Консолидирование бухгалтерского учета
Содержание
Введение. 3
Глава 1. Международные перспективы финансового учета. 4
1.1. Учет и факторы, влияющие на его развитие. 4
1.2. Финансовая отчетность. 7
1.3. Интерпретация отчетности зарубежных компаний. 9
1.4. Международные организации. 11
Глава 2. Процедура консолидирования. 14
2.1. Метод покупки. 16
2.2. Метод слияния (поглощения) 20
2.3. Составление консолидированного отчета о прибылях и убытках. 21
2.4. Консолидация деятельности компаний группы в последующие периоды. 22
Заключение. 25
Список литературы. 27
ВведениеУчет нередко называют языком бизнеса. Он является связующим звеном разнообразных видов деятельности, присущих любому бизнесу. Результатом учетного процесса являются финансовые отчеты и сметы, калькуляция себестоимости производимой продукции и оценка бюджетного дефицита, расчет налогов и оценка инвестиционной политики. Говоря иначе, бухгалтерский учет представляет собой исключительно полезную сферу деятельности в любом обществе, оказывая влияние на многие стороны его по вседневной жизни.
Интернационализация учета. Бухгалтерский учет является одВнним из средств международного общения. Для современного уровВння экономической интеграции стран характерна интернационалиВнзация экономики, прежде всего в сфере бизнеса. Сегодня большинВнство крупнейших корпораций являются мультинациональными
Мультинациональная природа современного бизнеса тАФ сверВншившийся и, по-видимому, необратимый процесс. Корпоративная интернационализация имеет много форм. Например, отдельные компоненты различных потребительских товаров, таких, как машины, персональные компьютеры, видеоаппаратура, могут производиться за пределами страны окончательной сборки этих товаров. Вспомогательные промышленные производства такого типа существуют, в частности, вдоль всей американо-мексиканской границы.
Глава 1. Международные перспективы финансового учетаС позиции экономики учет обычно рассматривается как проВнцесс подготовки информации о предприятии, которая может быть полезной для принятия управленческих решений по распределеВннию и эффективному использованию имеющихся ресурсов. Результатная информация, применяемая в рамках финансового учеВнта ориентирована прежде всего на пользователей:
а) внешних по отношению к предприятию, т. е. не участвующих непосредственно в управлении его текущей деятельностью;
б) вложивших свои каВнпитал в активы предприятия.
Физические и юридические лица, желающие вложить имеющиеся у них ресурсы в тот или иной нес, могут выбрать сферу приложения своего капитала, оставаясь прежде всего на финансовой отчетности. Бухгалтерский учет существует именно потому, что выполняет свое предназначение тАФ поставляет информацию. И чтобы эта информация представляла интерес для пользователей, она должна быть достоверной, заслуживающей доверия, отвечающей их потребностям.
Бухгалтерский учет определяется средой, в которой он функВнционирует. Каждой стране присущи своя история, свои ценности, политическая система. То же самое можно сказать о бухгалтерВнском учете. Так, принципы бухгалтерского учета в США и друВнгих странах значительно различаются. Эти различия обусловлиВнваются как разнообразием существующих форм организации хоВнзяйственной деятельности, так и влиянием на практику учета внешних факторов (политических, экономических, социальных, географических и др.). Интересно отметить, что определенная схожесть Влокружающей средыВ» в двух различных странах, как правило, обусловливает и наличие многих общих черт в применяемых в них системах бухгалтерского учета.
В некоторых странах, например в США, информация, генериВнруемая в рамках финансового учета, направлена прежде всего на удовлетворение потребностей инвесторов и кредиторов, а поВнлезность с позиции принятия управленческих решений является важнейшим критерием её качества. В других странах роль бухВнгалтерского учета и приоритеты, выработанные в рамках его меВнтодологий, могут быть иными. Например, это могут предоставление достоверной информации и контроль за надлежащим исполнением государственной налоговой политики. Именно это предназначение бухгалтерского учета признается основополагаюВнщим в большинстве стран Южной Америки.
