<< Пред.           стр. 14 (из 16)           След. >>

Список литературы по разделу

 - Договор о товарообороте и платежах между СССР и Фин­ляндией (1979 г.);
 - Договор о товарообороте и платежах между Россией и Япо­нией (1991 г.) и др
 III. Международные кредитные соглашения, т.е. межгосудар­ственные договоры о предоставлении кредита (в том числе сог­лашения о синдицированном кредите) в определенной валюте или международной счетной единице (ЭКЮ, СРД), или о поставке товара в кредит:
 - Соглашение об урегулировании задолженности государства Камбоджа перед СССР (Россией) по государственным кредитам (1991);
 - Соглашение об урегулировании задолженности государства Лаос перед СССР (Россией) по государственным кредитам (1991);
 - Соглашение о государственном кредите для поставок из КНР в СССР (Россию) товаров (1991);
 - Соглашение в форме обмена письмами о кредитной гаран­тии для экспорта сельскохозяйственных товаров и продовольст­вия из Европейского сообщества в Советский Союз (1991) и др.
 IV. Межгосударственные соглашения об инвестициях (капита­ловложениях):
 - Соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовло­жений, заключенные между СССР (Россией) и государствами: Испания (1990), Великобритания (1989), КНР (1990), Канада (1989), Нидерланды (1989), Финляндия (1989), Франция (1989), Германия (1989) и др.;
 - Единый инвестиционный кодекс Андской группы стран;
 - Сеульская конвенция об учреждении Международного агент­ства по гарантиям иностранных инвестиций (1985).
 V. Международные соглашения об обеспечении финансовых обязательств субъектов международной финансовой деятельности:
 - Конвенция ООН о международных переводных векселях и международных простых векселях (1988);
 - Женевская конвенция об единообразном законе о перевод­ном и простом векселе (1930);
 - Женевская конвенция, разрешающая коллизии законов о переводных и простых векселях (1930);
 - Женевская конвенция об единообразном законе о чеках (1931);
 - Женевская конвенция о гербовом сборе в отношении пере­водных и простых векселей (1930);
 - Брюссельская конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте (1924);
 - Брюссельский протокол к Брюссельской конвенции об уни­фикации некоторых правил о коносаменте 1924 г. (1968);
 - Конвенция о международной финансовой аренде (лизинге) (1988);
 - Конвенция о международном финансовом представительст­ве (факторинге) (1990) и др.
 VI. Межгосударственные налоговые соглашения, систематизи­рующие налогообложение субъектов международной деятельнос­ти и исключающие двойное налогообложение:
 - Соглашение об избежании двойного налогообложения дохо­дов и имущества между СССР (Россией) и Бельгией (1987) и др.
 VII. Международные соглашения об экономическом сотруд­ничестве:
 - Соглашение о партнерстве и сотрудничестве между Россий­ской Федерацией и Европейским сообществом и его государства­ми-членами (1989);
 - Соглашения о торговле и экономическом сотрудничестве между Российской Федерацией и государствами Гамбия (1991), Венгрия (1990), Катар (1990), ОАЭ (1990);
 - Соглашение между Правительством и Центральным банком Российской Федерации и Правительством и Национальным бан­ком Республики Казахстан о взаимных обязательствах и взаим­ной поддержке в связи с введением национальных денежных зна­ков Республикой Казахстан (1993) и др.
 VIII. Иные международные соглашения об отношениях иму­щественного и неимущественного характера, возникающих при функционировании субъектов международной финансовой дея­тельности, а также о порядке рассмотрения споров между ними:
 - Венская конвенция ООН о договорах международной куп­ли-продажи товаров (1980);
 - Нью-Йоркская конвенция об исковой давности в между­народной купле-продаже товаров (1974), Венский протокол об из­менении Конвенции об исковой давности в международной куп­ле-продаже товаров (1980);
 - Типовой закон ЮНСИТРАЛ о международном торговом арбитраже (1985);
 - Европейская конвенция о внешнеторговом арбитраже (1961);
 - Вашингтонская конвенция о порядке разрешения инвести­ционных споров между государствами и иностранными лицами . (1965);
 - Арбитражный регламент ЮНСИТРАЛ (1976);
 - Арбитражный регламент Европейской экономической ко­миссии ООН (1966);
 - Гаагская конвенция об облегчении международного доступа к судам (1980);
 - Брюссельская конвенция о судебной подсудности и испол­нении судебных решений по гражданским и торговым делам (1968);
 - Гаагская конвенция о гражданском процессе (1954);
 - Гаагская конвенция о предоставлении судебных и внесудеб­ных документов (1965);
 - Гаагская конвенция о доказательствах (1970);
 - Нью-йоркская конвенция о признании и приведении в исполнение арбитражных решений (1958);
 - Регламент Арбитражного суда Международной торговой пала­ты (1975; с изменениями 1988 г.) и др.
 Несмотря на то, что международные соглашения, касающиеся международной финансовой деятельности, можно гармонизиро­вать, следует отметить наличие некоторых проблем в отношении эффективности их действия.
