Анализ прибыли

Курсовая работа

Анализ прибыли АО ВлСаранский хлебокомбинатВ»

Реферат.

Данная курсовая работа содержит 38 страниц, 9 таблиц, 23 формулы, 30 источников.

Перечень ключевых слов: прибыль, рентабельность, себестоимость, коэффициент, фонд.

Объект исследования: предприятие ОА ВлСаранский хлебокомбинатВ».

Цель работы: анализ прибыли и рентабельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Методы исследования: сравнение, сопоставление, анализа оценки и обобщения.

Полученные результаты: на основании проведенного анализа выработаны пути и методы увеличения рентабельности.

Степень внедрения: Частичная.

Область применения: в практике работы экономиста.

Содержание.

С.

Введение 5

1. Теоретические основы организации прибыли и рентабельности

Прибыль и рентабельность и их экономическая

сущность 7

1.2 Экономические факторы, влияющие на величину прибыли и рентабельности 13

2. Анализ прибыли и рентабельности (на примере предприятия АО ВлСаранский хлебокомбинатВ»)

Факторный анализ прибыли и рентабельности

на АО ВлСаранский хлебокомбинатВ» 18

2.2 Анализ распределения и использования прибыли 27

3. Пути улучшения использования прибыли

и увеличения рентабельности на предприятии

3.1 Пути улучшения распределения и использования прибыли в условиях рыночной экономики 31

3.2 Пути и методы увеличения рентабельности на АО ВлСаранский хлебокомбинатВ» 32

Заключение 35

Список использованной литературы 37

ВВЕДЕНИЕ

Главная задача предприятия в условиях рыночной экономики является всемерное удовлетворение потребностей народного хозяйства и граждан в его продукции, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах, увеличение вклада в ускорение социально-экономического развития страны. Для осуществления своей главной задачи предприятие обеспечивает увеличение прибыли.

Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства. Работая прибыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.

Прибыль тАФ многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты.

Тема прибыли и рентабельности особенно остра для российских предприятий, поскольку затяжной экономический кризис, составляющими которого являются высокие налоги и неплатежи, значительно обесценивают получаемые прибыли. К тому же оказавшись с начала реформ в условиях тАЬсвободного экономического плаваниятАЭ, предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования.

Реальное положение в экономике сегодня таково, что из всех возможных источников инвестирования, реальным для предприятий остается лишь акционирование и использование части прибыли (так как амортизационные отчисления сегодня практически не идут на инвестиционные цели, а банковский кредит пока недоступен, из-за высоких процентных ставок).

Вследствие выше перечисленного, анализ прибыли на предприятии сегодня становится чрезвычайно актуальным. Анализ прибыли позволяет выявить основные факторы ее роста, эффективное использование ресурсов, потенциальные возможности предприятия, а также определить влияние внешних и внутренних факторов на размер прибыли, порядок ее распределения.

Цель данной работы тАФ анализ прибыли и рентабельности предприятия в условиях рыночной экономики. Объектом исследования является АО тАЭСаранский хлебокомбинаттАЭ. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

изучить прибыль как экономическую категорию, выявить сущность, функции и виды прибыли;
определить основные показатели прибыли и рентабельности, их роль и значение в оценке эффективности деятельности предприятия;
выявить основные экономические факторы, влияющие на показатели прибыли и рентабельности на АО тАЬСаранский хлебокомбинаттАЭ;
проанализировать распределение и использование прибыли, определить пути повышения рентабельности на АО тАЬСаранский хлебокомбинаттАЭ.

В данной работе использована бухгалтерская отчетность предприятия за девять месяцев 2000 и 1999 годов; постановления и законодательные акты правительства РФ и РМ; работы российских экономистов на данную тему.

1. Теоретические основы организации прибыли и рентабельности 1.1. ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ И ИХ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.

Прибыль это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности (18, с 37).

Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль выВнполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников (3, с. 13).

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями (17 с. 44).

Многоканальное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроВнизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предВнпринимательства, но и удовлетворение общественных потребВнностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоВнимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.

Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и проВнсчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому прежде всего важно определить состав прибыли предприятия.

Емким информативным показателем является валовая прибыль. Валовая прибыль - сумма прибылей (убытков) предприВнятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанВнных с ее производством и реализацией (14, с. 39). Под реализацией продукции понимается не только продажа произведенных товаВнров, имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнеВнние работ, оказание услуг.

В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности. Валовая прибыль включает прибыль (убыток) от реализации товарной продукции; прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеВнризует чистый доход, созданный на предприятии. Остальные элементы валовой прибыли отражают в основном перерасВнпределение ранее созданных доходов.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, усВнлуг) - это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в люВнбых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по кажВндому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализаВнции продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, усВнлуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию (18, с. 42).

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами поступают в бюджет. Из выручки также исключаемая сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материВнальных (оборотных) и нематериальных активов, продажная стоВнимость валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки.

При реализации продукции, имеющей натурально-вещественВнную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости продукции, определяемыми на объем реализуеВнмой продукции. В натуральном выражении он включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода, не реализоВнванные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукВнции отчетного периода за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в конце отчетного периода. Под периодом понимается квартал, или год. Состав остатков нереаВнлизованной продукции на начало и конец периода зависит от избранного предприятием метода учета выручки - по поступВнлению денег на расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные документы по которой предъявВнлены покупателю. Метод определения выручки от реализации продукции устанавливается предприятием на длительный срок (ряд лет) исходя из условий хозяйствования и заключенных договоров.

Прибыль от выполнения работ и оказания услуг рассчитыВнвается аналогично прибыли от реализации продукции. В строительных организациях выручка отражает стоимость законченных объектов строительства или работ, выВнполненных по договорам подряда и субподряда. В торговле, снабженческих и сбытовых предВнприятиях выручка соответствует валовому доходу от продажи товаров (сумма наценок или скидок в процентах к стоимости реализуемых товаров). На предприятиях транспорта и связи выручка отражает денежные средства за предоставляемые услуги по действующим тарифам (17, с. 51).

Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовой прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов балансовой прибыли. В ее состав входят прибыли (убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе предприятия.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их проВнчего выбытия, реализации иного имущества предприятия тАФ это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе предприВнятия.

У предприятия могут образовываться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Предприятие вправе списывать, продавать, ликвидировать, передаВнвать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, продавать отдельные объекты, товарно- материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

Под иным имуществом предприятия понимаются сырье, маВнтериалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии), валютные ценности, ценные бумаги. Разница между проВндажной ценой этих видов имущества предприятия и их баланВнсовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму баланВнсовой прибыли.

Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не свяВнзанным с реализацией продукции, основных средств, иного имуВнщества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду. Финансовые вложения означают такое размещение собственВнных средств предприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты предприятия по вкладу средств в уставной капитал других предприятий, приобретению акций и других ценных бумаг, предоставВнление средств взаймы на срок более года. К формам краткоВнсрочных финансовых вложений относятся приобретение краткоВнсрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года (20, с.155-156).

Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее обговоренном размере, или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредиВнтель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облиВнгациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденВнды по акциям. По средствам, предоставляемым взаймы, предприятие получает доходы по условиям договора между кредито- и ссудозаемщиком.

В состав внереализационных прибылей (убытков) также входят сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери).

Необходимость и важность определения состава валовой прибыли обусловлена следующим:

- во-первых, в связи с тем, что подавляющую часть валовой прибыли (95-97%) предприятие получает от реализации товарной продукции, анализу именно этой составляющей должно быть уделено главное внимание;

- во-вторых, не смотря на это, абстрагироваться от рассмотрения состава и структуры прибыли от реализации имущества и внереализационных доходов, а также факторов, влияющих на их изменения, никак нельзя.

Цель предпринимательской деятельности тАФ не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. В отличие от абсолютного показателя прибыли, рентабельность тАФ относительный показатель и показывает степень доходности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли (10, с. 16).

Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они служат обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели можно объединить в следующие группы:

показатели, рассчитанные на основе стоимости реализованной продукции;
показатели, рассчитанные на основе производственных активов;
показатели, рассчитанные на основе потока наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности), отражаемым в отчетности предприятия:

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции (19, с. 48-49). Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. В первом случае она определяется как процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Рентабельность всей реализуемой продукции можно рассчитать и как процентное отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации (объему продаж). Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Она определяется как процентное соотношение цены реализации единицы данной продукции за вычетом полной себестоимости к полной себестоимости единицы данной продукции.

В связи с этим, при планировании ассортимента производимой продукции учитывается насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому важно сформировать структуру продукции так, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли (19, с. 50).

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все производственные активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства и долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Например:

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и заемных средств.

Данные показатели весьма практичны в связи с тем, что отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственных активов, потенциальных инвесторов и кредиторов тАФ доходность акций и т.д.

Третья группа показателей формируется аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.

(1.1.)

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности (1.1), широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она более приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются признаком интенсивного типа производства и финансового тАЬздоровьятАЭ предприятия. Переход на использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятий. Эта работа находится лишь в начальной стадии.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

1.2 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ ВЛИЯЮЩИЕ НА ВЕЛИЧИНУ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Так как прибыль тАФ важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Прибыль относят к показателям экономического эффекта, но не эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче вложенных средств. Однако анализ динамики валовой прибыли, темпов ее прироста, факторов, влияющих на величину прибыли и темпы ее прироста, себестоимости, выручки представляет значительный интерес. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в валовой . Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании (15, с.31).

Чтобы управлять прибылью необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.

На величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования (1, с. 47).

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессвных технологий).

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре валовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, уровень действующих цен.

Важнейшим из них является себестоимость. Под себестоимостью продукции понимают все затраты предприятия на производство и реализацию продукции, а именно тАФ стоимость природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных производственных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации (18, с. 55).

Количественно в структуре цены себестоимость занимает значительный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

К показателям снижения себестоимости относятся следующие показатели:

- показатели, связанные с повышением технического уровня производства (внедрение новой прогрессивной технологии, модернизация оборудования, изменение конструкции и технических характеристик изделий);

- показатели, связанные с улучшением организации труда и управления (совершенствование организации, обслуживания и управления производством, сокращение затрат на управление, сокращение потерь от брака, улучшение организации труда);

Основными задачами анализа себестоимости промышленной продукции являются:

- установление динамики важнейших показателей себестоимости;

- определение затрат на рубль товарной продукции;

- выявление резервов снижения себестоимости.

Анализ затрат на производство по элементам и статьям калькуляции, проводится с целью выявления отклонений, определения состава элементов и статей калькуляции, удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат на производство, изучение динамики за ряд прошлых лет, выявление факторов, которые вызвали изменения в элементах и статьях затрат и повлияли на себестоимость продукции.

Важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема производства при нынешних экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства.

Зависимость величины прибыли от объема реализации при прочих равных условиях прямо пропорциональная. Вследствие этого немаловажное значение в рыночных условиях приобретает показатель изменения остатков нереализованной продукции: чем он выше тАФ тем меньше прибыли получит предприятие. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных текущей рыночной конъюнктурой, производственной и коммерческой деятельностью предприятия, условиями реализации продукции. Во-первых, емкость данного рынка всегда имеет предельную величину, и, как следствие, существует риск товарного перенасыщения; во-вторых, предприятие может произвести продукции больше, чем реализовать, из-за неэффективной сбытовой политики. Кроме этого, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков в стоимостном выражении из расчета упущенной будущей прибыли. В целях увеличения прибыли предприятие должно принять соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции как в натуральном, так и в денежном выражении.

Размер выручки от реализации продукции и, соответственно, прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции, но и уровня применяемых цен (9, с.13-14).

Свободные цены в условиях их либерализации устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса, и предложения аналогичной продукции другими производителями (за исключениями предприятий-монополистов, уровень цен на продукцию которых регулируется государством). Поэтому уровень свободных цен на продукцию в определенной степени является фактором, зависящим от предприятия.

Для принятия многих управленческих решений важно знать не только факторы, влияющие на величину и структуру себестоимости, но и причины, определяющие изменение рентабельности.

