<< Пред. стр. 76 (из 90) След. >>
Список литературы по разделу
новления лимитов кредитования для банка-заемщика.
Анализ деятельности банка на основе модифицированного ба-
лансового уравнения служит для мониторинга банка по соблюде-
нию и регулированию портфельных ограничений, которые вы-
браны банком в качестве стратегии на конкретный период.
В качестве демонстрации вышеизложенного предлагаем вни-
манию Читателя анализ деятельности банка на основе публикуе-
мой отчетности с позиции модифицированного балансового урав-
нения.
Анализ банковского баланса (табл. 17)
Таблица 17. Агрегированный баланс банка
ГАГ
ре-
гат
Статья актива
в млрд. руб.
Аг-
ре-
гат
Статья пассива
в млрд. руб. |
ti
tz
tl
h
Al
А6
AlO
Al 5
а17
а19
Кассовые акти-
вы, всего
Ценные бумаги,
всего
Ссуды, всего
Прочие активы,
всего
Капитализо ван-
ные активы
Отвлеченные
средства
21,6
6,4
113,8
49,4
6,0
43,4
44,4
9,7
80,6
87,4
22,5
64,9
о2
04
08
Вклады до
востребования
Срочные обяза-
тельства, всего
Прочие обяза-
тельства, всего
61,9
62,2
14,9
55,7
4
35,6
57,9
Всего обязательств
(02+04+08)
138,9
88,5
Cl
с2
сЗ
Собственный
капитал
Уставный фонд
Фонды банка
Прибыль
52,2
h9
16,1
34,2
72,9
12,2
22,3
38,4
БАЛАНС
191,2
222,1
(А
1+А6+А10+А15)
БАЛАНС
(Q2+04+08+C1)
191,2
222,11
Пассивы. Основным источником ресурсов любого банка явля-
ются привлеченные средства-брутто, которые равны в периоде
tj - 139,0 Ht2- 149,2 млрд. руб., дефицит привлечения -
10,2 млрд. руб. Вычитая из привлеченных средств-брутто (о2 +
+ 04 + 08) сумму отвлеченных средств (а 19), получаем размер
привлеченных средств-нетто, равный 95,6 и 85,3 млрд. руб., соот-
ветственно в периоде tj и t2. Эти средства являются реальным
554
платным привлеченным ресурсом банка и вложение их может
приносить доход.
На данной стадии анализа можно сделать предварительный вывод
о потенциальном сжатии производительных активов, источником
которых являются привлеченные платные средства. Рассматривая в
динамике агрегаты о2 и CM (в периоде Ц - 124,1 млрд. руб. и в пе-
риоде t2 - 91,3 млрд. руб.), можно сделать вывод о снижении "объ-
ема выручки" от банковской деятельности, так как привлеченные
платные средства по экономическому содержанию представляют
собой выручку от продажи банковских продуктов и услуг.
Следовательно, банк не занимается созданием привлекатель-
ных конкурентоспособных продуктов и работает по принципу
"естественной урожайности": дешевые ресурсы обеспечивают от-
носительно высокую прибыльность, а проблемы по управлению
ликвидностью решаются с помощью высоких кассовых остатков
в активе. Привлеченные средства-нетто или потенциальные до-
ходные активы (о2 + 04 + 08 - а 19) в составе валюты баланса в
периоде tj составляли 50,0%, а в периоде t2 - 38,%. Рост отвле-
ченных из производительного оборота средств (а 19) в составе
привлеченных средств-брутто за сравниваемые периоды - 21,5
млрд. руб. или 153,11% при общем росте привлеченных средств
на 107,3%.
Если рассматривать продуктовый ряд банка в составе привле-
ченных платных средств банка (о2 + 04), то "выручка банка" от
продажи банковских продуктов и услуг снизилась на 32,8 млрд.
руб. При этом потенциальный объем ресурсной базы [(о2 + 04 +
+ 08 + Cl) - Al5] для активных операций уменьшился на 7,1 млрд.