 Во-первых, международные соглашения (даже если последние не находятся в противоречии с нормами jus cogens) разделяются по степени эффективного действия в зависимости от государст­венного органа (президент, правительство, государственные ве­домства и т.д.), от имени которого исходила воля по поводу дей­ствия соглашения: в частности, в США, согласно распространен­ной точке зрения, ратифицированные международные договоры и не подлежащие ратификации исполнительные соглашения, под­писываемые от имени президента, имеют одинаковую юриди­ческую силу по сравнению с иными международными соглаше­ниями. Данная точка зрения распространяется также на действие международных обычаев, которые на основании ст.38 Статута Меж­дународного суда также являются основными источниками (сред­ствами) достижения универсальности регулирования международ­ных экономических и финансовых отношений, поскольку вос­полняют пробелы конвенционного регулирования международ­ных отношений.
 Во-вторых, сфера действия международных норм может быть ограничена в зависимости от региона, в котором признано ее дей­ствие.
 В-третьих, эффективность действия международных норм, на которые могут ссылаться субъекты международной финансовой деятельности, может быть ограничена их различным статусом по отношению к системе внутреннего права различных государств:
 - в одних государствах (Нидерланды, Бельгия, Люксембург) международный договор имеет исключительное верховенство над национальным правом в целом, включая конституцию;
 - в других государствах (Франция, Испания, Швейцария, Португалия, Греция, Болгария, Кипр, Хорватия, Словения) при­знается верховенство международных договоров только по отно­шению к национальным законам;
 - в третьих государствах (Германия, Австрия, Дания, Финлян­дия, Венгрия, США, Ирландия, Италия, Швеция, Великобрита­ния, Турция, Норвегия, Исландия, Лихтенштейн, Сан-Марино, Румыния, Албания, Польша, Литва) международные договоры имеют силу национального закона;
 - в иных государствах (Австрия, Швеция, Дания, Ирландия, Германия, Греция) при реализации относительно важных для го­сударства международных договоров компетентные органы госу­дарства имеют право на трансформацию международного догово­ра в национальную систему права посредством нормативного акта, т.е. международный договор в таких случаях подчинен националь­ному законодательству.
 В-четвертых, эффективность действия международных норм может быть снижена в результате не единообразного их образова­ния, т.е. в том случае, если государство заявляет о каких-либо оговорках относительно действия международных норм.
 В-пятых, при реализации международных договоров, особен­но при рассмотрении споров, связанных с их действием, возника­ют вопросы политического характера, которые имеют существен­ное значение для субъектов международной финансовой деятель­ности: в частности, согласно "доктрине политического вопроса" (США), в сферу компетенции национальных судебных органов не входят функции, относящиеся к сфере деятельности законода­тельной и исполнительной власти национального государства (в том числе национального банка), - соответственно суды не имеют права не только рассматривать споры между субъектами международной финансовой деятельности (особенно в области пуб­личных финансов), например по синдицированным кредитам, зай­мам, инвестициям и т.п., но и толковать положения между­народных договоров, в которых участвуют государственные орга­ны США (президент, правительство, Федеральная резервная сис­тема, государственные ведомства).
 Самоограничительные функции суда существуют не только в США, но и во Франции, Германии, Англии и некоторых других странах.
 Хотя "доктрина политического вопроса" связана с действием публичных норм в международном праве, все-таки не отрицается влияние этой доктрины на характер действия частных экономи­ко-правовых норм. Об этом свидетельствует следующий пример: в 1976 г. консорциум международных банков предоставил круп­ный кредит банкам Коста-Рики. В связи с тем что выплата долгов не состоялась в результате введения моратория в соответствии с законодательством Коста-Рики, суд вынес решение в пользу кон­сорциума, поскольку право штата Нью-Йорк рейшментировало кредитное соглашение. Однако апелляционный суд в 1984 г. пере­смотрел решение суда первой инстанции, мотивировав это тем, что действия государства Коста-Рика по поводу запрещения пла­тежей по иностранным долгам соответствуют праву и политике США, как последняя сформулирована президентом и правитель­ством. В 1985 г. решение апелляционного суда было пересмотрено (отменено) на том основании, что исполнительная власть США, принявшая участие в процессе, заявила об ошибочной позиции апелляционного суда относительно истолкования политики США: теперь законы Коста-Рики стали несовместимыми с правом и по­литикой США.
 Как видим, международному сообществу следует предпринять важные шаги к тому, чтобы именно международное право (соответственно, международные судебные органы) регламенти­ровало очевидные противоречия в межнациональных экономико-правовых системах, поэтому, вероятно, правильно, если государ­ства признают доминирующие позиции международных норм по сравнению с нормами национальными.
 Специалисты финансово-кредитных институтов должны так­же помнить о том, что общепризнанные нормы и принципы меж­дународного права, а также международные договоры с участием Российской Федерации являются частью правовой системы Рос­сийской Федерации (ст. 15 Конституции 1993 г.) и могут быть использованы в судебно-арбитражной практике.
 Международный обычай - это правило поведения, сложив­шееся в результате постоянной реализации международной прак­тики, признанное субъектами международного права в качестве международно-правовой нормы. В сфере международных публич­ных финансов международные обычаи практически не использу­ются.
 
