Коммерческие банки: операции, функции и роль в кредитно-денежной политике правительства

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ВОЛГОГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

КАФЕДРА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ: ФУНКЦИИ, ОПЕРАЦИИ, РОЛЬ В

ДЕНЕЖНОтАУКРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА

Выполнил: студент группы АТ тАУ 312

Литвинов Александр Владимирович

Проверил: Гриневич Ирина Ивановна

ВОЛГОГРАД 2004

СОДЕРЖАНИЕ:

1. Коммерческие банки и их функции _____________________________________________________________________ 3

2. Основные операции коммерческих банков ________________________________________________ 4

3. Роль коммерческих банков в кредитно-денежной

политике правительства ___________________________________________________________________________________________________ 5

4. Современное состояние и перспективы развития

банковской отрасли в России __________________________________________________________________________________ 6

1. Коммерческие банки и их функции (на примере США)

Банковское дело по своей направленности стоит в одном ряду с люВнбым другим видом деятельности бизнесменов. Коммерческий банк - это сравнительно несложное деловое предприятие, обслуживающее клиентов, предоставляя соответствующие услуги, что дает возможность банку полуВнчить соответствующую прибыль.

Баланс банка выглядит таким же, как и баланс любого другого предВнприятия. В балансе отражаются активы банка, обязательства, собственный капитал. Конечно, в деятельности банки есть свои специфические особенВнности, однако они носят второстепенный характер.

Главной особенностью сводного банковского баланса является велиВнчина и стабильность пассивов, то есть заемных средств, которые подлеВнжат выплате по первому требованию вкладчиков. Теоретически существует вероятность того, что все клиенты вкладчики в один день потребуют возВнвращения своих денег, и тогда банк прекратит свое существование. ОдВннако вероятность такого положения слишком мала, если руководствоваться средними условиями состояния дел в экономике, не подверженной кризисВнным явлениям.

В банках каждый день одни изымают свои деньги, другие делают вклады. В этом случае ситуация находится в некотором равновесии. В усВнловиях развивающейся экономики новые вклады на много больше привычного изъятия вкладов из банка. Сумма изъятий денежных средств из банка моВнжет быть в какой-то момент быть больше суммы вкладов. На этот случай у банка всегда имеются резервы в качестве банковской наличности, которая находится в ближайшем Федеральном резервном банке.

Кассовые деньги, хранящиеся в сейфах банков, а их резервы в реВнзервном банке должны составлять только необходимую часть аккумулироВнванных денег или депозитов. Практика показывает, что 2% денежной наВнличности бывает достаточно, чтобы уравновесить изымаемые депозиты. Против необходимости иметь кассовый резерв действует другой аргумент: кассовый резерв не приносит дохода, поэтому у банкира есть соблазн иметь его как можно меньше, но это рискованно. Банкира подстерегают на каждом шагу и другие риски. Для банка всегда остается желательным часть свободных денежных средств использовать для приобретения облигаВнций, акций, то есть инвестировать средства в производство, чтобы полуВнчить по ним соответствующие проценты, если банкир вдруг допускает ошибку в своих инвестициях? Ведь любые инвестиции заключают в себе долю риска.

Руководство банка в этом случае предпринимает некоторые защитные меры от возможности волны изъятия денежных средств из своего банка клиентами своего же банка. Держать для такого случая денежную наличВнность слишком накладно, поскольку, как было сказано, наличные деньги не приносит дохода. Поэтому банки, как правило, предпочитают держать в своих портфелях некоторые ценные бумаги, которые легко превратить в деньги, реализуя ценные бумаги на фондовом рынке. Тоже можно сказать и о государственных облигациях. Эти ценные бумаги практически не меняВнются по своей стоимости и могут быть проданы в любой момент. СущестВнвует пословица: ВлГосударственную облигацию легко продать даже в восВнкресеньеВ». Всегда можно продать и долгосрочные государственные облигаВнции, правда, по несколько более низкой цене. В данном случае первостеВнпенное значение имеет не срок погашения облигаций, а характер ликвидВнности активов банка, насколько легко переходить от одних денег - касВнсовой наличности к использованию менее ликвидных средств, коими являВнются акции и облигации.

