Механiзм управлiння ризиками кредитування оборотних коштiв пiдприiмств

МРЖНРЖСТЕРСТВО освiти i НАУКИ УКРАРЗНИ

КИРЗВСЬКИЙ НАЦРЖОНАЛЬНИЙ УНРЖВЕРСИТЕТ

ТЕХНОЛОГРЖЙ ТА ДИЗАЙНУ

Кулiнич РЖрина Миколаiвна

УДК 330.131.7:336.71

МЕХАНРЖЗМ УПРАВЛРЖННЯ РИЗИКАМИ КРЕДИТУВАННЯ ОБОРОТНИХ КОШТРЖВ ПРЖДПРИРДМСТВ

(НА ПРИКЛАДРЖ ЛЕГКОРЗ ПРОМИСЛОВОСТРЖ)

Спецiальнiсть 08.00.04 - Економiка та управлiння пiдприiмствами

(легка промисловiсть)

Автореферат дисертацii на здобуття наукового ступеня

кандидата економiчних наук

Киiв - 2008

Дисертацiiю i рукопис.

Робота виконана в Киiвському нацiональному унiверситетi технологiй та дизайну Мiнiстерства освiти i науки Украiни

Науковий керiвник: доктор економiчних наук, професор, заслужений дiяч науки i технiки Украiни РДрмошенко Микола Миколайович, ВНЗ "Нацiональна академiя управлiння", проректор з науковоi роботи, завiдувач кафедри маркетингу i пiдприiмництва

Офiцiйнi опоненти: доктор економiчних наук, професор Гончарова Наталя Петрiвна, Киiвський нацiональний економiчний унiверситет iменi Вадима Гетьмана, професор кафедри економiки пiдприiмства

кандидат економiчних наук Маслова Наталя Олександрiвна, Киiвський нацiональний торговельно-економiчний унiверситет Мiнiстерства освiти i науки Украiни, доцент кафедри банкiвськоi справи

Захист вiдбудеться тАЬ25тАЭберезня 2008 р. о 14 годинi на засiданнi спецiалiзованоi вченоi ради Д 26.102.05 Киiвського нацiонального унiверситету технологiй та дизайну Мiнiстерства освiти i науки Украiнi за адресою: 01011, м. Киiв, вул. Немировича-Данченка, 2, 3 поверх, зал засiдань.

З дисертацiiю можна ознайомитись у бiблiотецi Киiвського нацiонального унiверситету технологiй та дизайну Мiнiстерства освiти i науки Украiни за адресою: 01011, м. Киiв, вул. Немировича-Данченка, 2.

Автореферат розiсланий тАЬ23тАЭлютого 2008 р.

Вчений секретар спецiалiзованоi вченоi ради РЖ.О. Тарасенко

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальнiсть теми дослiдження. У сучаснiй економiцi значення банкiвського кредитування вийшло за рамки винятково грошових вiдносин, без нього неможлива рацiональна й ефективна органiзацiя господарськоi дiяльностi на пiдприiмствах, у тому числi, у легкоi промисловостi. В той же час надання кредитiв i для банкiв досить ризикованою операцiiю.

В умовах економiки перехiдного типу зростаi ймовiрнiсть негативних наслiдкiв управлiнських помилок у процесi кредитування оборотних коштiв пiдприiмств легкоi промисловостi. Неадекватна оцiнка банками кредитного ризику може спричинити з одного боку виникнення кризових явищ у дiяльностi банкiвськоi системи, а з iншого тАУ значно зменшити розмiри кредитування, що приведе згодом до зниження темпiв розвитку галузей економiки, у тому числi, i легкоi промисловостi.

Тобто, одним з основних чинникiв стабiльного розвитку пiдприiмств i банкiв стаi наявнiсть i ефективне функцiонування механiзму управлiння кредитними ризиками.

В 2006 р. Мiнiстерством промисловоi полiтики Украiни розроблено Концепцiю державноi цiльовоi програми розвитку легкоi промисловостi на перiод до 2011 р., яка передбачаi реалiзацiю заходiв, спрямованих на подолання негативноi динамiки й подальший розвиток галузi. Плануiться залучення коштiв не тiльки державного, мiсцевих бюджетiв i власних коштiв пiдприiмств, але й кредитiв комерцiйних банкiв.