 РЕЗЮМЕ
 
 Основные принципы и нормы международного права оказыва­ют существенное влияние на функционирование международных публичных финансов. Не имеется устойчивой системы кодифи­цированных норм международного права, применимых к системе международных публичных финансов. В области международных валютно-кредитных отношений, как правило, применяются меж­дународные договоры и конвенции; судебная практика при воз­никновении международных публичных споров в финансовой сфере крайне неустойчива и нуждается в регламентации согласно нормам международного права.
 
 КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ
 
 1) Охарактеризуйте сущность современного международного права.
 2) Опишите нормы и источники международного финансового права.
 3) Определите систему международных договоров в области меж­дународных публичных финансов.
 4) Какова эффективность действия международных соглаше­ний?
 5) Что такое "доктрина политического вопроса"?
 
 РАЗДЕЛ IX. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ В СИСТЕМЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ПУБЛИЧНЫХ ФИНАНСОВ
 
 Международные организации, как межправительственные, так и неправительственные, оказывают определенное влияние на раз­витие международных финансовых рынков. Выражая волю госу­дарств, межгосударственные организации в пределах полномочий, зафиксированных в учредительных документах, наряду с государ­ствами регламентируют статус субъектов мировых финансовых рынков и регулируют международные валютно-кредитные отно­шения.
 В настоящем разделе (глава 20) рассматриваются статус между­народных организаций, проблемы, связанные с правовым регу­лированием и экономическим обеспечением отношений в сфере их деятельности, и в первую очередь в области международных публичных финансов. Дается анализ нормативных актов между­народной организации, их юридической силы, соотношения их действия с нормами национального и международного права. Про­изводится объяснение принципа действия нормативных актов Международной торговой палаты в международной и националь­ной публичных сферах.
 В главе 21 определяется порядок образования и функционирова­ния международных.финансовых организаций, объясняются осо­бенности их деятельности, констатируется роль МВФ и МБРР в системе международных публичных финансов, рассматривается позитивное взаимодействие России и международных финансо­вых организаций.
 
 Глава 20. Международная организация как субъект международных
 валютно-кредитных отношений
 
 ЦЕЛИ
 
 · Дефинировать международную организацию.
 · Классифицировать международные организации.
 · Определить статус нормативных актов международной орга­низации, их юридическую силу, соотношения их действия с нормами национального и международного права.
 · Объяснить действие нормативных актов Международной тор­говой палаты в международной и национальной публичной сферах.
 · Регламентировать использование международных обычаев.
 
 КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ
 
 Межгосударственная Международный обычай
 организация Решение (постановление,
 Международная неправитель- резолюция) международной
 ственная организация организации
 Международная организация Юридическая сила решений
 международной организации
 
 1. СТАТУС И КЛАССИФИКАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
 
 Международная организация - это объединение суверенных госу­дарств (в ЮНЕСКО наряду с суверенными государствами участ­вуют несамоуправляемые территории, которые имеют особый пра­вовой статус и называются ассоциированными членами), создан­ное на основе международного договора и устава (ЮНЕП, ЮНИДО, ЮНКТАД были созданы в порядке исключения на основе резо­люции Генеральной Ассамблеи ООН) для выполнения определен­ных целей (цель определяет правомерность организации, ее ком­петенцию в определенном виде деятельности, организационный механизм), имеющее систему постоянно действующих органов, об­ладающее международной правосубъектностью (способность иметь права (обязанности) или приобретать их посредством своих дей­ствий: например, право на заключение договоров, вправо на при­вилегии и иммунитеты, право на представительство при органи­зации государств-членов и т.д.) и учрежденное в соответствии с международным правом (т.е. учредительные документы между­народной организации и ее деятельность должны соответствовать общепризнанным принципам и нормам международного права, и в первую очередь принципам jus cogens, согласно значению, под­разумеваемому ст.53 Венских конвенций о праве международных договоров 1969 и 1986 гг.).
 Классификация международных организаций может быть про­ведена по следующим признакам: юридическая природа органи­заций; масштаб деятельности организаций; предмет деятельности организаций.
 Можно выделить следующие виды международных организа­ций.
 1. Межгосударственные универсальные организации, цель и предмет деятельности которых представляют интерес для всех госу­дарств мира.
 а) Организация Объединенных Наций (главные органы: Гене­ральная Ассамблея, Совет Безопасности, Экономический и соци­альный Совет (ЭКОСОС), Совет по опеке, Международный суд и Секретариат) преследует следующие цели:
 - поддерживать Международный мир и безопасность и с этой целью принимать эффективные коллективные меры для предот­вращения и устранения угрозы миру и подавления актов агрессии или других нарушений мира; улаживать или разрешать в соответ­ствии с принципами справедливости и международного права меж­дународные споры или ситуации (в том числе в области междуна­родных финансов), которые могут привести к нарушению мира;
 - развивать дружественные отношения между нациями на ос­нове уважения принципа равноправия и самоопределения наро­дов, а также принимать другие соответствующие меры для укреп­ления всеобщего мира;
 - быть центром для согласования действий в достижении этих общих целей;
 б) Специализированные учреждения ООН, являющиеся само­стоятельными международными организациями. Прямое или кос­венное отношение к международным валютно-кредитным отно­шениям имеют: Международный валютный фонд (МВФ), Меж­дународный банк реконструкции и развития (МБРР), Междуна­родная финансовая корпорация (МФК), Международная ассоциа­ция развития (MAP).
 2. Межгосударственные организации регионального характера. Создаются государствами одного географического региона по лю­бым вопросам, в том числе вопросам экономического и финансо­вого характера (например, Лига арабских государств, Организа­ция африканского единства, Европейский союз и т.д).
 3. Международные неправительственные организации (МНПО). В резолюции ЭКОСОС от 27 февраля 1950 г. содержится следую­щее определение организаций подобного рода: "Любая междуна­родная организация, не учрежденная на основании межправитель­ственного соглашения, считается неправительственной организа­цией". Международные неправительственные организации, в от­личие от межгосударственных (межправительственных) организа­ций, не являются субъектами международного (публичного) пра­ва, однако такие организации осуществляют свою деятельность в национальной, региональной и международной системе отноше­ний межгосударственного или иного характера и имеют статус юридического лица. Безусловно, их деятельность оказывает опре­деленное влияние на политику государств и международных (меж­государственных) организаций в области финансовых и валютно-кредитных отношений.
 К 1914 г. существовало немногим более 200 международных неправительственных организаций, в 1977 г. из 4500 международ­ных организаций более 3500 были международными организациями неправительственного характера, в 1988 г. насчитывалось уже бо­лее 5000 международных неправительственных организаций, а в настоящее время их количество превысило 7000 (около 900 орга­низаций имеют консультативный статус в ООН и ее специали­зированных учреждениях и прямо или косвенно воздействуют на процесс принятия решений, касающихся предмета их деятельности).
 