Экономические функции коммерческих банков сводятся к следующему:

1. аккумулирование бессрочных депозитов, то есть ведение текущих счетов и оплата чеков, выписанных на соответствующие банки;

2. предоставление кредитов местным торговцам, промышленникам, фермерам.

Банки выполняют и многие другие функции, составляя конкуренцию другим финансовым структурам, финансовым институтам. Как правило, таВнкие банки принимают сберегательные и срочные вклады. По данным вкладам выплачивается процент, а по текущим счетам - нет. Коммерческие банки конВнкурируют с "взаимно-сберегательными банками", которые берутся приВннимать срочные вклады. Практически коммерческие банки конкурируют с кооперативными обществами по предоставлению ссуд на строительство и федеральными сберегательными обществами.

Банки также принимают денежные переводы, выдают туристические чеки, тем самым они составляют конкуренцию почтовым агентствам и спеВнциальным компаниям.

Коммерческие банки выполняют функции советников по инвестициям, управляют имуществом, дают рекомендации по вложению капитала в ценные бумаги.

Подводя итог общей характеристики коммерческих банков, следует указать на их экономическое значение в жизни страны. Коммерческие банки являются важным финансовым институтом. Это единственная органиВнзация, которая может создать банковские деньги, то есть срочные чекоВнвые депозиты, которые всегда удобно использовать как средство обращеВнния.

Вторая важнейшая функция этих банков является функция кредитоваВнния. Банки могут предоставить краткосрочный кредит бизнесу и населеВннию, предоставляют долгосрочные займы под залог недвижимости, а также банки предоставляют и средне срочный кредит на срок и более года через систему Влсрочных ссудВ».

2. Основные операции коммерческих банков

Операции коммерческих банков, которые продолжают играть роль ВлраВнбочих лошадокВ» в современной банковской системе, можно разделить на три основные группы: пассивные (привлечение средств), активные (размеВнщение средств) и комиссионно-посреднические и доверительные. Ресурсы банков складываются из собственных, привлеченных и эмитированных средств. Собственные средства - акционерный и резервный капитал и неВнраспределенная прибыль - составляют около 10% ресурсов современного банка. Основная их часть - привлеченные в форме депозитов средства. Под депозитами понимаются как срочные, так и бессрочные (счета до восВнтребования) вклады клиентов банка. Вклады до востребования предназнаВнчены в основном для текущих расчетов, срочные вклады вносятся на более длительные сроки. Банк может располагать этими вкладами более продолВнжительное время, увеличив свои доходы от процентов за счет кредитов, выданных под эти вклады.

В активных операциях банков основная доля приходится на кредитные операции и операции с ценными бумагами. Выдавая ссуды своим клиентам, коммерческие банки увеличивают денежное предложение, и наоборот, возВнврат этих ссуд сокращает денежную массу в обращении.

С ссудными операциями связан один из наиболее сложных и мистичеВнских аспектов денег и кредита. Это так называемое Влмультиплицированное расширение денежного предложенияВ». Чтобы понять суть этого явления, нам следует ввести новое понятие Влобязательные банковские резервыВ»- это часть банковских активов, хранящихся либо в форме наличных в спеВнциальных сейфах банка, либо (большая их, часть) в форме депозитов на счетах Центрального банка. Резервы составляют лишь определенный проВнцент банковских вкладов, который устанавливается Центральным банком и является обязательным для всех кредитно- финансовых институтов. КомВнмерческий банк может выдавать новые ссуды и создавать банковские деньги только в том случае, если у него есть свободные или избыточные резервы, т.е. резервы, превышающие установленную законом минимальную сумму. В этом процессе можно выделить два шага:

- центральный банк принимает решение об ограничении официальных резервов некими рамками;

- банковская система трансформирует избыточные резервы в большее количество банковских денег. Размер этого увеличения определяется так называемым мультипликатором денежного предложения, который определяВнется как величина, обратная норме резервных требований. Таким образом, если банковская система получает определенную сумму избыточных резерВнвов (например, за счет новых вкладов), она может увеличить предложение денег на величину, равную произведению избыточных резервов на мультипВнликатор денежного предложения. Но процесс может идти и в обратном наВнправлении, когда дефицит в резервах приводит к разрушению депозитов и сокращению предложения банковских денег.