В некоторых странах система бухгалтерского учета реализуВнется исходя из приоритета макроэкономических целей, в частноВнсти достижения заданных темпов роста национальной экономики. (Макроэкономические процессы имеют ряд особенностей, сущестВнвенных для бухгалтерской практики: инфляция, безработица и др.) В этом случае на второй план могут отходить вопросы о поВнлезности конкретной информации о налоговых ставках, общеэкоВнномической политике для инвесторов и кредиторов. Рассмотрим в общих чертах основные факторы, оказывающие влияние на разВнвитие учета.
Информационные связи компании и ее инвесторов. ПромышВнленная революция в США и Великобритании привела к резкому увеличению их национального богатства. С ростом компаний увеличивались и их потребности в капиталах, при этом источником значительной их части являлся, нарождавшийся и богатевший средний класс. Этот процесс оказал существенное влияние на разВнвитие финансового учета в обеих странах. Во-первых, росло колиВнчество инвесторов и кредиторов, их состав становился все более разнообразным, многие компании переходили в корпоративную собственность. Во-вторых, владельцы компаний (инвесторы) все более отделялись от оперативного управления, передавая его проВнфессиональным наемным управляющим. В этой ситуации финансоВнвая учетная информация становится важнейшим источником данных о благосостоянии компании. Появилась практика представВнления акционерам управленческим персоналом финансовых отчеВнтов для контроля за эффективным использованием ресурсов. ИменВнно это обстоятельство предопределило нацеленность финансовой отчетности на информационные потребности инвесторов и кредиВнторов. Такая ориентация финансового учета в США и ВеликобриВнтании свойственна ему в течение уже многих лет. Более того, в этих странах были созданы рынки и биржи ценных бумаг. РезульВнтат тАФ финансовые отчеты компаний отличаются значительной анаВнлитичностью, а определение рентабельности хозяйственной деяВнтельности как одной из характеристик эффективности работы упВнравленческого персонала, является целью финансового учета.
В других странах (Швейцария, Германия, Япония и др.) финансовая политика определяется небольшим количеством очень крупных банков, удовлетворяющих значительную часть финансовых потребностей бизнеса. Одновременно происходит и концентрация в акционирование компаний. Информация, необходимая для обоснования дополнительных финансовых вложений, в этом случае формируется, как правило, в процессе прямых контактов заинтересованных лиц. Этот путь является более простым и эффективным, поскольку компания имеет ограниченное число креВндиторов (в частности, это может быть один крупный банк). ПраВнвительства этих стран требуют также публиковать некоторую инВнформацию о компаниях, поэтому последние вынуждены готовить финансовую отчетность, но в менее детализированном виде, неВнжели американские компании.
В этом случае отчетность нацелена прежде всего на защиту интересов банков-кредиторов. Для бухгалтерской практики здесь характерны некоторые особенности, в частности консерватизм в оценке активов, определенное завышение кредиторской задолВнженности, позволяющее в случае финансовых затруднений обесВнпечить своему банку некоторую свободу действий в исполнении обязательств, уменьшение дивидендных выплат акционерам и др.
Во Франции и Швеции бухгалтерский имеет несколько иную ориентацию. Правительства этих стран играют определяющую роль в управлении национальными ресурсами, а предприятия обязаны придерживаться правительственной экономической политики, в частности, в рамках макроэкономического планирования. Правительства не только контролируют финансовые возможности бизнеса, но и выступают при необходимости в роли инвестора или кредитора. Здесь бухгалтерский учет ориентирован прежде всего на потребности государственных плановых органов. Фирмы вынуждены следовать унифицированным стандартам в области учета и отчетности, что в значительной степени упрощает и повышает эффективность работы правительственных органов.
Безусловно, сущность отношений между бизнесом и его финансовыми кредиторами достаточно резко меняется с выходом на международные финансовые рынки. В этом случае необходимо удовлетворять информационные запросы не только отечественных, но и внешних кредиторов, что автоматически приводит к отклонеВнниям от национальных стандартов в области учета и отчетности.