Подобный анализ строится в соответствие с используемой на конкретном предприятии системой показателей рентабельности. С учетом рассмотренных ранее групп показателей, факторный анализ может строится следующим образом.

Рентабельность продукции определяется за счет изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).

Пусть К0 и К1 тАФ рентабельность продукции базисного и отчетного периода соответственно. Тогда по определению:

K0=(N0-S0) / N0.

K1=(N1-S1) / N1.

ΔK=K1-K0.

где P1,P0 тАФ прибыль от реализации отчетного и базисного периодов соответственно;

N1,N0 тАФ реализация продукции (работ, услуг) соответственно;

S1, S0 тАФ себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно;

ΔK тАФ изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок):

ΔKN=(N1-S0) / N1 - (N0-S0) / N0.

Соответственно влияние изменения себестоимости даст общее изменение рентабельности за период:

ΔKS=(N1-S1) / N1 - (N1-S0) / N1.

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

ΔK=ΔKN-ΔKS.

Таким образом, рентабельность продукции напрямую зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий: рост выручки при неизменно, либо снижающейся себестоимости; снижение себестоимости при постоянном объеме выручки; либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости.

Рентабельность производственных активов также легко моделируется по факторным зависимостям. Например:

KП.К.=P/(F+E)=(P/TR)*(TR/(F+E))

где: KП.К тАФ рентабельность производственных активов;

P тАФ чистая прибыль;

F тАФ стоимость основных производственных фондов;

E тАФ средняя сумма оборотных средств;

TR тАФ выручка от реализации.

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью фондов KП.К , производственных активов (P/(F+E)), рентабельностью реализации (P/TR), и фондоотдачей (TR/(F+E)). Экономический смысл заключается в том, что формула прямо показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов (19, с. 52-55).

Необходимо рассмотреть еще одну факторную модель рентабельности:

P/PK=(P/TR)*(TR/TK)*(TK/PK)

где: PK тАФ собственный капитал;

TK тАФ совокупный капитал.

Как видно, рентабельность собственного капитала (P/PK) зависит от изменений уровня рентабельности продукции (P/TR), скорости оборота совокупного капитала (TR/TK), и соотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Изучение подобной зависимости имеет большую доказательную силу для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов своей деятельности.

Однако необходимо сделать следующую оговорку. При анализе факторов, определяющих уровень рентабельности по элементам формул иногда искажается экономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины не показывают эффективность использования авансированных для производства средств. К примеру, любое увеличение средней стоимости основных производственных средств вызовет снижение уровня рентабельности. В действительности же технический прогресс сопровождается, как правило, увеличением фондовооруженности работников и величины ОПФ, что является главным двигателем повышения эффективности производства, в том числе и рентабельности (2, с. 270).

2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ (на примере ОАО ВлСаранский ХлебокомбинатВ»). 2.1 Факторный анализ прибыли и рентабельности на АО тАЬСаранский ХлебокомбинаттАЭ

Анализ формирования прибыли на предприятии складывается из изучения финансовых результатов и анализа факторов, влияющих на величину и структуру изменений прибыли.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве следующих показателей:

- исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (тАЬгоризонтальныйтАЭ анализ);

- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (тАЬвертикальныйтАЭ анализ) (20, с. 68).

Для оценки и анализа уровней и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется следующая таблица:

Таблица 2.1. Финансовые результаты деятельности АО "Саранский хлебокомбинат"

Показатель	9 мес. 2000 г., тыс. руб.	9 мес.1999 г., тыс. руб.	2000г. к 1999 г., %
Выручка от реализации (без НДС)	17852679	16115794	110,78
Полная себестоимость продукции	16622938	14721995	112,91
Прибыль от реализации ТП	1229741	1393799	88,23
Сальдо доходов и расходов от операционных и внереа-лизационных операций	-329905	5958	55 раз
Балансовая прибыль	899836	1399757	64,29
Налог на прибыль	314880	489501	71,60
Чистая прибыль	584956	910256	60,61
Нераспределенная прибыль	85725	430095	19,93

Анализ данных таблицы показывает, что по сравнению с аналогичным периодом 1999 года за 9 месяцев 2000 года произошло ухудшение основных финансовых показателей. Прибыль от реализации товарной продукции уменьшилась на 164058 тыс. руб., или на 11,77%; балансовая прибыль тАФ на 499921 тыс. руб. (35,71%); чистая прибыль тАФ на 367033 тыс. руб. (39,39%).

Наиболее отрицательным моментом явилось значительное снижение показателя чистой прибыли, так как именно ее наличие создает стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия; а также то, что снижение величины чистой прибыли происходит гораздо более быстрыми темпами, чем уменьшение балансовой прибыли, а тем более тАФ прибыли от реализации товарной продукции, что сигнализирует о не вполне тАЬздоровомтАЭ финансово-производственном положении предприятия.

Вертикальный анализ демонстрирует, что в составе балансовой прибыли в 2000 году прибыль от реализации товарной продукции составила 136,66%, в 1999 году тАФ 99,57%. При прочих равных условиях подобные структурные изменения в составе балансовой прибыли следовало бы рассматривать в целом положительно, так как они характеризуют повышение активности предприятия в производственной деятельности. Однако в данном случае столь значительный рост этого показателя объясняется вовсе не повышением производственной активности предприятия, а значительным ухудшением отдачи от операционных и внереализационных операций, что неизбежно влечет за собой снижение и других показателей прибыли. К внереализационным операциям здесь относятся данные по операциям, связанным с движением имущества предприятия тАФ списание имущества по причине морального износа; списанная дебиторская задолженность; штрафы, пени и т.д.

Дальнейший анализ должен вскрыть конкретные причины изменений по каждому фактору прибыли от реализации и определить их влияние на изменения прибыли. Подробный анализ будет основываться на ряде показателей (таблица 2.2). Важнейшими из них являются объем производства продукции, полная себестоимость продукции и реализация товарной продукции в базисном и отчетном годах. Вспомогательными показателями будут служить данные по реализации товарной продукции, себестоимости и прибыли от реализации товарной продукции в отчетном году в ценах базисного года.

