждого типа характеризуют фактические затраты, которые понесли акционеры в связи с приобретением прав требований. Это показатель важен в оценке доходности акционерного и собственного капитала, рентабельности собственного капитала, а также в оценке финансового риска собственника.

Сведения о реинвестированной прибыли характеризует наращивание капитала, рост инвестиционных возможностей и степень покрытия имущественных рисков организации.

В целом указанные статьи бухгалтерского баланса характеризуют размер собственного капитала организации и основные пропорции воспроизводства финансового капитала собственника.

Такого характера сведения о собственном капитале представляют интерес не только для собственников, но и для партнеров организации по бизнесу, инвесторов, кредиторов и персонала организации. Появляется практическая возможность определять цену собственного капитала организации, сравнивать ее с доходностью, обеспечиваемой в рамках данной организации третьими лицами. Кроме того, раскрывается информация об использованных резервах организации.

Информация о движении собственного капитала в течение года (остатки на начало и конец года, приток и изъятие капитала) в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности должна раскрываться, прежде всего, с учетом привилегированных и обыкновенных акций. Основное предназначение отчета о движении собственного капитала состоит в характеристике изменения финансового положения собственника в рамках им же созданной коммерческой организации.

3 Оценка организации учета и анализ собственного капитала

ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ»

3.1 Методика определения собственного капитала и источников его

формирования

3.2 Анализ структуры собственного капитала и источников его

формирования

Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов. Динамика источников имущества предприятия представлена в таблице 3.1.

Как показывают данные таблицы 3.1 в структуре источников финансирования организации за три года произошли некоторые изменения. В 2001 году резко увеличилась доля заемного капитала в совокупном капитале организации (с 18,76% до 40,48% или на 21,72 процентных пункта). Соответственно, на столько же снизилась доля собственного капитала. Это произошло в результате значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств на 50502 тыс. руб., а они возросли за счет увеличения суммы кредиторской задолженности. Все вышесказанное характеризует отрицательную тенденцию 2001 года. Положительным моментом в этом периоде можно назвать увеличение собственного капитала на 33850 тыс. руб. за счет прибыли отчетного года, и соответствующее увеличение ее доли в собственном капитале на 30,61%.

За 2002 год доля собственного капитала увеличилась на 8,11%. Соответственно, на столько же снизилась доля заемного капитала. Это снижение произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 27726 тыс. руб., а они снизились за счет суммы кредиторской задолженности на 70,95% (38448 тыс. руб.). В составе заемных средств обозначились прочие обязательства, но они не повлияли на увеличение заемного капитала. Величина собственного капитала уменьшилась на 17936 тыс. руб. Это произошло в результате снижения нераспределенной прибыли в 2002 году. Темпы роста источников финансирования в 2001 году превышают темпы роста источников финансирования в 2002 году. В анализируемом периоде произошел перелом в соотношении собственного и заемного капитала в пользу собственного (81,12%).

Таблица 3.1 тАУ Динамика источников имущества ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ»

Показатели	Абсолютные значения, тыс. руб.	Абсолютные отклонения, тыс. руб.	Темп роста, %
2000	2001	2002	2001 к 2000	2002 к 2001	2001 к 2000	2002 к 2001
Всего источников финансирования	75298	159650	113988	+84352	тАУ45662	212,04	71,40
из них: 1 Собственный капитал	61169	95019	77083	+33850	тАУ17936	155,34	81,12
тАУв % ко всему капиталу	81,24	59,51	67,62	тАУ21,73	8,11	тАУ	тАУ
2 Заемный капитал, всего	14129	64631	36905	+50502	тАУ27726	457,44	57,10
тАУ в % ко всему капиталу	18,76	40,48	32,38	+21,72	тАУ8,1	тАУ	тАУ
в том числе: 2.1 Долгосрочные кредиты и займы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
тАУв % ко всему заемному капиталу	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
2.2 Краткосрочные обязательства, всего	14129	64631	36905	+50502	тАУ27726	457,44	57,10
тАУв % ко всему заемному капиталу	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
в том числе: 2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
тАУв % ко всему заемному капиталу	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
2.2.2 Кредиторская задолженность	14129	64631	26183	50502	тАУ38448	457,44	40,51
тАУв % ко всему заемному капиталу	тАУ	тАУ	70,95	тАУ	+70,95	тАУ	тАУ
2.2.3 Прочие обязательства	тАУ	тАУ	10722	тАУ	+10722	тАУ	тАУ
тАУв % ко всему заемному капиталу	тАУ	тАУ	29,05	тАУ	+29,05	тАУ	тАУ

Положительно для организации то, что в среднем собственный капитал увеличился, а отрицательно тАУ самый высокий темп роста наблюдается по кредиторской задолженности (457,4%).

Для анализа собственного капитала используются коэффициенты деловой активности, которые представлены в таблице 3.2.

Данные таблицы 3.2 показывают, что в период с 2000 г. по 2002 г. ресурсоотдача увеличилась. Значит, в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился в 2002 г. по сравнению с 2001 г. тАУ на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0,07 тыс. руб. выручки от реализации. Произошло расширение кредиторской задолженности на 0,63 пункта.

