Государственное регулирование банковской системы

Российская Экономическая Академия им. Г.В. Плеханова.

Курсовая работа

по статистике

На тему: тАЬГосударственное регулирование

банковской системытАЭ

Студент:

Пак Сергей

412 группа

Работа защищена

c оценкой тАЬ тАЭ

Преподаватель

Москва 2001г.

Предисловие

1. Предисловие 1

2. Происхождение, сущность и функции банка

Происхождение банков 2

Основные виды кредитных учреждений 5

Задачи и функции центральных банков 11

3. Коммерческие банки и их деятельность

Операции коммерческих банков 19

4. Заключение 32

Список литературы 35

3333333333

Происхождение, сущность и функции банков.

Происхождение банков. Слово тАЬбанктАЭ происходит от итальянского тАЬbancoтАЭ и означает тАЬстолтАЭ. Предшественниками банков были средневековые менялы тАУ представители денежно-торгового капитала; они принимали денежные средства у купцов и специализировались на обмене денег различных городов и стран. Со временем менялы стали использовать эти вклады, а также собственные денежные средства для выдачи ссуд и получения процентов, что означало превращение менял в банкиров.

В XVI тАУ XVII вв. купеческие гильдии ряда городов (Венеции, Генуи, Милана, Амстердама, Гамбурга, Нюрнберга) создали специальные жиробанки для осуществления безналичных расчётов между своими клиентами-купцами. Жиробанки вели расчёты между своими клиентами в специальных денежных единицах, выраженных в определённых весовых количествах благородных металлов. Свои собственные средства жиробанки предоставляли в суду государству, городам и привилегированным внешнеторговым компаниям.

В Англии капиталистическая банковская система возникла в XVI в., причём банкиры вышли из среды либо золотых дел мастеров, либо купцов.

Банки тАУ особый вид предпринимательской деятельности, связанной с движением ссудных капиталов, их мобилизацией и распределением. В отличие от ссудного капитала (рантье) банкир представляет собой разновидность капиталиста-предпринимателя. Промышленные капиталисты вкладывают свой капитал в промышленность, торговые тАУ торговлю, а банкиры тАУ в банковское дело. Ссудный капиталист предоставляет в суду собственный капитал, банкиры в основном оперируют чужими капиталами. Доходом ссудного капитала является ссудный процент, а доходом банкира тАУ банковская прибыль (процент, доходы от ценных бумаг, комиссионные и пр.).

Банки выполняют в рыночном хозяйстве следующие важные функции:

В· посредничество в кредите денежными и функционирующими капиталистами;

В· посредничество в платежах;

В· мобилизация денежных доходов и сбережений и превращение их в капитал;

В· создание кредитных орудий обращения.

Основные виды кредитных учреждений. В зависимости от того кому принадлежат кредитные и кредитно-финансовые учреждения в странах с рыночной экономикой различаются:

В· государственные кредитные и кредитно-финансовые учреждения;

В· частные кредитные и кредитно-финансовые учреждения;

Первая группа тАУ это центральные банки, имеющие монопольное право выпуска банкнот, почтово-сберегательные кассы, отдельные коммерческие банки и некоторые учреждения, выполняющие специальные функции по кредитованию той или иной области хозяйства (например, в США государственным кредитным учреждением является Экспортно-импортный банк).

По характеру деятельности банки подразделяются на:

В· эмиссионные;

В· коммерческие;

В· инвестиционные;

В· ипотечные;

В· сберегательные;

В· специализированные (например, торговые банки);

Эмиссионные банки осуществляют выпуск банкнот и являются центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое положение, будучи тАЬбанками банковтАЭ.

Коммерческие банки представляет собой банки, совершающие кредитование промышленных, торговых и других предприятий главным образом за счёт тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. По форме собственности они подразделяются на: а) частные акционерные, б) кооперативные и в) государственные. На ранних ступенях капитализма преобладали индивидуальные банковские фирмы, но с развитием капитализма и особенно в эпоху империализма подавляющая часть всех банковских ресурсов сосредоточилась в акционерных банках.

