Оценка методов установления, начисления и взыскания процентов по кредитам в коммерческом банке

Отношения займа всегда были важны и широко распространены в мире бизнеса. Особенно это относится к такой многообразной их форме, как кредитование. От умения (или неумения) проведения кредитных операций зависят многочисленные успехи (или упущенные возможности, а то и провалы) деловых людей в разное время во всех концах света. Кредит является одной из сложнейших экономических категорий. Общеэкономической причиной существования кредита является товарное производство. Закономерностью, создающей возможность функционирования кредита, является временное высвобождение денежных средств и появление временной потребности в них в процессе движения производственных фондов предприятий.

Главные центры кредитной системы тАУ коммерческие банки, являющиеся основой современной экономики. Крепкие и устойчивые банки означают стабильную экономику и наоборот, банкротства банков, невозвращенные кредиты, неуплаченные проценты - все это ослабляет банковскую систему и говорит о слабой экономике.

На банковскую систему влияет слишком рискованная кредитная политика, проводимая руководителями в погоне за прибылями, безрассудные расходы на развитие сети филиалов без учета их доходности.

Серьезной проблемой является поддержание ликвидности банковской системы. Основные убытки коммерческим банкам приносит кредитная деятельность, привлечение слишком дорогих ресурсов и невозможность рентабельного их размещения. Отсутствие возможности получать в настоящий момент прибыли инфляционного характера требует от банка серьезного подхода к качеству кредитного портфеля. В структуре активов коммерческих банков кредитные операции составляют приблизительно 15%. В общей сумме кредитной задолженности просроченные кредиты составляют примерно 17%, пролонгированные 19%, кредиты без обеспечения - 8%, безнадежные к возврату - 1%. Показатели структуры задолженности свидетельствуют о значительном росте просроченных и пролонгированных кредитов.

Объектом исследования настоящей работы выбран акционерный коммерческий банк ВлПРИВАТБАНКВ». В операциях современного банка наибольший удельный вес занимают кредитные операции, а в доходах, соответственно, проценты по кредитам. Целью работы является изучение факторов, влияющих на установление процентной ставки, порядок начисления и взыскания процентов, а также поиск путей повышения доходности кредитных операций.

В соответствии с вышеизложенным, задачи работы определены следующим образом:

во-первых, определение кредита и ссудного процента как экономических категорий; определение форм и видов кредита; изучение влияния ссудного процента на экономические процессы;

во-вторых, изучение порядка установления, начисления и взыскания процентов по кредиту; проведение анализа кредитных вложений и ценовой политики на материалах конкретного коммерческого банка;

в-третьих, на основе проведенного анализа определение путей совершенствования доходной базы банка от кредитных вложений.

1. Теоретические основы кредитования коммерческими банками

1.1 Сущность, назначение и роль кредита

Кредит представляет собой заемный капитал банка в денежной форме, который передается во временное пользование на условиях обеспеченности, срочности, платности, целевого характера использования, а также возвратности за плату в виде процента. Необходимость к
редита обусловлена з
акономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства. На одних участках высвобож
даются свободные денежные средства, выступающие источникам
и ссудного капитала, на других - возникает потребность в них. Именно на этой основе, на взаимной выгоде участников процесса воспроизводства
рождается,
существует и развивается ссудный капитал.

Для понимания сущности кредита необходимо определить некоторые термины.

Кредитор - субъект кредитных отношений, который выдает кредиты другому субъекту хозяйственной деятельности во временное пользование.

Кредитная операция - это договор о выдаче кредита, который сопровождается записями на банковских счетах, с соответствующим отображением в балансах кредитора и заемщика.

Кредитоспособность тАУ это возможность заемщика в полном объеме и в установленные кредитным соглашением сроки рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Кредитный риск тАУ вероятность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, которые подлежат оплате за пользование кредитом в сроки, определенные кредитным договором.

Кредитная линия - соглашение банка-кредитора выдать кредит в будущем в размерах, не превышающих заранее обусловленных размеров за определенный отрезок времени без проведения дополнительных специальных переговоров.