Для анализа структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 3.3.

Таблица 3.3 тАУ Динамика структуры собственного капитала

Источники капитала	2000 г.	2001 г.	2002 .	Абсолютные отклонения 2002 г к 2000 г.	Темп роста, % 2002 г. к 2000 г.
тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Уставный капитал	83	0,14	83	0,09	83	0,11	тАУ	тАУ0,03	тАУ
Добавочный капитал	57802	94,50	57802	60,83	57802	74,99	тАУ	тАУ19,51	тАУ
Резервный капитал	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
Фонд социальной сферы	3284	5,37	8049	8,47	тАУ	тАУ	тАУ3284	тАУ5,37	тАУ
Нераспределенная прибыль отчетного года	тАУ	тАУ	29084	30,61	6358	8,25	тАУ22726	тАУ22,36	21,86
Нераспределенная прибыль прошлых лет	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	12839	16,66	+12839	+16,66	тАУ
Итого собственный капитал	61169	тАУ	95018	тАУ	77082	тАУ	+15913	тАУ	126,01

Таблица 3.2 тАУ Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Абсолютные отклонения 2002 г. к 2000 г.
1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)		1,50	1,85	2,16	+0,66
2 Коэффициент отдачи собственного капитала (коэффициент оборачиваемости собственного капитала)		2,02	3,12	3,19	+1,17
3 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		8,75	4,58	9,38	+0,63

Как видно из таблицы 3.3 за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала

Если в 2000 г. он состоял на 94,50% из добавочного капитала и на 0,14% из уставного, то к концу 2002 г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли.

Размер уставного капитала за анализируемый период не изменился и остался равным 83 т.р., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился с 0,14% до 0,11%. Сумма добавочного капитала также осталась неизменной и равна 57802 тыс. руб. Произошло снижение удельного веса добавочного капитала на 19,51%, за счет образования дополнительных источников формирования собственного капитала:

• нераспределенной прибыли отчетного года в размере 6358 тыс. руб.
• нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 12839 тыс. руб.

Эти дополнительные источники значительно повлияли на увеличение собственного капитала предприятия. Их удельный вес в его структуре составил соответственно: 8,25% и 16,66%

Структура капитала анализируемого предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как предприятие работает преимущественно на собственном капитале.

3.3 Анализ наличия и движения собственного капитала

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала необходимо составить аналитическую таблицу 3.4.

Таблица 3.4 тАУ Анализ движения собственного капитала

Наименование статей	Коэффициент поступления	Коэффициент выбытия
2000 г.	2001 г.	2002 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.
Уставный капитал	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
Добавочный капитал	тАУ	тАУ	тАУ	0,18	тАУ	тАУ
Резервный капитал	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
Нераспределенная прибыль прошлых лет	тАУ	тАУ	2,78	тАУ	0,21	1,61
Фонды социальной сферы	1,02	тАУ	тАУ	тАУ	0,21	тАУ
Резервы предстоящих расходов и платежей	тАУ	тАУ	1,07	тАУ	тАУ	тАУ
Оценочные резервы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ

Для расчета коэффициентов поступления и выбытия применялись формулы:

По данным таблицы 3.4 видно, что на предприятии практически отсутствует движение капитала. Значения коэффициентов выбытия значительно превышают значения коэффициентов поступления. Это говорит о том, что на предприятии заморожен процесс наращивания капитала. Наращивание средств происходит только по статье нераспределенная прибыль прошлых лет (+2,78 пункта).

Анализ собственных средств предприятия предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

Таблица 3.5 тАУ Расчет наличия собственного капитала

Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Абсолютные отклонения 2002 г. к 2000 г.
1 Уставный капитал	83	83	83	тАУ
2 Добавочный капитал	57802	57802	57802	тАУ
3 Резервный капитал	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
4 Фонд социальной сферы	3284	8049	тАУ	тАУ3284
5 Нераспределенная прибыль отчетного года	тАУ	29084	6358	+6358
6 Нераспределенная прибыль прошлых лет	тАУ	тАУ	12839	+12839
Итого источников собственных средств	61169	95018	77082	+15913
1 Нематериальные активы	584	296	296	тАУ288
2 Основные средства	48726	51909	62559	+13833
3 Незавершенное строительство	11042	25063	22306	+11264
4 Долгосрочные финансовые вложения	1,7	1,7	тАУ	тАУ
5 Прочие внеоборотные активы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
6 Убыток	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
Итого исключается	60352	77268	85161	+24809
Собственные оборотные средства	817	17750	8079	+7262

По данным таблицы 3.5 за анализируемый период собственные оборотные средства предприятия выросли на 7262 тыс. руб. и составили в 2002 г. тАУ 8079 тыс. руб. Положительный показатель собственных оборотных средств говорит об увеличении получаемой предприятием прибыли. Отрицательное влияние на сумму собственных оборотных средств оказало увеличение показателя незавершенного строительства на 11264 тыс. руб.