Инвестиционные банки занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием различных областей, главным образом промышленности, торговли и транспорта. Через инвестиционные банки удовлетворяется значительная часть потребностей промышленных и других предприятий в основном капитале. В отличие от коммерческих банков инвестиционные мобилизуют подавляющую часть своих ресурсов путём выпуска собственных акций и облигаций, а также путём получения кредитов от коммерческих банков. Вместе с тем они играют важную роль в выпуске и размещении акций промышленных и других компаний.

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные кредиты под залог недвижимости тАУ земли и строений. Они мобилизуют ресурсы по средствам выпуска особого вида ценных бумаг тАУ закладных листов, обеспечением которых служит заложенная в банках недвижимость. Клиентами ипотечных банков являются фермеры, население, а в ряде случаев и предприниматели.

Специализированные банковские учреждения включают банки, специально занимающиеся определённым видом кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров.

Центральные банки.

Общая характеристика центральных банков.

Главным звеном банковской системы любого государства является центральный банк страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные, Федеральная резервная система (США), Банк Англии, Банк Японии, Банк ИталиитАж

Первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 г. Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя. Впоследствии, кроме эмиссии банкнот, за центральными банками закрепилась роль казначея государства, посредника между государством и коммерческими банками, проводника денежно-кредитной политики государства. Будучи коммерческими, центральные банки были национализированы, и в настоящее время капитал центрального банка полностью или частично принадлежит государству.

Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам.

Развитие денежно-кредитных систем показывает, что по характеру учредительства центральные эмиссионные банки подразделяются на три группы. Первая тАУ это акционерные институты, создаваемые крупнейшими хозяйственными структурами и коммерческими банками. Подобная форма учредительства является наиболее демократичной, так как отражает высокий уровень предпринимательства, позволяющий создать эмиссионный банк для обеспечения экономических интересов деловых людей, то есть класса собственников, владеющих средствами производства и низовыми банками.

Создание центральных банков по схеме тАЬснизу тАУ вверхтАЭ позволяет деловым кругам усилить контроль за исполнительными и законодательными органами власти и их бюджетными расходами. При этой схеме основная часть эмитируемых кредитных денег используется для рефинансирования портфеля ресурсов коммерческих банков, что стимулирует развитие предпринимательства.

Вторая группа тАУ это центральные банки, учреждаемые органами государственного управления экономикой и обществом. Такие банки создаются по схеме тАЬсверху тАУ внизтАЭ, что обеспечивает первоочередное удовлетворение государственных потребностей в денежных средствах. При этом основная часть ресурсов эмиссионного фонда используется для покрытия бюджетных дефицитов, включая военные затраты. Такое распределение эмиссии наносит серьёзный ущерб национальному предпринимательству, так как влечёт за собой иммобилизацию денежных средств из сферы бизнеса в непроизводительные расходы государства и обостряет инфляционный процесс. На практике это значит, что государство тАЬзапускает рукитАЭ в карманы эмиссионного банка путём принудительной продажи облигаций государственного займов.

Третья группа тАУ это банки, учреждаемые на паритетных началах деловыми кругами и государством. Смешанная форма создания таких банков позволяет осуществлять мягкое управление их деятельностью с сочетанием экономических интересов национального предпринимательства и государственных органов управления обществом.

Во всех развитых странах действуют несколько законов, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления. В некоторых государствах главная задача центрального банка излагается в конституции. Как правило, правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны; он устанавливает организационно-правовой статус последнего, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны.

Наряду с законом о центральном банке взаимодействия между центральным банком и банковской системой регулируются законом о банковской деятельности. Такой закон определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку.

Центральные банки развитых стран классифицируются по степени их зависимости в решении вопросов денежной политики с помощью различных объективных и субъективных факторов.

К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоотношения между центральным банком страны и правительством с учётом неформальных контактов руководителей.