Таким образом, среди факторов, влияющих на содержание учетной практики в той или иной стране, можно выделить:
а) тип кредиторов и инвесторов как основных пользователей учетной информации (физические лица, банки, правительственные органы);
в) число физических и юридических лиц, вовлеченных в проВнцесс инвестирования капитала;
в) участие инвесторов в управлении бизнесом;
г) степень развития рынка и бирж ценных бумаг;
д) степень участия в международном бизнесе.
Компаниями периодически подготавливается финансовая отВнчетность в интересах потребителей этой информации. Финансовые отчеты различаются не только по форме, но и по существу и объВнему представляемой в них информации. Содержательная часть отВнчета зависит от того, кому этот отчет предназначается: инвестоВнрам или кредиторам, правительственным или иным органам. НаВнциональные традиции также влияют на структуру и содержание отчета.
Под транснациональной финансовой отчетностью понимают отВнчетность, предоставляемую заинтересованным физическим и юриВндическим лицам за пределами страны, в которой размещается штаб-квартира МНК. Формирование такой отчетности обусловливается двумя причинами общего характера.
Первая может быть определена как глобальная финансовая стратегия МНК, предусматривающая:
а) регистрацию корпораВнции на зарубежных фондовых биржах;
б) продажу своих ценных бумаг за рубежом;
в) получение кредитов от иностранных банков.
Иначе говоря. МНК и поисках материальных и финансовых реВнсурсов не ограничиваются пределами своем) страны и готовы соВнтрудничать с любыми контрагентами, обеспечивающими им дополнительные финансовые ресурсы и прибыль.
Вторую причину можно определить как транснациональное инвестирование, предусматривающее приобретение пенных бумаг не только отечественных, но и зарубежных корпораций. Если фирВнма ВлСониВ» производит всемирно известные телевизоры, почему бы не приобрести часть ее акций с тем. чтобы в дальнейшем получить дополнительную прибыль на инвестированный капитал?
Подготовка транснациональной финансовой отчетности предВнполагает решение ряда проблем, связанных с интересами как саВнмой МНК, так и пользователей информации. Когда компания гоВнтовит финансовый отчет, предназначенный для использования только в своей стране, го подразумевается, что пользователи знаВнкомы: а) с общими принципами бухгалтерского учета в данной стране; б) со специальными методиками, используемыми данной компанией; в) с языком, на котором написан отчет; г) с денежным измерителем, используемым в отчете. Все чти аспекты приобретаВнют совершенно другое звучание, когда отчет направляется зарубежным пользователям.
Итак, мы видели, что проблемы анализа финансовой отчетноВнсти, связанные с национальными различиями в языках, валютных системах и принципах учета, в той или иной степени могут быть решены. Однако и в этом случае зарубежный аналитик может столкнуться с еще одной, более сложной проблемой.
Дело в том, что система финансирования и принципы приняВнтия управленческих решений в области инвестирования также имеют национальные особенности. Поэтому аналитик должен понять, как эти особенности влияют на данные финансовой отчетности. Это крайне важно, если, например, сравниваются показатели деяВнтельности разных зарубежных корпораций.
Одним из способов такого анализа является специальный приВнем, известный как Вланализ коэффициентовВ» (Ratio Analysis). На базе финансовой отчетности рассчитываются коэффициенты, характеризующие степень риска, платёжеспособность фирмы, ее рентабельность. Одним из наиболее употребительных показателей является отношение всех долгов компании к общей величине активов. Так как компания должна рассчитаться с кредиторами за счет собственных средств, относительно меньшее значение этого коэффициента считается более благоприятным. Иначе говоря, при прочих равных условиях инвесторы и кредиторы предпочтут иметь дело с той компанией, в которой значение этого коэффициента меньше.