Таблица 2.2. Данные для расчетов факторов, вляиющих на прибыль.

Показатель	По базису (9 мес. 1999 г.)	По базису на фактически реа-лизованную про-дукцию	Фактически по отчету (9 мес. 2000 г.)	Динамика
	усл. об.	тыс.руб.	усл. об.	тыс. руб.	усл. об.	тыс.руб.	%
Реализация ТП	N0	16115794	N10	13600008	N1	17852679	110,2
Полная себестоимость	S0	14721995	S10	12323729	S1	16622938	112,9
Прибыль от реализации ТП	P0	1393799	P10	1176250	P1	1229741	88,2
Объем производства, т	Q0	6740	тАФ	тАФ	Q1	5688	84,4

Определяем степень влияния на прибыль отдельных факторов:

а) Одним из определяющих факторов, прямо повлиявших на уменьшение прибыли от реализации ТП на Саранском хлебокомбинате, явилось значительное снижение объема производства тАФ на 15,6%. Увеличение же выручки от реализации на 10,78% объясняется прежде всего изменениями отпускных цен на продукцию. Данное влияние рассчитывается следующим образом:

ΔP1=N10-N1

ΔP1=17852679-13600008=4252671 тыс. руб.

Эта дополнительная прибыль получена в том числе за счет инфляции, изменения отпускных цен и, отчасти, тАФ за счет изменений в структуре товарной продукции. Более детальный анализ требует рассмотрения цен по всей номенклатуре выпускаемой продукции на основе данных бухгалтерской отчетности.

б) Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (собственно объема продукции в оценке по базовой себестоимости).

ΔP2=P0*K1-P0

где, K1 тАФ коэффициент роста объема продукции: K1=S10/S0

ΔP2=1393799-1393799=-217587 тыс. руб.

Таким образом, влияние фактора снижения объема производства составило -217587 тыс. руб.

в) Расчет влияния на прибыль изменений в структуре продукции. Данный коэффициент сводится к определению разницы коэффициента роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента роста объема реализации продукции по базисной себестоимости.

ΔP3=P0*(K2-K1)

где K2=N10 / N0 .

ΔP3=1393799*(-)=5,84 тыс. руб.

Полученная положительная величина демонстрирует, что в структуре продукции произошли положительные изменения, повлекшие за собой более медленное снижение величины выручки от реализации по сравнению с себестоимостью продукции в базисных ценах.

г) Расчет влияния на прибыль изменения себестоимости. Коэффициент выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью. В данном случае это влияние составило:

ΔP4=S10-S0.

ΔP4=12423729-166229388=-4199209 тыс. руб.

Столь значительное изменение себестоимости поддается анализу при более подробном рассмотрении состава затрат на Саранском хлебокомбинате.

Таблица 2.3. Структура себестоимости на АО "Саранский хлебокомбинат"

Показатель	9 мес. 1999 г., тыс. руб.	9 мес. 2000 г., тыс. руб.	Динамика, %
Мат. затраты	9521670	10170260	106,81
Затраты на оплату труда	673294	703033	114,42
Прочие прямые затраты	4171392	5286333	126,73
Накладные расходы	355633	463311	130,28
Итого	14721995	16622938	112,91

Как видно из таблицы 2.3., в структуре себестоимости наибольший рост затрат наблюдается по статьям: прочие прямые затраты, включающие общезаводские расходы, амортизацию и др.; материальные затраты, включающие расходы на сырье и материалы, топливо и энергию на технологические цели, ТЗР и т.д. Стоит также отметить значительный рост накладных расходов (130,28%), в которые входят затраты по сбыту и реализации продукции, расходы на рекламу, упаковку и т.д. Можно предположить, что со временем доля этих затрат будет неуклонно возрастать, так как в условиях рынка недостаточно произвести продукцию, - необходимо приложить значительные усилия, иной раз превышающие в стоимостном выражении другие затраты, для успешного сбыта.

д) Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции исчисляется сравнением базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции.

ΔP5=S0*K2-S10.

ΔP5=14721995*0?8438931-12423729=60 (тыс. руб.).

Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль перерасхода (экономии), вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (невыполнение плана мероприятий по охране труда, технике безопасности и т.д.) тАФ ΔP6.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации товарной продукции за отчетный период:

ΔPа=P1-P0.

где P1 и P0 тАФ прибыль от реализации товарной продукции за отчетный и базисный периоды соответственно; ΔPа тАФ общее изменение прибыли от реализации товарной продукции .

ΔPа=1229741-1393799=-164058 (тыс. руб.).

или:

ΔPб=

где ΔPi тАФ изменение прибыли за счет i-го фактора.

ΔPб==4252671+(-217587)+5,854+(-4199209)+60=-164059,2 (тыс. руб.).

Небольшое отклонение между ΔPа и ΔPб объясняется влиянием фактора ΔP6 тАФ его величина равна 1,2 тыс. руб.

Для более наглядного сопоставления влияния каждого фактора на прибыль от реализации товарной продукции следует составить следующую таблицу:

Таблица 2.4. Факторы, воздействующие на прибыль.

Фактор	Абсолютная величина тыс. руб.	Удельный вес, %
ΔP1	4252671,000	49,05000
ΔP2	217587,000	2,51000
ΔP3	5,854	0,00006
ΔP4	4199209,000	48,44000
ΔP5	60,000	0,00670
ΔP6	1,200	0,00001
Абсолютная сумма отклонений	8669534,050	100,00000

Данные таблицы 2.4. демонстрируют, что на прибыль от реализации товарной продукции наиболее значительно воздействуют два фактора, а именно тАФ изменения отпускных цен и изменение себестоимости продукции, влияние же других факторов не столь заметно тАФ менее 3%.

Качественный анализ факторов позволяет сделать вывод о том, что прибыль от реализации товарной продукции на Саранском хлебокомбинате возрастает лишь за счет фактора изменения цены, что ставит предприятие в зависимость от конъюнктуры. Внутренние же факторы тАФ такие как влияние на прибыль изменений в объеме производства продукции и в структуре прибыли не задействованы вовсе. Это лишний раз подтверждает тот факт, что финансово-производственное состояние предприятия далеко от благополучного.

