Валютная "Война"

Валютная война

В современном мире вся мировая финансовая система построена на рыночных отношениях и наблюдается постоянный переток капитала из одной страны в другую.

При осуществлении своей деятельностиВа предприятия, организации, финансовые институты и даже страны сталкиваются с таким понятием как Влфинансовые рискиВ». Финансовые риски представляют собой опасность потерь при осуществлении финансовой деятельности Ваи включают такие риски как кредитный риск, инфляционный риск, риски ликвидности, потерь, банкротства и т.д.

Особое внимание можно уделить валютным рискам. Под валютными рисками обычно понимают опасность потерь из-за изменения курса валюты одной страны к валютам других стран. Данная проблема появилась в давние времена, еще когда только началась торговля между различными странами и ввода обменных курсов. На современном этапе данный вид риска приобрел специфический характер и является неким ВлоружиемВ», которое используют страны для улучшения экономической ситуации в стране и роста экономики.

В мире существует такое мнение, что курс валюты регулируется в интересах группы людей, в основном это влиятельные люди и олигархи, так как компании, принадлежащие им, в основном ориентированы на экспорт. Тем самым производя товары, и экспортируя их, они получают выручку в иностранной валюте, а низкий уровень национальной валюты позволяет приумножать данный доход, что позволяет получать им дополнительную сверхприбыль.

В последние года влияние валютного курса на развитие экономики страны и отдельных компаний все оказывает большое влияние. Так начало мирового финансового кризиса в 2007 году и его обострение осенью 2008 года привело к оттоку капитала и снижению цен на нефть, что в свою очередь повлияло на экономическую ситуацию в странах зависимых от экспорта данного сырья. Нарастание данного негативного положения привело к тому, что все страны СНГ были вынуждены девальвировать свою валюту, чтобы улучшить ситуацию на внутреннем рынке. Так в России проводилась плавная девальвация в несколько этапов, что позволило с более мягкими последствиями снизить курс рубля по сравнению к мировым валютам, в частности доллара и евро. В Казахстане же производилось искусственное поддержание национальной валюты на прежнейВаВаВаВа ВлвысотеВ» а потом в один день произвели резкое снижение на 18% с 124 тенге до 150.Ва

При проведении данных мер экономика стран разделилась на тех кто получил преимущество за счет снижения курса (предприятия-экспортеры), и компании которые понесли колоссальные убытки, в основном это торговые и промышленные предприятия, ориентированные на импорт. Так, в России произошел целый ряд банкротств и закрытий предприятий, так как многие брали кредиты в иностранной валюте для покупки сырья и комплектующих за рубежом, а рост курса иностранной валюты на 25% соответственно увеличил сумму их долга также на 25%. Тем самым данные компании не способны были погасить данную сумму задолженности, что приводило к их закрытию а также к росту не возврата кредитов банкам-кредиторам, что приводило к нестабильности в банковском секторе. Таким образом, образовался Влпорочный кругВ» в экономике. Предприятиям необходимо было перекредитоваться чтобы восстановить свою деятельность, а банки не могли осуществить выдачу кредитов из-за снижения их ликвидности.

К концу 2009 года мировой кризис вроде остался позади, многие проблемы были решены за счет разработки и внедрения антикризисных планов и все заговорили о стадии восстановления. На мировых рынках стала наблюдаться тенденция роста и стабильности. Валютные курсы перестали быть волатильными и приняли стабильные значения. Каждая страна начала свой курс на восстановление. Но так как многие страны оказались в равных положениях, то необходимо было принять какое-то решение, чтобы повысить свои преимущества перед другими. Таким образом, такие страны как Япония, Китай, Швейцария, США стали искусственно девальвировать свою национальную валюту. Данная мера позволяет простимулировать экспортеров и внутренних производителей, так как товары, реализуемые на внутреннем рынке намного дешевле импортируемых аналогов за счет снижения курса национальной валюты, а доход, получаемый от экспорта в пересчете на национальнуюВа валюту также увеличивается, тем самым страна увеличивает деловую активность внутри страны и обеспечивает себе рост за счет других. Многие аналитики называют это явление ВлВойна валютВ» или Влвойна всех против всехВ».