Теоретичним i методологiчним аспектам управлiння ризиками кредитування присвячено чимало наукових дослiджень i публiкацiй. Значний внесок у становлення й розвиток методiв iдентифiкацii, оцiнки, аналiзу управлiння ризиками зробили Г.Н. Белоглазова, А.В. Бiляков, Е.Дж. Долан, Р. Котлер, К.Д. Кэмпбелл, О.И. Лаврушин, Е.М. Морсман мол., А.М. Полард, Е. Рид, П.С. Роуз, В.Г. Севрук, Ю.А. Соколов та iншi. Рiзноманiтнi проблеми оцiнки, аналiзу, управлiння ризиками кредитування як для банкiв, так i для пiдприiмств, розглядаються в роботах украiнських учених, а саме: РЖ. Бланка, В. Вiтлiнського, А. Герасимовича, РЖ. Гiленка, Н. Гончаровоi, М. РДрмошенка, О. Кириченка, Н. Масловоi, В. Мiщенка, Л. Примостки, Л. Романенко та iнших.

Однак деякi питання теоретичного характеру, зокрема, особливостi оцiнки ризику кредитування оборотних коштiв пiдприiмства, способи управлiння ними з урахуванням ситуацii, що склалася у вiтчизнянiй економiцi, а також створення й функцiонування механiзму управлiння ризиками кредитування в науково-методичному вiдношеннi i недостатньо розробленими й не цiлком доведеними до рiвня практичного застосування. Все вищевикладене й обумовило вибiр теми дослiдження, ii теоретичне й прикладне значення.

Зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами.

Основнi результати, теоретичнi положення й висновки проведеного дослiдження були використанi при виконаннi науково-дослiдноi роботи, проведеноi у Киiвському нацiональному унiверситетi технологiй i дизайну МОН Украiни, а саме тАЬПроблеми розвитку промислових пiдприiмств на iнновацiйних засадахтАЭ (номер державноi реiстрацii 0105U007596, 2005 рiк). При виконаннi роботи дисертант брав безпосередню участь у розробцi пiдходу до оцiнки кредитоспроможностi пiдприiмства з використанням уточнених коефiцiiнтiв лiквiдностi, що сприяi бiльш точнiй оцiнцi фiнансового потенцiалу позичальника.

Мета й завдання дослiдження. Метою дослiдження i розробка теоретико-методологiчних основ удосконалення механiзму управлiння ризиками, притаманними банкiвськiй дiяльностi при кредитуваннi пiдприiмств легкоi промисловостi.

Для досягнення зазначеноi мети були поставленi та вирiшувались такi завдання:

- узагальнити теоретико-методологiчнi пiдходи до розкриття сутностi поняття тАЬризик кредитуваннятАЭ як для банку, так й для пiдприiмства;

- виявити ризикоутворюючi чинники за спiльним ризиком кредитування банками оборотних коштiв пiдприiмства;

- виявити види ризикiв, якi формуються в банкiвськiй дiяльностi i виникають у зв'язку iз кредитуванням оборотних коштiв пiдприiмств;

- визначити форми управлiння ризиками, якi i характерними для украiнських пiдприiмств i банкiв у процесi кредитування ними пiдприiмств легкоi промисловостi;

- виявити напрямки пiдвищення ефективностi проведених на пiдприiмствах i в банках процедур контролiнгу кредитних ризикiв;

- обТСрунтувати положення щодо регулювання лiквiдностi в рамках процесу управлiння активами й пасивами;

- виявити причини низькоi частки кредитування пiдприiмств легкоi промисловостi в загальному обсязi кредитiв, виданих за галузями економiки;

- позначити напрямки вдосконалення ризик-менеджменту в банках i на пiдприiмствах;

- зтАЩясувати шляхи пiдвищення точностi розрахунку показникiв платоспроможностi для оцiнки кредитоспроможностi пiдприiмства;

- розробити направлення розвитку кредитування пiдприiмств легкоi промисловостi як багатоступiнчастого поетапного процесу, з розмежуванням понять тАЬризик кредитноi послугитАЭ й тАЬризик пiдприiмства-позичальникатАЭ.

Об'iктом дослiдження i економiчнi вiдносини мiж пiдприiмствами легкоi промисловостi й комерцiйними банками у процесi кредитування оборотних коштiв.

Предметом дослiдження i механiзм управлiння економiчними ризиками, пов'язаними iз кредитуванням банками оборотних коштiв пiдприiмств легкоi промисловостi.