Платежеспособность тАУ это способность заемщика своевременно производить расчеты по всем видам своих обязательств хозяйственной деятельности.

Заемщик тАУ субъект кредитных отношений, который получил во временное пользование денежные средства на условиях возврата, платности, срочности.

Основными источниками формирования банковских кредитных ресурсов являются
следующие показатели.

1 Денежные средства,
высвобождающиеся из кругооборота капитал
а, а именно:

- средства для восстановления основного капитал
а в виде амортизации;

- часть оборотного капитала в денежной форме, высвобождаемая
в связи с несовпаде
нием времени поступления выручки и осуще
ствления затрат;

- прибыль, накапливаемая для расширения и обновления производства.

2 Денежные доходы и сбережения насел
ения. Общей тенденцией
раз
витых стран становится
активное использ
ование сбережений в виде вкладов, страховок, покупки ценных бумаг. Это является результатом повышения
уровня жизни, а также изменения в структуре потребления. Выросла доля расходов на предметы длительного пользования, на жилищное строительство, образование, что требует предварительного накопления средств.

3 Денежные накопления государства, величина которых зависит от размеров госсобственности и доли валового национального продукта, перераспределяемого через госбюджет.

Экономическая роль ссудного капитала заключается в обеспечении потребности в заемных средствах и непрерывности процесса вос-

производства. Оседание средств (источников) на банковских счетах без движения противоречит здравом
у смыслу. Деньги должны ВлработатьВ». С помощью кредита это противоречие разрешается. Временно свободные денежные средства, доходы и сбережения превращаются в ссудный капитал и снова вовлекаются в кругооборот.

Ссудный капитал является своеобразным товаром, потребительная стоимость которого состоит в способности функционировать в качестве капитала (здания, сооружения, оборудование, товары) и приносить доход в форме прибыли. Часть этой прибыли направляется на оплату ссудного капитала и выступает как его цена или ссудный процент.

Ссудный капитал выступает в форме денег, однако, между этими категориями есть существенные различия. Качественно отличается ссудный капитал от денег тем, что является формой самовозрастаю
щей стоимости. Деньги же, как стоимостной эквивалент, не дают прироста стоимости. Различаются они также и количественно. Масса ссудных капиталов превышает количество денег в обраще
нии, поскольку одна денежная единица многократно выступает как ссудный
капитал.

Главными звеньями кредитной системы являются банки и кредитные учреждения, которые имеют лицензию Национального банка Украины, которые одновременно выступают в роли покупателя и продавца существующих в обществе временно свободных средств. Коммерческие банки, которые имеют соответствующую лицензию Национального банка Украины на право проведения операций с валютными ценностями, могут выступать в роли покупателя и продавца временно свободных средств в иностранной валюте. Банковская система путем предоставления кредитов организует и обслуживает движение капитала, обеспечивает его привлечение, аккумуляцию и перераспределение в те сферы, где возникает дефицит капитала.

Правовые основы выдачи, использования и возврата кредитов а также регулирование взаимоотношений между субъектами, которые возникают в процессе кредитования, определяют Положение Национального банка Украины ВлО кредитованииВ», утвержденное постановлением Правления Национального банка Украины № 246 от 28 сентября 1995г., Закон Украины ВлО банках и банковской деятельностиВ», Гражданский кодекс Украины, нормативные акты Национального банка Украины, Уставы коммерческих банков и кредитные договоры.

Кредитные взаимоотношения регламентируются на основе кредитных договоров, которые заключаются между кредитором и заемщиком только в письменной форме и которые определяют взаимные обязательства и ответственность сторон и не могут изменяться в одностороннем порядке.

Коммерческие банки могут выдавать кредиты всем субъектам хозяйственной деятельности, независимо от отраслевой принадлежности, статуса, форм собственности, в случае наличия у них реальных возможностей и правовых форм обеспечения своевременного возврата кредита и уплаты процентов за пользование кредитом.

Принцип обеспеченности кредита означает наличие у банка права на защиту своих интересов, недопущения убытков из-за невозврата долга заемщиком.