 2. ЮРИДИЧЕСКАЯ СИЛА НОРМАТИВНЫХ АКТОВ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
 
 К источникам международного (публичного) права также сле­дует относить обязательные нормативные резолюции междуна­родных организаций.
 Вопрос об юридической силе постановлений, принимаемых органами международной организации, устанавливается ее учре­дительным актом. Отдельные постановления органа международ­ной организации могут иметь ту или иную силу для членов этой организации. Постановления, принимаемые органами организа­ции, не одинаковы по своей природе: они обыкновенно в зависи­мости от их обязательной силы подразделяются на два вида - решения, обладающие обязательной юридической силой, и реко­мендации.
 Первые принимаются по процедурным вопросам (например, принятие правил процедуры, утверждение бюджета организации, распределение средств по направлениям деятельности, расходов между членами, прием в члены организации, исключение из чле­нов, выборы в органы и т.п.). Во всех международных организа­циях (межгосударственных и неправительственных) решения, при­нимаемые по таким вопросам, обязательны для государств-чле­нов. Что же касается постановлений, которые принимаются по уставным вопросам деятельности международной организации, касающимся отношений государств-членов с организацией или государств между собой согласно предмету деятельности между­народной организации, их юридическая сила зависит от характе­ра международной организации (например, рекомендации Гене­ральной Ассамблеи ООН в адрес ЭКОСОС, согласно ст.66 Устава ООН, имеют характер обязательных указаний), а также от воле­изъявления государств по поводу признания данных постановлений международных организаций в качестве обязательных для исполне­ния, т.е. имеющих статус международно-правовой или иной нормы.
 Юридическая обязательность резолюций международной ор­ганизации может быть также зафиксирована в нормах националь­ного права.
 Рекомендации международных организаций имеют меньшую юридическую силу по сравнению с международно-правовыми или национальными нормами. Особенно это касается резолюций раз­личных неправительственных международных организаций: постановления этих организаций имеют рекомендательный харак­тер для субъектов международного или национального права (ис­ключение: указанные постановления, согласно учредительным документам международной организации, могут иметь обязатель­ную силу непосредственно для членов организации, которыми в соответствующих случаях могут быть юридические или физические лица), однако финансово-кредитные институты и даже государства и (или) межгосударственные организации могут использовать их для публичного воздействия на те органы и организации, которые препятствуют их деятельности или иным образом нарушают пра­ва, с целью принятия позитивных решений.
 Несмотря на то что стандарты международных организаций в основном имеют характер рекомендаций, государства, государст­венные органы, должностные лица и т.д. могут быть подвергнуты моральному осуждению в случае отказа от реализации реко­мендаций международных организаций. В рекомендациях орга­нов международной организации выражается ее позиция, воля и оценка поведения государств: рекомендация, одобряющая поли­тику определенной категории лиц, облегчает проведение этой политики; и наоборот, рекомендация, противоречащая интересам каких-либо лиц или государства, затрудняет ее проведение. Госу­дарство и должностные лица, как правило, обязаны оправдывать­ся, почему они не выполняют рекомендаций международной ор­ганизации (которые формируются под воздействием основных и специальных принципов и норм международного права).
 Государство-член международной организации, а также иные лица не могут уклониться от исполнения рекомендаций междуна­родной организации, потому что они, во-первых, обычно исходят от опытных и компетентных международных организаций (в под­готовке решений которых принимали участие и согласовывали свою волю большинство государств-членов в лице экспертов на­учно-исследовательских международных и национальных инсти­тутов и в лице уполномоченных представителей правительств, а также иные межправительственные и неправительственные меж­дународные организации); во-вторых, относятся к вопросам обес­печения и защиты национальных и международной валютно-кре-дитных систем, а также международного и национальных со­обществ.
 Нормативные акты Международной торговой палаты. Следует отметить некоторые документы, в которых Международной тор­говой палатой (МТП) кодифицированы нормы обычного права (включая деловые обыкновения), касающиеся международной деятельности финансово-кредитных институтов и применяемые также в сфере международных публичных финансов:
 - Унифицированные правила по инкассо (публикация МТП № 322; 1978);
 - Унифицированные правила по договорным гарантиям (пуб­ликация МТП № 325; 1978);
 - Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (публикация МТП № 400; 1983);
 - Международные правила толкования торговых терминов (публикация МТП № 460; 1990);
 - Унифицированные правила для гарантий по первому требо­ванию (публикация МТП № 458; 1992).
 Указанные нормативные акты МТП (своды единообразных пра­вил) имеют значение лишь рекомендаций, применение которых носит факультативный характер, хотя они частным образом коди­фицируют обычаи, существующие в международной финансовой и банковской практике. Исключения представляют случаи, когда стороны выразили согласие по поводу обязательности их действия. Вместе с тем следует указать, что не все приведенные своды единообразных правил имеют одинаковое действие в различных государствах. Так, отметим следующее:
 - унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов применяются более чем в 175 государствах. Их юри­дическая сила в Италии, США, Германии и Франции признается равной непосредственно международным обычаям, даже если в договоре не имеется обязательного указания на это (исключение составляет Великобритания);
 - иные унифицированные правила и обычаи имеют меньшее распространение и не вызывают сомнений относительно юриди­ческой силы их действия.
 Безусловно, следует различать действие международных фи­нансовых и банковских обычаев и нормативных актов междуна­родных организаций: первые обязательны для применения всеми субъектами международной финансовой деятельности и имеют одинаковую юридическую силу наравне с международными дого­ворами.
 Вместе с тем статус международных обычаев по отношению к нормам национального права еще более не однозначен по срав­нению с международными договорами: одни государства (Герма­ния, Италия, Сан-Марино, Греция, Швейцария, Болгария, Португалия, Албания, Словения) прямо или косвенно признают вер­ховенство международных обычаев над всеми национальными за­конами; другие государства (Великобритания, США, Швеция, Финляндия, Люксембург и т.д.) предоставляют национальным законам более высокий статус, чем международным обычаям.
 Рассматриваемую дилемму можно разрешить только в том слу­чае, если регламентировать статус международного обычая в им­перативных нормах общего международного права.
 