Среди множества объективных факторов оценки независимости центральных банков можно выделить пять важнейших:

В· участие государства в капитале центрального банка и в распределении прибыли;

В· процедура назначения (выбора) руководства банка;

В· степень отражения в законодательстве целей и задач центрального банка;

В· права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику;

В· правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

В Российской Федерации сохраняется жёсткий государственный статус Центрального банка, позволяющий федеральной администрации беспрепятственно пользоваться ресурсами эмиссионного фонда.

Статус государственности характерен для всей истории Центрального банка России. С момента его создания (1860г.) до сегодняшнего дня. Это является одной из причин низкого уровня предпринимательства и рыночных отношений в хозяйстве нашей страны.

Монополизация государственного управления Центральным банком усилилась в период политизации экономики в 1917-1991 г.г.

Милитаризация экономики серьёзно осложнила переход народного хозяйства нашей страны на рельсы рыночного развития. Так как потребовала разрушения старых и создания новых хозяйственных структур для удовлетворения первоочередных потребностей общества.

Задачи и функции центральных банков.

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения; защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и её курса по отношению к иностранным валютам; развитием и укреплением банковской системы страны; обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчётов.

Традиционно перед центральным банком ставится пять основных задач. Центральный банк обязан быть:

В· эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

В· банком банков, т.е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе;

В· банкиром правительства, для этого он должен поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги; предоставлять кредиты и выполнять расчётные операции для правительства, хранить (официальные) золотовалютные резервы;

В· главным расчётным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчётов, основанных на зачёте взаимных требований и обязательств (клирингов);

В· органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

В ряде стран эти задачи центральных банков закреплены законодательством. Так, монополия на эмиссию национальной денежной единицы даёт возможность центральному банку держать под контролем ликвидность кредитных институтов. В Германии же, например. Несмотря на то, что в Законе о Немецком федеральном банке не приводится механизм установления верхней границы роста денежной массы, определяются инструменты регулирования уже обращающихся денег.

В качестве банка банков центральный банк предоставляет кредитным институтам возможность рефинансирования. При этом центральный банк вправе по закону ограничить коммерческие банки страны в кредитных средствах. Наиболее распространены два вида операций центрального банка с кредитными инструментами: покупка и продаже чеков и векселей (в том числе казначейских); залоговые операции с ценными бумагами, векселями и платёжными требованиями.

Важную роль в функционировании банковской системы страны играет характер осуществления надзора центральным банком. Однако в Великобритании на протяжении десятилетий вплоть до 1979 г. контроль за деятельностью второго уровня банковской системы со стороны Банка Англии не был закреплён законодательно и являлся достаточно либеральным. Немецкий федеральный банк способствует проведению надзора специальным федеральным органом банковского контроля. Поскольку последний не располагает необходимой структурой агентств, то он опирается на филиальную сеть центрального банка. Английский национальный банк в отличие от Немецкого федерального банка данную функцию выполняет лишь в ограниченном объёме (банковский контроль передан министерству финансов).

При решении пяти задач центральный банк решает три основные функции: регулирующую, контролирующую и информационно-исследовательскую.

К регулирующей функции относится регулирование денежной массы в обращении. Это достигается путём сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики. Политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

С регулирующей функцией тесно связана контролирующая функция. Центральный банк получает обширную информацию о состоянии того или иного банка при проведении, например, политики минимальных резервов или редисконтирования. Контролирующая функция включает определения соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Кроме того, сюда относятся разработка необходимых для институтов экономических коэффициентов и норм и контроль за ними.

Всем центральным банкам присуща и информационно-исследовательская функция, т.е. функция научно-исследовательского, информационно-статистического центра. При этом во многих странах эта функция отмечена в законодательном порядке. Так, Немецкий федеральный банк обязан давать при необходимости рекомендации федеральному правительству, а также снабжать его информацией о развитии кредитной системы.

Центральный банк, имея, анализируя и публикуя объективную инВнформацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы. От верности оценки информации зависит выбор направлений денежно-кредитной политики в целом. Принятие решения о дополнительном выпуске денежных средств эмиссионным управлением центрального банка основывается на соответствующем экономическом анализе ситуВнации в стране, с тем чтобы при необходимости дать рекомендации и скоординировать действия государственных органов.

