<< Пред. стр. 5 (из 90) След. >>
Список литературы по разделу
по источникам их финансирования - с другой (пассив).
Ниже представлен баланс российской акционерной компании
под условным названием "Импэкс" (табл. 1).
Таблица 1. Баланс АО "Импэкс" на 31 декабря ... года
(тыс. руб.)
АКТИВ
Код
стр.
На
начало
года
На I
конец 1
года
1
2
3
4 I
L ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ПО
111
112
120
121
122
130
140
512344
510406
1938
И
589000
546000
43000
115000 1
Нематериальные активы
В том числе:
организационные расходы
патенты, лицензии, товарные знаки,
иные аналогичные с перечисленными
правами и активами
Основные средства:
В том числе:
земельные участки и объекты земле-
пользования
здания, машины, оборудование и дру-
гие основные средства
Незавершенное строительство
[Долгосрочные финансовые вложения
34
Продолжение табл.1
1
2
3
4 1
В том числе:
инвестиции в дочерние общества
141
инвестиции в зависимые общества
142
инвестиции в другие организации
143
займы, предоставленные организаци-
ям на срок не более 12 месяцев
144
прочие долгосрочные финансовые
вложения
145
115000
Прочие внеоборотные активы
150
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I ~
190
512344
704000
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
210
220991
2328000
Запасы
В том числе:
сырье, материалы и другие аналогич-
ные ценности
211
70491
307000
животные на выращивании и откорме
212
.3552
2000
малоценные и быстроизнашивающие-
ся предметы
213
1212
11000
затраты в незавершенном производстве
214
42728
218000
готовая продукция и товары для пере-
продажи
215
103008
1790000
товары отгруженные
216
расходы будущих периодов
217
прочие запасы и затраты
218
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
220
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются более, чем через
12 месяцев после отчетной даты)
230
В том числе:
покупатели и заказчики
231
векселя к получению
232
задолженность дочерних и зависимых
обществ
233
авансы выданные
234
прочие дебиторы
235
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12 ме-
|сяцев после отчетной даты)
240
190056
803000 1
35
Продолжение табл.1
I * f
2 I
з
4
В том числе:
покупатели и заказчики
векселя к получению
задолженность дочерних и зависимых
обществ
задолженность участников (учредите-
лей) по взносам в уставный капитал
авансы выданные
прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения
В том числе:
инвестиции в зависимые общества
собственные акции, выкупленные
у акционеров
прочие краткосрочные финансовые
вложения
Денежные средства:
В том числе:
касса
расчетные счета
валютные счета
I прочие денежные средства
Прочие оборотные активы
241
242
243
244
245
246
250
251
252
253
260 .
261
262
263
264
270
184195
763
5098
237210
22
234154
3034
795000
8000
97000
П
45000
52000
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
290
648257
3228000
I III. УБЫТКИ
310
320
H
I
I Непокрытые убытки прошлых лет
[Убыток отчетного года
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III
390
I
[БАЛАНС
399
1160601
3932000 J
ПАССИВ
Код
стр.