 РЕЗЮМЕ
 
 Международная организация представляет собой межгосудар­ственное формирование, способное выполнять функции по регулированию отношений в сфере международных публичных финансов, если нормативные акты международной организации будут нормативны. Эффективное совершенствование как самих норм, так и системы норм, регламентирующих международную финансовую деятельность, позволит снизить затраты финансово-кредитных институтов и иных субъектов международных валют-но-кредитных отношений при осуществлении их деятельности на международных финансовых рынках, уменьшить их совокупные риски и соответственно увеличить их прибыльность. Единая рег­ламентация международных норм в исследуемой сфере предпола­гает внесение стабильности в развитие международной валютной системы и международных экономических отношений.
 
 КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ И ЗАДАНИЯ
 
 1) Определите статус международной организации в сфере меж­дународных публичных финансов.
 2) Каким образом можно классифицировать международные финансовые организации?
 3) Приведите примеры нормативных актов международных орга­низаций.
 4) Какова юридическая сила нормативных актов Международ­ной торговой палаты?
 
 Глава 21. Международные финансовые организации
 
 ЦЕЛИ
 
 · Определить статус международных финансовых организаций, а также порядок их образования и функционирования.
 · Объяснить особенности деятельности международных финан­совых организаций.
 · Регламентировать международные финансовые организации по сфере действия.
 · Констатировать позитивную роль МВФ и МБРР в системе международных публичных финансов.
 · Выявить объективную необходимость взаимодействия Рос­сии и международных финансовых организаций.
 
 КЛЮЧЕВЫЕ ТЕРМИНЫ И КОНЦЕПЦИИ
 
 СДР - специальные права Фонд компенсационного
 заимствования финансирования и финанси-
 Система финансирования рования в случае непредви-
 развития сырьевых ресурсов денных обстоятельств
 Совместное финансирование Фонд системной
 Срочная помощь трансформации
 Фонд структурной адаптации
 
 Международные и региональные валютно-кредитные и финан­совые организации - это институты, созданные на основе меж­государственных соглашений в целях регулирования международ­ных экономических отношений, в том числе валютно-кредитных и финансовых. К ним относятся: Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Всемирный банк, Международ­ная ассоциация развития, Международное агентство по инвестиционным гарантиям и др., а также региональные банки развития, валютно-кредитные и финансовые организации ЕС.
 
