Аудит финансового состояния предприятия

Аудит финансового состояния начинают с опреВнделения платежеспособности предприятия. К плаВнтежеспособному относится предприятие, у котороВнго сумма текущих активов (запасы, денежные средВнства, дебиторская задолженность и другие активы) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам). Например, определим текущие активы предприятия, тыс. крб.

	На начало года	На конец года
Запасы и расходы (раздел 1 актива баланса	11 400	10 800
Минус износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов (раздел 1 пассива баланса)	850	1 150
Денежные средства, расчета. и другие пассивы (раздел lll актива баланса)	1 940	5 100
Итого	12 490	14 750

Внешняя задолженность предприятия определяВнется по данным II и III разделов пассива баланса. К ней относятся кратко-, средне- и долгосрочные кредиты, а также кредиторская задолженность. В нашем примере она составляет на начало года 3640 тыс. крб. (1700 + 1940), на конец года - 2370 тыс. крб. (940 + 1430)'.

Сравнивая текущие активы с внешними обязаВнтельствами, аудитор делает вывод, что предприяВнтие является платежеспособным, так как за проВншедший и отчетный годы текущие активы были больше обязательств. Однако необходимо учитыВнвать, что наличие запасов на предприятии (особенВнно государственных) не определяет реальную плаВнтежеспособность, потому что в условиях рыночной экономики запасы незавершенного производства, готовой продукции и Других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут окаВнзаться не реализуемыми для погашения внешних долгов (часть их неликвидная, а на балансе они чисВнлятся как запасы).

К быстрореализуемым активам относятся денеВнжные средства и дебиторская задолженность и в определенной мере (за исключением излишков и залежавшихся запасов) производственные запаВнсы. Поэтому необходимо произвести уточненный расчет платежеспособности, т.е. определить соответствие быстрореализуемых активов внешней задолженности. Допустим, что в составе производственных запасов нет излишков и ненужных материалов. Тогда быстрореализуемые активы составят за прошедший год 7590 тыс. крб. [(6500- 850) + 1940], а за отчетный - 11150 тыс. крб. [(7200 - 1150) + 5100]. Сравнение с внешней задолженностью 4790 тыс. крб. и 3940 тыс. крб. свидетельствует, что активы превышают задолВнженность, а это характеризует предприятие как платежеспособное.

Повышение или снижение уровня платежеспособВнности предприятия аудитор устанавливает по измеВннению показателя оборотного капитала (оборотных средств), который он определяет как разницу межВнду всеми текущими активами (в приведенном приВнмере на начало года 12490 тыс. крб., на конец года - 14750 тыс. крб.) и краткосрочная задолженность, соответственно 4790 тыс. крб. и 3940 тыс. крб. Сравнение показывает увеличение оборотного каВнпитала предприятия. Если на начало года он состаВнвлял 7660 тыс. крб. (12470 - 4790), то на конец года- 10810 тыс. крб. (14750 - 3940), т.е. увеличился на 5130 тыс. крб. (10810-7680).

Применение новых форм организации труда, перестройка организационной структуры управления экономикой на предприятиях привели к поВнявлению акционерных, малых, арендных и других форм хозяйствования. Здесь аудиторская проверка имеет некоторые особенности. Например, на государственных предприятиях уставный фонд представляет собой централизованные источники финансирования, предназначенные для формиВнрования основных средств и в определенной меВнре оборотных средств. На акционерных предприВнятиях в уставном фонде отражаются акционерный капитал, на малых - вклады, паи и т.д., на арендных - остаточная стоимость основных средств, взятых в аренду. Это существенно влияВнет на формирование оборотного капитала. На государственном предприятии оборотные средства определяются как: разница между уставным фондом и основными средствами, на акционерных и других предприятиях оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами ( разделы II и III актива баланса) и внешними обяВнзательствами.

Оборотный капитал состоит из тех видов имуВнщества, которое полностью находится на предприятии в течение одного хозяйственного года и осуществляет полный оборот или несколько оборотов. Источниками образования его являются: увеличение чистого дохода, долгосрочных обязательств, акционерного капитала и т.д. Необходимо yчитывать, что наиболее надежным партнером считается предприятие с большим размером оборотногоo капитала, так как оно может отмечать посвоим обязательствам, увеличивать масштабы своей деятельности. Ориентиром для оптимизации размера оборотного капитала является его сумма, которая равна половине краткосрочных обязательств. Привлечение заемных средств для осуществления хозяйственной деятельности предприятия может иметь различную эффективВнность, что зависит от рационального формироваВнния структуры источников используемых средств.