3.4 Анализ финансовой устойчивости

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Одним из важных факторов устойчивости финансового состояния предприятия является соотношение запасов и величин собственных и заемных источников их формирования. Анализ обеспеченности запасов источниками проводится на основе таблицы 3.6.

Таблица 3.6 - Расчет обеспеченности запасов источниками их

формирования

Показатели	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Абсолютные отклонения 2002 г. к 2000 г.
1 Собственный капитал	61169	95018	77082	+15913
2 Внеоборотные активы	60355	77270	85162	+24807
3 Убыток	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
4 Наличие собственных оборотных средств	тАУ817	тАУ17750	+8079	+7262
5 Долгосрочные пассивы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
6 Наличие долгосрочных источников формирования запасов	тАУ817	тАУ17750	+8079	+7262
7 Краткосрочные кредиты и заемные средства	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
8 Общая величина основных источников формирования запасов	тАУ817	тАУ17750	+8079	+7262
9 Общая величина запасов	17442	63107	18138	+696
10 Излишек (+) или недостаток (тАУ) собственных оборотных средств	тАУ18256	тАУ80857	тАУ10059	тАУ8197
11 Излишек (+) или недостаток  (тАУ) долгосрочных источников формирования запасов	тАУ18256	тАУ80857	тАУ10059	тАУ8197
12 Излишек (+) или недостаток  (тАУ) общей величины основных источников формирования запасов	тАУ18256	тАУ80857	тАУ10059	тАУ8197

Как показывают данные таблицы 3.6 на анализируемом предприятии существует недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов, общей величины основных источников формирования запасов и в начал и в конце анализируемого периода, Из этого следует, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства и полностью зависит от заемных источников финансирования. В данной ситуации денежные средства, дебиторская задолженность предприятия и прочие оборотные активы не покрывают его кредиторской задолженности. Единственным источником формирования запасов является собственные средства предприятия, которых не хватает для финансирования материальных оборотных средств, в результате пополнения запасов за счет средств, образующихся при замедлении погашения кредиторской задолженности.

Традиционные методы оценки финансовой устойчивости состоят в расчете коэффициентов, которые определяются на основе структуры баланса предприятия. Исходя из данных баланса ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» за период с 2000 г. по 2002 г. коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость имеют следующие значения.

Как показывают данные таблицы 3.7 динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточности финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше 1,5. Рост коэффициента капитализации составил 0,27. На величину данного показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Коэффициент финансовой независимости на анализируемом предприятии упал на 0,152 пункта, но выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. Хотя по сравнению с 2000 г. он упал на 2,73 пункта.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.

Таблица 3.7 - Значение коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ»

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Абсолютные отклонения 2002 г. к 2000 г.
1 Коэффициент финансовой независимости			0,828	0,595	0,676	тАУ0,152
2 Коэффициент финансирования			4,82	1,47	2,09	тАУ2,73
3 Коэффициент капитализации		Не выше 1,5	0,21	0,68	0,48	+0,27
4 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования		Нижняя граница: 0,1; оптимальное значение:	0,36	0,22	тАУ0,28	тАУ0,64
5 Коэффициент финансовой устойчивости			0,83	0,59	0,68	тАУ0,15

У ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» этот коэффициент очень низок: собственными оборотными средствами покрывалось в конце 2000 г. лишь 36,4% оборотных активов. Хотя это значительно выше показателя за 2002 г. (тАУ0,28). Это говорит о том, что в 2002 г. предприятие нуждалось в собственных оборотных средствах и зависит от заемных средств, которых не имеет.

Предприятие обладает достаточной финансовой устойчивостью, так как показатель финансовой устойчивости выше критического (0,6), но ниже чем в 2000 г. на 0,15 пункта.

3.5 Анализ рентабельности капитала

Рентабельность собственного капитала является одним из основных показателей эффективности функционирования предприятия, вся деятельность которого должна быть направлена на увеличение суммы собственного капитала.

Рентабельность продаж определяется по формуле:

где

ПР тАУ прибыль от продаж;

В тАУ объем реализованной продукции.

Чистая рентабельность определяется по формуле:

где

ПЧ тАУ чистая прибыль;

В - объем реализованной продукции.

По данным таблицы 3.8 видно, что в отчетном году увеличилась выручка от реализации (+122091 тыс. руб.), себестоимость продукции (+132793 тыс. руб.) и внереализационные доходы (+2452 тыс. руб.), но уровень рентабельности продаж по сравнению с 2000 г. упал на 13,5%, чистая рентабельность на 10,26%.

Деятельность организации в 2002 г. была убыточнее чем в 2000 г.