Методи дослiдження. Теоретико-методологiчну основу дисертацiйноi роботи представляi сукупнiсть принципiв, загальнонаукових i спецiальних методiв i прийомiв наукового дослiдження, використання яких обумовлене поставленими в роботi науковими завданнями. У процесi дослiдження для вирiшення поставлених завдань використовувалися методи аналiзу й синтезу (при вивченнi окремих показникiв дiяльностi пiдприiмств легкоi промисловостi та банкiв Украiни); системно-структурний i багатофакторний аналiз (у процесi систематизацii методiв оцiнки ризику, вивченнi особливостей управлiння ризиками в банкiвськiй i виробничiй дiяльностi); методи фiнансово-економiчного аналiзу (визначення кредитоспроможностi пiдприiмств); вимiри й порiвняння (при дослiдженнi основних показникiв дiяльностi пiдприiмств легкоi промисловостi); графiчного подання iнформацii (при дослiдженнi динамiки показникiв вимог банкiв за кредитами).

РЖнформацiйно-аналiтичну базу дослiдження склали законодавчi й нормативно-правовi акти Украiни, Мiнiстерства промисловоi полiтики Украiни, Нацiонального банку Украiни, матерiали статистичноi звiтностi комерцiйних банкiв i пiдприiмств легкоi промисловостi; перiодичнi видання, науковi конференцii i ресурси мережi Internet.

Наукова новизна отриманих результатiв визначаiться внеском автора у вирiшення актуального наукового завдання щодо розробки науково-методичних основ управлiння кредитними ризиками пiдприiмств i банкiв й полягаi в наступному:

вперше:

- розроблено механiзм управлiння ризиками кредитування комерцiйними банками оборотних коштiв пiдприiмств легкоi промисловостi, який базуiться на розмежуваннi ризику кредитноi послуги банку й ризику безпосередньо самого пiдприiмства-позичальника, що на вiдмiну вiд iснуючих механiзмiв дозволить об'iктивно оцiнити кредитоспроможнiсть пiдприiмства й виявити чинники ризику, пов'язанi з об'iктом кредитування;

- науково обТСрунтовано методичнi рекомендацii щодо зниження кредитного ризику комерцiйного банку на основi реалiзацii превентивних i компенсацiйних заходiв, що дозволяi на ранньому етапi виявляти проблемнi банкiвськi кредити пiдприiмствам, знижувати негативнi наслiдки виникнення ненадiйних джерел погашення боргу;

вдосконалено:

- визначення економiчного змiсту категорiй: тАЮбанкiвський ризиктАЭ, тАЮспiльний ризик кредитування банку та пiдприiмстватАЭ;

- склад i змiст функцiй фiнансового менеджменту банку й механiзмiв iх реалiзацii через об'iднання у функцiю управлiння активами й пасивами завдань з управлiння лiквiднiстю й управлiння банкiвськими ризиками, чим досягаiться оптимiзацiя вартостi активiв i пасивiв й полiпшення (або збереження) рентабельностi в умовах можливих ризикiв у майбутньому;

одержали подальшого розвитку:

- методи оцiнки фiнансового потенцiалу пiдприiмства-позичальника шляхом уточнення показникiв платоспроможностi, що надаi можливiсть банку об'iктивно визначити обсяг кредитних ресурсiв для пiдприiмства-позичальника;

- методичний пiдхiд до зниження ризикiв кредитування за рахунок органiзацii системи взаiмин банку з пiдприiмством-позичальником у виглядi поетапного процесу, який охоплюi весь перiод кредитних вiдносин, що дозволить вчасно аналiзувати умови комерцiйноi дiяльностi позичальника й рiвень менеджменту кредитним ризиком.

Практичне значення одержаних результатiв дисертацiйного дослiдження. Розроблений механiзм полягаi в тому, що його теоретичнi положення доведенi до рiвня узагальнення, конкретних методик i практичних рекомендацiй щодо механiзму управлiння ризиками, якi можна використати в роботi кредитних вiддiлiв комерцiйних банкiв, фiнансових, аналiтичних i економiчних вiддiлiв пiдприiмств легкоi промисловостi при обТСрунтуваннi одержання позичок, при проведеннi монiторингу кредитiв, при розрахунку показникiв платоспроможностi пiдприiмств-позичальникiв.

Використання окремих елементiв механiзму було застосовано в Севастопольськiй фiлii ВАТ тАЬВТБ-БанктАЭ при органiзацii кредитного процесу (довiдка № 1117 вiд 23.08.2007 р.). Запропонованi напрямки зниження ризикiв кредитування оборотних коштiв використанi у дiяльностi ЗАТ тАЬШвейна фабрика iменi Нiни ОнiловоiтАЭ (справка № 213 от 02.07.2007 р.).

Результати дисертацiйного дослiдження використовуються в навчальному процесi на кафедрах економiки i управлiння Чорноморськоi фiлii МДУ iм. М.В. Ломоносова при викладеннi курсiв тАЬФiнансовий менеджменттАЭ, тАЬФiнансовий аналiзтАЭ, тАЬБанкрутство й санацiя пiдприiмствтАЭ (довiдка № 278 вiд 25.10.2007).