Целевой характер использования предусматривает использование заемных средств на конкретные цели, предусмотренные кредитным договором.

Принцип возврата, срочности, платности означает, что кредит должен быть возвращен заемщиком в определенный срок, оговоренный в кредитном договоре, с соответствующей оплатой за пользование.

Кредитные операции осуществляются банками в пределах кредитных ресурсов. Кредиты в иностранной валюте выдаются юридическим лицам-резидентам, физическим лицам тАУ резидентам, которые занимаются предпринимательской деятельностью, резидентам по операциям, которые осуществляются ними с использованием платежных карт, и юридическим лицам нерезидентам тАУ банковским учреждениям.

При проведении кредитной политики коммерческие банки исходят из необходимости объединения интересов банка, его акционеров и вкладчиков, и субъектов хозяйственной деятельности с учетом общегосударственных интересов. Банки самостоятельно определяют порядок привлечения и использования средств, проведения кредитных операций, установления уровня процентных ставок. Они отвечают по своим обязательствам перед клиентами всем принадлежащим им имуществом и средствами.

Решение о выдаче кредита, независимо от его размера, принимается коллегиально тАУ Правлением банка, Кредитным комитетом, Комиссией тАУ большинством голосов и оформляется протоколом. С целью защиты интересов кредиторов и вкладчиков банка, кредитование заемщиков осуществляется в соответствии с действующим законодательством Украины, с установленными Национальным банком Украины экономическими нормативами деятельности коммерческих банков и требованиями формирования обязательных страховых резервных фондов.

Размер процентных ставок и порядок их уплаты устанавливается банком и указывается в кредитном договоре в зависимости от кредитного риска, обеспечения, спроса и предложения, которые сложились на кредитном рынке, срока пользования, учетной ставки и других факторов. Для кредитов, выдаваемых в иностранной валюте, учитываются также процентные ставки, которые действуют на международных рынках капиталов.

Кредиты выдаются субъектам хозяйственной деятельности в безналичной форме, путем оплаты платежных документов с ссудного счета как в национальной, так и в иностранной валюте в порядке, установленном действующим законодательством и нормативными актами Национального банка Украины, или путем перечисления на расчетный счет заемщика, если другое не предусмотрено кредитным договором, а также в наличной форме для расчетов с поставщиками сельскохозяйственной продукции и в других случаях, предусмотренных действующим законодательством Украины и нормативно-правовыми актами Национального банка Украины.

Погашение кредита и начисленных процентов осуществляется заемщиком с расчетного или текущего счета в порядке, установленном договором о кредитовании. Отсрочка погашения кредита с повышением процентной ставки осуществляется банком в исключительных случаях, при возникновении у заемщика временных финансовых осложнений и оформляется дополнительным договором между заемщиком и банком, который является неотъемлемой частью кредитного договора.

Банк осуществляет контроль за выполнением заемщиком условий кредитного договора, целевым использованием кредита, своевременным и полным его погашением, поддерживает деловые контакты с заемщиком, проводит проверки состояния залогового имущества, что должно быть предусмотрено кредитным договором. В случае выявления фактов использования кредита не по целевому назначению, банк имеет право досрочно разорвать кредитный договор, что является основой для удержания всех средств в пределах обязательств заемщика в установленном действующим законодательством порядке.

В кредитных договорах предусматривается ответственность заемщика за несвоевременный возврат кредита и процентов за пользование кредитом и банка за несвоевременное перечисление валюты кредита в виде удержания пени, что устанавливается по соглашению сторон. В кредитном договоре предусматривается ответственность заемщика за нецелевое использование кредита в виде штрафа в размере до 25% от суммы использованного не по назначению кредита в установленном действующим законодательством порядке. Коммерческие банки обязаны в каждом случае невозврата кредита и начисленных процентов за использование кредита решать вопрос об удержании задолженности в установленном порядке, а в случае невозможности удержания тАУ возбуждать в суде дело о банкротстве.