 1. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД
 
 Международный валютный фонд (МВФ; International Mone­tary Fund - IMF) - специализированное учреждение ООН - создан в 1945 г. после ратификации Соглашения, разработанного на Конференции Организации Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам в Бреттон-Вудсе (1944 г.) и вступивше­го в силу 27 декабря 1945 г. МВФ начал функционировать в 1946 г. Местопребывание МВФ - Вашингтон (США).
 Одной из задач МВФ по упорядочению валютных курсов в соответствии с Бреттон-Вудскими соглашениями было урегулирова­ние и поддержание устойчивости паритетов валют стран-членов, выраженных в золоте или долларах. Страны не имели права изме­нять паритеты своих валют более чем на 10% без санкции МВФ, а также допускать при проведении операций отклонения от пари­тета сверх +/- 1% (с декабря 1971 г. - сверх +/- 2,25%).
 Согласно Уставу МВФ, государства-члены должны были на базе фиксированных курсов валют вводить их обратимость по теку­щим международным операциям и проводить политику по пол­ному устранению валютных ограничений. На практике эти поло­жения не могли быть выполнены многими странами (валютные ограничения отменены лишь в 60 странах).
 Межгосударственное регулирование валютных отношений че­рез МВФ не смогло предотвратить нарастания противоречий Бреттон-Вудской валютной системы в начале 70-х гг., что привело к подрыву ее принципов и трансформации: в 1973 г. страны-чле­ны МВФ отменили фиксированные паритеты и валютные курсы и ввели режим плавающих валютных курсов, юридически за­крепленный серией поправок к Уставу МВФ, принятых 1 апреля 1978 г. В соответствии с измененным Уставом МВФ был заменен порядок валютного регулирования Фонда: вместо права регули­ровать валютные паритеты установлено право "наблюдения" за функционированием мировой валютной системы и состоянием валютных курсов.
 Устав МВФ изменялся в 1969 г. (с введением СДР), в 1976- 1978 гг. (с ликвидацией Бреттон-Вудской валютной системы и созданием Ямайской валютной системы) и в ноябре 1992 г. (с включением санкции - приостановлением права голосования - по отношению к государствам, не погасившим свою задолжен­ность перед МВФ).
 
 Цели МВФ:
 - поощрение международного сотрудничества в области ва­лютной политики;
 - способствование сбалансированному росту в области валют­ной политики;
 - способствование сбалансированному росту мировой торгов­ли для стимулирования и поддержания высокого уровня занятос­ти и реальных доходов, для развития производственного потен­циала всех государств-членов в качестве главной цели экономи­ческой политики;
 - поддержание стабильности валют и упорядочение валютных отношений между государствами-членами, а также воспрепятствование девальвации валют из соображений конкуренции;
 - участие в создании многосторонней системы платежей, а также устранение ограничений на трансфер валюты;
 - предоставление средств для ликвидации несбалансирован­ности платежных балансов государств-членов.
 
 Функции МВФ:
 - соблюдение согласованного кодекса поведения (тесное сотрудничество в вопросах международной валютной политики и межгосударственного платежного оборота);
 - финансовая помощь для преодоления дефицита платежного баланса;
 - консультирование и сотрудничество.
 
 Принципы МВФ:
 - запрет на манипуляции валютным курсом или международ­ной валютной системой для уклонения от урегулирования;
 - обязательство проведения (в случае необходимости) интер­венций на валютных рынках для прекращения валютного кризиса;
 - обязательство каждой страны учитывать в своей политике интервенций интересы своих партнеров, в особенности тех, в ва­люте которых она осуществляет свои интервенции.
 
 Членство в МВФ
 В настоящее время насчитывается 181 государство-член МВФ. Членство открыто для государств в устанавливаемые МВФ сроки и на определяемых МВФ условиях. Новыми членами являются Болгария, Намибия, Швейцария, Россия (июнь 1992 г.), Эстония, Латвия, Литва, Албания, Молдавия, Казахстан, Армения, Бело­руссия, Киргизия и Маршалловы острова. Среди кандидатов на вступление - Сан-Марино, Узбекистан, Таджикистан и Украина.
 
 Организационная структура МВФ
 Высшим руководящим органом МВФ является Совет управля­ющих, состоящий из представителей стран-членов (обычно от­ветственного за проведение валютной политики министра или гла­вы центрального банка вместе с заместителем), назначенных на 5 лет. В ведение Совета входят: изменение статей Соглашения, прием и исключение государств-членов, определение и пересмотр величины их долей в капитале, выборы исполнительных директо­ров. Совет управляющих собирается один раз в год и обычно при­нимает решения по вопросам, которые согласно Уставу не могут быть переданы другому органу. За исключением ряда полномо­чий (определение условий и прием новых членов, пересмотр квот, изменение валютных паритетов и др.), Совет управляющих может делегировать исполнение своих задач Исполнительному совету. Совет управляющих принимает решения простым большинством голосов, а по наиболее важным вопросам (экономическим и по­литическим) - квалифицированным большинством (70 или 85% от голосов членов).
 Совет управляющих может учредить новый постоянный орган управления - Совет на уровне министров для регулирования кон­троля за мировой валютной системой и ее приспособлением к меняющимся условиям. Но он еще не создан и его функции вы­полняет Временный комитет, состоящий из 24 членов. Времен­ный комитет собирается на заседания дважды в год и постоянно консультирует Совет управляющих по регулированию платежных балансов, обеспечению международной ликвидности, принципам использования ресурсов МВФ, принятию мер, направленных на смягчение кризисных ситуаций в мировой валютной системе, и т.д.
 Исполнительный совет (Директорат) отвечает за текущие дела МВФ. Семь из 24 исполнительных директоров назначаются стра­нами с наибольшими квотами (Германия, Великобритания, Ки­тай, Франция, Саудовская Аравия, США и Япония), остальные избираются управляющими от других стран с соблюдением прин­ципов регионального представительства. Назначение и выборы производятся раз в два года. Заседания Исполнительного совета проходят несколько раз в неделю под председательством директо­ра-распорядителя. Как правило, Директорат принимает решения, основываясь на материалах и докладах, которые подготовлены ад­министративным аппаратом. Формально все должностные лица МВФ подчиняются только руководящим органам фонда, и пра­вительства государств-членов не имеют права оказывать на них давления.
 Директорат назначает директора-распорядителя (по традиции это представитель Европы), который не может быть ни управляю­щим, ни исполнительным директором. Директор-распорядитель председательствует в Директорате (без права голоса, за исключе­нием случаев, когда голоса разделяются поровну) и возглавляет административный аппарат фонда.
 В функции директора-распорядителя входят ведение текущих дел и назначение должностных лиц МВФ: своего заместителя, секретаря, казначея, заведующих отделами, генерального совет­ника юридического отдела, заведующих административной служ­бой и европейской штаб-квартирой фонда (в Париже).
 Взаимодействие МВФ с государствами-членами производится через региональные отделы: Африканский, Европейский I, Евро­пейский II, Среднего Востока, Центральной Азии, Юго-Восточной Азии и Тихоокеанского региона. В МВФ имеются отделы центральных банков, валютных и торговых отношений, по бюджетно-налоговым вопросам, правовой и исследовательский. В ап­парате МВФ заняты 2300 сотрудников, 50% из которых - жен­щины. Это главным образом экономисты, специалисты по на­логам, статистике, финансам и филологии.
 Организационная структура аппарата МВФ постоянно разви­вается из-за целевых установок и функций МВФ, которые опре­деляются трансформацией мировой экономики и международных валютно-финансовых отношений.
 