Особистий внесок здобувача. Сформульованi в дисертацiйнiй роботi науковi результати, висновки, рекомендацii й пропозицii належать особисто авторовi i i його науковою розробкою.

Дисертацiя i самостiйно виконаною квалiфiкацiйною роботою, яка мiстить нове рiшення конкретного наукового завдання тАУ розробки механiзму управлiння ризиками кредитування банками оборотних коштiв пiдприiмств легкоi промисловостi.

Науковi результати, якi виносяться на захист, отриманi автором особисто й вiдображенi в опублiкованих працях.

Апробацiя результатiв дисертацii. Основнi положення й висновки дисертацiйноi роботи оприлюдненi автором на конференцiях i семiнарах: Всеукраiнськiй науково-практичнiй конференцii молодих вчених, аспiрантiв i студентiв тАЬПроблеми пiдвищення ефективностi дiяльностi пiдприiмств у сучасних умовахтАЭ (Севастополь, 2005 р.); Всеукраiнськiй науково-практичнiй конференцii молодих вчених, аспiрантiв i студентiв тАЬПроблеми пiдвищення ефективностi дiяльностi пiдприiмств у сучасних умовахтАЭ (Севастополь, 2007 р.); Всеукраiнськiй науково-практичнiй конференцii тАЬПроблеми й перспективи розвитку банкiвськоi системи УкраiнитАЭ (Суми, 2006 р.); Мiжнароднiй науковiй конференцii студентiв, аспiрантiв, молодих учених тАЬЛомоносов тАУ 2007тАЭ (Севастополь, 2007 р.).

Публiкацii. Основнi положення й найважливiшi результати дисертацiйноi роботи опублiкованi у 9 одноосiбних працях, в тому числi тАУ 6 у наукових фахових виданнях. Загальний обсяг матерiалу, що належить особисто автору, становить 2,61 друк.арк., у тому числi у наукових виданнях 2,11 друк.арк.

Структура та змiст дисертацii. Дисертацiя складаiться зi вступу, трьох роздiлiв, 9 пiдроздiлiв, висновкiв, додаткiв, списку використаних джерел. Загальний обсяг дисертацii складаi 178 сторiнок, робота мiстить 13 рисункiв, 7 таблиць, 2 додатки тАУ на 3 сторiнках, список використаних джерел iз 155 найменувань викладено на 13 сторiнках.

ОСНОВНий змiст ДИСЕРТАЦРЖЙНОРЗ РОБОТИ

У вступi визначаiться актуальнiсть теми, предмет, об'iкт, мета, завдання, методи й iнформацiйна основа дослiдження; зазначено зв'язок роботи з науковими програмами, планами, темами; визначено наукову новизну й практичне значення отриманих результатiв.

У першому роздiлi дисертацii тАЮТеоретичнi основи управлiння ризиками кредитування банками пiдприiмствтАЭ розкриваiться сутнiсть категорii тАЬризиктАЭ, тАЬбанкiвський ризиктАЭ, тАЬспiльний ризик кредитування пiдприiмств i банкiвтАЭ, пiдходи, якi iснують у науковiй лiтературi до визначення цiii категорii, розглядаються форми, методи й функцii управлiння спiльними ризиками кредитування пiдприiмств, а також методи оцiнки рiвня економiчних ризикiв пiдприiмств i комерцiйних банкiв.

Спiльний ризик кредитування, як iмовiрнiсна категорiя, передбачаi врахування таких випадкiв:

- ризик тАУ це подii з негативними наслiдками: грошовi збитки, втрата ресурсiв, недоодержання очiкуваного прибутку;

- ризик тАУ це подiя, що може вiдбутися або не вiдбутися;

- ризик тАУ це мiра розсiювання (дисперсii) отриманих у результатi множинного прогнозу оцiночних показникiв (прибуток, рентабельнiсть тощо) розглянутого рiшення.

При визначеннi спiльного ризику пiдприiмств i банкiв, як економiчноi категорii, що пов'язана iз кредитуванням оборотних коштiв перших пропонуiться розрiзняти такi ситуацii:

- можливiсть вiдхилення фактичного результату (показникiв) дiяльностi пiдприiмства вiд очiкуваного;

- загроза втрати контролю над величиною доходiв (видаткiв) у ходi реалiзацii проекту (бiзнес-операцii).