Таблица 3.8 тАУ Динамика влияния факторов на рентабельность

Факторы, влияющие на рентабельность	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Абсолютные отклонения 2002 г. к 2000 г.
1 Выручка от продажи	123584	295976	245675	+122091
2 Себестоимость	100853	252924	233646	+132793
3 Коммерческие расходы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
4 Управленческие расходы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
5 Рентабельность (убыточность) продаж	18,39	14,54	4,89	тАУ13,50
6 Проценты к получению	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
7 Проценты к уплате	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
8 Доходы от участия в других организациях	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
9 Прочие операционные доходы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
10 Прочие операционные расходы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
11 Прочие внереализационные доходы	7408	13549	9860	+2452
12 Прочие внереализационные расходы	2427	5249	254	тАУ2173
13 Налог на прибыль	7668	10851	6979	тАУ689
14 Чрезвычайные доходы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
15 Чрезвычайные расходы	тАУ	тАУ	тАУ	тАУ
16 Чистая рентабельность (убыточность)	16,22	13,68	5,69	тАУ10,26

Кроме коэффициентов рентабельности продаж и чистой рентабельности для анализа собственного капитала используют следующие показатели: рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность финансовых вложений.

По данным таблицы 3.9 видно, что рентабельность уменьшились по всем показателям. Так 4,89% прибыли приходится на единицу проданной продукции, что на 13,5% меньше чем в 2000 г. 5,96% прибыли остается у предприятия после выплаты налогов тАУ на 10,25% меньше чем в 2000 г. На 11,53% уменьшился размер чистой прибыли, приходящейся на единицу выручки и составил 5,95%. Экономическая рентабельность показывает, что на предприятии снизилась эффективность использования имущества на 11,53% (=12,84%). Так же снизилась эффективность использования собственного капитала и составила 18,98% по сравнению с 2000 г. тАУ 29,42%. 5,15% прибыли от продаж приходится на 1 рубль затрат (тАУ17,39%). Произошло ухудшение в использовании капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

Таблица 3.9 тАУ Показатели рентабельности

Показатели	Способ расчета	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Абсолютные отклонения 2002 г. к 2000 г.
1 Рентабельность продаж		18,39	14,54	4,89	тАУ13,5
2 Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности		16,21	13,68	5,96	тАУ10,25
3 Чистая рентабельность		16,21	13,68	5,95	тАУ10,25
4 Экономическая рентабельность		24,37	25,37	12,84	тАУ11,53
5 Рентабельность собственного капитала		29,42	42,62	18,98	тАУ10,44
6 Затратоотдача		22,54	17,02	5,15	тАУ17,39
7 Рентабельность перманентного капитала		29,42	42,62	18,98	тАУ10,44

Рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличение стоимости активов, т.е. ускоренной оборачиваемости активов (ресурсоотдачей). И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти и за счет роста балансовой (до налогообложения) рентабельности.

Большое значение для организации имеет то, за счет каких факторов растет или снижается рентабельность активов. Потому что у разных организаций неодинаковы повышения рентабельности продаж и увеличения объема реализации.

Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

При анализе экономической рентабельности, безусловно, нужно принимать во внимание роль отдельных ее элементов. Но зависимость целесообразно строить не через оборачиваемость элементов, а через оценку структуры капитала в увязке с динамикой его оборачиваемости и рентабельности. Из формулы расчета R4 хорошо видны возможные пути повышения экономической рентабельности тАУ посредством увеличения прибыльности капитала.

Показатель рентабельности собственного капитала (R5) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования (рисунок 3.1).

Следует отметить, что факторами, представленными на рисунке 3.1, и по уровню значений, и по тенденции изменения присуща отраслевая специфика, о которой не следует забывать, проводя анализ.

Так, показатель ресурсоотдачи (d1) может иметь относительно невысокое значение при высокой капиталоемкости. Показатель рентабельности продаж (R1) при этом будет высоким. Относительно низкое значение коэффициента финансовой независимости (U1) говорит о том, что в организации стабильное и прогнозируемое поступление денежных средств за свою продукцию.

Для повышения рентабельности собственного капитала необходимо принимать во внимание три ключевые особенности этого показателя.

Первая связана с проблемой выбора стратегии управления финансово-хозяйственной деятельностью организации. Если выбирать стратегию с высоким риском, то необходимо получение высокой прибыли. Или наоборот тАУ небольшая прибыль, но зато почти без риска. Одним из показателей рисковости бизнеса как раз является коэффициент финансовой независимости (U1): его низкое значение говорит о том, что доля собственного капитала в меньшей степени увеличивается за счет повышения факторов тАУ коэффициента финансовой независимости. И это положение ослабляет финансовую устойчивость организации.

Вторая особенность связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель в формуле рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности. Числитель, то есть прибыль, динамичен. Он отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары за истекший период. Знаменатель, т.е. стоимость собственного капитала, складывается в течение ряда лет. Он выражен в учетной оценке, которая существенно отличается от текущей оценки.

И наконец, третья особенность связана с временным аспектом деятельности организации. Коэффициент чистой рентабельности (R3), влияющий на рентабельность собственного капитала, определяется результативностью работы отчетного периода, а будущий эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Снижение рентабельности собственного капитала нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности, если предполагается окупляемость затрат в дальнейшем.

