<< Пред. стр. 25 (из 90) След. >>
Список литературы по разделу
примере (рис. 2) постоянные издержки равны 1200 тыс.руб. и не
изменяются при падении или росте объема производства.
Рис. 2
данным бухгалтерского учета и отчетности.
Смешанные издержки включают
элементы и переменных, и по-
стоянных расходов. Примеры
смешанных издержек: оплата
электроэнергии, которая расхо-
дуется в технологическом про-
цессе и, кроме того, идет на об-
щие нужды; зарплата продавцов,
состоящая из постоянного окла-
да и комиссионных с продаж и т.
д. При анализе необходимо раз-
делить смешанные издержки на
переменные и постоянные по
184
Сложением переменных и постоянных издержек, в которые
включены и расклассифицированные смешанные затраты, полу-
чают суммарные (полные) издержки на весь объем продукции
(рис. 3).
Рассматривая поведение
переменных и постоянных
издержек, необходимо очер-
чивать релевантный период:
Переменные структура издержек, суммар-
издержки ные постоянные издержки и
Постоянные переменные издержки на
издержки
12 3 4
Объем производства, тыс. ед.
Рис. 3
единицу продукции неизмен-
ны лишь в определенном пе-
риоде и при определенном
количестве продаж.
Пример 1
Предположим, что постоянные затраты в 1200 тыс. руб. сохра-
няют свое постоянство в диапазоне от 0 до 4 тыс. единиц произ-
водства и реализации продукции. Но если менеджер надеется до-
вести объем реализации до 8 тыс. единиц, то постоянные издерж-
ки возрастут до 1400 тыс. руб. Это означает формирование нового
релевантного диапазона по объему сбыта.
Кроме того, необходимо помнить о характере движения издер-
жек (суммарных и на единицу продукции) в ответ на изменение
объема продаж. Игнорирование особенностей поведения издержек
(см. табл. 1) может иметь печальные последствия для бизнеса.
Таблица 1. Поведение переменных и постоянных издержек
при изменениях объема производства (сбыта)
в релевантном диапазоне
¦..,---
Объем
производства
(сбыта)
Переменные издержки
Постоянные издержки |
Суммарные
На единицу
продукции
Суммарные
На единицу
продукции
Растет
Увеличи-
ваются
Неизменны
Неизменны
Уменьша-
ются
Падает
Уменьша-
ются
Неизменны
Неизменны
Увеличи-
ваются I
185
Пример 2
Если таксомотор требует полных переменных издержек по 50 000
руб. на каждые 10 тыс. км пробега, то при пробеге в 20 тыс. км пере-
менные издержки в расчете на 1 км составят все те же 5 руб. В то же
время постоянные издержки на 1 км при пробеге в 20 тыс. км ока-
жутся вдвое меньшими, чем при пробеге в 10 тыс. км - при усло-
вии, что расчет произведен в пределах релевантного диапазона.
Существует три основных метода дифференциации издержек:
1. Метод максимальной и минимальной точки.
2. Графический (статистический) метод.
3. Метод наименьших квадратов.
Рассмотрим механизм дифференциации издержек на конкрет-
ном примере.
Пример 3
Фирма выпускает металлоконструкции. Анализируя данные по
издержкам производства, она столкнулась с проблемой их диф-
ференциации. Особенно трудно оказалось выделить сумму посто-
янных расходов на электроэнергию:
Месяц
Объем производства,
тыс. шт.
Расходы на электро- I
энергию, тыс. руб. |
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
10,0
8,0
10,0
11,0
12,0
9,0
7,0
7,5
8,0
10,0
12,0
13,0
3750 I
3500
3700
3750
3800
3430
3350
3350
3420
3700
3800
3860
Итого в среднем за
| месяц
9,8
3617,5 J
186
1. Дифференциация издержек методом максимальной и минималь-
ной точки.
• Из всей совокупности данных выбираются два периода с
наибольшим и наименьшим объемом производства (см. ни-
жеприведенную табл.). В нашем примере это декабрь и июль.
В декабре сумма переменных издержек будет максимальной,
а постоянных - минимальной. В июле - естественно, на-
оборот.
Показатель
Объем производства
Разность между
макси-
мальный
минималь-
ный
максимальными и
минимальными ве-
личинами
1. Уровень производ-
ства, тыс. шт.
%
2. Расходы на электро-
| энергию, тыс. руб.
13,0
100
3860
7,0
53,85
3350
6,0
46,15
510
• Определяется так называемая ставка переменных издержек -
это средние переменные расходы в себестоимости единицы
продукции:
где- максимальный объем производства, тыс. шт.;
- минимальный объем производства в процентах к
максимальному.
• Определяется общая сумма постоянных издержек:
187
2. Дифференциация издержек графическим (статистическим)
методом.
Как известно, линия общих издержек определяется уравнени-
ем первой степени:
Y = а Л- ЬХ,
где Y - общие издержки,
а - уровень постоянных издержек,
Ъ - ставка переменных издержек,
X - объем производства, физических единиц.
Статистический метод основан на использовании корреляци-
онного анализа, хотя сами коэффициенты корреляции не опреде-
ляются.