Отже, пiд спiльним ризиком кредитування як економiчною категорiiю доцiльно розумiти вартiсне вираження можливоi подii, а мiрою його появи i ймовiрнiсть або похiднi вiд неi характеристики тАУ дисперсiя, середнi квадратичне вiдхилення, варiацiя тощо.

Наведенi поняття ризику в роботi узгодженi з конкретними видами дiяльностi, як пiдприiмницькоi, так i банкiвськоi. Так, особливого значення набувають ризики, якi виникають у дiяльностi банку, коли вони, кредитуючи економiку, виступають посередниками в перерозподiлi капiталу, iстотно пiдвищують загальну ефективнiсть промислового виробництва, сприяють росту продуктивностi суспiльноi працi й розвитку економiки в цiлому.

В умовах, коли банки ризикують не тiльки власними, але й запозиченими коштами, у разi невдачi втрати виникають не тiльки у банка, але й у клiiнтiв-пiдприiмств. Подiбна ситуацiя провокуi кризи, якi спричиняють численнi фiнансовi втрати у обох учасникiв кредитного процесу, пов'язаних мiж собою ланцюжком грошово-кредитних вiдносин.

В процесi дисертацiйного дослiдження виявлено, що особливiсть ризику кредитування полягаi в тому, що вiн, вiдображаючи процеси виробництва та обiгу суспiльного продукту, проявляiться як у сферi обмiну, так й у платiжному оборотi.

Оскiльки кiлькiсть банкiвських установ, виключених з Державного реiстру банкiв, або банкiв, якi перебувають у стадii лiквiдацii, не зменшуiться, можна зробити висновок, що чиннi способи розпiзнавання, оцiнки й управлiння ризиками ще не i ефективними.

Спектр ризикiв, якi властивi вiтчизняним банкам, й пов'язанi з ними процеси кредитування пiдприiмства, рекомендуiться групувати за певними ознаками:

- чинники, що спричиняють ризики (зовнiшнi ризики тАУ полiтичнi, економiчнi, соцiальнi, iншi); внутрiшнi ризики тАУ пов'язанi з активами або пасивами банку, з якiстю управлiння й реалiзацiiю фiнансових послуг).

- ступiнь забезпечення стiйкого розвитку пiдприiмства й банку (ризик втрати лiквiдностi, ризик втрати конкурентоспроможностi).

- характер банкiвських продуктiв (кредитний ризик, процентний ризик, валютний ризик).

- масштаб дii ризику тАУ ризик, який виходить вiд групи операцiй певного виду (сукупний ризик), ризик вiд окремих операцiй з певним клiiнтом (iндивiдуальний ризик), спiльний ризик кредитування банками пiдприiмств.

- величина ризику (високi ризики, середнi ризики, низькi ризики).

Свiтовий досвiд засвiдчуi, що кредитнi операцii тАУ найбiльш прибуткова стаття банкiвського бiзнесу, але разом з тим i найбiльш ризикована через значне число чинникiв, що впливають i на дiяльнiсть банку, i на дiяльнiсть пiдприiмства.

В роботi виявленнi наступнi чинники за спiльним ризиком кредитування банками оборотних коштiв на макро- та мiкрорiвнi (табл. 1).

Таблиця 1

Склад ризикоутворюючих чинникiв за спiльним ризиком кредитування банками оборотних коштiв пiдприiмств*

* узагальнено автором за даними Нацiонального банку Украiни.

На пiдставi статистичних матерiалiв комерцiйних банкiв i аналiтичних даних Нацiонального банку Украiни узагальненi методи управлiння ризиками кредитування оборотних коштiв, що використовуються банками (табл. 2).

Таблиця 2

Методи управлiння кредитним ризиком*

* узагальнено автором за даними Нацiонального банку Украiни.

За результатами проведеного дослiдження були визначенi наступнi ефективнi форми управлiння банкiвськими ризиками:

1. Запобiгання ризику (попереднi вивчення кожного виду ризику й вживання заходiв, що попереджають подii, якi ведуть до виникнення втрат).

2. Вiдхилення ризику (вiдмова вiд видiв дiяльностi, з ризиками яких банк не зможе ефективно справлятися).

3. Скорочення величини потенцiйних втрат (встановлення абсолютних лiмiтiв на активи пiд ризиком (наприклад, банки активно практикують встановлення лiмiтiв на фiнансовi фонди, у межах яких маi право оперувати кожен спiвробiтник або пiдроздiл).

4. Передача ризику професiйному страховиковi.

5. Фiнансовi iнструменти хеджування ризикiв (оптимiзацiя досягнення цiлей шляхом здiйснення специфiчних операцiй iз цiнними паперами).

