<< Пред. стр. 78 (из 90) След. >>
Список литературы по разделу
помощью анализа соотношения собственных и заемных средств
(табл. 23 - K3). Его динамика свидетельствует о повышении ус-
тойчивости - при росте показателя, о снижении устойчивости -
564
при падении значимости показателя. Аритмия показателя означа-
ет риск потерь по формированию устойчивой ресурсной базы
банка, т. е. проблемы с текущей ликвидностью.
Риск несбалансированной устойчивости банка определяется
величиной "долгосрочных" депозитов в составе привлеченных
средств (табл. 23 - K4). Ее увеличение в динамике обеспечивает
сбалансированное управление активными и пассивными опера-
циями (УАП) по срокам, объемам привлечения и размещения де-
нежных ресурсов банка. Снижение или отсутствие подобного
тренда говорит о подверженности банка любым изменениям фи-
нансового рынка.
Рост уровня обеспеченности собственными средствами банка
привлекаемых ресурсов (табл. 23 - K5) отражает повышение ус-
тойчивости финансового положения, но уменьшает эффектив-
ность его деятельности за счет снижения отдачи от использова-
ния финансового левериджа. Падение K5 в течение рассматри-
ваемых периодов может свидетельствовать об агрессивной кре-
дитной политике и потенциальном кредитном риске.
Таблица 23. Алгоритмы расчета и экономическое содержание
показателей, используемых для определения финансового
состояния банка
Наименование
показателя (К)
Алгоритм расчета по
сравнительному ана-
литическому балансу
Экономическое содержание
показателя определяет:
Раздел 1.1
[оказателн устойчивости финансового положения I
Состояние
собственных
оборотных
средств - Ki
Собственные средства-
нетто / Актив (стр.4+
+стр.5+стр.6+стр.7+
+стр. 18)
Обеспеченность денежных
средств, отвлеченных из не-
посредственного производи-
тельного оборота собственны-
ми оборотными средствами
Маневрен-
ность - К2
Собственные средства-
нетто/ Собственные
средства-брутто
Степень мобильности собст-
венных оборотных средств
Автоном-
ность -Кз
Собственные средства-
нетто: Привлеченные
средства
Уровень зависимости от за-
емных средств
Привлечение
средств, имею-
щих срочный
характер - К4
Пассив (стр. 11 +стр. 12+
+стр.18) / Привлечен-
ные средства
Степень устойчивости за
счет возможности управле-
ния активами и маневренно-
сти управления сроками раз-
мещения активов
Финансовая на-
пряженность -
\й
(Итог баланса - Пас-
сив, стр.3) / Привле-
ченные средства
Степень обеспечения собст-
венными средствами заем-
н ых средств I
565
Деловая активность КБ (табл. 24). Данная группа показателей
служит измерителем уровня эффективности деятельности банка
на финансовом рынке. Характеристика возможностей КБ по эф-
фективному использованию активов (табл. 24 - K^) отражается в
размере прибылеприносящих активов, которые определяют по-
ложение банка на рынке банковского капитала. Различное повы-
шение удельного веса доходных активов свидетельствует об эска-
лации деловой активности КБ и расширении собственной ры-
ночной ниши (при оценке тенденции обращать особое внимание
на динамику уровня "проблемных" кредитов - стр. 11 активов
баланса). Снижение доли активов, приносящих доход ниже 0,7,
свидетельствует о том, что будущее банка может выглядеть весьма
проблематичным. Резкие изменения тренда K6 свидетельствуют о
несбалансированной структуре доходных операций банка.
Оценку кредитной политики банка можно дать на основании по-
казателя использования привлеченных средств (табл. 24 - K7).
Резкие колебания данного показателя в пределах анализируемого
периода свидетельствуют об изменчивости политики в области
кредитования (свыше 0,75 - агрессивная высокорискованная
кредитная политика, ниже 0,65 - свидетельствует об обратном),
если это не вызвано систематическими недиверсифицируемыми
рисками. Незначительная тенденция роста K7 или его боковой
тренд - подтверждение деловой активности в области кредитова-
ния и управления собственной ресурсной базой. При оценке ди-
намики K7 следует обратить внимание на динамику стр. 16 срав-
нительного аналитического баланса, которая может находиться в
отрицательной корреляции с исследуемым показателем. Это сви-
детельствует о потенциальной возможности конвертации ликвид-
ных ценных бумаг в денежные средства, которые затем могут
быть выданы в виде кредита.