руб. Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов
составляет 27,3% и 32,8%, соответственно в периодах tj и t2, т. е.
достаточность капитала излишне высокая для требуемого обеспе-
чения выполнения обязательств банка в рамках текущей платеже-
способности. Объем собственного капитала-нетто банка (Cl -
- а 17) имеет незначительный рост на 4,2 млрд. руб., или на 9,9%,
при том, что уставный фонд банка увеличился на 10,3 млрд. руб.
(на 642,1%).
На этом этапе анализа можно предположить, что мультиплика-
тивный эффект капитала банка имеет тенденцию к понижению.
Косвенным подтверждением этого могут являться темпы роста
прибыли и валюты баланса, соответственно, 112% и 116%. Абсо-
лютная величина прибыли (34,2 и 38,4 млрд. руб.) не является
достаточным основанием, чтобы судить об эффективности дея-
тельности банка. Она показывает только то, что достигнут удов-
555
летворительный (неудовлетворительный) баланс между получен-
ной и вложенной суммой.
С позиций простого воспроизводственного процесса при-
быль - это максимальная величина, которую банк мог бы израс-
ходовать в течение некоторого периода и оставаться с такой же
ценностью общего капитала (ценностью активов), как и в начале.
В качестве иллюстрации снижения ценности общего капитала мо-
жно рассмотреть динамику рентабельности инвестиций [с8/(А1 +
+ А6 + AlO + А15)] / 17,9% и 17,3% на Ц и t2, соответственно,
при этом инфляционный рост не учитывается.
Активы. Активы баланса выросли в 1,16 раза. Доля производи-
тельных активов (А6 + AlO) уменьшилась с 62,9% до 40,7%, а до-
ля непроизводительных прочих активов (Al5) выросла с 25,8% до
39,41%. В такой ситуации банк вынужден наращивать кассовые
активы (Al) при уменьшении счетов до востребования (о2), что-
бы обеспечивать текущую ликвидность при выполнении обяза-
тельств по счетам, не имеющим срока, т. е. банк не управляет
структурным риском портфеля привлеченных платных средств.
Падение объема и удельного веса производительных активов и
обратное явление в части непроизводительных прочих активов и
кассовых активов представляется результатом отсутствия управ-
ления платной ресурсной базой банка, в частности, а также соб-
ственным и привлеченным капиталом, в целом.
Выводы по результатам анализа баланса: банк не управляет
собственным портфелем активов и пассивов; прибыль формиру-
ется за счет относительно дешевых средств до востребования; от-
сутствует управление корреспондентским счетом из-за плохой
структуризации привлеченных платных средств. Это вынуждает
иметь высокий уровень кассовых активов для управления лик-
видностью, отвлекая средства из производительного оборота.
Уменьшение объема кредитных операций связано с тем, что от-
сутствует диверсификация привлеченных средств по срокам и
объемам. При росте активов их структура претерпела существен-
ные изменения в пользу уменьшения доходоприносящих актив-
ных операций и увеличения денежных средств в расчетных опе-
рациях. Абсолютное увеличение прибыли при снижении объемов
работающих активов объясняется положительными для банка из-
менениями по стоимости привлеченных платных средств. Банк
работает по принципу "естественной урожайности", отдавая при-
оритет прибыльности в сравнении с ликвидностью.
556
Банк представляет собой расчетно-кассовый клиентский ин-
ститут, который не имеет выделенных стратегий управления порт-
фелем банка:
стратегии оптимизации управления активными операциями с
целевой функцией;
стратегии управления текущей ликвидностью банка;
стратегии продуктового ряда и целевых аудиторий;
стратегии оптимизации активных и пассивных операций;
не управляет структурой собственного и привлеченного капи-
тала.