Ефективним формам управлiння ризиками, як на рiвнi пiдприiмств, так i банкiв, адекватнi наступнi основнi функцii:

- аналiз рiзних аспектiв фiнансовоi дiяльностi пiдприiмства й банку. У процесi реалiзацii цiii функцii як на пiдприiмствi, так i в банку, проводяться експрес-аналiз i поглиблений аналiз: фiнансових операцiй, угод, дiяльностi окремих пiдроздiлiв, результатiв фiнансовоi дiяльностi пiдприiмства й банку в цiлому й у розрiзi окремих ii напрямкiв;

- планування дiяльностi за основними напрямками. Реалiзацiя цiii функцii пов'язана з розробкою системи планiв i оперативних бюджетiв за основними напрямками захисту пiдприiмства й банку вiд можливих фiнансових загроз зовнiшнього й внутрiшнього характеру, яка забезпечуi нейтралiзацiю iдентифiкованих ризикiв. Основою такого планування i розроблена стратегiя фiнансового ризик-менеджменту, котра вимагаi конкретизацii на кожному етапi його розвитку;

- контроль за реалiзацiiю прийнятих ризикових рiшень. Реалiзацiя цiii функцii управлiння ризиками кредитування пов'язана зi створенням вiдповiдних систем внутрiшнього контролю, подiлом контрольних обов'язкiв окремих служб i ризик-менеджерiв, визначенням системи контрольованих показникiв i контрольних перiодiв, оперативним реагуванням на результати здiйснюваного контролю.

Оцiнку ризику рекомендуiться здiйснювати на основi використання прямих i непрямих показникiв. В роботi прямими показниками ризику обранi iндекси росту основних економiчних параметрiв (наприклад, величина чистого прибутку). Непрямi показники ризику пропонуiться використовувати у тому випадку, коли неможливо одержати значення прямих показникiв або для перевiрки вiрогiдностi значень прямих показникiв. Розрахунки з визначення рiвня ризику кредитування банками пiдприiмств досить трудомiсткi у наслiдок, з одного боку, нестабiльностi чинникiв ризику, а з iншого боку тАУ складностi формалiзацii результатiв дiяльностi.

У другому роздiлi тАЮСтановлення механiзму управлiння ризиками в процесi кредитування пiдприiмств легкоi промисловостiтАЭ проведено аналiз методiв планування, контролю, попередження економiчних ризикiв, розкрито основнi елементи системи регулювання й нагляду банкiвськоi дiяльностi у попередженнi власних ризикiв та ризикiв пiдприiмств, проаналiзовано способи дiагностики кредитування пiдприiмств легкоi промисловостi в контекстi попередження ризикiв.

Найбiльш iстотним за своiми наслiдками для пiдприiмства й банку i кредитний ризик, але, незважаючи на це, згiдно рiчним звiтам Нацiонального банку Украiни, рiк у рiк збiльшуiться обсяг коштiв, якi направляються на кредитування фiзичних i юридичних осiб (рис. 1).

Власне факт виникнення кредитного ризику вимагаi вiдшкодування реальних фiнансових втрат банку. Списання збиткiв за кредитними операцiями здiйснюiться комерцiйними банками за рахунок резервiв на можливi втрати за позичками, якi створюються на регулярнiй основi в процесi оцiнки якостi кожного конкретного кредиту.

Склад макроекономiчних чинникiв, якi впливають на виникнення кредитних ризикiв, а також значимiсть кредитного ризику для економiки в цiлому, вказують на те, що проблема кредитного ризику виходить за межi дiяльностi комерцiйних банкiв i визначаi характер взаiмин з пiдприiмствами-клiiнтами. Тому управлiння кредитним ризиком з боку комерцiйних банкiв тАУ це лише частина загального процесу, до якого необхiдно залучати i клiiнта-пiдприiмство. Протягом тривалого перiоду украiнськi банки зберiгають тенденцiю нарощування величини проблемних (прострочених i сумнiвних) кредитiв (табл. 3).

Таблиця 3

Кредити, наданi банками в рiзнi галузi економiки Украiни i вiднесенi до категорii проблемних*

* розроблено за даними Нацiонального банку Украiни.

Така ж тенденцiя зберiгаiться при кредитуваннi пiдприiмств легкоi промисловостi, яка маi потужний потенцiал. Це багатогалузевий комплекс з виробництва товарiв народного споживання, який на 01.01.2007 забезпечив близько 150 тис. робочих мiсць на бiльш як 4 тис. пiдприiмствах.