1.2 Формы, виды и функции кредита

Положение Национального банка Украины ВлО кредитованииВ» предусматривает, что субъекты хозяйственной деятельности могут использовать такие формы кредитов: банковский, коммерческий, лизинговый, ипотечный, бланковый, консорциумный. Физические лица могут использовать потребительский кредит (только в национальной валюте).

Коммерческий кредит тАУ это товарная форма кредита, которая определяет отношения по вопросам перераспределения материальных фондов и характеризует кредитное соглашение между двумя субъектами хозяйственной деятельности. Участники кредитных отношений при коммерческом кредите регулируют свои хозяйственные отношения и могут определить платежные средства в виде векселей тАУ обязательств должника уплатить кредитору установленную сумму в определенный срок. Объектом коммерческого кредита могут быть реализованы товары, выполненные работы, оказанные услуги, относительно которых продавцом предоставляется отсрочка платежа. В случае оформления коммерческого кредита посредством векселя другие соглашения о предоставлении кредита не заключаются. Погашение коммерческого кредита может осуществляться путем:

-оплаты должником векселя;

-передачи векселя согласно действующему законодательству другому юридическому лицу.

В случае оформления такого кредита не посредством векселя, его погашение осуществляется на условиях, предусмотренных договором сторон.

Лизинговый кредит тАУ это отношения между юридическими лицами, которые возникают в случае аренды имущества и сопровождаются заключением лизингового соглашения. Лизинг является формой имущественного кредита. Объектом лизинга является различное движимое (машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная и другая техника) и недвижимое (здания, сооружения, коммуникационные системы и др.) имущество. Субъектами лизинга могут быть лизингодатель (субъект, который является собственником объекта лизинга и сдает его в аренду), пользователь (субъект, который договаривается с арендодателем на предмет аренды о приобретении права владения и распоряжения объектом лизинга в установленных лизинговым соглашением пределах) и производитель (предприятие, организация и другие субъекты хозяйствования, которые осуществляют производство или реализацию товарно-материальных ценностей).

Ипотечный кредит тАУ особенный вид экономических отношений в части выдачи кредитов под залог недвижимого имущества. Кредиторами по ипотечному кредиту могут быть ипотечные банки или специальные ипотечные компании, а также коммерческие банки. Заемщиками могут быть юридические и физические лица, которые являются собственниками объектов ипотеки, или имеют поручителей, которые выставляют в залог объекты ипотеки в пользу заемщика. В качестве ипотеки при выдаче кредита используются: жилые здания, квартиры, производственные здания, сооружения, магазины, земельные участки, которые являются собственностью заемщика и не являются объектом залога в другом соглашении.

Потребительский кредит тАУ это кредит, который выдается только в национальной денежной единице физическим лицам тАУ резидентам Украины на приобретение потребительских товаров длительного пользования и услуг, и который возвращается в рассрочку, если иные условия не предусмотрены кредитным договором. Банк выдает кредиты физическим лицам в размерах, которые определяются исходя из стоимости товаров и услуг, являющихся объектом кредитования. Размер кредита на строительство, покупку и ремонт жилых зданий, и других построек определяется в пределах стоимости имущества, имущественных прав, которые могут быть переданы банку в обеспечение физическим лицом и суммой его текущих доходов, за исключением обязательных платежей, в течение 10 лет. Физические лица погашают кредиты путем перечисления средств с личного вклада, депозитного счета, почтовым переводом или внесением наличных средств.

Бланковый кредит - коммерческий банк может выдавать бланковый кредит только в пределах наличия собственных средств (без залога имущества или других видов обеспечения, только под обязательство возвратить кредит) с использованием повышенной процентной ставки надежным заемщикам, которые имеют стабильные источники погашения кредита.

Консорциумный кредит тАУ может выдаваться заемщику банковским консорциумом такими способами:

- путем аккумулирования кредитных ресурсов в определенном банке с дальнейшей выдачей кредитов субъектам хозяйственной деятельности;

- путем гарантирования общей суммы кредита ведущим банком или группой банков;

- путем изменения гарантированных банками-участниками квот кредитных ресурсов за счет привлечения других банков для участия в консорциумной операции.