Помимо ссудных операций, еще одним видом банковских операций явВнляются банковские услуги. Они включают операции с валютой, платежный оборот, доверительные операции (управление имуществом клиентов по доВнверенности), размещение и хранение ценных бумаг.

Наряду с вышеназванными традиционными операциями банков в последВннее время стали широко использоваться такие банковские услуги, как лиВнзинг и факторинг. Лизинг - это приобретение банком имущества, наприВнмер, компьютерного оборудования, для сдачи его в аренду пользователям. Это новая форма финансирования, которая дает ряд преимуществ как лиВнзингодателю, так и лизингополучателю. Факторинг - это передача компаВннией управления своей дебиторской задолженностью банку, который берет также обязательство финансировать по мере необходимости при помощи кредита выполнение всех финансовых обязательств данной фирмы. ФактоВнринг является универсальной системой обслуживания клиентов, включая бухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, страховое, кредитВнное и юридическое. Благодаря факторингу значительно ускоряется обораВнчиваемость средств в расчетах.

3. Роль коммерческих банков в кредитно-денежной политике правительства

Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предлоВнжения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Кредитно-денежная политика проводится Центральным банВнком.

Воздействие Центрального банка на денежно-кредитную сферу может осуществляться при помощи трех главных инструментов денежной политики:

1. изменение учетной ставки процента (ставки рефинансирования) тАУ дисконтная политика;

2. изменение нормы обязательных резервов;

3. операции на открытом рынке (купля-продажа ЦБ государственных ценных бумаг).

Изменение учетной ставки Центрального банка. Эта мера направлена на изменение объема ссуд коммерческих банков и Центрального банка. Ее смысл состоит в том, что, меняя уровень ставки процента по кредитам, выдаваемым коммерческим банкам, центральный банк тем самым ограничиВнвает кредитную экспансию коммерческих банков, так как если ограничиваВнются возможности получения ссуд коммерческими банками, то ограничиваВнются и кредиты самих коммерческих банков. Как правило, государство поВнвышает процентную ставку в период политики бурного экономического роста с целью ослабления ВлперегреваВ» экономики. Удорожание кредита и ограничение притока денег в кредитную систему (Влсжатие кредитаВ») имеВннуется политикой Влдорогих денегВ». В период спада деловой активности государство проводит снижение ставки процента по кредитам. Удешевление кредита и расширение ресурсов кредитной системы используется как стиВнмул к росту производства (политика Влдешевых денегВ»). В последние годы в большинстве развитых стран в целях стимулирования экономического роста и инвестиционной активности центральные банки снижают ставки реВнфинансирования.

Изменение нормы обязательных резервов. Чем выше устанавливает Центральный банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций. Увеличение нормы обязательных резервов уменьшает денежный мультипликаВнтор и ведет к сокращению денежной массы. На практике нормы обязательВнных резервов пересматриваются довольно редко, так как процедура носит громоздкий характер, а сила воздействия этого инструмента значительна. После кризиса августа 1998 года в России ЦБ снизил резервные требоваВнния для банков с 10% до 5%.

Операции на открытом рынке. Когда Центральный банк покупает ценВнные бумаги у коммерческих банков, он увеличивает сумму на резервном счете этого банка, соответственно в банковскую систему поступают доВнполнительные Влденьги повышенной мощностиВ» и начинается процесс мультиВнпликативного расширения денежной массы. Если Центральный банк продает ценные бумаги, процесс протекает в обратном направлении. Иными слоВнвами, воздействуя на денежную массу базу через операции на открытом рынке, Центральный банк регулирует размер денежной массы в экономике. Однако этот инструмент широко используется в странах с хорошо развитым фондовым рынком.

4. Современное состояние и перспективы развития банковской отрасли в России

Перемены в банковской системе. Одна из наиболее отличительных хаВнрактеристик происходящих изменений заключается в том, что в структуре пассивно-активных операций коммерческих банков сохраняется преимущестВнвенный рост вкладов населения и намечается бум потребительского кредиВнтования.