Эта точка зрения является широко распространенной. Однако недавние исследования показали, что возможны и исключения из этого правила, т. е. переход на международный уровень в учетной и аналитической работе может привести к существенным отклоВннениям от устоявшихся стереотипов 2. Исследователи проанализиВнровали финансовую отчетность нескольких японских корпораций, приведенную в соответствие с американскими учетными принциВнпами, и отчетность аналогичных корпораций США. В результате сравнительного анализа выяснилось, что величина отношения долВнгов компании к ее активам в среднем на 58% выше в японских корпорациях. Можно ли на основании этого сделать вывод, что дополнительное инвестирование японских корпораций более рисВнкованно, чем американских? Исследователи дают отрицательный ответ и поясняют, что этот коэффициент в Японии имеет совершенно другую интерпретацию тАФ его высокое значение свидетельствует о степени доверия к корпорации со стороны банков. Относительно низкое значение этого коэффициента характеризует не степень надежности и платежеспособности компании, а лишь ее неспособность получить кредиты в банках. Таким образом, инвесторам следует предпочесть компанию, пользующуюся большим доверием банков.
Приведенный пример показывает, что на международном уровне даже единообразие учетных стандартов не всегда обеспечивает сравнимость полученных результатов. Экономическая среда в люВнбой стране имеет свою национальную окраску, и это отражается на финансовой отчетности корпораций. Таким образом, исследуя отчетность МНК, зарубежный аналитик должен достаточно четко представлять себе социально-экономические особенности другой страны и их возможное влияние на данные, представленные в бухВнгалтерской отчетности.
Необходимость в подготовке траннациональной финансовой отчетности возникает тогда, когда корпорация пытается найти заВнрубежные источники финансирования. Но найдя такие источники, выясняется, что обычные годовые отчеты не отвечают требованиям зарубежных инвесторов.
Финансовая отчетность тАФ основное средство коммуникации. И неэффективное его использование может привести к финансовым потерям как со стороны компаний, взаимодействующих с МНК и инвестирующих свой капитал в ее предпринимательскую деятельВнность, так и самой МНК, поскольку, имея претензии к отчетности МНК и не желая больше рисковать своими капиталами, инвёсторы могут просто отказаться от дальнейшего инвестирования ее деятельности. Негативные последствия для МНК могут наблюдаться на фондовых биржах, в частности снижение курса ее акций. Определяя уровень и способ информационного общения со своиВнми зарубежными контрагентами, МНК должна исходить из принципа экономической целесообразности, соотнося свои расходы -на это общение с потенциальными доходами или потерями от его несовершенства.
Комитет по международным учетным стандартам (International Accounting Standards Committee тАФ IASC) был создан для разработки стандартов, которые можно было бы распространить на все страны мира.
Далеко не все различия в учете и отчетности могут быть объяснены Особенностями социально-экономической среды той или иной страны. Учет в рамках конкретной страны развивается довольно медленно, а вместе с тем крупные мультинациональные корпорации в своей деятельности выходят за рамки сложившихся национальных экономических традиций (фирма ВлТойота, наприВнмер, имеет гораздо больше общих черт с ВлДженерал МоторсВ», неВнжели с небольшими японскими фирмами). И тем не менее больВншинство МНК придерживаются своих национальных систем счеВнтоводства.
По существу, деятельность IASC сводится к выделению и по возможности исключению тех национальных особенностей бухгалВнтерского учета, которые не могут быть объяснены влиянием окруВнжающих социально-экономических факторов. Международные учетные стандарты в принципе предназначены для любых компаВнний, но прежде всего они могут быть распространены на деятельВнность МНК.
К настоящему времени IASC издал около 30 международных учетных стандартов. Среди них: сегментированное представление финансовой информации (стандарт № 14), информация для отраВнжения влияния изменения цен (стандарт № 15), учет влияния изВнменения валютных курсов стандарт № 21), консолидированная финансовая отчетность и учет инвестирования в дочерние компаВннии (стандарт № 27), финансовая отчетность в гиперинфляционВнной среде (стандарт № 29).
IASC основан в 1973 г. ведущими профессиональными бухгалтерскими организациями Австралии, Канады, Франции, ГерВнмании, Японии, Мексики, Голландии, Великобритании, Ирландии и США. В настоящее время в него входят представители более 100 бухгалтерских организаций из 75 стран. В отличие от ряВнда международных организаций, о которых пойдет речь ниже, IASC объединяет представителей только неправительственных профессиональных организаций. В некотором смысле IASC являВнется международным двойником американского FASB.