Связь между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью активов (прибыль/убыток) отражает важное значение феномена задолженности. Рентабельность собственного капитала равна отношению чистой прибыли (т.е. результата после финансовых расходов) к собственному капиталу.

Рассмотрим влияние задолженности на рентабельность организации. На анализируемом предприятии деятельность финансируется только за счет собственного капитала, показатель задолженности равен нулю.

Таблица 3.10 тАУ Структура пассива баланса

	2000 г.	2001 г.	2002 г.
Собственный капитал	61169	95019	77083
Задолженность по кредитам и займам	0	0	0
Итого	61169	95019	77083

В таблице 3.11 показано влияние экономической рентабельности на рентабельность собственного капитала. Этот коэффициент представляет собой отношение чистой прибыли к собственному капиталу (т.е. чистая прибыль после уплаты налогов/собственный капитал).

Таблица 3.11 тАУ Влияние коэффициента экономической рентабельности (12,84%) на рентабельность собственного капитала

	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Абсолютные отклонения 2002 г. к 2000 г.
Прибыль от продаж, тыс. руб.	22730	43051	12028	тАУ10702
Проценты, тыс. руб.	0	0	0	0
Налог на прибыль (30%), тыс. руб.	6819	12915	3608	тАУ3211
Чистая прибыль, тыс. руб.	15911	30136	8420	тАУ7491
Рентабельность собственного капитала, %	26,01	31,72	10,92	тАУ15,09

По данным таблицы 3.11 видно, что доходность собственного капитала уменьшилась на 15,09%. Произошло это за счет снижения экономической рентабельности на 11,53%. Это оказало влияние на уменьшение рентабельности продаж на 13,5% и на уменьшение чистой рентабельности на 10,26%.

4 Рекомендации по совершенствованию учета собственного

капитала и увеличению его доходности

Проведенный анализ постановки бухгалтерского учета и общего состояния собственного капитала на ОАО ВлМасложиркомбинате ВлАрмавирскийВ» выявил не стабильность финансового состояния, в котором находится предприятие по причине недостатка собственных источников формирования капитала.

Для улучшения финансового состояния и совершенствования бухгалтерского учета собственного капитала анализируемого предприятия разработаны следующие рекомендации:

• увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;
• создать резервный фонд, а также совершенствовать его учет и отражения в бухгалтерском балансе;
• совершенствовать бухгалтерскую отчетность общества в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка.

4.1 Рекомендации по увеличению уставного капитала и созданию

резервного капитала

В бухгалтерском учете акционерного общества отражаемая величина уставного капитала соответствует сумме зафиксированной в учредительных документах, как совокупность акций по номинальной стоимости, принадлежащих учредителями (акционерам). Это положение зафиксировано ст. 25 Закона ВлОб акционерных обществахВ».

Юридическое значение уставного капитала ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» состоит в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которые акционерное общество имеет по своим обязательствам. Экономическая и практическая роль создания уставного капитала путем размещения акций заключается в возможности оперативного привлечения финансовых средств, необходимых как для начала, так и для продолжения (при необходимости) реальной хозяйственной деятельности.

ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» было зарегистрировано 29.06.94 г. В Уставе общества зафиксирована величина уставного капитала равная 83143 рублей. Данная величина является минимально допустимой, так как представляет собой 1000-кратный размер минимальной месячной зарплаты. В настоящее время в свете решения Правительства по увеличению минимального размера оплаты труда, размер уставного фонда будет пересмотрен.

Как показывают результаты анализа акционерная собственность в стоимостном выражении отстает от стоимости совокупного денежного капитала предприятия. В 2002 году уставный капитал составил 0,11% в структуре собственного капитала предприятия. В этих условиях утрачивается гарантийная функция уставного капитала, состоящая в гарантировании обязательств общества перед третьими лицами, путем определения минимального размера имущества. Кредиторы весьма заинтересованы в том, чтобы предприятие было имущественно сильным, чтобы оно нормально функционировало, ибо этим создается возможность правильного и беспрепятственного получения срочных платежей.

Исходя из вышесказанного обществу целесообразно произвести наращивание уставного капитала. Изменение размера уставного капитала может быть произведено по решению собственников ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ» на общем собрании акционеров и должно быть отражено в его учредительных документах.

Уставный капитал может быть увеличен либо за счет дополнительной эмиссии акций, либо без привлечения дополнительных инвестиций.

Практика крупных западных фирм показывает, что большинство из них крайне неохотно прибегают к выпуску дополнительных акций. Причин тому несколько. Во-первых, дополнительная эмиссия акций является весьма дорогостоящей и длительной во времени процессом. По оценке западных экспертов расходы могут составлять 5-10% номинала общей суммы выпускаемых ценных бумаг. Во-вторых, эмиссия может сопровождаться спадом рыночной цены акций фирмы-эмитента.