Рост рынка розничных финансовых услуг усиливает диверсификацию банковской деятельности в России и связанную с ней разработку новых банковских продуктов для населения. По этой причине преимущества в конкурентной борьбе всё больше начнут определяться Влэффектом масВнштабаВ». Закономерным следствием этого будет дальнейшая консолидация банковской деятельности через механизмы слияний и присоединений, обраВнзование групп, альянсов и холдингов. В результате всего этого, учитыВнвая также возрастающую конкуренцию со стороны дочерних структур иноВнстранных банков, уже в ближайшей перспективе конфигурация российского банковского сектора может претерпеть существенные изменения. В основе этого лежат, прежде всего, структурные сдвиги в ресурсной базе коммерВнческих банков.

Уже второй год подряд быстро увеличиваются остатки на банковских счетах населения. К настоящему времени вклады граждан превратились в наиболее динамично развивающийся источник заёмных средств российских банков. Остатки на счетах физических лиц выросли за девять месяцев 2003 г. на 345,5 млрд. руб., или на 32,6%. На фоне стабилизации средств клиентов удельный вес средств, привлечённых от физических лиц, неуклонно повышался. По состоянию на 1.10.2003 г. он достиг 48,9% от всех средств клиентов и 26,9% от совокупных пассивов тАФ против, соВнответственно, 42,5% и 22,2% на начало 2002 г (график 1).

Учитывая динамику реальных доходов населения, имеются все осВнноваВнния полагать, что в условиях макроэкономической и политической стаВнбильности при принятии Закона ВлО страховании вкладов граждан в коммерческих банкахВ», который уже прошёл три чтения в Госдуме, неВнснижаемые остатки на счетах фиВнзических лиц будут иметь тенденцию к увеличению. Изменение сберегаВнтельной психологии населения под возВндействием роста денежных дохоВндов и стремления за счёт более выВнсоких процентных ставок хотя бы частично избежать потерь от инфляции обуВнсловливает преимуВнщественный рост ВлдлинныхВ» депозиВнтов (график 2).

На протяжении 2003 г. доля вкладов Влдо востребованияВ» уменьВншилась с 18,1% до 16,9%, тогда как удельный вес срочных депозитов и иных приВнвлечённых средств физических лиц сроком свыше одного года поднялся с 35,3% до 42,6%. Для сравнения отметим, что по состоянию на 1.07.1998 г. этот показатель составлял только 6,7%.

2003 год не принёс каких-либо принципиальных изменений в структуру активных операций коммерческих банков. Доля ссудной задолВнженности в совокупных активах к настоящему времени стабилизировалась на уровне примерно 54,7%. Второе место по значимости прочно закрепиВнлось за вложениями кредитных организаций в ценные бумаги, удельный вес которых после взрывообразного роста в 1-м полугодии стабилизировался к настоящему времени на уровне 20% (график 3).

Если учесть, что вложения в ценные бумаги представляют собой секьюритизированную форму кредитования, то доля ресурсов, предоставВнленных банками субъектам экономики и государству, достигает сейчас 73%. Тем самым полностью опровергается бытующее мнение о самоустранении банковской системы страны от поддержания экономичеВнского роста. Другое дело, что ограниченность ресурсной базы и риски кредитования сдерживают рост объёмов кредитования.

Приведённые выше данные показывают, что в деятельности российских банков преобладают операции по кредитованию клиентов. В этом они мало чем отличаются от своих зарубежных коллег. Различия появляются при сравнительном анализе структуры кредитных операций. Бросается в глаза резкое отставание российских банков по показателям потребительского и ипотечного кредитования. Между тем именно этот параметр во многом определяет зрелость национальной банковской системы. Кредитование наВнселения предполагает высокий уровень развития филиальной сети и банковских технологий, способность к быстрому освоению и сопровождению новых банковских продуктов. Российские банки только начинают этому учиться. Конечно, не следует сбрасывать со счетов несоВнвершенство законодательной базы и отсутствие баз данных по кредитным историям распылённых заёмщиков. Однако неоспоримо и то, что, за очень небольшим исключением, подавляющее большинство российских банков не сумело своевременно оценить мощный потенциал кредитования населеВнния.

Ожидаемый бум кредитования. Ожидаемый бум потребительского и ипотечного кредитования предопределяется группой факторов.