На нача-
ло года
На
конец
года
1
2
3
I 4 I
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
410
I 420
528794
528000
1 ,"-.." 1
"Уставный капитал
Шобавочный капитал
36
Продолжение табл.1
I '
*
з
4 I
Резервный капитал
В том числе:
резервные фонды, образованные в со-
ответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии
с учредительными документами
Фонды накопления
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступле-
ния
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного
года
430
431
432
440
450
460
470
480
12477
12477
327075
X
49000
49000
1659000
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV
490
868346
2236000
| V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
510
511
512
513
*" И
Заемные средства
В том числе:
кредиты банков, подлежащие погаше-
нию более, чем через 12 месяцев после
отчетной даты
прочие займы, подлежащие погаше-
нию более, чем через 12 месяцев после
отчетной даты
Прочие долгосрочные пассивы
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V
590
I VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
610
611
612
620
621
622
623
3
276637
143215
25898
1 949
556000
556000
1097000
192000
122000
29000 1
Заемные средства
В том числе:
кредиты банков, подлежащие погаше-
нию в течение 12 месяцев после отчет-
ной даты
прочие займы, подлежащие погаше-
нию в течение 12 месяцев после отчет-
ной даты
Кредиторская задолженность
В том числе:
поставщики и подрядчики
векселя к уплате
I по оплате труда
37
Продолжение табл.1
I 1
2
3
4~ I
по социальному страхованию и обес-
печению
задолженность перед дочерними и
зависимыми обществами
задолженность перед бюджетом
авансы полученные
прочие кредиторы
Расчеты по дивидендам
Доходы будущих периодов
Фонды потребления
Резервы предстоящих расходов и плате-
жей
Прочие краткосрочные пассивы
624
625
626
627
628
630
640
650
660
670
74097
31189
1289
100000
523
15092
691000
48000
15000
530000
11000
32000
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ VI
690
292255
1696000
[БАЛАНС
699
1160601
3932000 I
Как следует из данной таблицы, баланс содержит подробную
характеристику ресурсов предприятия. Однако для финансового
менеджмента необходимо зыделить некоторые основные пара-
метры, которые характеризуют эффективность решений, приня-
тых в прошлые отчетные периоды, и являются базой предстоя-
щих финансовых решений. К этим показателям относятся:
• общая стоимость активов предприятия;'
• доли долгосрочных и краткосрочных активов в общей сумме
активов;
• доли вложений в физические и финансовые активы в общей
сумме активов;
• общая стоимость собственного капитала;
• прирост стоимости вложенного капитала;
• стоимость заемного капитала;
• доли долгосрочных и краткосрочных источников финанси-
рования в общей сумме пассивов.
Некоторые из этих показателей содержатся непосредственно в
балансе. Кроме того, начиная с 1996 г., большой объем информа-
ции содержится в пояснительной записке. Однако ряд показате-
лей должен быть получен с помощью дополнительных расчетов,
перегруппировки данных баланса или же привлечения данных
бухгалтерского учета.
38
Активы предприятия отражают инвестиционные решения, при-
нятые компанией за период ее деятельности. В основе расположе-
ния статей актива баланса находится критерий ликвидности (спо-
собность превращения средств предприятия в денежную налич-
ность), являющийся одним из наиболее важных показателей фи-
нансового менеджмента.
Принципиальным для финансового менеджмента является
разделение активов на долгосрочные и краткосрочные активы.
Долгосрочные активы - это средства, которые используются в те-
чение более чем одного отчетного периода, приобретаются с це-
лью использования в хозяйственной деятельности и не предна-
значены для продажи в течение года. Долгосрочные активы пред-
ставлены в первом разделе баланса "Основные средства и внеобо-
ротные активы". Краткосрочные активы или оборотные средства
(активы) - это средства, использованные, проданные или по-
требленные в течение одного отчетного периода, который, как
правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в
балансе во втором и третьем разделах актива.
Для принятия финансовых решений важно из состава оборотных
средств выделить следующие группы ресурсов:
• денежные средства;
• краткосрочные финансовые вложения;
• дебиторская задолженность;
• материально-производственные запасы.
Наиболее ликвидная часть оборотных активов - денежные
средства. Это денежные средства в кассе и денежные средства в
банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства
используются ДДЯ текущих денежных платежей. Денежные сред-
ства, на расходование которых установлены определенные ограни-
чения и которые не могут быть сняты с банковского счета в тече-
ние соответствующего цикла, а также денежные средства, не пред-
назначенные для текущих платежей, не должны при анализе вклю-
чаться финансовым менеджером в состав оборотных средств.
Оптимальная ддя предприятия сумма денежной наличности опре-
деляется под влиянием противоположных тенденций. Деловая репу-
тация фирмы и возможные конъюнктурные осложнения обязывают
предприятие иметь определенный денежный запас. В частности, это
необходимо для своевременного погашения текущих обязательств,
оплаты труда, развития производства и т. д. Отсутствие денежных
средств может привести к банкротству предприятия. Неоднозначное
влияние на сумму денежных средств предприятия оказывает инфля-
39
<< Пред. стр. 5 (из 90) След. >>
Список литературы по разделу