Недостатком коммерческого кредитования является ограниченность кредита, как со стороны объемов
кредитования,
так и сферы применения. Со стороны объ
емов
к
редит огран
ичивается
наличием свободного капитала у кредитора. Сфера применения
коммерческого кредита огран
ичена направлением кредитования, которое возможно толь
ко от производящих предприятий к торгующим
предприятиям, а затем к потребляющим предприятиям и организациям.

Сфера банковского кредитования гораздо шире коммерческого, поскольку не ограничивается ни направлением кредита, ни сроком кредитования, ни суммой сделки. Банковский кредит обслуживает не только обращение капитала, но и его накопл
ение. Коммерческий
кредит может быть трансформирован в банковский путем з
амены одного векселя другим, что повышает надежность кредитования, поскольку банки выступают гарантом сделки, и расширяют масштабы кредитования.

Различаются
такж
е объемы
банковского и коммерческого кредитования по отношению к фазам промышленного цикла. Спрос на коммерческий кредит у
величивается с ростом производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. В период криз
исов спрос на него падает, тогда, как спрос на банковский кредит для у
платы дол
гов воз
растает. В период оживления и подъ
ема наблюдается рост действительног
о капитала и увеличивается спрос на банковский кредит для производственных целей и накопления капитала. Исходя из
направлени
я ссуды, на производительные цели или оплату долгов, различают в первом случае - ссуду капитала, во втором - ссуду денег. С точки зрения общественного производства это деление обусловлено влиянием ссуд на объ
ем функционирующего капитала.

Следует отметить, что Положением НБУ
"О кредитовании" з
апрещается предоставление кредитов на покрытие убытков.

Несмотря на все различия, коммерческий и банковский кредиты едины по своей природе. В современных условиях преобладает банковский кредит, однако, внутри крупных корпораций появилас
ь тенденция к росту коммерческого кредита. Э
тот кредит покр
ывает ок
оло 2
/3 финансовых потребностей транснациональных корпораций США. Движение кредита в ТНК
происходит в виде поставок оборудован
ия филиалам, размещения друг у друга ценных бумаг с цел
ью мобилизации
капиталов, осуществляют вз
аимное кредитование. Внутрикорп
орационное движение ссудных капиталов обслуживается банками
, которы
е оказываю
т информационные, консультационные услуги и т.д.

Потребительский кредит предоставляется в форме комм
ерческого и банковского кредита. Коммерческий кредит представляет собой продажу товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины. Объ
ектами банковских ссуд на потребительские цели являются товары длительного пользования: автомобили, холодильники, мебель и т.п. Банки могут заключать соглашения с магазинами, торгующими в кредит, выплачивая при этом деньги за товары, а ссуду гасят покупатели товаров. Срок кредита составляет обычно 2
-3 года.

Потребительский кредит становится атрибутом современной жизни. Ввиду того, что платежеспособный спрос населения ограничен, а реализация товаров требует ускорения, и населению и предприятиям выгодно использ
овать реализацию за счет будущих доходов. Напри
мер, в США задолженность
по потребительскому
кредиту постоянно растет: 1939г. - 7,2 млрд.
долл.,
1980 - 31
3м
лрд. долл.,
1997г. - 1,6 трлн
.
долл. Проценты по потребительскому кредиту взимаются более высокие (2
0% в США, 35% во Франции), которые выпл
ачиваются из доходов населения и представляют собой вторичную форму перераспределения доходов.

Государственный кредит это совокупность кредитных отношений,
в которых одним из субъ
ектов выступает государство или ме
стные органы власти по отношению к гражданам или юридическим лицам. Основной формой такого кредита выступает выпуск государствен
ных займов. В бывшей ФРГ он изымал 2
/3 объ
ем
а рынка ссудных капитал
ов и 1/3 в США. Госзаймы являются вторым после налогов источни
ком доходов государства, которые оно использует для осуществления
своих функций. Чем больше объ
ем государ
ственного кредита, тем больше сумма процентов по нему. На их уплату идут
налоговые
поступления и другие доходы государства. Получател
ями процентов по
государственным кредитам
являются держатели государственных ценных бумаг. По
лученные государством средства используются на регулирование экономики, расширение инфраструктуры, развитие и поддержку сельск
ого хозяйства.