Увеличение уставного капитала без привлечения дополнительных инвестиций возможно только в пределах суммы нераспределенной прибыли, которая отражается в системе бухгалтерского учета на счете 88 ВлНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)В» и добавочного капитала. Это можно сделать следующим образом:

• увеличить номинальную стоимость выпущенных ранее акций, с обязательным изъятием из обращения старых, или выпустить новые, так называемые бонусные акции. Порядок проведения бонусной эмиссии акций начинается с определения коэффициента увеличения уставного капитала (К), который рассчитывается по формуле:

,

где УКП тАУ первоначальный размер уставного капитала

ДК тАУ дополнительный капитал, включаемый в уставный капитал.

На этом полученный коэффициент должен увеличить номинальную стоимость акций, принадлежащих каждому акционеру.

Выпуск бонусных акций не изменяет размера собственного капитала, а лишь переводит часть его с одного синтетического счета на другой, не влияя при этом на финансовые результаты.

Для повышения собственных финансовых гарантий общества целесообразно увеличить размер его уставного капитала до 20% от общей суммы собственного капитала за счет части средств добавочного капитала.

При этом коэффициент увеличения уставного капитала будет равен:

Хозяйственные операции по образованию и увеличению уставного капитала будет следующие:

сумма зарегистрированного уставного капитала

отражено увеличение уставного капитала

Прогнозный состав собственного капитала и влияние увеличения уставного капитала на некоторые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, представлены в таблице 4.1.

Таблица 4.1 тАУ Расчет влияния прироста уставного капитала на

коэффициенты финансовой устойчивости.

Показатели	Действующий вариант	Рекомендуемый вариант	Абсолютные отклонения
1 Уставный капитал, тыс. руб.	83	19004	+18921
2 Добавочный капитал, тыс. руб.	57802	38881	тАУ18921
3 Резервный капитал, тыс. руб.	тАУ	тАУ	тАУ
4 Фонд социальной сферы, тыс. руб.	тАУ	тАУ	тАУ
5 Нераспределенная прибыль, тыс. руб.	19197	19197	тАУ
6 Итого собственный капитал, тыс. руб.	77082	77082	тАУ
7 Всего источников финансирования, тыс. руб.	113988	113988	тАУ
8 Коэффициент участия акционеров в собственных ресурсах предприятия (п.1:п6)	0,0011	0,25	+0,2489
9 Коэффициент участия акционерного капитала в суммарных источниках финансирования (п.1:п.7)	0,00073	0,17	+0,1693

Из данной таблицы видно, что за счет увеличения уставного капитала на 18921 тыс. руб. повышаются значения коэффициентов. Увеличивается коэффициент участия акционеров в собственных ресурсах предприятия на 0,2489. Увеличивается коэффициент участия акционерного капитала в суммарных источниках финансирования с 0,00073 до 0,17 на 0,1693. Это свидетельствует об увеличении доли акционерной собственности в совокупном капитале предприятия.

Уставом ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» предусмотрено создание резервного фонда в размере 25% от уставного капитала. Однако реально в период с 1998 г. по 2002 г. данный фонд на предприятии отсутствует.

Мировая практика показывает, что для всякого акционерного предприятия обязательно постепенное образование резервного капитала. Это важное положение нашло отражение в ст. 35 Закона РФ ВлОб акционерных обществахВ».

Предельный размер резервного фонда находится в прямой зависимости от размера уставного капитала. В мировой практике предельная сумм резервного капитала колеблется от 10% до 40% уставного капитала. Анализируемому предприятию целесообразно создавать резервный фонд в размере, указанном в его учредительных документах, то есть 25% от уставного капитала и формировать его путем ежегодных отчислений в размере не менее 5% от чистой прибыли. Отражение в учете формирования резервного фонда отражается следующими бухгалтерскими проводками.

Д сч. 88 ВлНераспределенная прибыль (непокрытый убыток)В»

К сч. 86 ВлРезервный капиталВ»

Проводка по моим расчетам будет на сумму создания резервного капитала тАУ 641,95 тыс. руб.

Весьма важным является вопрос, как отражать резервный капитал в балансе.

В свете нового счетного плана счетов это самостоятельная статья баланса, которая находится в ВлПассивеВ» и называется ВлРезервный капиталВ». Смысл этой статьи заключается в том, что она обозначает известные свойства актива тАУ неделимости его, а именно, необращаемости его на текущие нужды, достигается тем, что некоторая часть ценностей может обособляться в особый, неприкосновенный для иных целей запас средств, предназначенный исключительно для обслуживания того или иного вида резервного капитала. Такое обособление совершается в форме помещения в высоколиквидные цены бумаги. Другая статья в пассиве ВлРезервный капиталВ» несет в себе обозначение всех тех отчислений из чистой прибыли, которые сделаны до известного момента.

Дифференциация резервного капитала в учете и балансе нашла широкое распространение в мировой практике. Так, во многих странах каждому из видов ресурсов соответствует отдельная статья баланса. Детализация статей баланса по отдельным видам ресурсов, с одной стороны, повышает аналитичность баланса, с другой усиливает контроль за образованием и использованием средств указанных источников.

Рассмотренные выше подходы к учету и отражению резервного капитала могли бы быть применены на анализируемом предприятии. Имея в виду, что назначение резервного капитала состоит в том, чтобы покрывать в балансе имеющийся дефицит, сокращать дивиденды и по возможности равномерно распределять их между операционными годами.