На график (рис. 4) наносятся все данные о совокупных издерж-
ках фирмы. "На глазок" проводится линия общих издержек: точ-
ка пересечения с осью издержек показывает уровень постоянных
расходов: 2800 тыс. руб. Тогда ставка переменных издержек со-
ставляет
| 3800
§- 3600
I ? 3400
Ф °-
3 о 3200
Л ¦" зооо
g 2800
О
2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Количество единиц продукции, тыс. шт.
188
Рис. 4
3. Дифференциация затрат методом наименьших квадратов яв-
ляется наиболее точной, так как в ней используются все данные о
совокупных издержках и определяются коэффициенты а и Ъ.
Алгоритм определения коэффициентов и результаты расчетов
приведены в табл.:
январь
10
0,2
3,2
3750
132,5
0,04
265 I
декабрь
13
3860
242.5
10.24
776
Итого
117.5
43410
41.73
3075.75
Среднее
9,8
3617,5
Ставка переменных издержек Ъ равна
Переменные издержки в расчете на среднемесячный объем про-
изводства составляют (9,8 тыс. руб.х 73,7) = 722,3 тыс. руб. Тогда
постоянные издержки составляют (3617,5 тыс. руб. - 722,3 тыс.
руб.) = 2895,2 тыс. руб.
В аналитической форме общие расходы на электроэнергию мо-
жно представить следующим образом.
• По методу максимальной и минимальной точки:
Y = 2755 + 83,4ЛГ.
• По статистическому методу: Y = 2800 + 83,4X
• По методу наименьших квадратов: Y= 2895,2 + 73JX.
2.2. Операционный рычаг. Принципы операционного
анализа. Расчет порога рентабельности и "запаса
финансовой прочности" предприятия
Пожалуй, самым изящным и эффективным методом решения
взаимосвязанных задач, а если брать шире - финансового анали-
за с целью оперативного и стратегического планирования служит
операционный анализ, называемый также анализом "Издержки -
Объем - Прибыль" ("Costs - Volume - Profit" - CVP), отслежи-
189
вающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издер-
жек и объемов производства/сбыта.
Конкретизируем нашу мысль. Анализ "Издержки - Объем -
Прибыль" служит для ответа на важнейшие вопросы, возникаю-
щие перед финансистами предприятия на всех основных этапах
его денежного оборота (см. рис. 5):
Рис. 5. Денежный оборот предприятия
Ключевыми элементами операционного анализа служат: опе-
рационный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой
прочности предприятия. Операционный анализ - неотъемлемая
часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансово-
го анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа мо-
гут составлять коммерческую тайну предприятия.
190
Итак, на рис. 5 приведена принципиальная схема денежного
оборота предприятия. Фрагмент с участием операционного ры-
чага выделен жирными линиями.
Действие операционного (производственного, хозяйственного) I
\ рычага проявляется в том, что любое изменение выручки отреа-
| лизации всегда порождает более сильное изменение прибыли. \
Пусть, например, выручка от реализации в первом году состав-
ляет 11 000 тыс. руб. при переменных затратах 9 300 тыс. руб. и
постоянных затратах 1 500 тыс. руб. (в сумме 10 800 тыс. руб.).
Прибыль равна 200 тыс. руб. Предположим далее, что выручка от
реализации возрастает до 12 000 тыс. руб. (+9,1%). Увеличивают-
ся на те же 9,1% и переменные затраты. Теперь они составляют
9 300 тыс. руб. + 846,3 тыс. руб. = 10 146,3 тыс. руб. Постоянные
затраты не изменяются: 1 500 тыс. руб. Суммарные затраты равны
11 646,3 тыс. руб., прибыль же достигает 353,7 тыс. руб., что на
77% больше прибыли прошлого года. Выручка от реализации уве-
личилась всего на 9,1%, а прибыль - на 77%! Как после этого не
проникнуться идеей разумной экономии на постоянных, в том
числе и управленческих, затратах.
Решая задачу максимизации темпов прироста прибыли, вы мо-
жете манипулировать увеличением или уменьшением не только
переменных, но и постоянных затрат, и в зависимости от этого
вычислять, на сколько процентов возрастет прибыль. Так, при
увеличении переменных затрат на 9,1%, а постоянных затрат -
всего на 1%, прибыль увеличится уже не на 77%, как раньше, а на
69,4%. 5%-ное увеличение постоянных затрат снижает темпы
прироста прибыли по сравнению с первым годом до 39,4%. А
если уменьшить постоянные затраты на 1%? На 5%?
В практических расчетах для определения силы воздействия опе-
рационного рычага применяют отношение так называемой валовой
маржи (результата от реализации после возмещения переменных
затрат) к прибыли. Валовая маржа представляет собой разницу ме-
жду выручкой от реализации и переменными затратами. Этот по-
казатель в экономической литературе обозначается тоже как
сумма покрытия. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не
только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование
прибыли.
191
В нашем случае сила воздействия операционного рычага равна
(11 000 тыс. руб. - 9 300 тыс. руб. ) : 200 тыс. руб. = 8,5. Это озна-
чает, что при возможном увеличении выручки от реализации,
скажем, на 3%, прибыль возрастет на 3% х 8,5 = 25,5%; при сни-
жении выручки от реализации на 10% прибыль снизится на 10%
х 8,5 = 85%, а увеличение выручки на 9,1% даст прирост прибы-
<< Пред. стр. 25 (из 90) След. >>
Список литературы по разделу