Глава 5. Анализ и оценка рисков ипотечного жилищного кредитования

Неформальное, качественное понятие риска как экономической категории в общем случае заключается в том, что риск есть угроза того, что субъект понесет потери в результате наступления определенных событий . Таким образом, риск, прежде всего, характеризуется событием. Для кредитного риска событие – факт несостоятельности должника, «дефолт» (невозможность исполнять принятые на себя обязательства – выплачивать в соответствии с графиком проценты и сумму основного долга); для процентного риска событие – это факт того, что процентные ставки примут определенное значение.

Риск характеризуется вероятностью наступления данного события. Так, вероятность (частота) дефолта по ипотечным кредитам в Германии составляет 0,2%, т.е. из тысячи кредитов только два не будут возвращены своевременно и полностью. Иногда слово «риск» используется в узком смысле и можно услышать о риске дефолта/ В данном разделе слово «риск» используется как синоним слова «вероятность». Близкое к этому понятие риска дается в работе А.В. Белякова .

Кроме вероятности возникновения данного события риск характеризуется величиной потерь. Для кредитного риска это будет разница между суммой, вырученной от продажи заложенного жилья, и величиной требований банка.

Риски несут все участники рынка ипотечного кредитования: заемщики, банки, операторы вторичного рынка, инвесторы. Основное внимание в дальнейшем будет уделено банковским рискам.

Основными банковскими рисками являются риски ликвидности и платежеспособности.

Риск ликвидности – это возможность того, что банк будет не в состоянии своевременно выполнить предъявленные ему обязательства.

Риск неплатежеспособности заключается в том, что банк вообще не сможет выполнить свои обязательства в обозримом будущем.

Стремление банка укрепить свою платежеспособность за счет высокодоходных операций может привести к потере ликвидности, повышение ликвидности ведет к снижению доходности операций, поэтому при управлении рисками необходимо соблюдать определенный баланс .

Прочие банковские риски являются «вторичными» по отношению к основным. К наиболее значимым банковским рискам относят страновой, правовой, кредитный, процентный, валютный риски.

Система рисков, характеризующая ипотечное кредитование, не является строго формализованной, раз и навсегда зафиксированной системой. Риски могут пересекаться. Например, для системы ипотечного кредитования выделяется отдельно риск досрочного погашения ипотечных кредитов, который по своей сути является риском процентных ставок, но исходя из важности досрочного погашения исследуется отдельно.

Трактовка кредитного риска, риска процентных ставок стабильна и единообразна, однако, например, операционные риски различные исследователи понимают и трактуют по-разному.

Учет, анализ и правильная оценка рисков — важнейшая составляющая построения надежной системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования, доступного для большинства граждан. Успешное управление рисками является первоочередной задачей кредитных и других финансовых организаций, инвесторов, вкладывающих средства в различные проекты и финансовые инструменты, поскольку означает возможность как увеличения прибыли, так и расширения объема операций.

Большинство перечисленных ниже рисков в той или иной степени сопровождают практически все активные операции банков, других финансовых организаций, инвесторов. Однако в данном случае рассматриваются те специфические риски, характерные для сферы жилищного ипотечного кредитования, особенностями которой является долгосрочный характер ипотечных жилищных кредитов и способ обеспечения исполнения обязательств заемщика. Риски определяют желание или нежелание субъектов рынка активно участвовать в процессе ипотечного кредитования, а также в значительной степени стоимость ипотечного кредита для заемщика (процентную ставку по ипотечному кредиту).

< Назад   Вперед >
Содержание