Однако необходимо заметить, что цены на ряд товарных позиций, выпускаемых Саранским хлебокомбинатом регулируется Правительством РМ, и, следовательно, не могут адекватно меняться вслед за изменениями себестоимости, так как предприятие приобретает сырье и материалы по свободным ценам. А если учесть, что тарифы на энергию, газ, воду диктуются монополиями, то становится очевидным, что предприятие попало в своеобразные тиски: тАЬнаверхутАЭ тАФ регулируемые государством цены (по сути фиксированные), а тАЬвнизутАЭ тАФ необходимость закупки сырья и материалов по нерегулируемым ценам.

Анализ рентабельности на Саранском хлебокомбинате будет строится исходя из двух систем показателей: рентабельности продукции; рентабельности предприятия.

а) Показатель рентабельности продукции характеризует прибыльность продукции за определенный период. С помощью методов факторного анализа определяется влияние изменений рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости.

Пусть К0 и К1 тАФ рентабельность продукции базисного и отчетного периодов соответственно. Тогда в соответствие с методикой из 1.2:

K0= ;

K1=.

Изменение рентабельности (ΔK) равно 6,89-8,65=1,76%.

Влияние фактора изменения цены на продукцию:

ΔKN=.

Влияние фактора изменения себестоимости:

ΔKS=

ΔK=ΔKN + ΔKS = 8,89+(-10,65)=-1,76%

Таким образом, за счет изменения полной себестоимости, а точнее ее увеличения на 13,04%, рентабельность продукции снизилась на 10,65%. Вследствие же изменений цен на товарную продукцию, рентабельность продукции возросла на 8,89%. Суммарное влияние этих факторов дало общее снижение рентабельности на 1,76%. Т.е. выполняется условие, описанное в главе 1.2. о том, что при более быстром росте себестоимости по сравнению с ростом прибыли от реализации общая рентабельность продукции снижается адекватно интенсивности этих изменений.

б) Анализ факторов, влияющих на рентабельность производства будет проводится методом цепных подстановок. В данной работе используется трехфакторная модель, позволяющая рассчитать изменение рентабельности производства по трем факторам: рентабельности продукции, фондоемкости продукции и оборачиваемости оборотных средств.

В основе модели лежит соотношение:

R=;

где: R тАФ рентабельность предприятия;

P тАФ прибыль от реализации продукции;

K тАФ капитал предприятия (стоимость активов - оборотных средств и основных фондов).

С учетом перечисленных выше факторов, формула примет вид:

R=;

где: F тАФ основные производственные фонды предприятия;

E тАФ оборотные средства предприятия;

тАФ рентабельность продукции;

тАФ фондоемкость продукции;

тАФ оборачиваемость продукции.

Факторный анализ будет строится в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Расчеты по факторному анализу

рентабельности Саранского хлебокомбината

Показатель	Условные обозначения	1999 г.	2000 г.
1	2	3	4
Выручка от реализации, тыс. руб.	N	16115794	17852679
Основные производственные фонды, тыс. руб.	F	7696698	7499012
Оборотные средства, тыс. руб.	E	2987397	3852474
Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	C	14721995	16622338
Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб.	P	1393799	1229741
Рентабельность предприятия		0,1305	0,1083

Расчеты для трехфакторной модели:
1. Прибыльность продукции	P/N	0,0865	0,0689
2. Фондоемкость продукции	F/N	0,4776	0,4200
3. Оборачиваемость оборотных средств	E/N	0,1854	0,2158

Таблица 2.6. Расчет отклонений

Показатель	Условные обозначения	Отклонения
1	2	3	4
		абсолют. гр.4-гр.3	относит. гр.5/гр.3 *100%
Выручка от реализации, тыс. руб.		1736885	10,78%
ОПФ, тыс. руб.		-197686	-2,57%
Оборотные средства, тыс. руб.		865077	28,96%
Себестоимость, тыс. руб.		1900343	12,91%
Прибыль от реализации ТП		164058	-11,77%
Рентабельность капитала		-0,0222	-17,01%
Прибыльность продукции		-0,0176	-20,35%
Фондоемкость		-0,0576	-12,06%
Оборачиваемость		0,0304	16,40%

Показатели, сведенные в таблицах 2.5. и 2.6. предназначены для дальнейшего использования в факторном анализе рентабельности предприятия.

Из таблицы 2.6. видно, что общий прирост рентабельности предприятия за год (ΔR) составил -0,0222 или -2,22%. Рассмотрим какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.

Влияние фактора рентабельности продукции

а) рассчитываем условную рентабельность по прибыльности при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значение остальных факторов остались на уровне базисных:

б) выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

Влияние фактора изменения фондоемкости:

а)

б)

Влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:

а)

б) выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:

Итак, суммарное влияние факторов:

Анализируя полученные результаты, можно сделать некоторые выводы:

общая рентабельность предприятия за отчетный год снизилась на 2,22%, причем снижение рентабельности вызвано прежде всего значительным падением показателя рентабельности продукции (-2,66%), а также ухудшением использования оборотных средств (на 0,55%);
некоторые позитивные сдвиги наблюдаются в отношении использования основных фондов тАУ за счет уменьшения среднегодовой стоимости ОПФ при одновременном росте показателя реализации ТП, что дало небольшой прирост в общей рентабельности предприятия.

2.2. АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ

Прибыль, помимо других, призвана выполнять стимулирующую функцию. Ее суть в том, что прибыль является основным элементом финансовых ресурсов предприятия.

Сегодня частные, коллективные, акционерные, иностранные предприятия функционируют на началах коммерческого расчета, и не допускают централизованного вмешательства в процесс распределения дохода, остающегося после внесения в бюджет обязательных платежей и возврата кредитов. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли (6, с.13-14).

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, распределяется между государством и предприятием, как хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответстующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряВнжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтеВнресованности в росте объема производства и улучшения результатов производственно-хозяйственной и финансовой деяВнтельности.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль. т. е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыВнскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внеВнбюджетные фонды. За счет чистой прибыли можно выплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на перепродажу автомобилей, ВТ и ПК, штрафы, санкции и др. (18, с. 69).