 Уставный фонд МВФ и заемные средства
 Уставный фонд МВФ образуется за счет взносов государств-членов в соответствии с установленной для каждого из них кво­той. Квоты служат для определения объема финансового взноса каждого члена; размеров кредитов в МВФ, которые пропорцио­нальны квоте; определения количества голосов, имеющихся у той или иной страны, и соответственно ее возможности воздейство­вать на политику этой организации. Величина квоты зависит от уровня экономического развития страны и ее роли в мировой экономике и международной торговле. Квота рассчитывается на ос­нове таких показателей, как ВНП, объем экспорта и импорта, величина золотовалютных резервов и т.д. (табл. 21.1).
 В 1947 г. в Фонд входили 49 стран, и общая сумма квот (капи­тал МВФ) составляла 7,7 млрд. дол. (наибольший размер квот имели США, Великобритания, Франция, Китай и Индия). В на­стоящее время оплаченный капитал достигает 120 млрд. дол. (90 млрд. СДР; 56,6 млрд. дол. оплачено золотом), причем он ско­ро должен увеличиться до 180 млрд. дол. (СДР = 1,2 дол. США). Из этой суммы 2/3 принадлежат промышленно развитым стра­нам, в том числе США (19,6%), Германии и Японии - по 6,1%, Франции и Великобритании - по 5,48%, Италии - 3,4%, Канаде - 3,2%, Нидерландам - 2,55%, а 1/3 - развивающимся странам, составляющим 4/5 членов Фонда.
 
 Таблица 21.1. Десять стран-членов МВФ с наиболее крупными квотами на 1996 г.
 
 СтраныРазмер квот
 (млн. СДР)В % к общему
 количеству
 Все страны
 Промышленно развитые
 США
 Япония
 Германия
 Франция
 Великобритания
 Саудовская Аравия
 Италия
 Канада
 Российская Федерация
 Китай145318,8
 88425,2
 26526,8
 8241,5
 8241,5
 7414,6
 7414,6
 5130,6
 4590,7
 4320,3
 4313,1
 3385,2100,0
 60,9
 18,3
 5,7
 5,7
 5,1
 5,1
 3,5
 3,2
 3,0
 3,0
 2,3
 
 
 Примечание. Величина квоты должна пересматриваться каждые пять лет.
 
 Исходя из размеров квот, распределяются голоса между госу­дарствами в руководящих органах МВФ. Каждое государство располагает 250 голосами плюс один голос на каждые 100 000 СДР ее квоты. В итоге 59,6% всех голосов принадлежит США (17,7%) и странам ЕС (Германия и Япония - по 5,5%, Франция и Вели­кобритания - по 4,9%, Италия - 3,1%), а 40,4% - иным стра­нам, которые составляют 86% от общего количества членов МВФ. Россия имеет 2,9% голосов.
 Устав МВФ предусматривает, что в дополнение к собственно­му капиталу, являющемуся главным источником финансирова­ния, Фонд может использовать также заемные средства. МВФ может делать заем как у государств и международных организа­ций, так и на мировом финансовом рынке. До настоящего време­ни МВФ получал международные кредиты от казначейств и цент­ральных банков стран-членов, БМР, Швейцарии (не являвшейся до мая 1992 г. членом МВФ), а также Валютного агентства Сау­довской Аравии. МВФ еще не пользовался услугами частных кре­диторов.
 В январе 1962 г. в Париже МВФ и десять государств - Бель­гия, Великобритания, Италия, Канада, Нидерланды, США, Гер­мания, Франция, Швеция и Япония, - образовавшие "группу 10", заключили Генеральное соглашение о займах (General Arrange­ments to Borrow - GAB). Оно предусматривает предоставление МВФ на постоянно возобновляемой основе взаймы дополнитель­ных резервных средств на сумму до 6 млрд. дол. в национальных валютах стран-участниц. Средства выдаются в том случае, если они нужны для предотвращения или решения проблем в между­народной валютной системе. МВФ, в свою очередь, мог предо­ставлять средства, полученные от одних стран-участниц соглаше­ния, взаймы на 3-5 лет другим странам-участницам. Доли пяти наиболее крупных вкладчиков GAB (в млн. СДР): США - 4250 (25%), Германия - 2380 (14%), Япония - 2125 (12,5%), Велико­британия и Франция - по 1700 (10%). GAB было пролонгирова­но до 25 декабря 1998т. в объеме 17 млрд. СДР.
 