Благодаря этой уравнительно-распределительной функции резервного капитала само предприятие получает характер уверенной хозяйственной деятельности.

4.2 Обоснование необходимости прироста собственного капитала

В результате проведенного мною анализа финансового состояния ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» у предприятия выявлен недостаток общей величины основных источников формирования запасов и собственных оборотных средств.

Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором тАУ величина запасов сверх установленных нормативов, то основными способами выхода из кризисного финансового состояния будут:

• пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структур;
• обоснованное снижение уровня запасов.

Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов, а также наиболее существенным фактором повышения финансовой устойчивости предприятия является увеличение собственного капитала.

Важной проблемой, находящейся на стыке финансового анализа и финансового планирования, является определение необходимых темпов накопления собственного капитала. Данные показатели можно определить, исходя из целей обеспечения нормальных минимальных значений финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

Если в качестве критерия для определения величины прироста собственного капитала выбрать достижение минимального нормального уровня коэффициента обеспеченности запасов собственными источниками формирования Коб = 0,6, то необходимый прирост собственного капитала будет определяться по формуле:

                    коэффициент обеспеченности           запасы включая НДС     

ОФСК=0,6-   запасов собственными источ-     х    по приобретенным         +

                    никами на конец периода                   ценностям на конец     

                                                               периода

                  +0,6 х        планируемый прирост величины

                                    запасов в следующем периоде

Расчет необходимого прироста собственного капитала ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» по вышеуказанным формулам сведем в таблицу 4.2.

Таблица 4.2 тАУ Расчет необходимого прироста собственного капитала

Показатели	Расчет	Сумма т.р.
1. Необходимый прирост собственного капитала за 2002 г.		32992,43
2. Фактический прирост собственного капитала за 2002 г.		26895
3. Необходимый прирост собственного капитала 2003 г.		23011,28

Как показывают данные таблицы, фактический прирост собственного капитала за 2002 г. оказался недостаточным для обеспечения запасов предприятия собственными источниками, в результате сего предприятию не удалось выйти из кризисного финансового состояния.

Исходя из того, что для восстановления финансовой устойчивости предприятию наряду с пополнением источников формирования запасов необходимо обоснованно снижать уровень самих запасов. Необходимый прирост собственного капитала на 2003 г. рассчитан при условии неизменности величины запасов в следующем периоде.

Увеличение собственного капитала на рассчитанную величину может быть осуществлено в результате накопления или консервации нераспределенной прибыли для целей основной деятельности со значительным ограничением использования ее на непроизводственные цели, а также в результате распределения чистой прибыли в резервные фонды, образуемые в соответствии с учредительными документами.

4.3 Совершенствование бухгалтерской отчетности

С вступлением в силу Закона РФ ВлО бухгалтерском учетеВ» и Положения о бухгалтерской отчетности организации изменились подходы к целям составления отчетности. Эти нормативные документы, определяющие направления развития учета и отчетности на ближайшие годы, закрепили тот факт, что составление бухгалтерской отчетности преследует не столько финансовые цели, сколько цели ликвидации информационного вакуума. Согласно нормативным и законодательным документам главным назначением бухгалтерской отчетности является получение информации, дающей достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации для всех участников рынка. В связи с этим ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» необходимо совершенствовать бухгалтерскую отчетность, которая должна содержать данные, необходимые для оптимизации рынка капитала, включать достаточное количество информации, по которой можно было бы сделать прогноз будущих денежных потоков предприятия, оценить его доходность, ожидаемые дивиденды и т.п.

В международной практике одним из наиболее распространенных типов примечаний к отчетности является раскрытие состава и структуры акционерного капитала и прав акционеров.

Бухгалтерской службе предприятия при раскрытии информации о собственном капитале следует руководствоваться концепцией остаточного подхода к определению его величины, как предусмотрено Гражданским кодексом РФ и международными стандартами бухгалтерского учета. Согласно данному подходу величина собственного капитала характеризуется стоимостью его чистых активов, основании балансовой стоимости активов и пассивов, которая может не совпадать с их рыночной стоимостью.

Помимо раскрытия информации о величине чистых активов и причинах ее изменения по сравнению с предыдущим периодом, в пояснениях к бухгалтерскому балансу должна содержаться информация об отдельных составляющих собственного капитала и их динамике.

Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений, способности предприятия распорядиться своими активами. В определенной степени данная информационная потребность удовлетворяется за счет отчета о движении капитала. Вместе с тем, нуждаются в дополнительном раскрытии наиболее существенные изменения в основных элементах собственного капитала. В первую очередь это касается такой комбинированной статьи баланса как ВлДобавочный капиталВ», объединяющий весьма разнородные по своей экономической природе статьи. Особого внимания заслуживает информация об изменении добавочного капитала в результате переоценки основных средств. В зарубежной практике раскрытию такой информации уделяется особое внимание.