Активность КБ по эффективному (неэффективному) исполь-
зованию заемных средств определяется соотношением Kg (см.
табл. 24). Отсутствие каких-либо трендов (повышающегося, по-
нижающегося или горизонтального), т. е. скачкообразность ди-
намики свидетельствует о потенциальном наступлении риска ли-
квидности и процентного риска. Плавно повышающийся и гори-
зонтальный тренд - об эффективной деловой активности по
управлению сбалансированным кредитно-депозитным портфе-
лем КБ.
С помощью показателя рамбурсной способности (табл. 24 -
K9) можно оценить активность деятельности КБ по использова-
нию привлеченных средств и способность эффективного распо-
566
ряжения ими. K9 характеризует способность банка с большей или
меньшей эффективностью оборачивать активы банка, принося-
щие доход.
Деятельность банка по развитию депозитной клиентской базы
оценивается активностью привлечения средств (табл. 24 - K10). На
основе динамики K10 делается вывод о надежности, сроках при-
влечения, стоимости депозитной базы, если банк не специализи-
руется на рынке межбанковского кредитования. Снижение данно-
го соотношения говорит об отсутствии возможностей или нежела-
нии конкретного КБ разрабатывать технологии по привлечению
клиентов, а также о том, что это банк, зависимый от одного или
группы клиентов с высоким уровнем банковских рисков.
Таблица 24. Алгоритмы расчета и экономическое содержание
показателей, используемых для определения финансового
состояния банка
I Наименование
показателя (К)
Алгоритм расчета по
сравнительному ана-
литическому балансу
Экономическое содержание
показателя определяет:
Раздел 2. Показатели деловой активности I
I Эффективность
I использования
[активов - Кб
I Использование
I привлеченных
8 средств - Kj
Доходность
привлеченных
средств - Ke
Рамбурсная
способность -
K9
I Активность
привлечения
(заемных
средств - Кю
Активы, приносящие
доход / Итог баланса
Актив (стр.10+стр.12+
+стр. 13) / Привлечен-
ные средства
Пассив (стр. 6) / Пассив
(стр. 12+стр.13+стр.14+
+стр.15)
1:[(Привлеченные
средства) : (Пассив,
т. е. стр. 6)]
Привлеченные средст-
ва / Пассив (стр. 15)
Удельный вес активов, непо-
средственно участвующих в
доходоприносящих операци-
ях
Удельный вес привлеченных
средств, направляемых непо-
средственно в кредиты
Количество денежных единиц
дохода, приходящихся на од-
ну денежную единицу кре-
дитных ресурсов, привлекае-
мых банком
Какая часть дохода банка от-
влекается на возмещение за-
долженности
Активность работы банка по
привлечению денежных
средств на финансовом рын-
ке без межбанковского кре-
дитования I
Эффективность управления коммерческого банка (табл. 25)
Результирующим показателем качественного менеджмента
банка является его рентабельность, которая отражает степень
прибыльности и доходности банковской деятельности.
567
Рентабельность дохода (табл. 25 - K11) отражает способность
менеджмента банка контролировать свои расходы, исключая объ-
ективный расходный фактор - рыночный уровень процентной
ставки. Рост показателя свидетельствует о гармонизации структу-
ры ресурсной базы, т. е. уменьшении, насколько это возможно,
доли дорогостоящих инструментов.
Боковой тренд динамики коэффициента - сложившаяся
структура расходов, обеспечивающая достаточное качество и эф-
фективность предоставляемых услуг и совершаемых банковских
операций.
Рентабельность общего капитала (табл. 25 - K12) характеризует
деятельность банка с точки зрения эффективности управления по
размещению активов, т. е. их возможности приносить доход.