Практично всi пiдприiмства легкоi промисловостi приватизовано (пiдприiмства державноi форми власностi становлять менше 1%). Протягом 1999-2004 рр. галузь працювала з позитивними темпами виробництва, створювалося враження, що в основному, кризу, обумовлену переходом економiки до ринкових вiдносин, подолано.

Так, прирiст iндексiв виробництва продукцii в 2004 р. до попереднього року становив 13,6%. Але з 2005 р. зростання у галузi сповiльнився й за 2005 р. становило усього 0,3%. У 2006 р. спостерiгалось зниження обсягiв продукцii на 1,9% порiвняно з 2005 роком.

В роботi виявлено наступнi причини негативноi динамiки виробництва у галузi:

- вiдсутнiсть цiлiсноi державноi полiтики щодо консолiдацii коштiв бюджету, власних коштiв пiдприiмств, кредитiв i залучених iнвестицiй з метою розвитку легкоi промисловостi;

- високi ставки кредитування оборотних коштiв пiдприiмств;

- вiдсутнiсть загального доступу до довгострокових кредитiв на розвиток;

- рiзке скорочення сировинноi бази й повна залежнiсть текстильноi промисловостi вiд iмпортованоi сировини;

- значна частка iмпортованих товарiв легкоi промисловостi ввозиться за заниженою митною вартiстю або контрабандою, створюючи несумлiнну конкуренцiю на ринку; недостатня купiвельна спроможнiсть населення; висока собiвартiсть вiтчизняних товарiв легкоi промисловостi;

- вiдсутнiсть привабливих умов залучення iнвесторiв для динамiчного розвитку легкоi промисловостi;

- у бiльшостi приватизованих пiдприiмств легкоi промисловостi вiдсутнiй ефективний власник, який би власними коштами вiдповiдав за результати роботи пiдприiмств, тому бiльше половини пiдприiмств з них i збитковими;

- низька заробiтна плата в галузi, зниження припливу молодих кадрiв на пiдприiмства легкоi промисловостi.

Зазначенi причини сформували ставлення комерцiйних банкiв до пiдприiмств легкоi промисловостi як до досить ненадiйних позичальникiв. Це пiдтверджуiться статистичними показниками Нацiонального банку Украiни, якi свiдчать про незначнi обсяги кредитування цiii галузi (табл. 4).

Вдосконалення механiзму управлiння ризиками обумовлюi вимоги до органiзацii кредитного процесу не тiльки в банку, але й на пiдприiмствi. В роботi пiд органiзацiiю кредитного процесу розумiються етапи технiка й технологiя кредитування для дотримання законодавчих норм банкiвськоi дiяльностi з метою зниження кредитного ризику й одержання достатнього прибутку вiд кредитноi угоди, а для пiдприiмств тАУ обТСрунтування ефективностi залучення позикових коштiв. Процес кредитування роздiлено на кiлька етапiв, реалiзацiя кожного з яких впливаi на формування якiсних характеристик кредиту й визначаi ступiнь його надiйностi й прибутковостi для банку й ефективностi для пiдприiмства.

Таблиця 4

Вимоги банкiв за кредитами, наданими пiдприiмствам легкоi промисловостi Украiни станом на 01.01.2007*

* розроблено за даними Нацiонального банку Украiни.

**у перерахунку на нацiональну валюту.

Вiтчизнянi комерцiйнi банки у кредитному процесi видiляють, як правило, два етапи тАУ до й пiсля видачi кредиту. Зарубiжнi банки розбивають процес кредитування на три етапи: огляд ринку й кредитний аналiз; виконання кредитування й управлiння ним; перевiрка кредиту. В роботi запропоновано зазначенi етапи для комерцiйних банкiв доповнити етапами: 1) розробка стратегii кредитних операцiй i 2) оперативний кредитний монiторинг, а для пiдприiмств тАУ 1) резервування коштiв для своiчасних розрахункiв за кредитами на випадок непередбачених обставин i 2) обТСрунтування доцiльностi залучення позикових коштiв, оскiльки в протилежному випадку збитки i неминучими, iхня величина буде зростати зi збiльшенням суми кредиту й строку користування ним.

В третьому роздiлi тАЮПiдвищення ефективностi управлiння ризиками кредитування банками оборотних коштiв пiдприiмств легкоi промисловостiтАЭ обТСрунтовано напрямки вдосконалення механiзму ризик-менеджменту в банках у контекстi зниження кредитних ризикiв пiдприiмств, розвиток методiв оцiнки кредитних ризикiв пiдприiмств i банкiв, запропоновано шляхи зниження ризикiв кредитування банками пiдприiмств легкоi промисловостi.