В мировой истории данное явление не является уникальным. Самая крупная Валютная война была в 30 гг XX в что привело к мировой депрессии. Данная ВлвойнаВ» носит в себе ряд негативных последствий. Она приводит к высокой инфляции, росту ВлпузырейВ» на рынках недвижимости и других активов, замедление экспорта и торговое искажение. В основном эту политику проводят развитые страны. Основные способы понизить курс национальной валюты это:

- ввод на ограничение обмена валютами;

- скупка иностранной валюты чтобы снизить спрос на национальную валюту; финансовый риск валютный экономика кризис

- дополнительная эмиссия денег и ее выплеск на внутренний рынок, что также приводит к снижению курса национальной валюты.

Последняя мера носит особо негативный характер. Как известно избыточная эмиссия денег приводит к росту уровня инфляции, а понижение курса национальной валюты ставит в трудное положение стран-партнеров экспортирующих товары в данную страну, так как увеличивается их цена. Следовательно, чтобы выйти из этой ситуации остальные страны начинают копировать действия партнеров и также понижают свой курс валюты за счет эмиссии денег, и по цепочке другие страны выполняют эти же действия. Данные мероприятия приводят к раскручиванию инфляционной спирали и могут служить возникновению нового витка мирового кризиса и то, что было ранее, окажется всего лишь началом всех проблем.

В самом тяжелом положении оказались развивающиеся страны, и как говорят аналитики, проиграли Валютную войну еще до ее начала. Основной причиной явилась высокая инфляция. Так как в развитых странах минимальный размер инфляции, например в США он равен 0-0,25%, то в развитых странах она составляет более 5% и составляет в России от 7% до 7,5. Таким образом, ставки по вкладам в развивающихся странах также находятся в пределах уровня инфляции, что позволяет инвесторам спекулировать, приобретая кредиты в развитых странах под низкий процент и вливать его в развивающиеся страны под большие ставки. Данная ситуация приводит к избыточной ликвидности в данных странах и приводит к росту инфляции и укреплению национальной валюты. Это ослабевает ситуацию в развивающих странах, так как они не могут следовать за развитыми странами также девальвируя свою валюту, так как она осуществляет рост и дополнительный выпуск денег приведет к еще большей инфляции.

Чтобы не допустить окончательного краха своей экономики, развивающиеся страны принимают ряд мер для борьбы в Валютной войне:

- ввод дополнительных тарифов на ввозимые товары;

- запрет дешевых товаров на рынки;

- ввод налогов на приобретение государственных облигаций иностранными инвесторами.

Как говорят аналитики, что в данный момент не проводят девальвацию национальной валюты либо ленивые, либо принципиальные которой является Россия. Министр финансов Кудрин сделал заявление, что РФ не будет ввязываться в гонку проведения девальваций, но та политика, которой она придерживается, говорит об обратном. Итак, по данным финансовых агентств с августа по сентябрь 2010 года Россия увеличила покупку иностранной валюты, в частности доллара в 2,3 раза что привело к удешевлению рубля на 1,8% и евро в 4,6 раз и евро укрепился на 0,2% по отношению к рублю. Также Россия проводит ряд вливаний в экономику, но она интерпретирует это тем, что Россия сокращает внешние заимствования и производит выдачу предприятиям из внутренних источников.

12 ноября 2010 года в Сеуле состоялся саммит Влбольшой двадцаткиВ» основной проблемой которого стали ВлВалютные войныВ». По итогам саммита было принято решение не допускать чрезмерных колебаний валютных курсов, а также воздерживаться от конкурентной девальвации валют, направленной на стимулирование экономического роста. Эти совместные меры помогут снизить риск излишней волатильности потоков капитала, с которой сталкиваются некоторые страны с формирующимся рынком, заявили лидеры "двадцатки".

Таким образом, данная проблема не может пройти не замеченной и нужно как можно скорее принимать решения. Но вопрос стоит в том Влзахотят ли лидирующие страны соблюдать данные требования?В».

Вместе с этим смотрят:

"Холодная война": идеологические и геополитические факторы ее возникновения

Regulation of international trade within the framework of the world trade organization (WTO)

The Experience of transnational corporationsтАЩ development in the conditions of world financial crisis

РЖнтеграцiйнi процеси в РДвропi та участь в них Украiни

РЖнформацiйнi вiйни НАТО на схiдноiвропейському театрi бойових дiй