Работой IASC, руководит совет, состоящий из представителей 13 стран, включая страны, основавшие комитет. В разработке международных стандартов могут принимать участие широкие слои профессиональных бухгалтеров. За 6 месяцев до издания окончательной редакции очередного стандарта совет IASC приниВнмает и анализирует любые замечания и поправки. Получение мнеВнний всех членов совета IASC по вновь выпускаемым стандартам является обязательным. Заседания совета проводятся несколько раз в году и в различных странах, чтобы обеспечить разнообразие мнений по обсуждаемым проблемам. Так, последние заседания проводились в Копенгагене, Сиднее, Дюссельдорфе, Нью-Йорке.
Стандарты IASC носят рекомендательный характер, поэтому МНК самостоятельно решают, ориентироваться ли на них при подготовке своей отчетности. Тем не менее поддержка деятельноВнсти IASC и признание его стандартов расширяются. Укрепляется мнение, что комитет становится все более влиятельной силой для разработки приемлемых учетных принципов Влмирового классаВ». Так, Япония одобрила стандарт № 27 и распространила его дейВнствие на все японские МНК.
Следует признать, что если бы все МНК придерживались станВндартов IASC, был бы достигнут значительный прогресс в унифиВнкации учетных методик. Можно привести следующий пример разВнличного подхода в методиках учета, применяемых в отдельных странах и рекомендуемых стандартами IASC. Расходы по пенсиВнонному обеспечению своих работников, а также уплата налогов на доходы фирмы могут относиться к различным периодам: либо к периоду, когда были сделаны начисления, либо к периоду, когВнда были сделаны выплаты. IASC рекомендует первую методику учета, тогда как во многих странах больше распространена втоВнрая.
Международная федерация бухгалтеров (МФБ) (International Federation of Accountants тАФ IFAC) была создана в 1977 г. для разВнвития и укрепления престижа бухгалтерской профессии. Цели этой организации в значительной степени совпадают с целями IASC; однако приоритет отдается собственно бухгалтерской профессии. Членами IFAC являются представители профессиональных учетных организаций из более чем 75 стран.
Действующий в составе федерации Комитет по обобщению практики аудирования (International Auditing Practices Committee - IAPC) издает специальные руководства (guidelines), в коВнторых обобщается и анализируется практика аудирования в различных странах мира. К настоящему времени распространено уже несколько выпусков guidelines: № 1тАФцели и задачи аудирования; №6 - анализ и оценка применяемой системы учета; № 8 - информационно-технологические аспекты аудирования; № 13 - подготовка аудиторского отчета; № 25 - риск и оценка надежноВнсти результатов аудирования.
Работа другого комитетатАФ Комитета по профессиональной подготовке (Education Committee) тАФнаправлена на унификацию квалификационных и образовательных критериев при подготовке профессиональных бухгалтеров. Комитет по этике (Ethics Committee) занимается обобщением национальных кодексов профессиВнональной этики и выработкой единого стандарта. Оба эти комиВнтета также периодически публикуют guidelines по вопросам, вхоВндящим в сферу их компетенций.
Глава 2. Процедура консолидированияКонсолидирование должно обеспечить исключение повторного учета взаВнимных операций компаний группы.
При составлении консолидированной отчетности данные отчетности матеВнринской компании и дочерних предприятий объединяют поэтапно, чтобы предстаВнвить их как единую хозяйственную организацию. В этих целях сначала постатейно суммируют статьи отчетности компаний группы, а затем исключают взаимные инвестиции и операции. В общем виде это можно представить следующим обраВнзом:
¨ затраты по инвестициям инвестора элиминируются собственным капитаВнлом инвестируемых предприятий;
¨ остатки непогашенной задолженности по внутрифирменным операциям, таким, как внутрифирменные продажи, расходы, займы, дивиденды, элиминируВнются полностью;
¨ нереализованная прибыль по внутрифирменным операциям в остатках тоВнваров и в основных средствах элиминируются в полном объеме;
¨ нереализованные убытки по внутрифирменным операциям в остатках акВнтивов также элиминируются;
¨ чистая прибыль, принадлежащая сторонним (миноритарным) акционерам дочернего предприятия (доля меньшинства), указывается отдельно от прибыли, принадлежащей материнской компании;
¨ в консолидированной отчетности следует также выделить долю меньшинВнства в нетто-активах (или собственном капитале).