 Кредитная деятельность МВФ
 МВФ за счет собственных или привлеченных ресурсов предо­ставляет кредиты в иностранной валюте или СДР для выравнива­ния платежных балансов стран-членов. Кредитные операции осу­ществляются только с официальными органами стран-членов Фонда: казначействами, центральными банками, валютными ста­билизационными фондами. Кредиты предоставляются в форме продажи МВФ иностранной валюты на национальную (или предо­ставления СДР), а их погашение, наоборот, производится в форме выкупа страной-заемщиком национальной валюты на иностран­ную (или возвращения СДР). Задолженность заемщика автомати­чески уменьшается, если его национальная валюта в МВФ поку­пается какой-либо другой страной.
 Политика МВФ по отношению к отдельным странам-членам и механизмы их финансовой поддержки различаются не только по природе макроэкономических и структурных проблем отдельных стран, но и по условиям, необходимым для получения кредитов МВФ.
 
 Обычные механизмы кредитования
 МВФ предоставляет средства своим членам для преодоления временных трудностей платежного баланса в пределах года (с воз­можностью продления до 4-5 лет) равными кредитными транша­ми (табл. 21.2).
 
 Таблица 21.2. Кредиты МВФ
 
 ПериодВ млрд. СДРВ %
 1947 – 1961
 1962 – 1976
 1977 – 1991
 Всего6,2
 35,0
 81,0
 122,25,1
 28,6
 66,3
 100,0
 
 
 Размеры этих кредитов ограничиваются следующими условия­ми: национальная валюта страны-заемщика не должна увеличи­ваться в МВФ более чем на 25% от квоты в течение года и в об­щем объеме превышать 200% от квоты. С 1981 г. процентные ставки по этому виду кредита определяются в течение каждого финансо­вого года на базе оценок доходов, расходов и т.д.
 
 Специальные механизмы кредитования
 В рамках Фонда системной трансформации (Systemic Trans­formation Facility) МВФ предоставляет странам, испытывающим трудности в торговой и платежной системах в связи с переходом к рыночной экономике, кредиты на срок до 3 лет сверх обычных кредитов до 140% от квоты. Их погашение производится в тече­ние 4-10 лет (табл. 21.3).
 
 
 
 
 Таблица 21.3. Распределение кредитов МВФ (в %)
 
 Страны1947 - 19761977 - 1991
 Промышленно развитые
 Развивающиеся60,6
 39,47,9
 92,1
 
 
 В рамках Фонда компенсационного финансирования и фи­нансирования в случае непредвиденных обстоятельств (Compen­satory and Contingency Financing Facility) МВФ предоставляет фи­нансирование до 3-5 лет государствам-членам в случае понесе­ния ими убытков при экспорте, значительном увеличении миро­вых цен и т.д., если эти убытки носят временный характер и не обусловлены действиями государств; при необходимости поддер­жания темпов реформ, проводимых в соответствии с одобренны­ми МВФ соглашениями.
 С помощью системы финансирования развития сырьевых ре­сурсов (Buffer Stock Financing Facility) МВФ может предоставлять финансовую помощь для восстановления запасов сырья в связи с неблагоприятной конъюнктурой на мировых рынках на срок до 3-5 лет.
 Срочную помощь (emergy assistance) МВФ предоставляет пу­тем закупки товаров стран, платежный баланс которых испыты­вает значительные трудности в результате стихийных бедствий.
 В пределах фонда структурной адаптации (Structural Adjustment Facility) и расширенного фонда структурной адаптации (Enhanced Structural Adjustment Facility) МВФ предоставляет возможность оказывать помощь для проведения структурных реформ в развивающихся странах с низкими доходами, а также для реали­зации среднесрочных макроэкономических программ.
 Техническую помощь МВФ оказывает при Институте МВФ (1964 г.), в котором организуются курсы и семинары по повыше­нию квалификации государственных служащих из стран-членов МВФ.
 Одной из форм межгосударственного валютного и кредитного регулирования является создание специальных фондов путем заимствования ресурсов. Роль МВФ заключается в посредничест­ве при получении нуждающимися странами средств от стран-кредиторов и установлении контроля над страной-заемщиком в об­ласти ее валютно-финансовой политики. Так, для расширения помощи развивающимся странам в МВФ были сформированы "Доверительный фонд" (1976-1981 гг.), финансированный сред­ствами от продажи золота на золотых аукционах; Генеральное сог­лашение о займах, заключенное с промышленно развитыми стра­нами и странами ОПЕК (середина 70-х гг.); "Нефтяной фонд" (1974-1976 гг.), образованный главным образом за счет средств нефтедобывающих стран для выдачи кредитов странам-импор­терам нефти для покрытия дефицита платежного баланса; Фонд Виттевеена (1979-1981 гг.), предназначенный для кредитования стран с дефицитом платежных балансов и исчерпавшим возмож­ности получения обычных ссуд в МВФ, и др.

<< Пред.           стр. 14 (из 16)           След. >>

Список литературы по разделу