Денежно-кредитное регулирование

Центральный банк регулирует экономику не прямо, а через денежно тАУ кредитную систему. Воздействуя на кредитные институты, он создаёт определённые условия для их функционирования.

От этих условий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, что оказывает влияние на ход экономического развития страны. Поэтому национальные особенности кредитной системы определяют степень регулирующего воздействия центрального банка на экономику и влияют на условия функционирования центрального банка. Особенности национальной банковской системы в значительной степени воздействуют на выбор путей и методов денежного тАУ кредитного регулирования центральным банком, на предпочтение им тех или иных инструментов денежной политики.

Инструменты регулирования. Центральные банки развитых стран располагают определенными методами воздействия на экономику. ТраВндиционно к ним относятся: дисконтная (учетная) и залоговая политиВнка; политика минимальных резервов: операции на открытом рынке; депозитная политика; валютная политика. Однако содержание стандарВнтного набора методов и сочетание их применения банками разных стран зависят от ряда предпосылок.

Одним из основных принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование темпа роста денежной массы в национальной экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-либо стабильВнной иностранной валюте, т.е. на внутренние или внешние показатели (рис. 1).

Ориентир на внутрен- Регулирование темпов

ние показатели роста денежной массы

Ориентир на внешние Регулирование валют-

показатели ного курса националь-

ной денежной единицы

Рис 1. Стратегия центрального банка

Различаются внутренняя и внешняя стабильность национальной денежной единицы (под внутренней понимается без инфляционное разВнвитие, под внешней - стабильность валютного курса национальной деВннежной единицы по отношению к другим валютам).

В соответствии с выбранной стратегией центральные банки осущеВнствляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную поВнлитику и используют соответствующие инструменты.

В целях регулирования объема денежной массы проводятся меры либо по стимулированию роста денежной массы (экспансивная кредитВнная политика), либо по сдерживанию ее увеличения (ре-стрикционная кредитная и антиинфляционная политика). Однако в условиях стагВнфляции центральному банку приходится искать компромиссное сочеВнтание инструментов экономического регулирования, как это происхоВндит в настоящее время в ряде восточноевропейских стран, в России и странах Ближнего зарубежья.

Регулирование валютного курса национальной денежной единицы предпочитают европейские страны с развитой, ориентированной на экспорт, экономикой. В качестве примера можно привести Австрию, Бельгию, Нидерланды.

Дисконтная (учетная) и залоговая политика центрального банка.Кредитные институты имеют возможность получать при необходимосВнти кредиты центрального банка путем переучета векселей или под заВнлог ценных бумаг. Смысл дисконтной и залоговой политики заключаВнется в том, чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов. Практически во всех странах Европейского Сообщества креВндитные институты имеют возможность рефинансирования непосредВнственно в национальном банке. Исключение составляют Италия и ПорВнтугалия. При этом рефинансирование может происходить как под залог ценных бумаг, так и без залога.

При осуществлении дисконтной и залоговой политики центральный банк может селективно воздействовать на определенные отрасли наВнродного хозяйства путем поощрения или ограничения приема к переВнучету или в залог векселей определенного рода путем изменения треВнбований к качеству принимаемых в залог и к переучету векселей. Селективное воздействие нередко сопровождается общеэкономическиВнми последствиями. Так, при ограничении объема определенных ценВнных бумаг, принимаемых в залог или к переучету, центральный банк снижает в целом кредитный потенциал коммерческих банков.

Поэтому в настоящее время общеэкономический эффект воздействия путем проведения дисконтной или залоговой политики выступает по своему значению на первый план. Макроэкономический эффект регуВнлирования учетной ставки подтверждается наличием определенной взаВнимосвязи между изменением ее величины и темпом роста валового наВнционального продукта.

Изменение контингента рефинансирования позволяет центральноВнму банку достигать следующего эффекта. При ограничении контингенВнта коммерческие банки вынуждены обращаться к более дорогим источВнникам кредитования, например к залоговым кредитам, что означает снижение объема их кредитного потенциала и удорожание кредитов. Ставка по залоговым кредитам центрального банка обычно выше ставВнки переучета.