Распределение чистой прибыли отражает процесс формироВнвания фондов и резервов предприятия для финансирования поВнтребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не усВнтанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует наВнправление прибыли на капитальные вложения производственВнного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др.

Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатываВнется соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответВнствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специВнального назначения: фонды накопления (фонд развития произВнводства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расВнходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благоВнтворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, моВндернизации оборудования, затраты, связанные с техническим пеВнревооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним; планируются затраты на проведение природоВнохранных мероприятий и др.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, наВнходящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровиВнтельных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовреВнменные поощрения за выполнение особо важных производственВнных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи раВнбочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работВнникам по удорожанию стоимости питания в столовых, буфетах предВнприятия в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая харакВнтеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, исВнпользовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и моВнжет быть использован в последующие годы для покрытия возВнможных убытков, финансирования различных затрат (7, с. 81).

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому при использовании чистой прибыли предприятие вправе создавать финансовый резерв. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков, резервный фонд может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предВнприятия, о наличии источника для последующего развития.

Направления использования прибыли на АО "Саранский хлебокомбинат" указаны в таблице 2.7.

Таблица 2.7. Направления использования прибыли на АО "Саранский хлебокомбинат"

	2000 г., тыс. руб.	1999 г., тыс. руб.	Динамика, %
Балансовая прибыль	899836	1399757	64,29
Налог на прибыль	314880	489501	64,43
Отвлеченные средства	499231	480161	13,27
Нераспределенная прибыль	85725	430095	22,16

Анализ данных таблицы 2.7. показывает, что произошло снижение практически по всем показателям. Столь значительное уменьшение нераспределенной прибыли объясняется снижением балансовой прибыли и некоторым ростом отвлеченных средств. В данную статью на АО "Саранский хлебокомбинат" включаются платежи в бюджет за счет чистой прибыли; отчисления на благотворительные цели; штрафные санкции и расходы по возмещению ущерба в результате несоблюдения требований по охране окружающей среды от загрязнений; отчисления на образование фонда потребления.

Таблица 2.8. Структура отвлеченных средств на АО "Саранский хлебокомбинат"

	2000 г., т.р.	1999 г., т.р.	2000 г. к 1999 г. , %
Использовано всего отвлеченных средств	499231	480161	103,83
в том числе:
материальная помощь	153108	115268	132,83
премии различного характера	45711	47870	95,49
уход на пенсию	4912	5400	90,96
оплата труда рабочих общежития	-	5200	-
отпуск сверх КЗОТ	5715	4395	130,03
расходы по медпункту	14552	11066	130,50
содержание столовой	38003	30868	123,15
начисление зарплаты	94703	80072	118,27
содержание общежития	-	53756	-
благотворительная помощь	48118	37606	127,95
с/х налог	49284	46531	105,92
налог на загрязнение окружающей среды	5117	3113	164,36
НДС по убыточной продукции	40008	32928	121,50

Таким образом, используемая прибыль практически вся направляется на потребление, а также на выплаты бюджету налогов, исчисляемых из чистой прибыли. Это объясняется прежде всего тяжелым финансово-экономическим положением предприятия, что подтверждается и тем фактом, что фонд накопления формируется лишь за счет амортизационных отчислений, что не позволяет проводить предприятию инвестиционную политику в плане расширения производства.

Неудовлетворительным следует признать и тот факт, что на АО "Саранский хлебокомбинат" не формируется резервный фонд. Значение последнего, особенно в сегодняшних условиях, чрезвычайно велико, и отсутствие такого фонда влечет повышенную рискованность хозяйствования.

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ И УВЕЛИЧЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ. 3.1. Пути улучшения распределения и использования прибыли в условиях рыночной экономики

Признание того факта, что в настоящее время у большинства российских предприятий существуют проблемы по управлению, формированию, распределению прибыли, требует рассмотрения определенных методов разрешения данных вопросов.

В современных условиях хозяйствования прибыль становится основным источником социально-экономического развития предприятий. Это явление сопровождается резким повышением заинтересованности последних в росте денежных доходов.

Чистый доход предприятия представляет собой сумму денежных средств, предназначенных для формирования фондов социального назначения и используемых для осуществления производственного и социального развития, материального поощрения работников.

Механизм распределения прибыли на предприятиях должен строится таким способом, чтобы способствовать созданию условий по наиболее рациональному использованию средств на развитие предприятия, принимая во внимание показатели уровней фондо- и энерговооруженности, оборачиваемости оборотных средств, производительности труда и т.д.

Эффективное использование прибыли возможно лишь при согласованности действий системы экономических рычагов. При этом первостепенное значение имеет реализация продукции. Во-первых, потому, что в процессе продажи товаром на рынке происходит возмещение израсходованных средств производства.

Во-вторых, реализация продукции тАФ это тот момент, когда произведенный продукт получает признание на рынке. Любая заминка в реализации вызывает нарушение ритмичности производства, а значит ведет к снижению эффективности деятельности предприятия.

Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия тАФ производственной, непроизводственной и финансовой. Это значит, что на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия. Так, рост производительности труда означает снижение его затрат на единицу продукции. соответственно при нормальных условиях работы должны относительно снижаться расходы на оплату труда в расчете на единицу продукции. Улучшение использования основных производственных фондов означает, что относительно сокращаются затраты на их содержание и эксплуатацию, уменьшаются амортизационные отчисления в себестоимости отдельных изделий. Это, как и экономия материальных затрат, увеличивает прибыль и эффективность ее использования.

Возможность получения тАЬнезаработаннойтАЭ прибыли за счет экстенсивного пути (главным образом за счет изменения условий поставки продукции, повышения цен и др.) покрывает бесхозяйственность, усиливает невосприимчивость предприятий к достижениям НТП, осуществлению мероприятий по ресурсосбережению. Если темп роста стоимостных показателей превышает прирост продукции в натуральном выражении, это означает снижение эффективности использования ресурсов, что отражается в повышении материалоемкости, трудоемкости и, в конечном счете, тАФ себестоимости продукции (17, с. 66-67).