При составлении консолидированного баланса особое значение имеет поряВндок объединения долговых обязательств. С правовой точки зрения концерн (группа предприятий) не может иметь долговых обязательств или задолженности по отношению к самому себе. Поэтому кредиты и прочие долговые обязательства, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в группу, должны исключаться. Это касается прежде всего следующих статей баВнланса:
¨ задолженности по взносам в уставный капитал;
¨ расчетов по коммерческим операциям;
¨ кредитов, выданных предприятиям группы;
¨ долгосрочных финансовых вложений;
¨ векселей;
¨ прочей задолженности;
¨ краткосрочных финансовых вложений.
Элиминируются инвестиции материнской компании в дочерние предприВнятия и доля, принадлежащая материнской компании в акционерном капитале доВнчерних предприятий.
Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консоВнлидации, следующие:
¨ уставный капитал;
¨ резервный капитал;
¨ резервы, образованные из валового дохода;
¨ нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
¨ чистая прибыль (чистый убыток) текущего года.
Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от налиВнчия или отсутствия взаимных операций:
¨ первичная консолидация (при составлении впервые консолидированной отчетности ранее независимых предприятий) связана с приобретением инвестиВнруемого предприятия;
¨ последующая консолидация (при составлении консолидированной отчетВнности группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).
Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах различны.
В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетВнности: метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти методы различаются процедурно и оказывают большое влияние на совокупные финансоВнвые результаты, представляемые в консолидированной отчетности.
В соответствии с этим методом на дату приобретения определяется справедВнливая рыночная цена приобретенных материнской компанией идентифицируемых активов и обязательств. Стоимость таких активов отражается в учете материнской компании по статье ВлИнвестицииВ».
Следует иметь в виду, что покупаются не собственно активы инвестируемой компании, а доля в ее акционерном капитале, эквивалентная нетто-активам по стоимости. Покупка активов, например, недвижимости, земельного участка и т.д. коренным образом отличается от покупки акций или доли в уставном капитале на аналогичную сумму. Покупка активов не влечет за собой необходимость составВнления консолидированной отчетности, а приобретение более 50% акций с правом голоса потребует консолидации.
При покупке и установлении контроля достаточно сложно определить дату, на которую необходимо составлять консолидированную отчетность, поскольку дата приобретения доли в капитале и дата переоценки активов могут быть разВнными.
Прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения, не включается в консолидированную отчетность.
Разница между ценой, уплаченной за приобретенные нетто-активы дейстВнвующего предприятия, и их справедливой рыночной ценой представляет цену фирмы (гудвилл) или резервный капитал (отрицательный гудвилл, возникающий при покупке по цене, меньшей справедливой рыночной оценки).
Цена фирмы (гудвилл):
цена покупки
справедливая рыночная цена приобретенных идентифицируемых активов
цена фирмы (гудвилл)
Таким образом, цена фирмы отражает потенциальную доходность дочернего предприятия, не показанную в учете, а также стоимость неидентифицируемых акВнтивов и качественных показателей. Цена фирмы отражается в консолидированном балансе по статье ВлНематериальные активыВ», которая подлежит амортизации в теВнчение срока ее ожидаемой будущей доходности.
Если приобретается компания, уже обладающая репутацией, связями, налаВнженным и прибыльным производством, пользующейся спросом продукцией и хоВнрошо организованной системой сбыта, то цена ее приобретения будет отличаться не только от балансовой стоимости (carring value) нетто-активов, но и от справедВнливой рыночной цены (fair value) идентифицируемых активов.
Справедливая рыночная цена в разных ситуациях может быть различной. В одних случаях тАФ это стоимость активов и обязательств по сделкам информироВнванных и заинтересованных сторон, не принимающих участия в конкретной опеВнрации по приобретению. В других тАФ наименьшая стоимость замещения (lower of replacement cost), применяемая если активы действительно подлежат замещению. Это может быть и стоимость нетто-реализа-ции (net realizable value), если активы подлежат продаже.