Рыночные условия хозяйствования вынуждают предприятия в любой период времени срочно поВнгасить краткосрочную задолженность. СпособВнность предприятия погасить срочные обязательВнства определяется показателем, который харакВнтеризует отношение оборотного капитала к кратВнкосрочным обязательствам. Это соотношение доВнлжно быть равным единице. Неблагоприятным явВнляется как низкое, так и высокое соотношение. В приведенном примере на начало года соотношеВнние составляет 1,6 (7680 : 4790) и на конец года - 2,74 (10810 : : 3940), что свидетельствует о воВнзможности проверяемого предприятия выполнить все внешние обязательства. Вместе с тем аудиВнтор должен обратить внимание на то, что расчетВнный коэффициент значительно больше единицы, что указывает на нерациональное формирование финансов на предприятии. Такое положение долВнжен подтвердить показатель общей ликвидности.

Ликвидность - это способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйВнственной деятельности. Аудиторы представляют свои заключения банкам, поставщикам, акционеВнрам и другим заказчикам. Ликвидность определяВнется отношением всех текущих активов к краткоВнсрочным обязательствам (последние принимают за единицу). По данным рассматриваемого баВнланса общая ликвидность может быть представВнлена на начало года как соотношение 2,61 (12490 : 4790), за отчетный период 3,74 (14750 : 3940). Представленные соотношения дают основание аудитору сделать вывод о нерациональном форВнмировании финансов предприятия. Необходимо отметить, когда отношение текущих активов к краткосрочной задолженности составляют менее единицы, то это значит, что внешние обязательВнства платить нечем. В случаях, когда текущие акВнтивы равны краткосрочным обязательствам, т.е. соотношение 1:1, у предпринимателя нет свободВнного выбора решения. Если соотношение высоВнкое, как в приведенном примере, что свидетельВнствует о значительном превышении текущих актиВнвов над долгами, предприятие имеет большую сумму свободных средств, использует дорогостоВнящие активы, т.е. прибыль с текущих активов выВнше процентных ставок за заемные средства.

Рациональным (оптимальным) вариантом форВнмирования финансов предприятия считается тот, когда основные средства приобретаются за счет свободных средств предприятия, оборотные - на 1/4 за счет долгосрочных займов, на 3/4 - за счет краткосрочных займов. Предприниматель будет работать лучше, если меньше собственный и больше заемный капитал. По этому принципу формируются взаимоотношения рынка. Имея неВнбольшой собственный капитал, можно получить больше прибыли при рациональном хозяйствоваВннии.

Аудитор определяет ликвидность предприятия исВнходя из общей суммы текущих активов. Однако на ликвидность предприятия могут влиять также чрезвычайные обстоятельства. В таких случаях аудитор должен произвести расчет показателя ликвидностипо срокам платежа, позволит установить. сможет ли предприятие возвратить краткосрочные долги. При этом используется соотношение бысВнтрореализуемых активов денежных средств, дебиВнторской задолженности и краткосрочных обязаВнтельств. На начало года это соотношение составляВнет 0.38 (1940 : 4790), т.е. предприятие не смогло погасить обязательства в срочном порядке. Иная ситуация сложилась на предприятии на конец года, соотношение между активами и задолженностью составило 1,29 (5100 : 3940).

Таким образом, предприятие ликвидное, так как денежные средства и дебиторская задолженность превышают краткосрочные обязательства. Рациональное формирование источников средств аудитором определяется по их структуре. Основное внимание аудитор должен уделить собственным средствам (собственному капиталу). На балансе собственный капитал (средства) состоит из всей суммы источников средств на начало года 52 % [(36950 : 70840) тАУ 100], на конец года 51% [(35740 : 69870) - 100], т.е. он уменьшился на 1 %, но обеВнспечивает его доминантное положение в праве на собственность.

Оценка структуры источников средств, которую приходится давать аудитору банкам, кредиторам, касается изменения доли собственных средств в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении соглашений, договоров. Риск увеличивается в тех случаях, когВнда уменьшается доля собственных средств (капиВнтала).

Внутрипроизводственная оценка изменения доВнли собственных средств (капитала) ориентируетВнся на необходимость сокращения или увеличения долго- или краткосрочных займов. Доля внешних займов, кредитов и кредиторской задолженности в общих источниках средств зависит от соотноВншения процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то рационально увеВнличивать привлечение заемных средств (кратко- и долгосрочные займы). При обратной ситуации целесообразно использовать собственные средВнства (собственный капитал). Естественно, что структура источников средств будет зависеть от этих обстоятельств. Соотношение собственного капитала к привлеченному (чужому), как правило, должно быть 1:2.

Аудитор после изучения структуры источников средств предприятия представляет информацию банкам, кредиторам о расширении или сворачиваВнний деятельности предприятия. Уменьшение кратВнкосрочных кредитов и увеличение собственного каВнпитала может быть доказательством сворачивания деятельности предприятия. Однако одновременно к такому выводу прийти невозможно, так как часть этих средств может находиться под действием друВнгих факторов - процентных ставок за кредит и на дивиденды. Ориентиром вывода аудитора о расшиВнрении или сворачиваний деятельности предприятия может быть нераспределенная прибыль (в балансе разница между суммой балансовой прибыли и исВнпользованием прибыли - раздел 1 актива и пассива баланса). На начало года она составляет 80 тыс. крб., на конец года - 10 тыс. крб. Эти данные не свидетельствуют о расширении деятельности предВнприятия.