Руководству предприятий необходимо овладеть новыми методами распределения прибыли. Здесь должны учитываться интересы сразу нескольких сторон. Во-первых, государство заинтересовано как в создании условий, стимулирующих развитие производства, так и в реализации своих экономических функций, что обусловливает необходимость налогообложения, уменьшающего показатель прибыли на величину соответствующих налоговых отчислений.

Во-вторых, трудовой коллектив заинтересован в получении больших доходов, что требует увеличения расходов по статье тАЬЗаработная плататАЭ и тАЬНачислениятАЭ.

В третьих, кредиторы и акционеры должны быть уверены в платежеспособности фирмы, возвратности предоставленных ссуд.

Руководство же стремится как можно большую часть прибыли оставить нераспределенной, в качестве резерва, позволяющего укрепить основы самофинансирования. На руководство возлагается ответственность планировать распределение прибыли таким образом, чтобы не нанести ущерба ни одной из сторон и, в то же время, обеспечить благосостояние предприятия.

3.2. Пути и методы увеличения рентабельности на АО "Саранский хлебокомбинат"

Исходя из определения, рентабельность тАФ показатель, отражающий насколько эффективно предприятие ведет свою производственно-финансовую деятельность . И вне зависимости от того, на базе чего рассчитывается рентабельность, факторы ее роста зависят от единых экономических явлений и процессов.

Это прежде всего:

совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики;
повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
совершенствование системы управления оборотными средствами, четкое определение источников их использования.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи.

Доходность предприятия по производству продукции рассматривается как коэффициент соотношения цен единицы продукции и единицы ресурса. Данное соотношение называют финансовой производительностью; оно характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате удорожания себестоимости (затрат ресурсов за счет роста цен на них). Соотношение величин объема производства и объема ресурсов принято называть промышленной производительностью.

Крупные предприятия главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями промышленной производительности и стараются понижать роль внешнего фактора, или финансовой производительности. Дело в том, что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цен за предлагаемые товары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формировании доходности предприятия понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменениями промышленной производительности, то есть за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повышение отдачи основных фондов тАФ машин, оборудования и т.д. (19, с. 61-62).

На АО "Саранский хлебокомбинат", в условиях когда предприятие само не может контролировать цены на всю свою продукцию и адекватно реагировать на изменение уровня затрат, главным фактором не роста, а хотя бы не снижения уровня рентабельности должна стать работа по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно тАФ росту прибыли. В частности, если рассматривать состав себестоимости, то необходимо стремиться к экономии расхода таких ресурсов, как мука, вода, электроэнергия, газ, а также к снижению показателя брака, который в структуре себестоимости занимает 1,5% (228 млн. руб. ) (11)

Показателем, характеризующим деятельность предприятия по снижению уровня себестоимости является затраты на один рубль товарной продукции. Рассчитывается он как отношение полной себестоимости к стоимости ТП. На АО "Саранский хлебокомбинат" он составил 0,91 коп. и 0,93 коп. соответственно за девять месяцев 2000 и 1999 гг.(11), что демонстрирует рост затрат на производство и говорит о не вполне эффективной работе управленческого персонала.

Одним из факторов, способным реально повлиять на рост рентабельности может стать уменьшение остатков нереализованной продукции. Это может произойти во многом из-за того, что в остатках велик удельный вес наиболее рентабельных изделий.

Но необходимо отметить и то обстоятельство, что в соответствии с Постановлением Правительства РМ №55 на ряд социально значимых товаров народного потребления, производимых на территории РМ установлены предельные уровни рентабельности. Цены на данные товары, по которым фактическая рентабельность превышает предельно установленный уровень, должны быть пересмотрены в сторону снижения.

Таблица 3.1. Предельные уровни рентабельности на социально значимые товары народного потребления в РМ

Наименование продукции	Предельный уровень рентабельности 1, %
Хлеб пшеничный из муки 1-го и 2-го сортов	15
Хлеб ржано-пшеничный формовый и подовый	15
Макаронные изделия	15

1) (12).

Таким образом на АО "Саранский хлебокомбинат" резервы роста рентабельности еще существуют. Но с учетом того, что рентабельность продукции на АО "Саранский хлебокомбинат" напрямую зависит от изменения себестоимости, а отпускные цены не всегда можно устанавливать на желаемом уровне, так как всегда существуют спросовые ограничения по цене, то можно предположить, что рентабельность можно увеличить за счет более эффективного использования ресурсов, а также внедрения нововведений, обеспечивающих снижение затрат.

В настоящее время, когда в стране наблюдается диспаритет цен, в том числе вследствие действий монополий, всякое изменение уровня цен на входные ресурсы находят отражение не сразу, а с определенным лагом; либо соответствующего изменения не происходит вовсе. Однако стоит отметить, что роль ценовой политики со временем будет неуклонно падать, по отношению к таким мерам воздействия, как товарная, сбытовая и стимулирующая политика. Возникает необходимость разработки и внедрения качественной маркетинговой стратегии развития предприятия, которая должна включать действия по сегментации рынков сбыта, поиску рыночных тАЬништАЭ, совершенствованию качества товаров; то есть предприятие должно переориентировать свою деятельность на конечного потребителя.

Таким образом напрашивается вывод о том, что АО "Саранский хлебокомбинат", производящее продукцию массового потребления в целях роста прибыли и рентабельности должно стремиться к:

уменьшению ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости;
уменьшению остатков нереализованной продукции;
ускорению оборачиваемости оборотных средств;
снижению затрат на рубль товарной продукции;
росту прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения цен на продукцию;
увеличению в номенклатуре продукции доли более рентабельных изделий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенный в курсовой работе анализ показывает, что прибыль является составным элементом рыночных отношений. Она играет важную роль в формировании доходов бюджета и создании финансовых средств предприятий.

Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, влияния на нее различных производственных и непроизводственных факторов, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности предприятия.

В результате анализа деятельности АО "Саранский хлебокомбинат" было выявлено, что по сравнению с аналогичным периодом 1999 года за 9 месяцев 2000 года произошло ухудшение основных финансовых показателей.