Следует отметить, что справедливую рыночную цену определяют диффеВнренцированно по видам имущества. При этом могут быть использованы справочВнные цены на машины и оборудование, цены соответствующих рынков, дисконтиВнрованная стоимость долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, текущая стоимость воспроизводства земельных участков и незавершенного произВнводства, скорректированная стоимость приобретения материально-производстВнвенных запасов и долгосрочных контрактов.
Таким образом, цена фирмы тАФ это разница между суммой, уплаченной за действующее предприятие, и справедливой рыночной ценой приобретаемых идентифицируемых активов.
При приобретении может возникнуть отрицательный гудвилл, если стоиВнмость приобретения (инвестиции) меньше справедливой рыночной Цены, Такое явление типично при недооцененных активах молодых или Убыточных компаний, находящихся на грани банкротства фирм. Отрицательная цена фирмы, возникаюВнщая при консолидации, показывается как резервный капитал, возникающий при консолидации.
Резервный капитал определяется как цена покупки минус справедливая цена приобретенных активов. Резервный капитал характеризует ожидаемые будущие доходы или выгоду от сделки при покупке предприятия по более низкой цене. Он пропорционально списывается. Несписанный остаток рассматривается как приВнбыль.
Необходимость консолидации капитала связана с устранением двойного счета в консолидированной отчетности и правильным отражением величины собВнственного капитала в балансе единой экономической единицы. КонсолидированВнная отчетность составляется с точки зрения материнской (холдинговой, головной) компании.
В целях составления консолидированной отчетности в учете западных стран руководствуются количественным подходом к определению степени влияния этих операций на инвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость инВнвестируемой компании не обязательно будет обусловливаться высокой долей инВнвестора в ее акционерном капитале, а контроль может осуществляться другим обВнразом.
Выделяются три уровня влияния инвестора:
1) менее 20% в акционерном капитале инвестируемой компании (не оказыВнвает существенного влияния);
2) от 20 до 50% (существенное влияние);
3) более 50% в акционерном капитале инвестируемой компании (контроль, составление консолидированной отчетности).
Приобретение более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет оказыВнвать существенное влияние на деятельность инвестируемой компании. Для учета этих акций используется метод пропорционального распределения прибылей (eqВнuity method).
В данном случае участие в акционерном капитале инвестируемой компании, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответВнствующую долю прибылей или убытков контролируемой компании; подобные инВнвестиции производятся не только для простого получения дивидендов. Такие комВнпании называются родственными или ассоциированными, в Гражданском кодексе Российской Федерации - зависимыми.
Можно выделить три основных признака рассматриваемого метода:
1) инвестор учитывает приобретенные акции по покупной стоимости;
2) часть чистой прибыли инвестируемой компании инвестор записывает на увеличение, а убытки тАФ в уменьшение инвестиций;
3) получаемые дивиденды инвестор относит на увеличение денежных средств и уменьшение инвестиций.
Таким образом, текущая сумма инвестиций в балансе складывается из слеВндующих элементов:
затраты по приобретению + соответствующая доля прибылей - соответстВнвующая доля убытков - получаемые/полученные дивиденды.
Как уже отмечалось, при установлении контроля инвестора называют матеВнринской компанией, а инвестируемую компанию тАФ дочерней. В этом случае возВнникает необходимость составления консолидированной отчетности. С одной стоВнроны, каждая из этих компаний является самостоятельным юридическим лицом и составляет свою финансовую отчетность, с другой стороны, в силу особых отноВншений и связей между дочерней и материнской компаниями они рассматриваются как единое целое и подготавливают общую отчетность, которая называется консоВнлидированной.