Во-первых, рост располагаемых доходов населения увеличивает число платёжеспособных потенциальных заёмщиков. Более высокий уровень дохоВндов обусловливает опережающий рост потребностей, которые выходят за узкие рамки платёжеспособного спроса. В результате возникает внешне парадоксальная ситуация, когда с увеличением слоя зажиточных граждан усиливается потребность жить в долг. Для сравнения: задолженность по потребительским и ипотечным кредитам в США превышает 70% от ВВП, в странах Западной Европы тАФ 50%, а в России тАФ менее 1%.

Во-вторых, в настоящее время проводится работа по совершенствованию соответствуюВнщей законодательной базы и созданию бюро кредитных истоВнрий, что позволит уменьшить риски кредитования населения.

В-третьих, этому будет споВнсобствовать обострение конкуренВнции между финансовыми посредниВнками за наиболее прибыльные сегВнменты рынка банковских услуг. ИзВнвестно, что, несмотря на достаточно высокие издержки по налаживанию технологий предосВнтавления ссуд гражданам, доходВнность по этим операциям заметно выше, чем по другим видам кредиВнтования. ДоВнполнительным стимулом для российВнских банков служит и то, что заВнметную активность в ритейловом бизнесе начали проВнявлять дочерние структуры иноВнстранных банков (ВлСитибанкВ», ВлРайффайзенбанкВ», ВлСосьете ЖенеВнральВ» и др.).

Бросается в глаза резкое отставание российских банков по показателям потребительского и ипотечного кредитования. Между тем именно этот параметр во многом определяет зрелость национальной банВнковской системы.

Сбербанк на сегодняшний день занимает доминирующее положение на розничном банковском рынке. Такое состояние обусловлено, с одной стороны, государственными гарантиями по вкладам населения, а с другой тАФ развитой филиальной сетью Сбербанка (таблица 1).

Для того чтобы удачно конкурировать со Сбербанком, частному банковскому сектору необходимо предлагать населеВннию новейшие технологические разработки. Одним из таких направлений является интерВннет-банкинг. В наиболее расВнпространённой форме на сегодняшний день интернет-банкинг предоставляет клиенВнтам возможность удалённого информационного обслуживания. Клиент такой системы может дистанционно получать инфорВнмацию об остатках на своих счетах, выписки по карточным операциям и т. д. Причём досВнтуп к банковским ресурсам отВнкрыт для клиента круглосуВнточно и без выходных.

Ещё одним полем конкурентной борьбы между российскими банками всё больше становится рынок платёжных карт. Количество банков, эмитирующих банковские карты в России, увеличилось с 642 банков до 682. По данным Банка России, в стране сейчас по пластиковым картам происходит более 1 млн. транзакций в день, оборот по которым составляет около 3 млрд. рублей.

В ближайшей перспективе можно ожидать ещё большего ускорения темВнпов роста рынка карточных услуг. По имеющимся оценкам, объём прироста рынка пластиковых карт в России до 2006 г. составит около 400%. ПроВнгнозы показывают, что через 3-5 лет количество пластиковых карт по отношению к населению в РФ будет приближаться к показателям по странам Центральной и Восточной Европы. Сейчас в России на 100 человек приходится 7 пластиковых карт, в Европе на 100 человек тАФ 40 пластиковых карт.

Столь высокий интерес банковского сектора к карточным услугам вполне объясним. Во-первых, реализация зарплатных схем посредством карточных счетов позволяет банкам получить доступ к дополнительным деВншёвым ресурсам, аналогичным расчётным счетам предприятий. Остатки средств на таких счетах можно довольно точно прогнозировать. При этом издержки обслуживания карточных счетов достаточно низкие вследствие автоматизации процесса. Во-вторых, весьма существенными могут быть для банка комиссионные отчисления за проведение платежей при использовании пластиковых карт. К сожалению, на сегодняшний день платежи посредством пластиковых карт являются скорее исключением: на них приходится всего около 6,5% от общего оборота по пластиковым картам. Оставшиеся 93,5% составляет получение денежных средств, которое чаще всего производится через собственные банкоматы, а поэтому не приносит прибыли банку (граВнфик 4).

В-третьих, многие банки начинают активно развивать потребительВнское кредитование с использованием пластиковых карт. Хотя выпуск креВндитных карт предполагает довольно крупные начальные затраты, этот сегВнмент является для банков весьма перспективным. Проценты по потребительскому кредитованию сегодня существенно выше, чем в кредитовании корпоративного бизнеса.