Прибыль от реализации товарной продукции уменьшилась на 164058 тыс. руб. (на 11,77%) и составила 1229741 тыс. руб.; балансовая прибыль сократилась на 499921 тыс. руб. (на 35,71%), составив 899836 тыс. руб.; чистая прибыль тАФ на 367033 тыс. руб. (на 39,39%), составив 564862 тыс. руб. Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций составило -329905 тыс. руб.

Прибыль от реализации товарной продукции находится под влиянием ряда факторов тАФ изменения в уровне отпускных цен, объеме производимой продукции, себестоимости, структуре производимой продукции. Однако наиболее значительно на прибыль от реализации воздействуют два фактора тАФ изменения отпускных цен и изменение себестоимости продукции, влияние первого фактора увеличило прибыль от реализации на 4252671 тыс. руб., второго уменьшило последнюю на 4199209 тыс. руб.

Качественный анализ демонстрирует, что прибыль от реализации товарной продукции на АО "Саранский хлебокомбинат" возрастает лишь за счет фактора изменения цены.

При анализе рентабельности продукции АО "Саранский хлебокомбинат" было выявлено, что данный показатель напрямую зависит от изменения цен на продукцию и уровня себестоимости. За счет изменения полной себестоимости, а точнее ее увеличения на 13,04%, рентабельность продукции снизилась на 10,65%. Вследствие же изменений цен на товарную продукцию, рентабельность продукции возросла на 8,89%. Суммарное влияние этих факторов дало общее снижение рентабельности на 1,76%.

Анализ деятельности АО "Саранский хлебокомбинат" продемонстрировал, что рентабельность производства за анализируемый период снизилась на 2,22% что явилось следствием падения рентабельности продукции и ухудшением использования оборотных средств.

Неудовлетворительным следует признать также пути распределения чистой прибыли на предприятие. Из-за того, что практически вся она используется на потребление, не образуется фонд накопления, вследствие чего не реализуется инвестиционная политика. На данные цели направляются лишь амортизационные

отчисления, которые не способны создать условия для расширенного воспроизводства.

Таким образом, в целях совершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуются разработать мероприятия способные обеспечить:

повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
совершенствование системы управления оборотными средствами;
уменьшению ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости;
уменьшению остатков нереализованной продукции;
ускорению оборачиваемости оборотных средств;
снижению затрат на рубль товарной продукции;
росту прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения цен на продукцию;
совершенствование системы управления производством;

Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышению эффектности деятельности предприятия в целом.

Список использованной литературы

Анализ прибыльности продукции. -М.: Дело, 1996. - 215 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. -М.: Финансы и статистика, 1995. - 284 с.
Барулин С.В. Самофинансирование предприятий в условиях рыночной экономики // Финансы. - 1999. - №3 - С. 13-15.
Игнатущенко В.В. Оценка качества прибыли // Деловой партнер. - 2000. - №7 - С. 42-45.
Ефимова О.В. Анализ рентабельности капитала // Бухгалтерский учет. - 1998. - № 5 - С. 16-20.
Ковалев В.В. Анализ средств предприятия и их использования // Бухгалтерский учет. - 2000. - №10 - С. 10-15.
Кодацкий В.А. Затраты и прибыль // Экономист. - 1999. - №7 - С. 77-83.
Крупнов Ю.С. Актуальные проблемы управления финансами // Финансы. - 1999. - № 4 - С. 5-7.
Липатов И.В. Прогнозирование прибыли // Финансы. - 1998. - №2 - С. 12-14.
Медведев О.В. Анализ доходности предприятия // Бухгалтерский учет. - 1998. - №5 - С. 16-20.
Сводка социально-экономических показателей по АО "Саранский хлебокомбинат" за 9 месяцев 2000 года.
Постановление Правительства Республики Мордовия от 15 февраля 1996 года №55 тАЬОб уровнях рентабельности на социально значимые товары народного потреблениятАЭ.
Постановление Правительства РФ от 01.07.95 N 661 (ред. от 22.11.96)" Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых с себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибылитАЭ.
Рыночная экономика : Словарь. /Под ред. Г.Я. Кипермана -М. : Республика, 1993. -524 с.
Сайфулин Н.Е. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Консультант директора. - 1999. -№7 - С. 29-35.
Федотов М.А. Анализ прибыли предприятия // Финансы. - 1998. -№12 - С. 10-13.
Финансы. / Под редакцией Ковалевой А.М. - М.: Статистика, 1996. - 335 с.
Финансы предприятия. / Под редакцией Бородиной Е.И. -М.: Биржи и банки, 1995. - 285 с.
Шеремет А.Д. Финансовые результаты хозяйственной деятельности экономического субъекта // Аудит и финансовый анализ. - 1995. - №4 - С. 45-69.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М. - 1995. - 171 с.

В.Ф. Палий, Л.П.Суздальцева, Технико - экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий -М.:- Машиностроение. - 1994г. тАУ 316с.
Й.Ворст, П.Ревентлоу, Экономика фирмы. - М. - Высшая школа. - 1993г. тАУ 268с.
Л.И.Кравченко, Анализ хозяйственной деятельности в торговле. тАУМинск.: Высшая школа. 1995 г. тАУ 294с.
Г.В. Савицкая. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. тАУ М.: - Инфра-М. тАУ 2000г. тАУ 688с.
Грузинов В.П. Экономика предприятия. тАУ М.: Высшая школа. тАУ 1997г. тАУ 230с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетностей. - М: Дело. - 1995 г. тАУ 318
Финансы предприятий: Учебн. пособие / Колл. авт. под ред. Е.И.Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
Экономика: Учебник /Под ред. А.С.Булатова. - М.: БЕК, 1994.
Экономика и бизнес / Под ред. В.В.Кашаева. - М.: МГТУ им.Баумана, 1993
Рыночная экономика: словарь./ Под ред. Г.Я. Кипермана. тАУ М.: - Республика, 1993г. тАУ 524с.

Вместе с этим смотрят:

Анализ розничного товарооборота в условиях рыночной экономики
Анализ РТТ г. Казань
Анализ себестоимости и издержек производства
Анализ себестоимости продукции