Кредитные отношения существуют и между государствам
и в виде вывоза капиталов. Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала на мировом рынке, являясь составной частью международных экономических отношений.

Кредиты, предоставляемые банками, классифицируются по следующим видам:

- по срокам пользования:

а) краткосрочные - до 1 года;

б) среднесрочные - до 3 лет;

в) долгосрочные - свыше 3 лет.

Краткосрочные кредиты выдаются банкам
и в случае временных финансовых трудностей, в связ
и с раз
рывом между затратами на произ
водство, обращение и поступлением денежной выручки. Среднесрочные кредиты могут выдаваться на оплату оборудования, осуществление текущих затрат, на финансирование капитальных вложе
ний. Долгосрочные кредиты выдаются для формирования основных фондов и расширения мощностей. Объ
ектами кредитования при этом явл
яются капитальные затраты на реконструкцию, модернизацию и расширение уже действующих основных фондов, на новое строительство, на приватизацию и др.

- по обеспечению:

а) обеспеченные залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами);

б) гарантированные (банками, финансами или имуществом треть
его лица);

в) другим обеспечением (поручительство, страхование);

г)
необеспеченные (бланковые).

- по степени р
иска:

а) стандартные кредиты;

б) кре
диты с повышенным риском.

- по методу выдачи:

а) в разовом порядке;

б) в соответствии с открытой кредитной линией;

в) гарантийные (с обусловленной датой выдачи, по потребности, с взиманием комиссии за обязательство).

- по срокам погашения:

а) единовременно;

б) в рассрочку;

в) досрочно (по требованию кредитора или по заявлению заемщика);

г) с регрессией платежа;

д)
после окончания обусловленного периода (месяца, квартала).

Кредит, прежде всего, выполняет перераспределительную функцию. С помощью кредита свободные денежные средства и доходы предприятий, частных лиц, государства собираются и превращаются в ссудный капитал. В процессе кредитования ссудный
кап
итал перераспределяется между отраслями экономики, стремясь, прежде всего туда, где выраб
атывается большая норма прибыл
и, либо в отрасли, соответствующие интересам
государст
ва. С помощь
ю кредита осуществляется пе
ре
лив капитала
из ме
нее
приб
ыльных отраслей
в более прибыльные, способству
я тем самым выравниванию отраслевых
норм прибыли в среднюю. Таким образом, осуществляется регулирование
пропорций общественного производства и направление ссудн
ого капитала в отрасли, соответствующие интересам обще
ства и государства.

Важной функцией кредита является экономия издержек обращения. Кредит из
меняет структуру денежной массы, платежного оборота, а также скорость обращения денег.

Вместе с кредитом появились и кредитные деньги. В первом тысячелетии до н.э.
возникли долговые обязательства, с XII века н.э. - векселя, с Х
VI века - чеки. Кредит способствовал тому, что пол
ноценные деньги были заменены банкнотами, векселями, чеками, вытеснив тем самым золото из обращения.

В настоящее время кредит экономит издержки обращения путем развития разнообразных способов использования банковских счетов и вкладов: депозитные сертификаты, кредитные карточки, специализированные
счета. Это приводит к все большему замещению безналичным
оборотом нал
ичного и, тем самы
м, к ускорению движения денежных средств. Экономия времени обращения капитала приводит к увеличению его произ
водительного использования,
росту масштабов произ
водства и увеличению в конечном итоге массы прибыли.

Следующей функцией кредита является ускорение концентрации и централизации капитала. В процессе использ
ования кредита происходит более быстрый рост общей массы прибыли. Как мощное экономическое средство увеличения капитала, масштабов производства, которое находится на службе у всего общества и под контролем государства, кредит способствует созданию новых компаний, обществ, корпораций путем слияния и присоединения капиталов.

