Основы кредитования

Лабораторная работа № 1

Исходные данные:

Номер варианта	Сумма кредита, рублей	Срок займа, лет	Кредитная ставка, %	Количество платежей в год, раз
3	15 000	2	30	6

Условные обозначения:

DВаВаВаВаВаВа сумма задолженности (основной долг),

DtВаВаВаВа остаток задолженности на начало t-го периода,

n срок погашения кредита в годах,

iВа ставка процентов, начисляемых на сумму кредита,

p число платежей в году,

g срочная уплата (погасительный платеж).

ВаВаВа процент, уплаченный в момент времени t,

atВаВаВаВаВа часть погашения основной суммы долга в момент времени t,

Наращенная сумма долга определяется как

Sдолга = D(1+ni),

а сумма разового погасительного платежа будет зависеть от числа погасительных платежей в году.

Sдолга = 15000(1 + 2*30%) = 24000

Тогда сумма разового погасительного платежа равна:

g = Sдолга / np.

g = 24000 / 2*6 = 2000

Разовый погасительный платеж включает сумму погашения основного долга и процентный платеж

g = at + .

Необходимо определить соотношение между процентами и погашением основной суммы долга в разовом платеже. Существуют два основных метода распределения погасительного платежа на процентный платеж и амортизацию основной суммы долга.

1.1 Равномерное распределение выплат

При равномерном распределении выплат

at = D / np = 15000 / 2*6 = 1250

Ва= Di / p = 15000 * 0,3 / 6 = 750

g = 1250 + 750 = 2000

График погашения кредита представлен в таблице 1 в приложении.

1.2 Метод сумм чисел

Согласно правилу суммы чисел доля процентов в сумме расходов первого периода равна N/Q, второго месяца - (N-1)/Q и т.д., где N = np = 2*6 - общее количество погасительных платежей, Q = - сумма порядковых номеров периодов погашения.

Q = (12(12+1)) / 2 = 78

Таким образом, доля процентов линейно убывает во времени, а доля погашения основной суммы растет.

Доля процентов к уплате равна

Ва= ,

где t - порядковый номер периода погашения, t = N, N-1, .. 1.

Ва= (12 / 78) 15000 * 0,3 *2 = 1384,61

Доля погашения основного долга at = g - = g - .

at = 2000 тАУ 1384,61 = 615,39

Ва= (11 / 78) 15000 * 0,3 *2 = 1269,23

at = 2000 тАУ 1269,23 = 730,77

И т.д., расчеты приведены в таблице 2.

Если бы должник выплачивал проценты за фактические суммы долга, кредит обошелся бы значительно дешевле при той же процентной ставке. Расчет реального уровня доходности операции проводится на основе анализа потоков платежей, связанных с погашением потребительского кредита. Реальная доходность iЭ - та ставка процента, которая уравнивает первоначальную сумму долга D и поток платежей по ее погашению g

,

откуда , где . Величину процентной ставки можно получить при использовании электронных таблиц или метода интерполяции Ньютона - Рафсона.

Лабораторная работа № 2

Исходные данные:

Номер варианта	Сумма займа, млн. руб.	Срок займа, лет	Срок создания погасительного фонда, лет	Кредитная ставка, %	Ставка созданная погасительного фонда, %	Кол-во начислений процентов в год, раз	Кол-во выплат в год, раз
3	8500	6	4	5	12	4	2

В зависимости от метода погашения выделяют займы:

1) Погашаемые единовременным платежом. При этом заемщик выплачивает весь долг в оговоренный срок и, кроме того, регулярно или в конце срока тАУ проценты;

2) Погашаемые в рассрочку. Занятая сумма выплачивается по частям вместе с процентами.

Рассматривая методы погашения, используем следующие условные обозначения:

D1 тАУ сумма задолженности (основной долг),

Di тАУ остаток задолженности на начало i-го периода,

n - срок займа в годах,

Т тАУ срок создания погасительного фонда в годах,

g тАУ номинальная ставка процентов, начисляемых на средства погасительного фонда,

j тАУ номинальная ставка процентов, начисляемых на средства погасительного фонда,

р тАУ число платежей в году,

m тАУ число начислений процентов в году,

R тАУ разовый взнос в погасительный фонд,

%t тАУ процент, уплаченный в момент времени t,

αt тАУ часть погашения основной суммы долга в момент времени t,

γt тАУ срочная уплата в момент времени t.

1. Погашение долга единовременным платежом

Если задолженность гасится единовременным платежом в обусловленный момент времени, как правило, создается погасительный (амортизационный) фонд, который позволяет погасить долг вместе с начисленными на него процентами. Срочная уплата в момент времени t в общем случае будет состоять из платежа в погасительный фонд и выплачиваемых процентов:

сумма долг процент платеж

.

1.1 Проценты, присоединяемые к основной сумме долга

Если накопление средств производится путем регулярных взносов R, на которые начисляются сложные проценты по номинальной ставке j, размер создаваемого погасительного фонда определяется величиной задолженности. Сумма задолженности при этом определяется следующим образом:

Поток платежей в погасительный фонд представляет собой обыкновенную постоянную финансовую ренту. Общая величина погасительного фонда рассчитывается как наращение данной ренты . Поскольку по условию накопленные средства должны покрыть всю сумму задолженности, откуда

то срочная уплата Ва- содержит один элемент тАУ взнос в погасительный фонд, где

Вместе с этим смотрят:

Особенности оценки кредитоспособности предприятия с точки зрения банка

Особливостi органiзацii та функцiонування iнфраструктури ринку цiнних паперiв в Украiнi

Правовое регулирование страхования

Проблемы и перспективы развития сельскохозяйственного страхования на примере ОАО "Сервис"

Совершенствование валютных операций