Анализ структуры пассивов (табл. 18)
Таблица 18. Анализ структуры пассивов
Определение показателя
Расчет
Значение I
ti
fa I
ki I = Капитал /Активы
ki2 = Онкольные и срочные
обязательства / Активы
ki3 = Срочные обязательства /
Активы
kis = Срочные обязательства /
Все обязательства
ki7 =^ Прочие обязательства /
I Все обязательства
Cl : (А1+А6+А15)
(о2+04) : (Al+
+А6+ А10+А15)
04 : (А1+А6+
+А10+А15)
04: (02+04+08)
08 : (02+04+08)
0,27
0,65
0,32
0,45
ОД
0,33 I
0,41
0,16
0,24
0,39 1
На момент анализа баланс имеет высокую достаточность капи-
тала (см. кц), которая обеспечивается высоким удельным весом
собственного капитала в структуре баланса. Банк не использует
потенциальные возможности по привлечению дополнительных
ресурсов и недополучает потенциальные прибыли из-за низкого
мультипликатора капитала;
к12 - уровень обеспечения срочными обязательствами и обяза-
тельствами до востребования явно недостаточен, что влечет за со-
бой риск текущей ликвидности банка и вынуждает отвлекать до-
полнительные ресурсы в кассовые активы либо иметь "лежачий"
корреспондентский счет.
к13 - недостаточный уровень земных средств подтверждает вы-
вод, сделанный по к12, в части "лежачего" корреспондентского
счета, так как размера привлеченных срочных средств недоста-
точно для управления сбалансированной ликвидностью банка;
к15 - минимизация процентных издержек'банка не обеспечи-
вает ему повышение рентабельности инвестиций (см. анализ пас-
сива) и в то же время максимизирует риск текущей ликвидности.
557
Вывод в банке отсутствует стратегия и инструментарий по раз-
мещению активов исходя из возможностей существующей ресурс-
ной базы банка.
Анализ структуры активов (табл. 19)
Таблица 19. Анализ активов банка
Определение показателя
Расчет
Значение I
ti
h I
ki = Доходные активы / Акти-
вы
кг = Доходные активы / Плат-
ные пассивы
I кз = Ссуды / Обязательства
(А6+А10): (Al+
А6+А10+А15)
(А6+А10) :
: (02+04)
AlO: (Q2+04+08)
0,63
0,97
0,82
0,41
0,99
0,54 I
Банк проводит чрезвычайно "осторожную" кредитно-инвести-
ционную политику (Ic1, к2, к3). Причиной такой политики является
неудовлетворительное управление собственным и заемным капи-
талом банка, отсутствие управления структурным риском пассив-
ных операций банка. В результате банк не имеет в структуре при-
влеченных средств ресурсов, определенных по объемам и срокам
одновременно, что и приводит к сжатию активных операций из-за
непредсказуемости поведения привлеченных платных ресурсов.
Анализ ликвидности банка (табл. 20)
Таблица 20. Анализ ликвидности банка
Определение показателя
Расчет
Значение I
ti
t2 I
ke = Кассовые активы/Онколь-
ные обязательства
к9 = Кассовые активы/Онколь-
ные и срочные обязательства
кю = Портфель ценных бумаг/
1 Обязательства
Al :о2
Al : (01+04)
А6 : (02+04+08)
0,35
0,17
0,04
0,80
0,49
0,07 I
Избыточный уровень мгновенной ликвидности (kg Hk9)- ре-
зультат неудовлетворительного управления привлеченными плат-
ными средствами и вторичными ликвидными активами (к10).
Анализ прибыльности банка (табл. 21)
Высокий уровень прибыльности (к19 и к22) - результат отно-
сительной дешевизны привлеченных платных ресурсов. Низкий
уровень мультипликатора капитала (к2з - оптимальный размах
8-16 раз) исключает даже предположение о том, что достигну-
558
тый уровень прибыльности - результат управления структурой
собственного и заемного капитала.
Таблица 21. Анализ прибыльности банка
Определение показателя
Расчет
Значение |
ti
t2 I
ki9 = Прибыль / Активы
кгг = Прибыль / Капитал
кгз =Мультипликатор капитала
с8: (А1+А6+
<< Пред. стр. 76 (из 90) След. >>
Список литературы по разделу