Рассмотрим действие данного инструмента на примере изменения величины учетной ставки. Если цель центрального банка -удорожание рефинансирования кредитных институтов для уменьшения их кредитВнного потенциала, он должен поднять учетную ставку. Однако данное мероприятие не принесет желаемого эффекта, если на денежном рынке наблюдается понижательная тенденция, так как в этом случае кредитВнные институты предпочтут межбанковские кредиты. Центральному банку для достижения поставленной цели необходимо воздействовать на денежный рынок другими методами (путем повышения ставок по миВннимальным резервам и т. д.). При прочих равных условиях, в случае дейВнственного повышения учетной ставки, рефинансирование для коммерВнческих банков удорожается, что ведет в итоге к росту стоимости кредитов в стране. Тем не менее , крупные банки зачастую позволяют себе снижать маржу и не изменять вслед за центральным банком процентные ставки, чтобы привлечь более широкую клиентуру.

Если целью центрального банка является облегчение доступа комВнмерческих банков к рефинансированию путем переучета векселей, он снижает учетную ставку. В этом случае кредитный потенциал коммерВнческих банков увеличится, а проценты по предоставляемым ими кредиВнтам получат импульс к снижению.

Изменение учетной ставки центрального банка влечет за собой изВнменения условий не только на денежном рынке, но и на рынке ценных бумаг, в чем проявляется косвенное воздействие данного механизма регулирования. Повышение ставок по кредитам и депозитам на денежВнном рынке, обусловленное ростом учетной ставки центрального банка, вызывает уменьшение спроса и рост предложения ценных бумаг. Спрос на ценные бумаги уменьшается как со стороны не банков, потому что более привлекательными для них становятся депозиты, так и со стороВнны кредитных институтов вследствие того, что при дорогих кредитах выгоднее прямое финансирование.

Таким образом, рост учетной ставки центрального банка относиВнтельно уменьшает рыночную стоимость денных бумаг. Снижение учетВнной ставки центрального банка, напротив, удешевляет кредиты и депоВнзиты, что ведет к процессам, обратным рассмотренным ранее. Растет спрос на ценные бумаги, уменьшается их предложение, поднимается их рыночная стоимость.

Осуществляя дисконтную и ломбардную политику, центральный банк выполняет Влсигнальную миссиюВ». Снижение учетной ставки ценВнтрального банка кредитные институты и небанковские учреждения расВнценивают как сигнал к ориентации на экспансивную политику центВнрального банка. Повышение учетной и ломбардной ставок и служит сигналом к проведению контр активной денежной политики. Такие сигВнналы позволяют кредитным институтам ВлподготовитьсяВ» к новым меВнрам центрального банка, ориентир на содержание которых они полуВнчили благодаря его Влсигнальной миссииВ» при проведении дисконтной и залоговой политики.

Политика обязательных резервов,В развитых странах, кроме ВелиВнкобритании, Канады и Люксембурга, к коммерческим банкам предъявВнляется требование размещения ими в центральном банке минимальных резервов. Однако в применении конкретных форм данного инструменВнта в разных странах наблюдаются существенные различия в зависимосВнти от национальных особенностей развития финансового рынка.

Требования минимальных резервов появились как страховка ликВнвидности кредитных институтов, как гарантия по вкладам клиентов. Этот мотив использования минимальных резервов существует и сегодВння. Поддерживая ликвидность банков, центральный банк выполняет свою задачу Влкредитора последней инстанцииВ».

Как инструмент денежной политики минимальные резервы выполВнняют двоякую роль: служат текущему регулированию ликвидности на денежном рынке и одновременно играют роль тормоза эмиссии креВндитных денег коммерческими банками. Во многих странах минимальВнные резервы практически уже не используются как инструмент ВлжёсткогоВ» регулирования, так как центральные банки предпочитают им более гибкую политику открытого рынка.