Описанный ранее метод приобретения путем покупки имеет свои сложноВнсти: прежде всего согласно этому методу необходимо проведение дорогостоящей переоценки, а также требуется наличие у инвестора свободных денежных ресурВнсов. Альтернативой ему выступает все шире применяемый метод слияния инвеВнстора с инвестируемой компанией, в соответствии с которым требуется незначиВнтельная величина денежных средств и осуществляется обмен акций инвестора на акции инвестируемой компании. При этом удается избежать уплаты налогов, а акВнционеры не лишаются прав собственности, поскольку взамен прежних акций поВнлучают новые (хотя часто пропорции такого обмена явно не выгодны прежним владельцам). При слиянии права могут приобретаться не только материнской компанией, но и компанией, не входящей в группу, или перераспределяться между несколькими компаниями.
Рассмотрим характерные черты метода слияния (поглощения):
¨ активы и пассивы не переоцениваются и не корректируются;
¨ инвестиции показываются по номиналу;
¨ прибыли, полученные дочерней компанией до слияния, включаются в консолидированную отчетность.
Применение указанного метода разрешено в следующих случаях:
¨ материнская компания обменивает более 90% номинального капитала доВнчерней компании;
¨ осуществляется обмен акций материнской компании на акции дочерней компании;
¨ расчеты в денежной форме не должны превышать 10% номинальной стоимости выпущенных акций;
¨ компании должны быть равновеликими.
При этом методе отсутствует цена фирмы, не производится переоценка акВнтивов до их справедливой рыночной цены, что привело бы к повышению амортиВнзационных отчислений.
Консолидированный отчет о прибылях и убытках составляется аналогично консолидированному балансу, т.е. суммированием счеВнтов прибылей и убытков из отчетностей предприятий, входящих в группу, и исключения доходов и расходов, возникших в результате операций внутри группы, так как концерн не может реаВнлизовывать прибыли и убытки от операций внутри себя самого. В его консолидиВнрованный отчет о прибылях и убытках включаются лишь финанВнсовые результаты, полученные от операций с третьими лицами, не входящими в состав концерна. Это достигается пересчетом корресВнпондирующих затрат и результатов и (или) пеВнрегруппировки их в соВнставе счета прибылей и убытков. Следует отметить, что исВнключаются не только выручка от реализации продукции, но и прочие доходы от продаж и оказания услуг.
Процесс консолидирования счеВнта прибылей и убытков включает:
¨ консолидирование внутренних оборотов по реализации между предприВнятиями группы,
¨ консолидирование прочих доВнходов и расходов,
¨ консолидирование переводов прибылей или убытков внутри конВнцерна.
При составлении консолидироВнванного отчета о прибылях и убытВнках может возникнуть ситуация, когда предприятия группы испольВнзуют разные методы учета затрат - метод полных затрат или метод прямых затрат. Поэтому в ходе подгоВнтовки консолидированной отВнчетности необходимо составлять все отчеты о приВнбылях и убытках отдельных предприятий группы по одному из этих двух методов. Так как это всегда связано со значиВнтельными затратами, всем предВнприятиям конВнцерна рекомендуется с самого начала придерживаться одного метода учета затрат для соВнставления консолидированного отВнчета о прибылях и убытках.
Выше была рассмотрена метоВндика так называемого полного конВнсолидироваВнния, применяемого для дочерних компаний. Как уже упоВнминалось, включение реВнзультатов совместно контролируемого предВнприятия и совместной деятельносВнти в консолидированный отчет конВнцерна происходит аналогично полВнному консолидиВнрованию при исВнпользовании метода пропорциоВннального консолидирования или консолидирования квот, основанВнного на пропорциональном включеВннии в отчет концерна приходящихся на долю материнской компании имущества и обязаВнтельств, а также затрат и результатов деятельности совместного предприятия или соВнвместной деятельности.
Следует отметить, что в исклюВнчительных случаях консолидироваВнние совмеВнстной деятельности моВнжет осуществляться при помощи метода Equity.
Включение в консолидированВнную отчетность результатов деяВнтельности заВнвисимых компаний отВнличается от консолидирования доВнчерних и совместных комВнпаний. Как
Вместе с этим смотрят:
1C: Бухгалтерия
РЖнвентаризацiя активiв
Автоматизацiя бухгалтерського облiку ТОВ "Хлiбороб"
Автоматизацiя облiку зносу (амортизацii) необоротних активiв
Автоматизация бухгалтерского учета в современных условиях