Пiдвищенню ефективностi реалiзацii функцii внутрiшнього контролю ризикiв кредитування сприяi впровадження в банках i на пiдприiмствах ефективноi комплексноi керуючоi системи, що одержала назву "контролiнг" як засiб активного запобiгання кризовим ситуацiям, котрi призводять до банкрутства пiдприiмств. Принципом цiii концепцii пiд назвою "управлiння за вiдхиленнями" i оперативне порiвняння основних планових (нормативних) i фактичних показникiв з метою виявлення вiдхилень мiж ними й визначення взаiмозв'язку й взаiмозалежностi цих вiдхилень iз метою впливу на ключовi чинники нормалiзацii фiнансово-господарськоi дiяльностi пiдприiмств.

В роботi пропонуiться введення в практику дiяльностi вiтчизняних пiдприiмств i комерцiйних банкiв контролiнгу для превентивноi процедури, що буде сприяти виявленню проблемних кредитiв на раннiх етапах кредитного процесу.

Рекомендуiться наступна система контролiнгу, яка включаi такi блоки: визначення об'iкту контролiнгу (види кредитiв); система контрольованих показникiв; монiторинг показникiв. ТРрунтуючись на даних контролiнгу доцiльно регулювати ступiнь кредитного ризику, використовуючи рiзнi методи: диверсифiкованiсть операцiй з урахуванням фактору ризику, контроль за якiстю кредитного портфеля, встановлення вiдсоткiв за кредит з урахуванням ризику тощо. Тобто, контролiнг стаi також механiзмом оперативного контролю за цiльовим використанням кредитiв, повнотою й своiчаснiстю його повернення банку.

Одночасне здiйснення банками активних i пасивних операцiй створюi додатковi чинники ризику, що вимагаi особливого пiдходу до обмеження iхнього впливу й об'iднання у функцiю управлiння активами й пасивами завдань з управлiння лiквiднiстю й банкiвськими ризиками. При управлiннi ризиками в рамках iдиноi системи управлiння активами й пасивами досягаiться основна мета тАУ оптимiзацiя вартостi активiв i пасивiв й пiдвищення (або збереження) рентабельностi в умовах можливих ризикiв у майбутньому.

В роботi зтАЩясовано, що у бiльшостi вiтчизняних банкiв розробляються власнi методики оцiнки позичальникiв на основi використання моделi, у якiй утримуються нормативнi значення певних показникiв (платоспроможностi, фiнансовоi стабiльностi, рентабельностi тощо). Банками розраховуються:

- коефiцiiнт миттiвоi лiквiдностi як вiдношення високолiквiдних активiв до суми короткострокових зобов'язань (оптимальне теоретичне значення 0,2);

- коефiцiiнт поточноi лiквiдностi як вiдношення лiквiдних активiв до суми короткострокових зобов'язань (оптимальне теоретичне значення 0,5);

- коефiцiiнт загальноi лiквiдностi як вiдношення оборотних активiв до суми короткострокових зобов'язань (оптимальне теоретичне значення 2).

При цьому показники лiквiдностi розраховуються за даними балансу. Але необхiдно вiдзначити, що можливi ситуацii, коли величина активiв на кiнець звiтного перiоду i невисокою, але протягом цього перiоду сума активiв (наприклад, кошти в касi пiдприiмства, на рахунках у банках) була значною. У такому випадку показник лiквiдностi буде нарочито заниженим, i не буде вiдображати реальноi картини ефективностi роботи пiдприiмства.

Для усунення таких недолiкiв пропонуiться визначати значення коефiцiiнтiв лiквiдностi (миттiвоi, поточноi, загальноi) не лише станом на початок року, а з деталiзацiiю на початок кожного мiсяця, та на цiй основi розраховувати середньомiсячнi коефiцiiнти лiквiдностi за формулою середньоi хронологiчноi величини.

Виходячи з того, що основу для всього процесу кредитування створюi кредитна полiтика, при розробцi якоi пiдприiмству й банку необхiдно забезпечувати ii вiдповiднiсть

Вместе с этим смотрят:

РЖнвестицiйна дiяльнiсть комерцiйного банку та ii вплив на його фiнансовий стан

РЖнвестицiйна полiтика банкiв в Украiнi

РЖнкорпорацiя та консолiдацiя як первиннi форми систематизацii банкiвського законодавства Украiни

РЖнструменти пiдтримки платоспроможностi та лiквiдностi комерцiйного банку (на прикладi АКБ "Приватбанк")

РЖпотечне кредитування як механiзм залучення фiнансових ресурсiв для пiдприiмницькоi дiяльностi