Учитывая значение информации о составе и структуре собственного капитала для анализа способности предприятия к самофинансированию, необходимо предусмотреть ее раскрытие в пояснениях к отчету с тем, чтобы внешний пользователь имел возможность принимать нужные решения.

Заключение

В теории и практики учета собственного капитала существуют еще неразрешенные проблемы. В связи с этим в дипломной работе ставилась цель тАУ на основе изучения бухгалтерского учета и анализа по материалам ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ» разработать рекомендации по совершенствованию бухгалтерского учета и анализа собственного капитала.

Проведенная работа показала, что учет собственного капитала на предприятии организован не достаточно подробно. Для улучшения финансового положения и совершенствования системы бухгалтерского учета анализируемого предприятия можно рекомендовать следующие мероприятия:

• дальнейшее развитие системы аналитического учета;
• совершенствование отчетности, обеспечивающей системность данных и полезность для целей финансового анализа и контроля;
• принятие рациональных реальных деловых управленческих решений;
• автоматизация системы ведения бухгалтерского учета, внедрения на предприятии единой компьютерной сети, что позволяет сделать процесс учета менее трудоемким, более достигнутым для анализа:
• увеличить уставный капитал;
• наращивать собственный капитал;
• создать резервный фонд за счет чистой прибыли.

Данные анализа собственного капитала ОАО ВлМЖК ВлАрмавирскийВ», проведенного за три года показали, что предприятие работает преимущественно на собственном капитале, который имеет за анализируемый период отрицательную динамику. Заемные средства растут более высокими темпами и доля собственного капитала в общих источниках финансирования снижается с 81,3% до 59,52%.??????????????? В структуре собственного капитала преобладает добавочный капитал, однако его удельный вес снижается в отчетном году по равнению с базовым за счет появления новых источников, таких как фонды специального назначения и нераспределенная прибыль.

Анализ финансовой устойчивости показал, что у предприятия не стабильное финансовое положение, так как собственных источников финансирования не хватает для покрытия затрат и убытков. В связи с этим предприятие может оказаться на грани банкротства.

В результате анализа выявился недостаток собственных оборотных средств, недостаточная маневренность собственного капитала.

Использование на предприятии предложенных мною рекомендаций будет способствовать стабилизации финансового состояния ОАО МЖК ВлАрмавирскийВ».

5 Международный опыт учета собственного капитала

Список использованных источников

1. Ануфриев В.Е. Учет капитала предприятия//Бухгалтерский учет. 2001. №5 с. 5-13.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансы хозяйствующего субъекта.тАУМосква.: ВлФинансы и статисткаВ», 1998.тАУ112 с.
3. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. Том 2. 2-е издание. Москва: Информационно-издательский дом ВлФинансыВ» 1997.
4. Барышников Н.П. В помощь бухгалтеру и аудитору. Москва: Информационно-издательский дом. ВлФинансыВ» 2000 г.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.тАУМосква: Издательство ВлДело и сервисВ». 1999.
6. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала. //Бухгалтерский учет №1. 1999.
7. Ефимова О.В. Анализ собственного капитала. //Бухгалтерский учет №11. 2000.
8. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа//Бухгалтерский учет №2 1998.
9. Ковалев В.В. Модели анализа и прогнозирование источников финансирования//Бухгалтерский учет №7 2000 г.
10. Козлова Е.П., Парашутин Н.В. и др. ВлБухгалтерский учетВ». М.; финансы и статистика, 1998.
11. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. М.; Инфра-М.2000.
12. Николаева С.А. Нормативное регулирование бухгалтерского учета//Бухгалтерский учет №2. 2000.
13. Новодворский В.Д. ВлОб акционерном обществе, его уставом и резервном капиталеВ»//Бухгалтерский учет №11. 1999.
14. Закон РФ ВлОб акционерных обществахВ».
15. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.; финансы. 1998.
16. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. М.; Пресс. 1999.
17. Пятов М.Л., Семенова М.В., учетная политика организации на 2001 год//Бухгалтерский учет №1. 2000.
18. Ревенко П.В., Вольфман Б.А. и др. Финансовая бухгалтерия. М.; Инфософт. 1999.
19. Русак Н.А., Русак В.А. финансовый анализ субъекта хозяйствования. Справочное пособие. Минск; Высшая школа, 1999.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск; ООО ВлНовое знаниеВ», 2000.
21. Хорин А.Н. ВлФинансовая отчетность организации: цель составленияВ»//Бухгалтерский учет. 2001 №7.
22. Хорин А.Н. ВлФинансовая отчетность организации: раскрытие основных элементов форм отчетности//Бухгалтерский учет №8. 2001.
23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.О. и др. Методика финансового анализа. М.: Инфра. 2000.
24. Шнитдман Л.З. Рекомендации по переходу на новый план счетов М.; ВлБухгалтерский учетВ».
25. Новый план счетов.

Вместе с этим смотрят:

Учет и аудит запасов организации
Учет и аудит отгруженной и реализованной продукции
Учет и контроль использования денежных средств на примере ТОО
Учет и налогообложение валютных операций