Структура собственного капитала предприятия по данным баланса следующая:

	На начало года	На конец года
Уставный фонд, тыс.крб.	37800	35 600
Нераспределенная прибыль, тыс.крб.	80	10
Итого собственный капитал, тыс.В»рб	37 880	35 610
Собственный капитал , % к валюте баланса	49,7	49,1
Основной капитал (основные средства за вычетом износа), тыс.крб.	31 100	29 700
Основной капитал. % к валюте баланса	41,6	39,1

Необходимо учитывать, что при превышении проВнцентов за банковский кредит средней прибыли на 1 крб. текущих активов, предприятию выгоднее нараВнщивать собственный капитал. Поэтому рассчитываВнют отношение собственного капитала к привлеченВнному, которое называется коэффициентом финанВнсирования.

Чем выше этот коэффициент, тем для банков и кредиторов надежнее финансирование. В нашем примере на начало года он был равен 10,41 [(37800 +80): (1700+ 1940)], на конец года тАФ 15,03 [(35600 + 10) : (940 + 1430)].

Как уже отмечалось, оптимальной структурой финансов считается формирование их за счет собственных средств только в части основного капитала (основных фондов). С этой целью рассчитывается показатель инвестирования ( отношение собственных средств к основному капиталу). На начало года он составляет 1,34 [(37800 + 80) : (49500 тАУ21300*)] и на конец гоВнда тАФ 1,44 [(35600 + 10) : (47450 - 22800*)]. ОпВнтимальным считается, если собственные средВнства покрывают весь основной капитал и часть оборотных средств. Предприятие будет жизнеВнспособным, если оно вовремя возвращает все заемные средства.

Способность предприятия выполнить свои обязаВнтельства аудитор определяет, анализируя структуру финансов. Из приведенных выше данных видно, что собственный капитал не только покрывает основной, но и использованный для формирования оборотных средств, что свидетельствует о нерациональной структуре финансов. Имущество с долгосрочной эксВнплуатацией должно финансироваться долгосрочным капиталом, не обязательно собственным. РациональВнным считается, когда основной капитал минимум на 50% финансируется за счет собственного капитала и на 50% за счет долгосрочных займов. Для банков и кредиторов такое распределение капитала положиВнтельно, так как малый риск банкротства, если предВнприятие имеет большой собственный капитал. Для предприятия это значит использование собственных финансов, которые целесообразно вложить в расшиВнрение собственного производства или инвестировать в приобретение ценных бумаг, предоставить заем другим предприятиям и т.д. Отчуждение собственноВнго капитала в этом случае необходимо пополнить заВнемными средствами. Определение финансовой стратегии связано с расчетом эффективности перечисВнленных мероприятий, который должны выполнять ауВндиторы.

В расчетах показателей платежеспособности, лиВнквидности оборотного капитала (средств) испольВнзуется дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превраВнщаются в наличные деньги, определяются финансоВнвое состояние предприятия, его платежеспособВнность. С этой целью определяют оборотность счеВнтов дебиторов, которую рассчитывают как отношеВнние выручки от реализации к сумме задолженности. Так, за отчетный год счета дебиторов были в обоВнроте 7,5 раза. Чем выше этот показатель, тем бысВнтрее дебиторская задолженность превращается в наличные деньги.

Аудитор должен особенно тщательно исследовать организацию расчетов с покупателями, так как от этого зависят объем реализации продукции, состоВняние дебиторской задолженности, наличные деньВнги.

Существуют определенные принципы взаимоотВнношений с клиентами (покупателями и поставщиВнками), которые можно изложить следующим обВнразом: продай за наличные деньги, купи в кредит; кредитуй покупателя на меньший срок, чем полуВнчаешь кредит у поставщика, при соглашении опВнределяй и проверяй платежеспособность заклюВнченного договора.

Пополнение наличных денег у предприятия заВнвисит от оборота запасов товарно-материальных ценностей, который рассчитывается как отношеВнние себестоимости реализованной продукции к среднегодовым запасам. Чем выше показатель оборота, тем быстрее запасы превращаются в наВнличные деньги. Аудитор такой расчет должен проВнизводить в динамике за несколько отчетных периВнодов.

С целью нормального осуществления производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальныВнми. Наличие меньших по размеру, но более мобильВнных запасов значит, что меньшая сумма наличных средств предприятия находится в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о снижении активВнности предприятия относительно производства и реВнализации продукции.

Таким образом, аудитор при проверке финансоВнвого состояния предприятия исследует не только фактическую стабильность, платежеспособность и ликвидность предприятия, но и перспективу повыВншения деловой активности и эффективности хозяйствования.

Вместе с этим смотрят:

1C: Бухгалтерия

РЖнвентаризацiя активiв

Автоматизацiя бухгалтерського облiку ТОВ "Хлiбороб"

Автоматизацiя облiку зносу (амортизацii) необоротних активiв

Автоматизация бухгалтерского учета в современных условиях