Резкие изменения данного соотношения вверх свидетельству-
ют о возможных высокорискованных операциях с высоким уров-
нем кредитного риска; изменения вниз могут отражать высокий
уровень иммобилизации активов и, следовательно, риск потери
оперативного мобильного управления активами.
Плавные изменения при наличии любого тренда могут гово-
рить о грамотно сформированной структуре активного портфеля
банка.
Финансовый коэффициент (табл. 25 - K13) "отдачи" активов
показывает, как функционирует банк с позиции прямой зависи-
мости от "работающих" активов. С его помощью можно оценить
сбалансированность портфеля активов, приносящих доход, и
уровень управления этими операциями, т. е. плавные изменения
в сторону увеличения или небольшого уменьшения свидетельст-
вуют о сформированных пропорциях активного портфеля. Резкие
изменения могут указывать на высокий риск портфеля или на
высокий уровень проблемных ссуд в портфеле.
Эффективность использования собственных оборотных средств
(табл. 25 - K14) измеряется величиной прибыли, приходящейся
на сумму стоимости средств. Рост K14 свидетельствует об увели-
чении мобильных собственных средств, вовлекаемых в оборот
активных операций банка, повышая его устойчивость и опера-
тивность принятия решений при наступлении каких-либо бан-
ковских рисков. При этом повышается его способность к быстро-
му реагированию на изменения рыночной ситуации.
Резкое изменение соотношения, или понижающийся тренд, -
следствие образования излишних непроизводительных накопле-
ний или влияние рыночной конъюнктуры.
568
Общая рентабельность капитала банка (табл. 25 - K15), участ-
вующего в обороте его активных операций, оценивает эффектив-
ность оборота текущих активов КБ. Плавный рост значения соот-
ношения означает увеличение числа оборотов текущих активов за
единицу времени. "Рваные" изменения показывают заиисимость
от конъюнктуры рынка (рыночный риск) и возможность возник-
новения риска несбалансированной ликвидности, т. е. риска,
возникающего в случае некритического подхода к ведению ак-
тивно-пассивных операций банка.
Таблица 25. Алгоритмы расчета и экономическое содержание
показателей, используемых для определения
финансового состояния банка.
Наименование
показателя (К)
Алгоритм расчета по
сравнительному ана-
литическому балансу
Экономическое содержание
показателя определяет:
Раздел 3. Показатели эффективности управления |
Рентабельность
дохода - Кц
Рентабельность
общего капита-
ла - Kl2
Доходность ак-
тивов, принося-
щих доход -
Ki3
Рентабельность
собственных
средств - Ku
Рентабельность
текущих акти-
вов - Ki5
Пассив (стр.4) / Пассив
(стр.6)
Пассив (стр.4) / Итог
баланса актива
Пассив (стр.6) / Акти-
вы, приносящие доход
2
Пассив (стр.4) / Собст-
венные средства-брутго
Пассив (стр.4) / [Итог
баланса - Актив
(стр.3+стр.5+стр.6+
+стр.7+стр.18)]
Количество денежных еди-
ниц прибыли, приходящихся
на одну денежную единцу
дохода
Количество денежных еди-
ниц прибыли, приходящихся
на одну денежную единицу
совокупных активов
Количество денежных еди-
ниц дохода, приходящихся
на одну денежную единицу
доходообразующих активов
Количество денежных еди-
ниц прибыли, приходящихся
на одну денежную единицу
собственных оборотных
средств
Количество денежных еди-
ниц прибыли, приходящихся
на одну денежную единицу
активов, находящихся в обо-
роте I
Ликвидность банка (табл. 26)
Ликвидность КБ заключается в наличии возможности и спо-
собности банка выполнять свои обязательства перед клиентами и
различными контрагентами в анализируемых периодах. Ликвид-
ность баланса как степень покрытия обязательств активами и ли-
569
квидность активов обеспечиваются соблюдением обязательных
экономических нормативов.
Настоящий раздел анализа предназначен для оценки ликвид-
ности банка с учетом изменений в анализируемом периоде струк-
<< Пред. стр. 78 (из 90) След. >>
Список литературы по разделу