Посредством выполнения вз
аимосвязанных функций кредит играет важнейшую роль в экономическом развитии страны. Он способствует развитию производительных сил и росту научно-технического прогресса, ускорению оборота капитала, сокращению издержек и росту прибыли. С помощью кредита ускоряется процесс расширенного общественного воспроизводства. Кредит создает благоприятную почву для развития международных отношений, развития специализации
и кооперации стран и регионов.

Ввиду той роли, которую играет кредит, он используется
государством как средство регулирования экономик
и. Государство вмешивается
в механиз
м кредитования. В интересах отдельных отрасл
ей регулируется доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, облегчается или затрудняется получение ссуд. С помощью правительствен
ных гарантий и льгот по процентной ставке обеспечивается преимущественное кредитование отраслей и предприятий, деятел
ьность которых отвечает н
ациональным экономическим программам.

Циклический характер производства определяет и движение кредита, и его распределение по отраслям. С помощью кредитного регулирования государство ослабляет экономические кр
изисы, сдерживает инфляцию. С целью оживления спроса государство стимулирует капиталовложения, жилищное строительство, продажу товаров длител
ьного пользования в рассрочку и экспорт продукции. Во время экономического подъ
ема применяется кредитная рестрикция (ограничение креди
та) для сдерживания экономики от ВлперегреваВ». И, наоборот, при экономическом спаде проводится кредитная экспансия (расширени
е кредита) для поднятия спроса и поднятия экономики. Однако кредитная экспансия усиливает инфляционные процессы, а кредитные ограничения сдерживают экономический рост. Поэтому проведение той или иной политики влечет з
а собой крупные макроэкономические последствия и требу
ет от государства экономической мудрости.

1.3 Регулирование ссудн
ого процента и е
го влияние на экономику

Главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества - способности приносить прибыль в виде процента. Ссудный процент выступает как цена ссудного капитала. Его экономическую природу определяют производственные отношения. Процент является оплатой потребительной стоимости ссудного капитала, тогда как цены обычных товаров представляют собой денежное выражение их стоимости.

Процент выражает отношения между кредиторами и заемщиками в процессе производства. Источником ссудного процента является прибыль. Количественным выражением процента является его ставка.

Ставка процента - это отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженное на 100. Ссудный процент не может быть больше прибыли, а ставка процента - больше нормы прибыли. В противном случае экономический результат для заемщика будет отрицательным.

С макроэкономической точки зрения равновесная ставка процента формируется через механизм спроса и предложения на денежные ресурсы. Денежное предложение в настоящее время регулируется государством и зависит от его политики. Спрос на денежные ресурсы можно разделить на спрос для обращения и спрос со стороны активов.

Спрос для обращения состоит в том, что людям нужны деньги как средство обращения. Они оплачивают покупки, коммунальные расходы, лечение, образование. Предприятия также оплачивают труд, материалы и т.д. Поэтому спрос для обращения определяется общим уровнем цен или номинальным валовым национальным продуктом. С увеличением общего количества товаров и услуг растет потребность в деньгах для их оплаты. Спрос на денежные средства для обращения изменяется: прямо пропорционально номинальному ВНП и обратно пропорционально скорости обращения денежной единицы.

На рис. 1.1а спрос на деньги для обращения изображен вертикальным отрезком До, поскольку он не зависит от процентной ставки, а только от уровня номинального ВНП.

Денежные средства используют и как средства сбережения. Однако сберегать можно не только в деньгах, но и в других активах: акциях, облигациях. В каждом из активов есть свои плюсы и минусы. Владея акцией или облигацией, человек получает на свой актив определенный доход, но он теряет в ликвидности, поскольку этот актив еще нужно превратить в деньги при необходимости. К тому же, такие активы подвергаются риску обесценивания ввиду падения курса акций либо стоимости облигаций. Владея деньгами, человек получает абсолютную ликвидность своего актива, но подвергает его инфляции. Кроме того, человек несет вмененные издержки в виде неполученных доходов, если бы средства были помещены на вклад или в ценные бумаги, приносящие доход.