В качестве компенсации за необходимость держать в центральном банке беспроцентные резервы для коммерческих банков существует ряд льгот:

тАв бесплатное совершение безналичного платежного оборота через Немецкий федеральный банк;

тАв причисление наличных средств коммерческих банков, находящихВнся у них в избытке, к выполнению обязательств по минимальным резерВнвам, а также тот факт, что минимальные резервы могут служить рабоВнчими активами.

Кроме приведенных выше Влкомпенсирующих мерВ», дополнительно используется субвенционное рефинансирование путем переучета вексеВнлей. В некоторых случаях резервные обязательства могут быть выполВннены путем приобретения государственных ценных бумаг, что преслеВндует еще одну цель - финансирование государственного бюджета. Теми же мотивами руководствуется центральный банк, устанавливая высоВнкий уровень минимальных резервов при относительно небольшом проВнценте. Такую политику чаще всего проводит центральный банк, вынужВнденный финансировать дефицит государственного бюджета.

При установлении ставок по минимальным резервам большую роль могут играть непосредственные переговоры между центральным и комВнмерческими банками.

В механизме расчета ставок, а также в критериях, по которым они дифференцируются, в разных странах наблюдаются существенные разВнличия. Резервные обязательства ориентируются, как правило, по состоВнянию или росту определенной части обязательств кредитных институВнтов. Резервы, учитываемые на активной стороне банковского баланса, величина которых должна согласовываться с величиной выданных креВндитов (при соблюдении коэффициента ликвидности), составляют исклюВнчение. Основной статьей при расчете минимальных резервов служит величина вкладов небанковских учреждений по пассивной стороне баВнланса. В некоторых случаях учету при определении величины минимальВнных резервов подлежат и межбанковские обязательства.

В большинстве развитых стран в последние годы активность использоВнвания политики минимальных резервов в качестве инструмента регулироВнвания банковской ликвидности и для контроля рентабельности банковсВнких операций снизилась.

Механизм обязательных резервов используется как инструмент креВндитной политики практически во всех развитых странах. При этом страВнны, придерживающиеся твердого валютного курса, применяют данный инструмент в рамках политики гибкого регулирования. С развитием международных экономических связей, в том числе в банковском секВнторе, при создании свободных экономических зон, крупных региональВнных экономических объединений (например, таких, как ЕЭС) испольВнзование политики минимальных резервов требует постоянной адаптации к изменяющимся условиям.

Политика открытого рынка. Такая политика представляет собой выполнение операций по покупке или продаже твердо-процентных ценВнных бумаг центральным банком за свой счет на открытом рынке. Здесь к основным ценным бумагам относятся: казначейские векселя, беспроВнцентные казначейские обязательства, облигации государственного зайВнма, промышленные облигации, первоклассные краткосрочные ценные бумаги и др.

Традиционными средствами проведения политики открытого рынВнка являются операции с государственными ценными бумагами на втоВнричном рынке, характерные для Великобритании, Германии, Греции, Италии и Франции. Операции на первичном рынке с государственныВнми ценными бумагами осуществляются в строго определенных рамках в Великобритании.

Для оживления экономики центральный банк увеличивает спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует курс, при достижении которого он скуВнпает любой предлагаемый объем, либо приобретает определенное колиВнчество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения.

Напротив, если целью центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, проводя контр активную политику. В этом слуВнчае у центрального банка есть две возможности реализации своей цели: либо объявить курс, при достижении которого центральным банком будет предложено любое количество ценных бумаг, либо предложить определенное количество ценных бумаг дополнительно.

Контр активная политика открытого рынка приводит к возрастанию доходов от государственных ценных бумаг и к потере кредитными инВнститутами части своих резервов.

При всех существующих различиях в осуществлении политики открытого рынка можно определить общую тенденцию, которая выВнражается в том, что центральные банки разных стран уделяют все большее внимание развитию данного инструмента; это связано со стремВнлением к регулированию экономики рыночными, а не административВнными методами.

Депозитная политика. Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем самым оказывает влияние на состояние резервов креВндитных институтов.

