6.4. Комплексный учет ценообразующих факторов

Для упрощения анализа предположим, что мы имеем дело с банком, который сосредоточен только на привлечении средств и размещении их в ипотечные кредиты.

Оценивая и определяя надбавки по отдельным компонентам цены кредита, можно рассчитать процентную ставку по ипотечному кредиту, которая складывается из базовой ставки стоимости ресурсов (выплачиваемые проценты по привлекаемым ресурсам), надбавки к базовой ставке для компенсации административных издержек, надбавки на прибыль, а также надбавки, связанной с банковскими рисками.

I = D + A + E + R,

где I — процентная ставка по ипотечному кредиту;

D — базовая ставка по обязательствам банка;

A — надбавка к базовой ставке для компенсации административных издержек;

E — надбавка на прибыль;

R — надбавка на риски.

В свою очередь, надбавка за риски складывается из надбавок, оценивающих каждый конкретный риск:

R= CR + IRR + PR,

где CR — надбавка за кредитный риск;

IRR — надбавка за риск процентной ставки;

PR — надбавка за риск досрочного погашения.



Методика ценообразования по ипотечным кредитам формируется главным образом под влиянием внутренних факторов деятельности банка с учетом стоимости ресурсов и оценок риска, а также желаемой нормы прибыли по данным операциям.

В то же время реальная процентная ставка отражает такие важнейшие составляющие рынка, как спрос, конкуренция в данной сфере со стороны других кредиторов. Чем сильнее влияние фактора конкуренции со стороны других кредиторов, тем меньшие издержки и надбавки на прибыль может позволить себе банк, в противном случае его процентная ставка будет выше, чем у других банков, и кредитный продукт станет неконкурентоспособным. Таким образом, развитый и свободный от монополизма рынок существенно нивелирует различия в операционных затратах разных кредиторов и заставляет их снижать свои издержки, ожидаемую прибыль и, соответственно, процентные ставки по кредитам

< Назад   Вперед >
Содержание