Перспективы банковской деятельности. В ближайшее время могут усиВнлиться процессы образования скрытых банковских холдингов, в результате чего изменится конфигурация российской банковской системы.

В пользу этого свидетельствует ряд обстоятельств.

Во-первых, наряду с образованием скрытых банковских холдингов акВнтивизировались процессы публично проводимых слияний и присоединений. К самым крупным из них можно отнести приобретение Промстройбанком Санкт-Петербурга Уралпромстройбанка с его 17 филиалами в Свердловской области; намечаемые присоединения банка ВлПервое ОВКВ» к ВлРосбанкуВ» и дочернего банка ВлМоснарбанкаВ» к банку ВлЕврофинансВ»; слияние ВлАвтоВнбанк-НикойлаВ» и ВлУралсиббанкаВ». Особо следует отметить образование банковской группы ВлСоюзВ» в результате присоединения к банку ВлИнгосстВнрах-СоюзВ» АвтоГАЗбанка, Сибрегионбанка и Народного банка сбережений.

Во-вторых, процессы концентрации и централизации капитала в 2003 г. хотя и сохранили эволюционный характер, но приобрели более выраженную тенденцию к повышению. Число банков с капиталом свыше 5 млн. евро увеличилось за первые девять месяцев текущего года на 51 единицу и превысило треть от общего числа кредитных организаций. Напомним, что за весь 2002 г. количество банков с капиталом свыше 5 млн. евро выросло только на 22 единицы.

В 2003 г. продолжалось медленное вымывание банков, головные конВнторы которых расположены за пределами Московского региона. По состоянию на 1.10.2003 г. 677 кредитных организаций из 1330, или 50,9% от их общего числа, было зарегистрировано в Московском регионе. За 9 месяцев 2003 г. количество банков Московского региона выросло на 14 единиц при общем увеличении числа действующих кредитных органиВнзаций только на одну единицу. При этом следует иметь в виду, что стаВнтистика не полностью отражает расстановку сил в банковской системе. Головные конторы ряда банков, в том числе крупных, формально располоВнжены за пределами Московского региона, но их основная коммерческая деятельность осуществляется через филиал, расположенный в Московском регионе.

В-третьих, концентрация активов и капитала в крупнейших банках сопровождается их экспансией в регионы. При этом почти во всех региоВннах полностью прекратилось создание новых банков, а в некоторых из них наметилась тенденция к уменьшению числа действующих кредитных органиВнзаций. Таким образом, основной формой развития региональной финансовой инфраструктуры становится открытие филиалов крупных, в основном мосВнковских, банков.

Сказанное не означает, что региональные банки не имеют перспекВнтив. Реальную конкуренцию крупным банкам могут составить те региональные банки, которые нашли свою рыночную нишу. Этому способВнствует наметившаяся специализация региональных банков на обслуживании среднего и малого регионального бизнеса, местных органов власти, местВнной промышленности. Учитывая низкую степень обеспеченности большинства областей и районов России банковскими услугами, многие региональные банки имеют хорошие перспективы для работы с населением, хотя и будут при этом всё больше сталкиваться с давлением растущих издержек по ведению ритейлового бизнеса.

Список использованной литературы:

1. Зверев А. Ф. Экономическая теория. М., издательство РУДН, 2000

2. Видяпин К. Н. Экономическая теория. Ташкент, издательство ташкентВнского финансового института, 2002

3. Давыдов С. В. Перемены в банковской отрасли. СПб., журнал ВлФинансоВнвый контрольВ» №2, 2004

4. Лепетиков Д. И. Российские банки стали истинно кредитными учреждеВнниями. М., журнал ВлФинансовый директорВ» №5, 2002

Вместе с этим смотрят:

РЖнвестицiйна дiяльнiсть комерцiйного банку та ii вплив на його фiнансовий стан

РЖнвестицiйна полiтика банкiв в Украiнi

РЖнкорпорацiя та консолiдацiя як первиннi форми систематизацii банкiвського законодавства Украiни

РЖнструменти пiдтримки платоспроможностi та лiквiдностi комерцiйного банку (на прикладi АКБ "Приватбанк")

РЖпотечне кредитування як механiзм залучення фiнансових ресурсiв для пiдприiмницькоi дiяльностi