Если проводится экспансивная депозитная политика, денежные средства государственного сектора экономики, размещенные в центральном банке, уменьшаются (например, на величину ). Соответственно на эту величину возрастают резервы второго уровня банковской систеВнмы. При проведении экспансивной депозитной политики необходимо учитывать и обратный эффект, который вызывает рост резервов креВндитных институтов. Если допустить, что размещенные в результате проведения депозитной политики в кредитных институтах денежные средства государственного сектора состоят на долю с из наличных деВннег, то общий объем резервов коммерческих банков увеличивается на (1-c)- b. При увеличении резервов коммерческих банков путем притока депозитов из государственного сектора сумма минимальных резерВнвов при ставке г возрастет на r тАв (1 - с) тАв b. Тогда резервы кредитных институтов увеличатся на разницу между двумя вышеприведенными данВнными.

При увеличении резервов возрастает кредитный потенциал коммерВнческих банков, что при уравновешенном рынке ведет к снижению проВнцентных ставок и росту инфляции. При проведении контр активной деВнпозитной политики достигается обратный результат - уменьшение банковских резервов, сокращение кредитного потенциала, рост проценВнтных ставок, снижение темпов инфляции.

Валютная политика.Направление и формы валютной политики, проводимой центральным банком, зависят от внутриэкономического положения данной страны и ее места в мировом хозяйстве. Цели ваВнлютной политики меняются в зависимости от исторического периода. Одним из важнейших средств реализации валютной политики является валютное регулирование.

Центральный банк обычно использует две основные формы валютВнной политики: дисконтную и девизную.

Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью измеВннения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса. Однако в современных условиях в странах с развитой и устойВнчивой экономикой, как правило, превалируют внутренние интересы. Довольно часто внутренние и внешние цели не совпадают, что приводит к необходимости решения спорных вопросов между центральным банВнком и правительственными структурами в лице Минфина и т.п.

Центральный банк, покупая или продавая иностранные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении на изменение курса наВнциональной денежной единицы - девизная политика. Подобные операВнции получили название Влвалютных интервенцийВ». Приобретая за счет официальных золотовалютных резервов (или путем соглашений ВлсвопВ») национальную валюту, он увеличивает спрос, а следовательно, и ее курс. Напротив, продажа центральным банком крупных партий национальВнной валюты приводит к снижению ее курса, так как увеличивается предВнложение. Влияние валютной политики центрального банка в форме проведения операций на срочном валютном рынке проявляется в стиВнмулировании экспорта или импорта капитала. Направление желаемого движения капиталов зависит от приоритета политики центрального банка в данной экономической ситуации, что может выражаться либо в стимулировании товарного экспорта (демпинговая политика), либо в поддержании курса национальной валюты по отношению к иностВнранной.

Коммерческие банки и их деятельность.

Операции коммерческих банков.

Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики.

Согласно банковскому законодательству банк тАУ это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчётные операции по поручению клиентов.

Коммерческий банк, как и любой другой банк, выполняет:

В· аккумуляцию (привлечение средств в депозиты);

В· размещение средств (инвестиционная функция);

В· расчётно-кассовое обслуживание клиентов.

Важнейшая особенность коммерческого банка по сравнению с центральным тАУ исполнение последним специфических функций центрального банка (кредитора в последней инстанции, законотворческой, поддержания стабильности банковской системы в целом и др.). Коммерческие банки выступают, прежде всего, как специфические кредитные институты, которые с одной стороны, привлекают свободные средства хозяйства; с другой удовлетворяют за счёт этих привлечённых средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.

Коммерческие банки большинства стран выполняют сейчас различные операции для удовлетворения финансовых потребВнностей всех типов кли

Вместе с этим смотрят:

РЖнвестицiйна дiяльнiсть комерцiйного банку та ii вплив на його фiнансовий стан

РЖнвестицiйна полiтика банкiв в Украiнi

РЖнкорпорацiя та консолiдацiя як первиннi форми систематизацii банкiвського законодавства Украiни

РЖнструменти пiдтримки платоспроможностi та лiквiдностi комерцiйного банку (на прикладi АКБ "Приватбанк")

РЖпотечне кредитування як механiзм залучення фiнансових ресурсiв для пiдприiмницькоi дiяльностi